会议决策 - 2025年6月20日召开第五届董事会2025年第四次临时会议[1] - 会议审议通过《关于<公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）>》等议案[1] 信息披露 - 《广东翔鹭钨业股份有限公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）》等文件已在巨潮资讯网披露[1] 发行条件 - 本次发行需深交所审核通过并经中国证监会同意注册后方可实施[1]

发行议案审议 - 公司于2023年8月22日、2024年1月8日和2024年8月21日审议通过发行相关议案[1] - 公司于2025年6月20日审议通过发行预案三次修订稿等议案[2] 文件内容更新 - 《2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）》更新多项内容[3] - 《2023年度向特定对象发行A股股票募集资金运用可行性分析报告（三次修订稿）》修改募投项目经济效益评价等内容[4] - 《2023年度向特定对象发行A股股票方案论证分析报告（二次修订稿）》更新发行背景目的等内容[5] - 《关于本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关主体承诺的公告（三次修订稿）》更新回报影响测算等内容[6] 发行实施条件 - 本次发行需深交所审核通过及中国证监会同意注册方可实施[7]

融资数据 - 向特定对象发行募集资金总额假设为49,084.11万元[4] - 2024年末总股本278,617,235股，2025年发行前327,172,422股，发行后425,324,148股[5] - 假设发行股票数量上限为98,151,726股[4] 业绩假设 - 假设2025年净利润与2024年持平，发行前后扣非前归母净利润-8,950.27万元，扣非后-12,050.34万元[6] - 假设2025年净利润比2024年增长10%，发行前后扣非前归母净利润-8,055.24万元，扣非后-10,845.30万元[6] - 假设2025年净利润比2024年增长20%，发行前后扣非前归母净利润-7,160.21万元，扣非后-9,640.27万元[6] 风险与收益 - 发行完成后股本和净资产规模将大幅增加，即期回报有被摊薄风险[8] - 发行股票募集资金运用符合国家产业政策，将提升公司核心竞争力[9] 募投项目 - 募投项目为“年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目”和“补充流动资金”[10] 未来策略 - 增强人员储备，为募投项目提供技术保障[11] - 拓展募投项目产品销售渠道[13] - 加强经营管理和内部控制[14] - 加快募投项目进度[15] - 强化募集资金管理[16] - 发行完成后积极推动对股东的利润分配[17] 相关承诺 - 董事、高级管理人员作出六项承诺确保填补摊薄即期回报措施履行[18] - 控股股东、实际控制人作出三项承诺保证填补摊薄即期回报措施履行[19] 审议情况 - 本次向特定对象发行摊薄即期回报相关事项经多次会议审议通过[20][21]

募集资金 - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过49,084.11万元[2] - 前次募集资金中补充流动资金超出部分调减5,743.33万元[2] - 补充流动资金项目调减后拟投入8,970.00万元[2][23] 项目投资 - 年产300亿米光伏用超细钨合金丝生产项目投资总额51,515.56万元，拟投入募集资金40,114.11万元[2][14] - 项目建设期36个月[16] - 项目达产年收入预计达55,169.23万元，预计达产年净利润达5,065.87万元[17] 业绩数据 - 2022 - 2025年一季度公司营业收入分别为167,355.32万元、179,875.50万元、174,901.82万元和48,106.23万元[24] - 2022 - 2025年3月末公司合并口径资产负债率分别为57.04%、61.06%、62.92%和53.49%[25] 产品技术 - 公司生产钨丝线径涵盖1.000mm - 0.024mm，超细丝抗拉强度达6,000 - 6,600N/mm²，单根长度超40万米不断裂[13] 项目进展 - 项目已完成备案、环评、能评，将在现有厂区建设，未新增用地[18][19][21][22]

