公司概况 - 公司名称为广东德生科技股份有限公司，证券代码为002908[1] - 公司将参加由广东证监局和广东上市公司协会联合举办的"2024广东辖区上市公司投资者关系管理月活动投资者集体接待日"[1] - 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站参与互动交流[1] 公司管理层 - 公司董事长兼总经理为虢晓彬先生，副总经理兼董事会秘书、财务总监为陈曲女士[1] 交流内容 - 公司将就2024年半年度业绩、公司治理、发展战略、可持续发展等投资者关心的问题与投资者进行沟通与交流[1] 活动时间 - 本次活动时间为2024年9月12日（周四）15:30-16:30[1]

公司经营情况概述 - 2024年上半年公司经营业绩首次有较大幅度下滑,面临财政、银行资金预算有限、业务流程放缓等情况[2][3] - 公司坚定深耕数字化民生服务,通过AI工具从单一的产品交付、项目定制到持续运营服务,精准触达C端市场,这是公司的历史性突破[2][3] - 上半年公司发放第三代社保卡约1,000万张,其中以服务推动发卡约200万张;人社运营及大数据服务收入约8,700万元,占收入比重30%[2][3] - 第二季度单季度毛利率环比有所增长,这是服务收入推动带来的成果[2] 业务转型与创新 - 公司以"AI服务引擎"为抓手,上半年成功落地三代卡发行服务、就业、校园、医院等应用场景,未来将不断叠加其他服务[2][3][4][5] - 在私域引流量方面,公司就业、就医场景已有过万的服务数据,未来将搭建政府公益性平台,持续在平台上沉淀真实的服务数据[2][3] - 公司将从单纯的产品买卖转变为持续的运营服务,实现商业模式的升级[2][3][4] 政策支持与发展机遇 - 公司业务受核心政策的催化性非常强,《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》明确提及发展中保障和改善民生[3] - 随着我国社会保障体系的支出不断增加,也给经营社保民生服务的企业带来更多的机会[3] - 公司将持续提升各产品线的运营服务能力,加快业务流程推进节奏,稳步呈现经营数据的转化[3] 经营现金流管理 - 公司自2022年起成立应收账款管理小组,积极支持一线销售团队,形成良性收款循环[7] - 公司接的银行、政府客户普遍在年底回款更突出,2022年、2023年经营活动产生的现金流量净额均为正数[7] - 公司会持续积极地推动收款工作,下半年经营现金流会逐步好转[7] 未来发展展望 - 公司整体的订单和各方面趋势是向好的,会持续通过各产品线发力,加快业务的落地推广,在今年下半年稳步形成经营收入和数据[8]

业务转型与创新 - 公司正在从 2G、2B 向 2C 端转型，未来收费模式将更多采用按服务类别收费的方式，而非单一产品交付收费[5] - 公司 AI 相关业务目前以场景推理、训练为主，与银行、医院、校园、就业驿站等场景方有合作，预计在 3 季度末可为公司带来一定收益，能逐步弥补传统业务下滑[6] - 公司正在以"AI 便民服务站"为抓手，成功落地第三代社保卡发行服务、就业、校园、医院等应用场景，"AI 服务引擎"的驱动力将助力下半年业绩优于上半年[8] 业务拓展与合作 - 公司在公共就业服务领域的竞争优势来自于对政府需求的深刻理解、一线的数据服务能力、面向 C 端用户的互联网运营能力、以及对人力资源行业的深度洞察[3] - 公司部分居民服务一卡通终端产品支持鸿蒙系统，与华为有合作[4] - 公司在广州、韶关、乐山等城市为当地的公共数据做好代运营工作，并会在其他城市复制[1] 业务发展与挑战 - 上半年公司新签订合同中标数量同比增长 31.03%，预计将在下半年转化为合同额及收入[9][10] - 公司上半年研发投入占营收比重同比增加 4.15%，下半年会根据战略级业务的发展而定[11] - 公司面临的最大困难在于客户审批流程偏多，放缓了业务推进的节奏，需要公司步步紧盯，加快业务落地[12] 市值管理与股权变动 - 控股股东减持系个人资金需求，缓解股票质押的杠杆压力，不代表公司对未来前景的看淡[13][14] - 公司的市值管理以业务传播、资源整合为主，随着上半年业务转型的突破，后续将加强市值管理工作[14]

