股东会信息 - 2025年11月18日公告召开2025年第十一次临时股东会通知[4] - 现场会议于2025年12月3日15:00召开，网络投票同日9:15至15:00[5][6] - 股东会召集人为第五届董事会[7] 参会股东情况 - 出席股东及代理人119人，代表股份4,032,420股，占比2.5262%[8] - 现场9人，代表股份638,160股，占比0.3998%[8] - 网络投票110人，代表股份3,394,260股，占比2.1264%[8] - 中小股东117人，代表股份3,259,600股，占比2.0421%[8] 议案表决 - 《关于控股股东向公司增加担保额度及公司向其提供反担保暨关联交易的议案》，同意3,906,920股，占比96.8877％[11] - 该议案中小股东同意3,134,100股，占比96.1498％[12] 合法性 - 律师认为股东会召集、召开等合法有效[13]

董事会决议与股东会安排 - 公司第五届董事会第十七次会议于2025年12月1日以联签方式召开，应出席董事9人，实际出席9人，会议召开和表决程序符合规定 [1] - 董事会审议通过了三项议案，包括2026年度对外担保额度预计、2026年度日常关联交易预计以及提议召开临时股东会 [2][5][9] - 董事会决定于2025年12月25日召开2025年第十二次临时股东会，会议将采用现场表决与网络投票相结合的方式 [31][32][33] 2026年度对外担保计划 - 为支持业务发展及日常经营资金需求，公司及下属控股公司2026年度预计对外提供担保总额度为人民币50.5亿元，担保额度可循环使用 [2][13] - 担保情形包括公司为子公司担保、子公司为公司担保以及子公司之间相互担保，担保方式包括保证、抵押、质押等，适用期限为2026年全年 [2][13] - 截至公告日，公司及控股子公司的实际对外担保总余额约为人民币72,347.45万元，占公司最近一期经审计净资产的90.08% [14][18] - 公司及其控股子公司对外担保额度总金额不超过807,700万元，且不存在对合并报表外单位提供担保、逾期担保或涉及诉讼的担保 [18] 2026年度日常关联交易预计 - 根据日常经营需要，公司及下属子公司2026年度拟与关联方珠海正方集团有限公司及其关联方发生日常关联交易，合计金额不超过685,000万元 [5][21] - 2025年1月至10月，公司与该关联方实际发生的日常关联交易总金额约为98,563.38万元 [21] - 自当年年初至2025年10月31日，公司及其子公司与该关联方累计已发生的各类关联交易总金额约为14.75亿元 [26] - 关联交易主要内容包括为关联方提供装饰装修、设计、施工等项目，以及向关联方采购商品、租赁房屋等，定价以市场价格为基础 [23][25] 股东会审议事项与安排 - 临时股东会定于2025年12月25日召开，股权登记日为2025年12月22日，会议地点位于公司深圳总部 [32][34][36] - 会议将审议两项需提交股东会批准的议案：2026年度对外担保额度预计议案及2026年度日常关联交易预计议案 [4][8][36] - 审议关联交易议案时，公司控股股东珠海正方集团有限公司需回避表决 [37] - 公司将对中小投资者的表决单独计票并披露结果，持股5%以上股东刘海云先生因承诺放弃表决权不得行使表决权 [34][36]

担保额度 - 2026年度预计对外担保总额度50.5亿元[3] - 为资产负债率70%以上子公司预计担保额度17亿，占净资产211.66%[6] - 为资产负债率70%以下子公司预计担保额度2亿，占净资产24.90%[6] - 子公司为资产负债率70%以上其他子公司预计担保额度24亿，占净资产298.81%[6] - 子公司为资产负债率70%以下其他子公司预计担保额度1.5亿，占净资产18.68%[6] - 子公司为资产负债率70%以上公司预计担保额度6亿，占净资产74.70%[6] - 截至目前对外担保额度总金额不超80.77亿元[12] 实际担保情况 - 实际对外担保总余额约7.234745亿元，占净资产90.08%[7] 其他 - 不存在对合并报表外单位担保，无逾期担保[12] - 担保期限为2026年1月1日至12月31日[3]