会议信息 - 公司第五届董事会2025年第四次临时会议于2025年6月20日召开[2] - 会议应出席董事7名，实到7名[2] 发行方案调整 - 调整2023年度向特定对象发行A股股票方案的发行数量[3] - 调整前按2024年7月31日总股本算，发行不超82,460,165股[4] - 调整后按2025年5月31日总股本算，发行不超98,151,726股[5] 议案表决 - 《关于调整公司2023年度向特定对象发行A股股票方案的议案》表决7票同意[6] 审议通过 - 《公司2023年度向特定对象发行A股股票预案（三次修订稿）》[7] - 《公司2023年度向特定对象发行A股股票方案的论证分析报告（二次修订稿）》[8] - 《公司2023年向特定对象发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（三次修订稿）》[9] - 《公司本次向特定对象发行A股股票摊薄即期回报、填补即期回报措施及相关主体承诺（三次修订稿）》[10]

公司变更 - 2025年5月20日股东大会审议通过变更注册资本并修订《公司章程》议案[1] - 近日办理完毕工商变更登记手续，取得新《营业执照》[1] 公司信息 - 变更后注册资本为327172422元[1] - 统一社会信用代码为914451002823643033[1] - 公司名称为广东翔鹭钨业股份有限公司[1]

公司董事会变更 - 公司于2025年4月28日召开第五届董事会2025年第三次临时会议，并于2025年5月20日通过2024年度股东大会审议通过《关于变更公司注册资本并修订〈公司章程〉的议案》[1] - 根据修订后的《公司章程》第八十五条，职工代表董事由职工代表大会、职工大会或其他民主形式选举产生[1] - 公司于2025年6月11日召开临时职工代表大会，选举戴湘平为公司第五届董事会职工代表董事，任期至第五届董事会届满[1] 董事会构成 - 戴湘平由原非职工代表董事变更为职工代表董事，公司第五届董事会构成人员不变[1] - 董事会中兼任公司高级管理人员及职工代表董事的人数未超过董事总数的二分之一[2] 戴湘平个人背景 - 戴湘平，男，1981年3月出生，中国国籍，无境外永久居留权，2004年6月毕业于中南大学有色冶金专业，获工科学士学位[4] - 2004年至今历任公司粉末生产部助理工程师、工程师、部门副经理、经理等职，现任公司副总经理、总工程师、职工代表董事[4] - 持有公司股份150,400股，占总股本0.05%，与公司大股东、实际控制人及其他董监高无关联关系[4] - 未受证监会及交易所处罚，非失信被执行人，任职资格符合相关法律法规及《公司章程》[4]

钨矿行业表现 - 钨矿指数盘中一度大涨近6%，收盘上涨4 06% [1] - 翔鹭钨业股价涨停，广晟有色、章源钨业、厦门钨业跟涨 [1] 公司回应 - 翔鹭钨业证券部工作人员表示股价涨停受多方面因素影响 [1] - 目前钨价处于高位，未来持续上涨趋势难以判断 [1] - 公司业务模式为购买钨矿原材料加工后出售钨类产品 [1] - 钨价上涨对公司业绩产生正向影响 [1]

股权结构 - 陈启丰持股51836400股，比例15.84%[3] - 启龙贸易持股26346400股，比例8.05%[4] - 陈伟东持股12562970股，比例3.84%[4] - 陈伟儿持股13682115股，比例4.18%[4] - 股东及其一致行动人合计持股104427885股，比例31.92%[4] 股权质押 - 启龙贸易本次质押3000000股，占所持11.39%，占总股本0.92%[1] - 陈伟东质押前质押8790000股，占所持69.97%，占总股本2.69%[4] - 股东及其一致行动人质押后质押11790000股，占所持11.29%，占总股本3.60%[4] 风险与措施 - 公司实控人及其一致行动人质押股份无平仓风险[5] - 若有平仓风险，股东将积极补充质押[5]

行业供需分析 - 钨是稀有金属和重要战略物资 广泛应用于国民经济各个领域 [1] - 中国大多数钨精矿项目预期三年后投产 世界新建项目进展缓慢 [1] - 预计2025年原料供应增量不大 远期供应呈增长趋势 [1] - 2025年度钨市场供需持续偏紧 原料成本刚性增长支撑价格 [1] - 市场预计维持相对高位运行态势 [1]