可转债发行与交易 - 公司于2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[5] - “星帅转2”于2023年7月17日在深交所挂牌交易[6] 转股相关 - “星帅转2”转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[7] - 初始转股价格13.35元/股，2024年7月19日起调整为8.10元/股[8][9] 赎回相关 - 2025年2月20日至3月18日触发“星帅转2”有条件赎回条款[10] - 赎回价格100.41元/张，当期票面年利率0.5% [3][13] - 最后转股日2025年4月9日，赎回日4月10日[2][3] - 停止交易日2025年4月7日，停止转股日4月10日[3][15] - 赎回资金到账日（中登公司账户）2025年4月15日，持有人赎回款到账日4月17日[3] - 赎回对象为2025年4月9日收市后登记在册的全体“星帅转2”持有人[14] 股东情况 - 公司控股股东陈丽娟2024年9月18日至2025年3月18日卖出“星帅转2”1291075张，期末持有0张[16] 转股规则 - 持有人办理转股须通过托管证券公司申报[17] - 可转债转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[17] - 转股时不足1股的余额，公司五个交易日内现金兑付及付息[17] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[17]

文章核心观点 公司于2025年3月18日通过回购股份方案，将用自有或自筹资金以集中竞价交易方式回购A股用于股权激励或员工持股计划，后续将按规定披露进展并实施回购 [2] 公司回购股份方案 - 2025年3月18日公司召开第五届董事会第十九次会议审议通过《关于回购股份方案的议案》 [2] - 公司使用自有资金或自筹资金以集中竞价交易方式回购境内发行的A股 [2] - 回购股份用于股权激励计划或员工持股计划 [2] - 回购总金额不低于5000万元（含），不超过1亿元（含） [2] - 回购价格不超过15元/股（含） [2] - 按回购总金额上、下限和回购股份价格上限测算，预计回购股份数量约为3333333股 - 6666667股，约占公司总股本的1.09% - 2.18% [2] - 具体回购金额及数量以回购完成时实际情况为准 [2] - 回购股份实施期限自董事会审议通过方案之日起12个月内 [2] 公司回购股份进展 - 截至2025年3月31日，公司暂未进行股份回购 [3] - 公司后续将根据市场情况在回购期限内继续实施回购计划，并按规定及时履行信息披露义务 [3]

回购方案 - 2025年3月18日审议通过回购股份方案[2] - 回购资金为自有或自筹，用于股权激励或员工持股计划[2] - 回购总金额不低于5000万元，不超1亿元[2] - 回购价格不超15元/股[2] 回购预计 - 预计回购股份数量约3333333 - 6666667股[2] - 预计回购股份约占总股本1.09% - 2.18%[2] 实施安排 - 回购实施期限为方案通过日起12个月内[2] - 每月前三个交易日披露上月末回购进展[3] 进展情况 - 截至2025年3月31日暂未进行股份回购[3] - 后续将根据市场情况在期限内继续实施[3]

星帅转2基本信息 - 2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[6] - 2023年7月17日在深圳证券交易所挂牌交易[7] - 转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[8] - 初始转股价格为13.35元/股，调整后为8.10元/股[9][10][11] 赎回相关信息 - 最后交易日为2025年4月3日，最后转股日为4月9日[2][3] - 赎回日为2025年4月10日，价格100.41元/张，年利率0.5%[4] - 赎回资金4月15日到中登公司账户，持有人4月17日到账[4] - 2025年2月20日至3月18日触发有条件赎回条款[12] - 赎回对象为4月9日收市后登记在册的全体持有人[16] 控股股东情况 - 控股股东陈丽娟2024年9月18日至2025年3月18日卖出全部“星帅转2”[18] 转股规则 - 持有人办理转股须通过托管证券公司申报[19] - 转股最小申报单位为1张，转换成股份最小单位为1股[19] - 转股时不足1股的余额，公司5个交易日内现金兑付及付息[20] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通[20]

