收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为7.6518亿元，同比下降10.10%[5] - 营业总收入同比下降10.1%，从851,122,452.21元降至765,184,525.79元[19] - 归属于上市公司股东的净利润为-3143.61万元，同比下降630.86%[5] - 营业利润由盈转亏，从上期盈利18,477,538.72元转为本期亏损27,734,559.28元[20] - 净利润从上期盈利13,139,686.82元转为本期亏损33,395,600.75元[20] - 归属于母公司所有者的净利润从上期盈利5,921,697.83元转为本期亏损31,436,055.28元[20] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比下降3.1%，从857,577,831.12元降至830,936,461.07元[19] - 销售费用为1243.20万元，同比下降31.74%，主要系费用支出控制较好[9] - 销售费用同比下降31.8%，从18,212,044.96元降至12,431,978.10元[19] - 研发费用同比下降8.2%，从21,495,202.27元降至19,742,015.78元[20] - 财务费用同比下降9.9%，从51,174,719.71元降至46,087,342.63元[20] - 信用减值损失为3469.62万元，同比增长180.06%，主要系收回应收款项冲回减值准备增加[9] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2714.44万元，同比上升114.74%[5] - 经营活动现金流入同比下降20.2%，从2,659,379,520.26元降至2,123,165,779.13元[22] - 购买商品、接受劳务支付的现金同比下降31.1%，从2,255,363,598.66元降至1,553,025,107.55元[22] - 支付给职工以及为职工支付的现金为90,624,368.84元，同比增长25.0%[23] - 支付的各项税费为49,825,529.05元，同比下降3.3%[23] - 经营活动现金流出小计为2,096,021,404.00元，同比增长35.7%[23] - 经营活动产生的现金流量净额为27,144,375.13元，同比下降115.3%[23] - 投资活动产生的现金流量净额为-1,861,114.76元，同比下降1826.8%[23] - 筹资活动现金流入小计为954,574,530.81元，同比下降32.2%[23] - 筹资活动产生的现金流量净额为162,522,340.19元，同比下降13.7%[23] - 现金及现金等价物净增加额为187,806,426.52元，同比下降142.5%[23] - 期末现金及现金等价物余额为775,222,549.55元，同比下降42.4%[23] 资产和负债 - 公司总资产为101.08亿元，较上年度末下降0.85%[5] - 货币资金为16.00亿元，较上年度末增长30.42%，主要系应收账款保理融资增加[9] - 货币资金期末余额为1,600,183,392.00元，较期初增长30.4%[15] - 应收账款期末余额为3,301,947,264.45元，较期初下降15.5%[15] - 流动资产合计期末余额为7,294,786,573.03元，较期初下降0.6%[15][16] - 短期借款为18.71亿元，较上年度末增长53.68%，主要系银行借款增加[9] - 短期借款期末余额为1,870,693,586.70元，较期初增长53.7%[16] - 长期应付款为5.25亿元，较上年度末增长43.81%，主要系融资租赁款增加[9] - 应付账款期末余额为3,767,245,773.84元，较期初下降15.2%[16] 投资收益 - 投资收益为235.16万元，上年同期为-5.80万元，主要系投资的建艺康养和建艺龙湖物业盈利增加[9] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为17,734股[10] - 珠海正方集团持股比例为29.95%，持股数量为47,811,853股[10] - 刘海云持股比例为20.86%，持股数量为33,291,651股，其中质押股份数量为9,250,000股[10] 资产转让 - 公司拟将持有的建艺大厦18层、19层东、19层西转让予正方集团，交易价格预估为7,000万元-10,000万元[12] - 公司拟将持有的广东建艺矿业有限公司77%股权转让予正方集团，交易价格预估为92,400-115,500万元[13] 其他 - 公司第一季度报告未经审计[25]