财务表现 - 2024年上半年营业收入为2.898亿元，同比下降25.66%[24] - 2024年上半年净利润为1.6亿元，同比下降66.98%[24] - 2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为1.4亿元，同比下降68.70%[25] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.1亿元，同比下降74.82%[25] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为-1.215亿元，同比增加8.04%[25] - 2024年6月30日总资产为14.33亿元，较上年度末下降10.21%[26] - 2024年6月30日归属于上市公司股东的净资产为11.40亿元，较上年度末下降3.03%[27] 主营业务 - 公司主营业务为面向社保民生领域，建设以城市为单位的居民服务一卡通服务、数字化公共就业服务、便民服务站、民生数据产品等[50] - 公司参与发行三代社保卡的城市超过160个，累计发放三代卡超1亿张，市场份额始终保持在行业领先地位[54] - 公司"AI服务引擎"的逐步完善，将极大促进"以服务推动发卡"的业务放量，公司的一卡通业务竞争优势将会进一步凸显[55] - 公司助力政府提升数字化管理能力，已形成多种成熟的民生数据产品及运营服务[56] - 公司率先开展了大模型在政务服务领域的研究，推出的"AI便民服务站"已重点落地第三代社保卡发行服务、就业、校园、医院等应用场景[49] 行业政策 - 国家政策支持社保民生行业发展，社保卡作为唯一一个覆盖全民的实名金融账户，蕴含着巨大的市场空间[39][40] - 国家大力推进新质生产力和数字经济发展，AI大模型加速赋能产业数字化转型[44][46][47] 技术创新 - 公司前瞻布局AI技术，持续创新应用场景[48] - 公司围绕居民服务一卡通体系建设与运营服务，以便民服务站为重要抓手，构建"AI服务引擎"[53] - 公司数年来长期深入关注和实践数据和人工智能领域[45] - 公司数字化公共就业服务业务迎来新一轮模式升级，借助AI大模型提升服务能力[58] - 公司成功中标国家级公共就业服务能力提升示范项目，获得更多政府项目支持[59] - 公司打造的"便民服务站"已初步落地并取得成效，将进一步完善线上线下运营服务体系[60] - 公司深耕数据融合应用，打造多款民生数据产品并开展数据要素运营[61,62] - 公司与中国银联合作的"信用就医无感支付"服务在广东省内签约客户数快速增长[63] 业务拓展 - 公司累计发放各类资金超1500亿元，惠及百姓超3亿人次[64] - 公司深入推进县域商业数字化服务，已与多省多县供销社达成战略合作[65] - 公司积累了20多年社保民生服务经验，在技术创新和数据服务方面具有优势[70,71] - 公司形成了丰富的数字化民生综合服务体系，覆盖广泛的市场渠道和稳定的客户资源[72,73] - 公司经营团队高效稳定，通过子公司化管理优化资源配置提高经营效率[74] 业务结构 - 一卡通及AIOT应用业务收入为1.876亿元，同比下降39.90%[89] - 人社运营及大数据服务业务收入为8711万元，同比增长26.50%[89] - 华东地区收入为8405万元，同比下降51.10%[90] - 华南地区收入为6622万元，同比增长8.11%[90] - 华北地区收入为6586万元，同比增长14.05%[90] - 直接材料成本占营业成本比重为63.22%，同比下降28.72%[95] 募集资金使用 - 公司报告期内投资额为10.758亿元，同比增长218.28%[111] - 公司于2017年10月通过首次公开发行股票募集资金25,271.72万元，扣除发行费用后募集资金净额为21,501.34万元[121,122] - 截至2024年6月30日，公司累计使用募集资金19,223.83万元，尚未使用的募集资金余额为3,637.29万元[124] - 公司募集资金投资项目包括"居民服务一卡通数字化运营服务体系技术改造项目"、"数字化就业综合服务平台项目"、"数字化创新中心及大数据平台技术改造"和"营销及服务网络技术改造"[139-145] - 公司部分募集资金投资项目未能在原计划时间内完成,主要是受到建设期间土地规划行政许可及不良天气等因素的影响,公司已将项目达到预定可使用状态的时间延期至2024年12月[147] - 公司以首次公开发行募集资金置换先期已支付发行费用的自有资金人民币1,243.96万元[154] - 公司使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金人民币4,342.00万元[154] - 公司使用不超过3,600.00万元闲置募集资金（含累计利息收入）暂时补充公司流动资金[156] 其他事项 - 公司报告期内非流动性资产处置损益为-21,106.98元[32] - 公司报告期内不存在由公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末超期未履行完毕的承诺事项[198] - 公司报告期内不存在控股股东及其他关联方对上市公司的非经营性占用资金[198] - 公司报告期内无