可转债发行 - 公司于2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[4] 转股价格 - “星帅转2”初始转股价格13.35元/股，2024年7月19日起调整为8.10元/股[8][10] 赎回情况 - 2025年2 - 3月触发有条件赎回条款，赎回价格100.41元/张，票面年利率0.5%[11][3][13] - 赎回日4月10日，停止交易日4月7日，停止转股日4月10日[3] - 赎回登记日4月9日，未转股将被强制赎回[3] - 公司资金4月15日到账，持有人赎回款4月17日到账[3] 转股期与调整 - “星帅转2”转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[7] - 2023年9月、2024年5月因回购注销、权益分派调整转股价格[8] 控股股东情况 - 控股股东陈丽娟2024 - 2025年期间卖出全部“星帅转2”[18] 转股规则 - 转股通过托管证券公司申报，最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股[19] - 同一交易日多次申报转股合并计算，不足1股现金兑付及付息[19] - 当日买进可转债当日可转股，新增股份次一交易日上市流通[19]

可转债发行与交易 - 公司于2023年6月14日发行462.90万张可转债，总额46,290.00万元[1] - 46,290.00万元可转债于2023年7月17日在深交所挂牌交易[2] 转股相关 - “星帅转2”转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[4] - 初始转股价格13.35元，2024年7月19日起生效价格为8.1元/股[5][6] 赎回情况 - 2025年2月20日至3月18日触发“星帅转2”有条件赎回条款，赎回日为2025年4月10日[7] 2025年第一季度数据 - “星帅转2”面值因转股减少386,698,800元，转股数量47,739,145股[9] - 截至3月31日，“星帅转2”面值剩余54,382,300元[9] - 限售条件流通股从13,163,783股（4.26%）变为13,400,871股（3.76%）[9] - 无限售条件流通股从295,535,700股（95.74%）变为343,037,757股（96.24%）[9] - 总股本从308,699,483股（100.00%）变为356,438,628股（100.00%）[9]

新产品和新技术研发 - 公司及子公司取得4项实用新型专利[2] - 专利有效期10年，申请日在2024年3 - 4月[2] 未来展望 - 专利对近期经营无重大影响，但利于完善体系等[2]

文章核心观点 公司发布星帅转 2 赎回实施的第九次提示性公告，提醒持券人限期内转股，介绍可转债基本情况、赎回情况、实施安排等信息 [1] 可转换公司债券基本情况 可转债发行情况 - 经核准公司于 2023 年 6 月 14 日向不特定对象发行 462.90 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 46,290.00 万元，向原股东优先配售，余额网上发行，不足部分主承销商包销 [1] 可转债上市情况 - 经同意公司 46,290.00 万元可转换公司债券于 2023 年 7 月 17 日起在深交所挂牌交易，简称“星帅转 2”，代码“127087” [2] 可转债转股期限 - “星帅转 2”转股期自 2023 年 12 月 20 日至 2029 年 6 月 13 日止 [2] 可转债转股价格调整情况 - 初始转股价格为 13.35 元/股，2023 年 9 月回购注销部分限制性股票后调整为 13.36 元/股，2024 年 5 月实施权益分派后调整为 13.26 元/股，2024 年 7 月向下修正为 8.10 元/股 [2][3] 赎回情况概述 触发赎回情况 - 2025 年 2 月 20 日至 3 月 18 日公司股票 15 个交易日收盘价不低于“星帅转 2”当期转股价格 8.10 元/股的 130%，触发有条件赎回条款，董事会决定行使提前赎回权 [3] 赎回条款 - 转股期内满足两种情形之一公司有权按债券面值加应计利息赎回全部或部分未转股可转债，当期应计利息计算公式为 IA=B×i×t/365 [4] 赎回实施安排 赎回价格及其确定依据 - “星帅转 2”赎回价格为 100.41 元/张（含税），扣税后以深交所核准价格为准，公司不代扣代缴利息所得税 [5] 赎回对象 - 赎回登记日（2025 年 4 月 9 日）收市后登记在册的全体“星帅转 2”持有人 [5] 赎回程序及时间安排 - 公司将通知持有人，赎回完成后“星帅转 2”将摘牌，赎回资金将划入持有人账户，公司将公告赎回结果和摘牌情况 [6] 咨询方式 - 咨询部门为公司证券部，咨询电话为 0571 - 63413898 [6] 相关人员交易情况 - 控股股东、实际控制人之一陈丽娟在赎回条件满足前 6 个月内卖出 1,291,075 张“星帅转 2”，其他持股 5%以上股东、董监高无交易情形 [6][7] 其他须说明的事项 - 建议持有人申报转股前咨询开户证券公司，同一交易日多次申报转股合并计算，不足 1 股的余额将在转股后五个交易日内现金兑付 [7]