经营概况 - 2024年营业总收入62.49亿元，同比上升0.79%，但归母净利润-8.29亿元，同比下降47.23%，扣非净利润-8.59亿元，同比下降42.67%，显示收入增长但盈利能力显著下降 [1] 单季度表现 - 第四季度营业总收入17.78亿元，同比下降32.32%，归母净利润-8.33亿元，同比下降40.75%，扣非净利润-8.41亿元，同比下降40.35%，反映年末经营压力加剧 [2] 盈利能力 - 毛利率10.96%，同比减少9.08%，净利率-12.85%，同比减少51.03%，每股收益-5.19元，同比减少47.03% [7] 费用控制 - 三费（销售、管理、财务费用）总计5.31亿元，同比减少4.39%，占营收比8.5%，同比减少4.39% [7] 现金流与负债 - 每股经营性现金流0.52元，同比增长121.35%，货币资金12.27亿元，同比增长81.20%，但有息负债34.47亿元，同比增长20.96% [7] - 经营活动现金流净额同比增长121.35%（因回款催收力度加大），但货币资金/流动负债仅25.04%，近3年经营性现金流均值/流动负债为-2.83% [9] 资产状况 - 每股净资产-5.03元，同比减少2640.89% [3] 主营收入构成 - 建筑工程业务46.1亿元（占比73.77%，毛利率12.77%），装饰工程业务12.02亿元（占比19.23%，毛利率1.15%），新能源业务2.02亿元（占比3.23%，毛利率13.05%） [7] - 商业发展业务1.26亿元（占比2.02%，毛利率29.56%），其他业务8007.91万元（占比1.28%，毛利率22.22%），装饰设计业务2948.4万元（占比0.47%，毛利率3.33%） [7] 地区分布 - 南部地区收入55.44亿元（占比88.72%，毛利率11.21%），东部地区5.36亿元（占比8.58%，毛利率9.95%），中部地区1.31亿元（占比2.09%，毛利率5.38%） [7] - 北部地区3489.15万元（占比0.56%，毛利率8.74%），西部地区337.34万元（占比0.05%，毛利率2.73%） [7] 财务健康度 - 有息资产负债率30.23%，近3年经营性现金流均值为负，财务费用状况持续承压 [9]

中信证券股份有限公司 关于深圳市建艺装饰集团股份有限公司 重大资产购买 2024 年度业绩承诺实现情况的核查意见 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"独立财务顾问"）作为深圳市 建艺装饰集团股份有限公司（以下简称"建艺集团"或"上市公司"）以支付现金的方 式购买广东建星建造集团有限公司（以下简称"建星建造"）80%股权交易的独立财务顾 问，根据《上市公司重大资产重组管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关法律、法规的规定，对上市公司本次交易 2024 年度业绩承诺实现情况进行了审慎核查，具体核查情况如下： 一、业绩承诺情况 （一）业绩承诺期及业绩承诺金额 根据建艺集团与蔡光、王爱志、万杰和广东建星控股集团有限公司（以下简称"建 星控股"）签订的《广东建星控股集团有限公司、蔡光、王爱志、万杰与深圳市建艺装 饰集团股份有限公司关于广东建星建造集团有限公司之股权转让协议》（以下简称"《股 权转让协议》"）中关于业绩承诺及业绩补偿安排的约定，建星控股作为业绩承诺方，就 本次交易向建艺集团的利润承诺期间为 2022 年度、2023 年度、2024 年度、202 ...

财务表现 - 公司2024年实现营业收入62.49亿元 [1] - 经营性现金流净额转正至8293.3万元 [1] - 货币资金余额较年初增长81%至12.27亿元 [1] - 应付账款规模压缩至44.4亿元，同比减少5.5% [1] 业务发展 - 2024年四个季度新签订单金额分别为3.5亿元、3.4亿元、2.1亿元、7.17亿元 [1] - 公司主动优化订单结构，降低客户风险 [1] 控股股东支持 - 控股股东正方集团自2021年底入主后持续为公司注入发展动能 [2] - 公司拟以7000万元至1亿元向正方集团出售物业资产 [2] - 公司拟以9.24亿元至11.55亿元向正方集团转让建艺矿业77%股权 [2] - 正方集团已为公司提供32亿元担保额度 [2] 资产优化 - 公司加大资产盘活力度，加速非核心资产变现 [2] - 系列资产处置事项将大幅改善公司财务状况 [2]