财务表现 - 2024年上半年营业收入预计为25,345.11万元–29,244.35万元,同比下降25%–35%[3] - 2024年上半年净利润预计为1,212.61万元–1,697.66万元,同比下降65%–75%[4][5] - 2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润预计为896.29万元–1,344.44万元,同比下降70%–80%[7] - 2024年上半年经营活动产生的现金流量净额预计为-12,952.80万元至-11,631.08万元,同比增长2%–12%[8] 业务发展 - 公司持续深耕数字化民生服务,第二季度单季度毛利率环比增长2.08%[12] - 2024年上半年订单中标数量同比增长31.03%,中标金额同比增长91.46%[12] - 公司推出"AI便民服务站"已重点落地第三代社保卡发行服务、就业、校园、医院等应用场景[13] - 公司将以"AI便民服务站"为重要抓手,推动各类惠民、便民服务落地[13] - 公司从传统的项目定制向运营服务转型,效果已逐步凸显[12] - 公司持续加快政务民生大模型产品的推广力度[13]

业绩总结 - 德晟科技2023年全年营业收入为8.43亿新利润约为8400万元，略有下滑[2] - 2023年残行应用软件平台收入同比增长超过110%[2] - 人生运营及大数据服务实现营业收入为2.38亿，同比增长44%[3] - 2024年一季度经营现金流金额达到1.8亿，同比增长超过140%[3] 未来展望 - 公司将沿着中标数量增加的趋势加大对数字化公共就业服务、AI电灵服务站和民生数据产品等战略级产品的发展[4] - 公司将重点拓展校园和医疗场景，以卡通为底座发展就业、医疗、金融等服务[6] - 公司在AI服务站方面投入大量研发，希望通过标准化产品快速响应市场需求[8] - 公司的服务站可以在不同场景方面铺设，基于应用需求进行模型训练，嵌入到就业场景中[9] - 公司核心产品以服务站作为重要抓手，重点拓展校园和医疗场景，发挥就业服务、医疗支付、金融服务和民生数据产品能力[10] - 公司业务看好快速落地趋势，政府和银行合作关系密切，商业模式需要策划和设计支持[11] 新产品和新技术研发 - 公司计划开发约30个新数据产品，将数据产品融入就业、医疗等场景[33] - 公司在数据产品研发方面具有竞争优势，致力于服务民生领域[35] 市场扩张和并购 - 公司主要集中在就业服务领域，通过并购青涩华勤等公司补充运营能力[28] - 公司计划通过资本方式吸纳更多具备运营服务能力的公司，扩大运营生态圈[30] 其他新策略和有价值的信息 - 公司希望业务持续增长，订单需求比去年好很多[18] - 未来业务发展趋势持续向上，模式创新是重点[18] - 公司提供的服务能够为卡片增值，单张卡的收入大概在20元左右[25] - 通过服务站推送服务，可以增加卡片的价值，提高收入[26] - 未来增值服务将分层提供，不同机构提供的服务将产生不同价值[26] - 公司计划在一个城市至少部署200台服务站，未来业务空间可持续扩大[27]