关联交易数据 - 2026年拟与正方集团日常关联交易不超68.5亿，2025年1 - 10月实际发生9.86亿[2] - 2026年向关联方提供劳务预计30亿，2025年1 - 10月实际发生3.41亿[5] - 2026年向关联方采购商品预计38.5亿，2025年1 - 10月实际发生6.44亿[5] - 截至2025年10月31日，与关联方累计已发生交易约14.75亿[19] 关联业务占比及差异 - 2025年1 - 10月向关联方提供劳务实际占比11.18%，与预计差异 - 93.18%[8] - 2025年1 - 10月向关联方采购商品实际占比28.85%，与预计差异 - 83.26%[9] 正方集团财务数据 - 2024年末资产476.10亿，2025年9月末为479.36亿[13] - 2024年末负债392.87亿，2025年9月末为405.47亿[13] - 2024年末所有者权益83.22亿，2025年9月末为73.90亿[13] - 2024年营收241.29亿，2025年1 - 9月为127.57亿[13] 决策事项 - 独立董事通过《关于预计2026年度日常关联交易的议案》[20] - 公司预计2026年度日常关联交易事项提交董事会审议[20]

会议时间 - 2025年第十二次临时股东会现场会议12月25日15:00[2] - 网络投票12月25日9:15 - 15:00[2][16][17] 股权登记 - 会议股权登记日为2025年12月22日[2] 股东情况 - 持股5%以上股东刘海云放弃表决权[3] 审议事项 - 审议2026年度对外担保额度预计等议案[4] 投票信息 - 普通股投票代码为362789，简称为建艺投票[15]

会议情况 - 公司第五届董事会第十七次会议于2025年12月1日召开，9位董事均出席表决[2] 担保事项 - 公司及下属控股公司2026年度预计对外担保总额度为50.5亿元，期限为2026年全年[3] 关联交易 - 公司及下属子公司2026年度拟与关联方发生日常关联交易金额不超685,000万元[5] 议案表决 - 《关于2026年度公司及子公司对外担保额度预计的议案》等三议案表决通过[3][5][6]

装修装饰板块市场表现 - 11月27日装修装饰板块整体上涨0.09%，领涨股为郑中设计，涨幅达9.99% [1] - 当日上证指数上涨0.29%报收3875.26点，深证成指下跌0.25%报收12875.19点 [1] - 板块内涨幅居前的个股包括美芝股份（上涨9.99%）、*ST创兴（上涨4.89%）和名雕股份（上涨4.57%） [1] 个股价格与交易量 - 郑中设计收盘价16.73元，成交45.50万手，成交额7.31亿元 [1] - 美芝股份收盘价13.32元，成交17.26万手，成交额2.14亿元 [1] - *ST宝鹰收盘价3.73元，成交69.88万手，成交额2.61亿元 [1] - 跌幅最大的个股为*ST东易，下跌5.00%报收13.67元，成交9515手 [2] 板块资金流向 - 装修装饰板块整体主力资金净流出5903.25万元，游资资金净流出5283.55万元 [2] - 散户资金净流入1.12亿元，显示出散户与主力资金流向出现分歧 [2] - 郑中设计主力资金净流入1.19亿元，主力净占比达16.27%，但游资和散户资金呈净流出状态 [3] - 美芝股份和*ST宝鹰分别获得1293.53万元和1238.60万元的主力资金净流入 [3]

板块整体表现 - 装修装饰板块在11月25日整体上涨1.27%，表现优于上证指数（上涨0.87%）和深证成指（上涨1.53%）[1] - 板块内个股表现分化，美芝股份以9.99%的涨幅领涨，同时有4只个股跌幅超过4%[1][2] - 从资金流向看，板块整体主力资金净流出854.44万元，但游资资金净流入1223.87万元，散户资金净流出369.43万元[2] 领涨个股表现 - 美芝股份涨停，收盘价12.88元，成交量为9.72万手，成交额达1.23亿元[1] - 郑中设计上涨7.31%，收盘价16.01元，成交量为59.23万手[1] - *ST建艺和*ST中装涨幅均接近5%，分别上涨5.00%和4.98%[1] - 中天精装上涨4.19%，收盘价25.64元，成交额1.03亿元[1] 领跌个股表现 - *ST创兴跌幅最大，下跌5.04%，收盘价3.77元[2] - *ST东易下跌4.66%，收盘价15.15元，成交额达10.19亿元[2] - 德才股份下跌0.50%，*ST名家下跌0.42%[2] 个股资金流向 - 郑中设计主力资金净流入1.12亿元，主力净占比达12.14%，但游资和散户资金均呈净流出状态[3] - 海南发展主力资金净流入5933.33万元，主力净占比6.47%[3] - 美芝股份主力资金净流入2164.86万元，主力净占比高达17.67%[3] - *ST宝鹰、广田集团、中天精装等个股主力资金净流入额在600万至700万元之间[3]

