股东会召开 - 年度股东会每年召开一次，需在上一会计年度结束后6个月内举行[5] - 临时股东会不定期召开，特定情形下2个月内召开[5][6] - 董事人数不足6人等情形下需召开临时股东会[6] 召集流程 - 独立董事等提议召开临时股东会，董事会10日内书面反馈，同意则5日内发通知[8][9] - 审计委员会或股东自行召集股东会，需书面通知董事会并备案，决议公告前召集股东持股比例不低于10%[10] 提案与通知 - 单独或合计持股1%以上股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[14] - 年度股东会召集人20日前公告通知股东，临时股东会15日前公告通知[14] 会议相关 - 股权登记日与会议召开日间隔不多于7个工作日，且确认后不得变更[15] - 股东会延期或取消需在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[15] - 股东会网络或其他方式投票有时间限制[17] 主持与表决 - 董事长等不能履职时，按规定推举主持人[22] - 股东会采取记名方式投票表决，每一股份享有一票表决权[27] - 公司持有自己的股份无表决权[27] 决议与实施 - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[32] - 公司应在股东会结束后2个月内实施派现等方案[38] 其他 - 会议记录保存期限为十年[33] - 本规则由董事会负责解释和修订[50] - 本规则自股东会审议通过之日起生效，修订时亦同[51]

股份转让限制 - 董事和高管任职及任期届满后6个月内，每年转让不超所持总数25%，不超1000股可一次全转[7] - 董事和高管新增无限售股当年可转25%，新增限售股计入次年可转基数[8] - 公司上市1年内及董事和高管离职半年内，所持股份不得转让[5] 减持增持规定 - 董事和高管减持需提前15个交易日报告披露，每次披露区间不超3个月[8] - 减持完毕或区间届满2个交易日报告披露完成公告[10] - 增持计划实施期限自公告起不超6个月[11] - 增持期限过半，次一交易日前披露进展公告[13] 买卖时间限制 - 公司年报、半年报公告前15日，董事和高管不得买卖股票[5] - 公司季报、业绩预告、快报公告前5日，董事和高管不得买卖股票[5] 信息申报与公开 - 董事和高管特定时点或2个交易日内委托公司申报个人及近亲属信息[14] - 买卖股票及衍生品前2个交易日书面通知董事会秘书[15] - 股份变动深交所2个交易日内公开相关内容[16] 股份锁定与解除 - 公司对董事和高管及核心人员股份锁定需申报，中登深圳分公司锁定[17][18] - 涉嫌违规交易，中登深圳分公司可锁定股份[19] - 限售股满足条件可委托公司申请解除限售[19] 违规处理与制度生效 - 董事等违规买卖股份收益归公司，严重将受处分或处罚[22] - 制度自董事会审议通过生效，由董事会解释修改[24]

担保情况 - 公司预计为经销商担保总额不超3000万元[1][4] - 担保有效期12个月，自股东大会审议通过起算[1][5] - 截至披露日，实际对外担保余额94.4万元，占比0.1%[8] 决策流程 - 2025年11月24日董事会通过担保议案[1] - 担保事项尚需提交2025年第四次临时股东大会审议[1] 风险防控 - 担保方式为连带责任保证担保，要求经销商提供反担保[1][4][5] - 仅对符合条件经销商担保，无其他对合并报表外公司担保[8]

人员变动 - 余彦龙因个人原因申请辞去公司董事等职务，辞职申请自股东大会选举产生新任董事之日起生效[1] - 董事会同意提名陈结怡为第四届董事会非独立董事候选人[1] - 陈结怡任期自公司股东大会审议通过至第四届董事会任期届满[1] 其他情况 - 补选董事完成后，董事会组成和人数符合规定，兼任高管人数未超董事总数二分之一[2]

制度修订 - 修订《公司章程》及部分治理制度，需提交股东大会审议[1][2][4][5] - 公司不再设置监事会，由审计委员会行使监事会职权，《监事会议事规则》废止[1] 股份与股东权益 - 公司为他人取得股份提供财务资助累计总额不得超已发行股本总额10%，董事会决议需全体董事三分之二以上通过[8] - 公司特定情形收购股份有不同注销或转让期限规定[9] - 董事、高级管理人员任职、离职等期间转让股份有比例和时间限制[10] - 持有公司股份5%以上股东6个月内买卖股票所得收益归公司所有[10] 股东会相关 - 多种情形需召开临时股东会，如董事人数不足、未弥补亏损达股本总额1/3等[16] - 股东会审议重大资产购买出售、担保等事项有不同表决要求[15][16] - 股东请求召开临时股东会，董事会需在规定时间反馈、发通知[17] 董事与独立董事 - 董事会由8名董事组成，其中独立董事3名及1名职工代表董事[27] - 独立董事有任职限制和履职要求，行使部分职权需全体过半数同意[32][33][34] 审计委员会 - 审计委员会会议须三分之二以上成员出席方可举行，决议应经成员过半数通过[35] 财务与报告 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[39] - 法定公积金转增资本时，留存额不少于转增前公司注册资本的25%[39] 其他 - 法定代表人辞任，公司将在30日内确定新的法定代表人[7] - 公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘[36]