可转债发行与交易 - 公司于2023年6月14日发行462.90万张可转换公司债券，总额46,290.00万元[4] - “星帅转2”于2023年7月17日在深交所挂牌交易[6] 转股相关 - “星帅转2”转股期为2023年12月20日至2029年6月13日[7] - 初始转股价格13.35元/股，2024年7月19日起调整为8.10元/股[8][10] 赎回情况 - 2025年2月20日至3月18日触发赎回条款，公司行使提前赎回权[11] - 赎回价格100.41元/张（含税），当期票面年利率0.5% [3][13] - 赎回登记日为2025年4月9日，赎回日为2025年4月10日[3][16] - 2025年4月7日起停止交易，4月10日起停止转股[3][17] - 4月15日公司资金到账，4月17日赎回款到持有人账户[3][17] - 赎回完成后，“星帅转2”将在深交所摘牌[3][17] 股东交易 - 控股股东陈丽娟2024年9月18日至2025年3月18日交易“星帅转2”，期初1291075张，卖出后期末0张[18] 转股规则 - 持有人办理转股须通过托管证券公司申报，最小申报单位1张，转换成股份最小单位1股[19] - 同一交易日多次申报转股合并计算，不足1股余额转股后五日内现金兑付及付息[19] - 当日买进可转债当日可申请转股，新增股份次一交易日上市流通并享同等权益[19]

公司基本信息 - 证券代码 002860，证券简称星帅尔；债券代码 127087，债券简称星帅转 2 [1] - 2017 年 4 月在深交所挂牌上市，是高新技术企业，有较强创新和自主研发能力，参与标准制定 [2] - 主营业务为研发、生产和销售制冷压缩机用热保护器、起动器、密封接线柱，小家电用温度控制器，各类电机产品以及光伏组件产品 [2] - 浙特电机是全资子公司，专业设计和生产多种电机产品，为国家级高新技术企业等 [2][3] 投资者调研信息 - 2025 年 3 月 27 日在子公司浙特电机会议室进行特定对象调研 [2] - 参与单位包括上海贵源投资有限公司等多家公司 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书、副总经理陆群峰等 [2] 浙特电机产品信息 - 主要产品有 YE3 和 YE4 高效节能三相电机等多种类型电机，还可定制产品和部件 [4] - 产品广泛应用于工业、矿山机械、电梯、空调等多个领域 [4] 浙特电机竞争优势 - 技术优势：建有省级高新技术企业研究开发中心等，拥有两个电机实验室 [5] - 合作优势：与浙江大学等多所科研院校长期建立科技协作关系 [5] - 生产管理优势：拥有技术研发人才及外国专家，有先进设备 [5] 激励措施 - 2022 年实施限制性股票激励计划覆盖浙特电机核心人员，实行超额利润奖励方案 [6] 研发项目及进展 - 重点研发高效永磁电机（扁线，高速）、伺服电机 [6] - 高速油冷发电机完成产品方案设计，下半年批产；新款扁线风力发电机完成图纸设计，进入试样阶段；新能源驱动电机样品完成，正与客户接洽 [6] 合作上市公司及产品 - 与比亚迪、绿田机械等多家上市公司合作 [6] - 为比亚迪提供新能源汽车空调压缩机电机铁芯等多种产品 [6][7][8] 收并购计划 - 公司将收并购视为战略发展重要途径，持续关注有潜力标的与合作机会，有进展会公告 [8]