财务数据 - 公司2023年营业收入为8.43亿元，同比下滑6.94%[1] - 公司2024年一季度营业收入为1.52亿元，同比下滑11.87%[1] - 公司2023年一卡通及AIoT应用业务收入同比下滑17.42%[1] - 公司2023年人社运营及大数据服务业务收入同比增长44.15%[1] - 公司2023年传统社保卡及读写设备业务收入同比下滑33.68%[1] - 公司2023年研发投入达0.84亿元，占营收比例为9.98%[1] - 公司预计2024-2026年营收分别为10.30/11.99/13.70亿元[2] - 公司2023年归属母公司净利润为73.12万元，同比下滑35.73%[3] - 公司2023年EPS为0.17元，市盈率为83.78倍[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年营收和归母净利润将逐年增长[2] - 德生科技2023年的营业收入增长率为-6.94%，2024年预计增长率为22.24%[5] - 2023年的净利率为9.97%，2026年预计将提高至11.32%[5] - ROE指标分别为6.22%、7.60%、8.94%和10.22%[5] - 2023年每股收益为0.17元，2026年预计将增长至0.34元[5] 风险提示 - 公司风险提示包括数据要素政策落地不及预期、三代社保卡推广不及预期、市场竞争加剧[3] 公司声明 - 公司声明报告基于已公开信息，力求独立客观公正，不受第三方影响[6] - 公司保证报告所采用数据来自合规渠道，分析逻辑基于专业胜任能力[6] - 公司不对使用报告内容导致的损失承担责任，投资者需自行承担风险[14]

财务指标 - 公司2024年第一季度末货币资金为35,669.13万元[16] - 公司2024年第一季度末应收账款为57,908.38万元[16] - 公司2024年第一季度末存货为8,538.13万元[16] - 公司2024年第一季度末无形资产为21,666.00万元[17] - 公司2024年第一季度末商誉为9,251.22万元[17] - 公司2024年第一季度末短期借款为50.04万元[17] - 公司2024年第一季度末应付账款为12,473.82万元[17] - 公司2024年第一季度末合同负债为2,739.61万元[17] - 公司2024年第一季度末归属于母公司所有者权益为115,772.46万元[18] - 公司2024年第一季度末少数股东权益为3,485.02万元[18] - 公司2024年第一季度营业收入为15.16亿元，同比下降11.89%[19] - 公司2024年第一季度净利润为8,142.40万元，同比下降52.44%[19] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流量净额为-11,197.41万元[22] - 公司2024年第一季度投资活动产生的现金流量净额为-1,230.43万元[22] - 公司2024年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为-4,200.61万元[23] - 公司2024年第一季度期末现金及现金等价物余额为35,255.19万元[23] - 公司2024年第一季度收到的税费返还为561.26万元[22] 业务情况 - 报告期内,公司一季度确认收入有所下滑,同时战略级业务相关费用投入增加,给利润带来压力[5] - 一季度中标数量明显回升,同比增长73.33%,预计将在二、三季度体现为合同及收入[5] - "人社运营及大数据服务"业务收入同比增长85.49%,取得持续性突破[5] - 2024年第二季度,公司将加大战略级产品的落地推广,积极实现战略转型升级和新业务突破[5] 财务变动 - 货币资金对比期初减少32.02%,主要系支付回购股份款项增加所致[8] - 交易性金融资产对比期初增加100%,主要系购买理财产品所致[8] - 应付职工薪酬对比期初减少63.23%,主要系支付年终奖金所致[9] - 库存股对比期初增加124.32%,主要系回购股份所致[9] - 投资收益对比上年同期增加1057.39%,主要系理财收益增加所致[10] - 所得税费用对比上年同期减少98.78%,主要系本期利润减少,相应当期所得税减少所致[10] 费用情况 - 公司2024年第一季度研发费用为2,030.94万元，占营业收入的13.38%[19] - 公司2024年第一季度销售费用为2,080.27万元，占营业收入的13.71%[19] - 公司2024年第一季度管理费用为1,179.42万元，占营业收入的7.77%[19]