会议时间 - 2025年第四次临时股东大会现场会议于2025年12月10日15:00召开[2] - 网络投票时间为2025年12月10日[2] - 股权登记日为2025年12月4日[3] - 登记需在2025年12月8日16:30前完成[8] - 现场登记时间为2025年12月8日9:00 - 11:30、13:30 - 16:30[8] - 深交所交易系统投票时间为2025年12月10日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[16] 会议地点 - 现场会议在广东省中山市板芙镇智能制造装备产业园迎宾大道15号五楼会议室召开[4] - 登记地点为广东省中山市板芙镇智能制造装备产业园迎宾大道15号公司证券管理部[9] 会议相关 - 中小投资者指除特定人员外其他股东[5] - 议案3.00、4.01、4.02为特别决议事项，需三分之二以上表决权通过[6][7] - 网络投票代码为362853，投票简称为皮诺投票[15] - 《关于制定及修订公司部分治理制度的议案》需逐项表决，子议案6项[18]

人事变动 - 余彦龙先生申请辞去公司董事及相关职务，提名陈结怡女士为非独立董事候选人[2] 担保事项 - 公司及全资子公司拟为经销商提供不超3000万元银行贷款担保，有效期12个月[3] 章程及制度修订 - 拟修订《公司章程》，不再设置监事会，由董事会审计委员会行使职权[4] - 拟制定及修订部分治理制度，多项议案获通过[5][6][11] 股东大会安排 - 董事会提请2025年12月10日召开2025年第四次临时股东大会[12]

公司2025年三季度财务表现 - 前三季度实现营业收入4.20亿元，同比下滑37.27% [1] - 前三季度归母净利润为-0.08亿元，由盈转亏 [1] - 前三季度扣非归母净利润为-0.19亿元，亏损扩大 [1] - 25Q3单季度实现营业收入1.52亿元，同比下滑30.2% [1] - 25Q3单季度归母净利润为0.05亿元，同比增长34.2% [1] - 25Q3单季度扣非归母净利润为0.01亿元，由亏转盈 [1] 业务战略调整与现金流 - 公司主动收缩大宗业务以应对房地产行业下行 [2] - 采用工程直营与经销商双轮驱动模式加强风控管理 [2] - 业务聚焦于国央企及优质民企等战略客户 [2] - 拓展地产拎包、酒店、医养、保障房等多元化业务渠道 [2] - 截至三季度末经营活动现金流量净额为1689万元，较去年同期的-6334万元大幅转正 [2] 盈利能力与费用分析 - 25Q3单季度毛利率为26.9%，同比提升2.7个百分点，环比微降0.04个百分点 [3] - 25Q3销售费用率为12.2%，同比下降0.1个百分点 [3] - 25Q3管理费用率为8.8%，同比上升1.8个百分点 [3] - 25Q3研发费用率为3.3%，同比下降0.9个百分点 [3] - 25Q3财务费用率为0.1%，同比上升0.1个百分点 [3] - 25Q3归母净利率为3.3%，同比提升1.6个百分点 [3] - 前三季度毛利率为24.7%，同比提升1.1个百分点 [3] - 前三季度归母净利率为-1.8%，同比下降3.0个百分点 [3] 未来业绩展望 - 预计公司25-27年归母净利润分别为-0.02亿元、0.67亿元、1.00亿元 [3] - 对应26年估值为39倍，27年估值为26倍 [3]

投资评级与目标价 - 报告对皮阿诺的投资评级为“推荐”，且为“维持”评级 [2] - 报告给予公司的目标价为16.0元/股 [2][7] 2025年三季度业绩表现 - 2025年前三季度公司实现营业收入4.20亿元，同比下滑37.27% [2] - 2025年前三季度归母净利润为-0.08亿元，由盈转亏 [2] - 2025年第三季度单季实现营业收入1.52亿元，同比下滑30.2% [2] - 2025年第三季度单季实现归母净利润0.05亿元，同比增长34.2% [2] - 2025年第三季度单季扣非归母净利润为0.01亿元，实现扭亏为盈 [2] 战略调整与经营质量 - 公司主动战略收缩大宗业务，转向工程直营+经销商的双轮驱动模式以加强风控 [7] - 公司聚焦国央企、优质民企等战略客户，并拓宽地产拎包、酒店、医养等多元化业务渠道 [7] - 截至三季度末，公司经营活动产生的现金流量净额为1689万元，较去年同期的-6334万元大幅改善并转正 [7] 盈利能力分析 - 2025年第三季度公司毛利率为26.9%，同比提升2.7个百分点 [7] - 2025年第三季度公司销售/管理/研发/财务费用率分别为12.2%/8.8%/3.3%/0.1% [7] - 2025年第三季度公司归母净利率为3.3%，同比提升1.6个百分点 [7] - 2025年前三季度公司毛利率为24.7%，同比提升1.1个百分点 [7] - 2025年前三季度公司归母净利率为-1.8%，同比下降3.0个百分点 [7] 财务预测与估值 - 预测公司2025-2027年营业总收入分别为6.27亿元、7.37亿元、8.32亿元 [3] - 预测公司2025-2027年归母净利润分别为-0.02亿元、0.67亿元、1.00亿元 [3][7] - 预测公司2026年、2027年每股收益分别为0.37元、0.55元 [3] - 基于预测，公司2026年、2027年对应的市盈率分别为39倍和26倍 [3][7] 公司基本数据 - 公司总股本为18,291.59万股，总市值为26.27亿元 [4] - 公司每股净资产为5.09元，资产负债率为37.31% [4]

股东信息 - 截至2025年10月31日公司股东总户数为11529户 [2]