股票交易与公司行动 - 天普股份（605255）要约收购申报期为2025年11月20日至12月19日[1] - 杭汽轮B（200771）现金选择权申报期为2025年11月19日至11月25日[1] - 摩恩电气（002451）出现严重异常波动[1] - 多只股票（如*ST元成603388、ST柯利达603828等）被标记为ST或*ST，提示风险[1][6] - *ST元成（603388）发布可能被强制退市的风险提示公告[6] 基金交易与风险 - 多只投资海外市场的ETF（如纳指ETF、标普500ETF等）因溢价发布停牌或风险提示公告[8] - 国寿精选LOF（168002）将于2025年11月25日终止上市[8] 可转债动态 - 茂莱光学（688502）可转债申购日为2025年11月21日[8] - 颀中转债（118059）上市日为2025年11月21日，卓镁转债（123260）上市日为2025年11月24日[8] - 多只可转债（如晨丰转债113628、国城转债127019等）即将进行赎回，登记日集中在2025年11月下旬至12月中旬[8] 债券市场操作 - 多只公司债及城投债（如23海旅02、23环球05等）发布赎回公告，登记日多在2025年12月[8] - 多只债券（如恒帅转债123256、鸿路转债128134等）进入回售期，申购或登记期集中在2025年11月中下旬[10] - 多只债券（如23宏洋04、23新兴K1等）将提前摘牌，摘牌日多在2025年11月下旬[10]

董事会决议核心事项 - 公司董事会于2025年11月17日召开第五届董事会第十六次会议，应出席董事9人，实际出席9人，所有审议议案均获通过 [1] - 会议审议通过了三项议案，包括增加控股股东担保额度及关联交易、聘任高级管理人员、以及提议召开临时股东会 [2][6][8] 控股股东担保与关联交易 - 为支持公司及子公司融资，控股股东珠海正方集团有限公司拟为公司增加担保额度2.5亿元人民币，增加后总担保额度不超过37.5亿元人民币 [2] - 公司需按实际接受担保金额支付担保费，年担保费率为3% [2] - 担保有效期自股东会决议通过之日起至2025年12月31日，公司可在有效期内根据经营情况循环使用该额度 [2] - 公司拟以合并报表范围内的固定资产抵押等方式向正方集团提供反担保，具体方式及金额以协议为准 [2] - 该议案为关联交易，关联董事石访先生已回避表决，表决结果为同意8票，反对0票，弃权0票 [4] - 该议案已获独立董事专门会议审议通过，尚需提交公司股东会审议 [3][5] 高级管理人员聘任 - 董事会同意聘任何振湘先生为公司副总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第五届董事会任期届满 [6][11] - 何振湘先生出生于1984年，拥有硕士研究生学历，曾任职于招商局物流集团、安徽皖通科技股份有限公司、深圳银谷科技集团有限公司等多家企业，现任南方银谷科技有限公司等公司董事 [13] - 截至公告披露日，何振湘先生未持有公司股票，与公司持股5%以上股东、实际控制人及其他董监高不存在关联关系，且不存在法律法规规定的不得担任高级管理人员的情形 [14] - 该议案表决结果为同意9票，反对0票，弃权0票 [7] 临时股东会安排 - 董事会提议召开公司2025年第十一次临时股东会，会议将于2025年12月3日15:00召开，采用现场表决与网络投票相结合的方式 [8][18][19] - 股权登记日为2025年11月28日，现场会议地点为深圳市福田区建艺集团6楼会议室 [20][22] - 网络投票通过深交所系统进行，时间为2025年12月3日9:15至15:00 [18][34] - 会议将审议《关于控股股东向公司增加担保额度及公司向其提供反担保暨关联交易的议案》，该议案涉及关联股东回避表决，公司控股股东珠海正方集团有限公司需回避 [22][23] - 持股5%以上股东刘海云先生因承诺放弃表决权，不得行使表决权也不得接受委托投票 [20]