公司基本情况 - 公司2023年度报告中提到，利润分配预案为每10股派发现金红利0.5元，送红股0股，不以公积金转增股本[3] - 公司在报告中指出，未来经营可能面临行业政策风险、市场竞争加剧的风险、技术风险等，投资者应注意投资风险[3] - 公司在报告中解释了一些专业术语，如大数据、中台、数字经济等[8][9][11] - 公司在报告中提到了新质生产力的概念，指出其是当代先进生产力的重要组成部分[13] - 广东德生科技股份有限公司股票代码为002908[16] 财务表现 - 公司营业收入从2022年的842,541,423.30元增长至2023年的905,375,765.35元，同比增长6.94%[18] - 公司净利润从2022年的83,989,063.94元增长至2023年的122,657,519.93元，同比增长31.53%[18] - 公司基本每股收益从2022年的0.1702元下降至2023年的0.3771元，同比下降37.01%[19] - 公司总资产从2022年末的1,596,165,430.90元增长至2023年末的1,493,923,140.23元，同比增长6.77%[19] - 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润均为负值，审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性[20] 经营活动 - 公司第四季度营业收入为291,285,484.54元，较第一季度、第二季度和第三季度有明显增长[22] - 广东德生科技股份有限公司2023年度净利润为15,546,280.64万元，同比增长29,058,316.00万元[23] - 公司2023年经营活动产生的现金流量净额为-90,443,364.70万元，较上年同期下降51,252,428.04万元[23] 行业发展与政策 - 公司需遵守《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第3号——行业信息披露》中软件与信息技术服务业的披露要求[25] - 2024年政府工作报告提出切实保障和改善民生，加强社会治理，对公司社保民生服务业发展带来机遇[26] - 2024年政府工作报告要求提高政务服务水平，京津冀地区已全面落实社保卡一卡通合作框架协议[27] 产品与服务 - 公司主营业务为面向社保民生领域的居民服务一卡通服务、数字化公共就业服务和民生数据产品服务[31] - 公司已打造多款民生数据产品，包括就业监测、政策找人、背景调查等，持续推广落地中[29] - 公司在政务领域利用人工智能技术填补政务认知与百姓理解之间的鸿沟，推出智能客服机器人等产品[30] 资金运作 - 公司2023年末的货币资金为524,720,589.34元，占总资产比例为32.87%，较2023年初增加了5.41%[54] - 公司2023年末的固定资产为21,346,216.91元，占总资产比例为1.34%，较2023年初减少了0.15%[55] - 公司报告期内募集资金累计投入19,223.83万元，尚未使用的金额为3,637.25万元，用于暂时补充公司流动资金3,580.00万元[66] 公司治理 - 公司董事会严格按照相关法律、法规规定，勤勉尽责地履行职责和义务，对公司治理、资本运作、日常经营决策提出宝贵意见[107] - 公司现任董事、监事、高级管理人员具有丰富的专业背景和工作经历[99] - 公司内部控制评价报告显示，财务报告和非财务报告中未发现重大缺陷和重要缺陷，一般缺陷数量为0[136]

业绩总结 - 公司2023年度业绩表现不佳，营收同比下滑6.97%[1] - 公司2023Q4营收同比下滑0.33%[1] - 公司形成围绕“居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环，预计未来几年营收和净利润将逐年增长[2] - 公司2023-2025年营收预测分别为8.42/10.51/12.86亿元[3] - 公司面临的风险包括数据要素政策落地不及预期、三代社保卡推广不及预期以及市场竞争加剧[3] 用户数据 - 公司在数字化民生服务领域表现亮眼，持续推广数据产品增加收入[1] - 公司持续拓展数据要素市场，为未来发展打开新的成长空间[2] - 公司在民生数据产品方面持续推广，不断提升产品质量与竞争力[1] 未来展望 - 公司形成围绕“居民服务一卡通”与“居民数据”的两大商业闭环，预计未来几年营收和净利润将逐年增长[2] - 公司在数字化公共就业服务和社保卡业务方面取得进展，未来有望加速拓展市场[1] 新产品和新技术研发 - 公司在数字化民生服务领域表现亮眼，持续推广数据产品增加收入[1] - 公司持续拓展数据要素市场，为未来发展打开新的成长空间[2] 市场扩张和并购 - 公司在数字化公共就业服务和社保卡业务方面取得进展，未来有望加速拓展市场[1] - 公司面临的风险包括数据要素政策落地不及预期、三代社保卡推广不及预期以及市场竞争加剧[3]