财务表现 - 2024年公司实现营业收入62.5亿元 但归母净利润-8.3亿元 主要受历史应收款计提及行业周期影响 [1] - 经营性现金流净额8293万元 实现转正 货币资金余额较年初增长81%至12.27亿元 [2] - 销售 管理 研发三大费用分别降低9.47% 12.74% 3.27% 运营成本进一步降低 [2] - 子公司建星建造贡献净利润1.42亿元 完成三年合计不低于3.6亿元的业绩承诺 [2] 股东支持与资产处置 - 大股东正方集团通过物业资产出售(7000万-1亿元)及建艺矿业77%股权转让(9.24亿-11.55亿元)大幅改善公司财务状况 [1] - 正方集团已为公司提供32亿元担保额度 有利于稳定存量授信及拓展增量融资 [3] - 依托正方集团502亿元资产规模及城市建设资源优势 公司业务基本盘不断夯实 [3] 业务发展 - 2024年新签订单金额呈良性增长态势 Q1-Q4分别为3.5亿元 3.4亿元 2.1亿元 7.17亿元 [2] - 2025年Q1新中标5.2亿元 其中国企/央企/优质民企客户占比超五成 [2] - 公司主动优化订单结构 降低客户风险 国央企及优质民企客户占比逐步提升 [2] 行业展望 - 建筑装饰行业面临历史应收款压力与市场需求收缩双重挤压 [3] - 城镇化进程持续 消费升级驱动"好房子"需求扩容 绿色建筑 智能家居 适老化改造等细分赛道展现成长潜力 [3] - 公司通过内部精细化管理 股东资源协同 外部融资渠道加固三维联动应对行业困境 [3]

股权评估与交易 - 建星建造100%股东权益价值评估103,309.46万元，较合并口径增值58,945.91万元，增值率132.87%[15] - 考虑分红后，建星建造100%股权评估值91,705.97万元，80%股权评估值73,364.78万元，交易价72,000.00万元[16] 业绩承诺与补偿 - 建星控股承诺建星建造2022 - 2025年度净利润合计不低于50,000万元[20] - 未达承诺净利润，建星控股现金补偿，已补偿不冲回[21] - 利润承诺期届满，建艺集团对标的股权减值测试，转让方补偿[24] 业绩奖励 - 建星建造2022 - 2025年累计净利润超5亿，建艺集团现金奖励管理层[25] 业绩数据 - 建星建造2024年度归属母公司所有者净利润14261.11万元[26] - 建星建造2024年度扣除非经常性损益37.81万元[26] - 建星建造2024年度扣除后归属母公司所有者净利润14223.30万元[26]

深圳市建艺装饰集团股份有限公司 审计报告 德皓审字[2025]00001218 号 北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Beijing Dehao International Certified Public Accountants (Limited Liability Partnership) 深圳市建艺装饰集团股份有限公司 审计报告及财务报表 （2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日止） | | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | --- | | 一、 | 审计报告 | | 1-7 | | 二、 | 已审财务报表 | | | | 合并资产负债表 | | | 1-2 | | 合并利润表 | | | 3 | | 合并现金流量表 | | | 4 | | 合并股东权益变动表 | | | 5-6 | | 母公司资产负债表 | | | 7-8 | | 母公司利润表 | | | 9 | | 母公司现金流量表 | | | 10 | | 母公司股东权益变动表 | | | 11-12 | | 财务报表附注 | | | 1-14 ...

业绩总结 - 2024年度公司营业收入624,937.76万元，上年度为620,047.77万元[12] - 2024年度营业收入扣除项目合计11,480.00万元，占比1.84%，上年度占比1.53%[12] - 2024年度正常经营外其他业务收入8,003.90万元，上年度为6,485.41万元[12] - 2024年度新增贸易业务收入3,476.10万元，上年度为2,380.15万元[12] - 2024年度营业收入扣除后金额为613,457.76万元，上年度为610,590.94万元[12][13] 审计相关 - 审计机构认为公司2024年度营业收入扣除事项明细表财务信息满足监管要求[9] - 审计报告于2025年4月24日出具[11][13]

深圳市建艺装饰集团股份有限公司 内部控制审计报告 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 德皓内字[2025]00000099 号 北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Beijing Dehao InternationalCertified PublicAccountants(Limited Liability Partnership) 深圳市建艺装饰集团股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2024 年 12 月 31 日） 内 部 控 制 审 计 报 告 德皓内字[2025]00000099 号 深圳市建艺装饰集团股份有限公司全体股东： 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相 关要求，我们审计了深圳市建艺装饰集团股份有限公司（以下简称建 艺集团）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》 ...

深圳市建艺装饰集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 德皓核字[2025]00000856 号 北 京 德 皓 国 际 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Beijing Dehao InternationalCertified PublicAccountants(Limited Liability Partnership) 深圳市建艺装饰集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2024 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 深圳市建艺装饰集团股份有限公司 2024 年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况 汇总表 1-6 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 德皓核字[2025]00000856 号 深圳市建艺装饰集团股份有限公司全体股东： 如实编制和对外披露该汇总表，并确保其真实性、合法性及完整 性是建艺集团公司管理层的责任。我们对汇总表所载资料与我们审计 我们接受委托，依据《中国注册会计师执业准则》审计了深圳市 建 ...