核心财务表现 - 2025年前三季度公司营业收入和净利润同比出现下滑，期间费用与去年同期基本持平，费用转化为经营业绩的效率有待提升 [3] - 前三季度综合毛利率由去年同期的40.51%提升至45.91%，同比提升5.40个百分点，主要源于盈利较弱业务的全面收缩以及“人社运营及大数据服务”盈利模式的优化 [3] - 经营活动产生的现金流量净额与上年同期相比减少5,003.36万元，下降57.73%，主要系本期经营活动现金流入减少所致 [8] 资产负债表主要变动 - 货币资金对比期初减少32,127.1万元，下降64.26%，主要系支付在建工程款项增加及购买理财产品所致 [5] - 在建工程对比期初增加3,450.32万元，增长34.78%，主要系德生科技总部大楼建设投入增加所致 [5] - 长期借款对比期初增加1,002.74万元，增长89.51%，主要系本期借入用于建设总部大楼的银行长期借款增加所致 [5] - 预付款项对比期初增加1,436.25万元，增长450.92%，主要系预付采购款增加所致 [5] 利润表项目变动 - 其他收益对比上年同期减少611.84万元，下降50.89%，主要系政府补助减少所致 [6] - 投资收益对比上年同期减少157.49万元，下降52.02%，主要系理财收益减少所致 [6] - 信用减值损失对比上年同期减少854.44万元，下降78.42%，主要系应收款项收回导致相应计提减少 [6] 公司战略与未来展望 - 公司将继续夯实“社保卡服务商”的定位，以卡位和技术优势驱动社保一卡通服务迭代，保持第三代社保卡市场份额的行业领先地位 [3] - 公司将在战略上深度践行“数据+模型+场景”的服务闭环，以AI技术底座重点赋能“就业”、“就医”、“政务”等核心民生场景，为未来业绩突破做准备 [3] 公司治理与股权激励 - 董事会审议通过注销部分股票期权的议案，因激励对象离职及第二个行权期公司层面业绩考核未达标，合计注销股票期权190.488万份 [13][33] - 注销完成后，2022年股票期权激励计划首次授予激励对象人数由218人调整为206人，尚未行权的股票期权数量相应调整 [13] - 公司续聘致同会计师事务所（特殊普通合伙）为2025年度财务审计机构和内控审计机构 [16] 股东会安排 - 公司将于2025年11月14日召开2025年第二次临时股东会，审议续聘审计机构等议案 [20][37] - 会议采用现场表决与网络投票相结合的方式，股权登记日为2025年11月10日 [38][40]

会议时间 - 2025年第二次临时股东会现场会议时间为2025年11月14日14:30[3] - 网络投票时间为2025年11月14日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2025年11月10日[7] - 登记时间为2025年11月11日至2025年11月13日9:00 - 17:30[11] 会议地点 - 会议地点在广东省广州市天河区软件路15号二楼公司会议室[8] 会议提案 - 会议审议提案包括总议案和《关于续聘2025年度审计机构的议案》[8] 投票信息 - 普通股投票代码为“362908”，投票简称为“德生投票”[20] - 深交所交易系统投票时间为2025年11月14日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[21] - 深交所互联网投票系统投票时间为2025年11月14日9:15 - 15:00[22] 联系方式 - 联系人赵丹敏，电话020 - 29118777，传真020 - 29118600，电子邮箱stock@e - tecsun.net[15] 其他 - 会议为期半天，出席人员食宿及交通费用自理[14]

财报与会议 - 董事会审议通过《2025年第三季度报告》[1][2] - 董事会同意召集2025年第二次临时股东会，时间为11月14日[11][12] 股票期权 - 公司注销190.488万份股票期权[4] - 首次授予激励对象人数由218人调为206人[4] - 首次授予未行权期权由354.186万份调为171.738万份[4] - 预留授予未行权期权由16.080万份调为8.040万份[4] 审计机构 - 董事会拟续聘致同会计师事务所为2025年度审计机构[7][9][10]

业绩总结 - 2024年度公司营业收入为65,777.21万元，净利润为2,038.71万元，未达行权条件[9] 股票期权注销 - 注销12人10.710万份已获授但未行权股票期权[8] - 因2024年业绩未达标，注销179.778万份当期不得行权股票期权[9] - 合计注销股票期权份额190.488万份[10] 注销后调整 - 首次授予激励对象人数由218人调为206人[10] - 首次授予部分未行权股票期权由354.186万份调为171.738万份[10] - 预留授予部分未行权股票期权由16.080万份调为8.040万份[10] 影响与合规 - 注销对公司财务和经营无重大影响，不影响激励计划实施[11] - 律师事务所认为注销事项获必要批准和授权，合规[13]

激励计划会议 - 2022年12月14日审议通过多项激励计划相关议案[6] - 2023年1月3日股东大会审议通过激励计划相关议案[8] - 2023年1月16日审议通过首次授予股票期权议案[9] 业绩考核目标 - 2023 - 2025年分年度考核业绩指标[12] - 2023年营收或净利润较2021年增长率触达值80%、目标值110%[13] - 2024年营收或净利润较2021年增长率触达值140%、目标值190%[13][14] - 2025年营收或净利润较2021年增长率触达值200%、目标值270%[13][14] 股票期权注销 - 截至法律意见书出具日注销10.71万份股票期权[12] - 第二个行权期未达标注销179.778万份股票期权[15] - 本次合计注销190.488万份股票期权[16]

收入和利润（同比） - 第三季度营业收入为1.10亿元，同比下降11.66%[4] - 前三季度累计营业收入为3.58亿元，同比下降13.48%[4] - 前三季度归属于上市公司股东的净利润为441.53万元，同比下降50.67%[4] - 营业总收入为3.58亿元，同比下降13.5%[17] - 营业收入为3.58亿元，同比下降13.5%[17] - 净利润为664.42万元，同比下降44.2%[18] - 归属于母公司股东的净利润为441.53万元，同比下降50.7%[18] 成本和费用（同比） - 营业总成本为3.56亿元，同比下降12.5%[17] - 营业成本为1.94亿元，同比下降21.3%[17] - 其他收益同比减少611.84万元，下降50.89%[10] - 信用减值损失同比减少854.44万元，下降78.42%[10] 盈利能力指标 - 前三季度综合毛利率提升至45.91%，同比提升5.40个百分点[5] 现金流量 - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元，同比下降57.73%[4] - 经营活动产生的现金流量净额为-1.37亿元[19] - 投资活动产生的现金流量净额为-1.68亿元[20] - 筹资活动产生的现金流量净额为-449.64万元[20] - 期末现金及现金等价物余额为1.75亿元[20] 资产和负债变动 - 货币资金比年初减少3.21亿元，下降64.26%[8] - 在建工程比年初增加3450.32万元，增长34.78%[9] - 长期借款比年初增加1002.74万元，增长89.51%[9] - 公司货币资金期末余额为1.79亿元，较期初4.99亿元减少64.3%[14] - 应收账款期末余额为5.49亿元，较期初4.95亿元增长10.9%[14] - 在建工程期末余额为1.34亿元，较期初0.99亿元增长34.8%[15] - 资产总计期末余额为14.56亿元，较期初15.42亿元减少5.6%[15] - 合同负债期末余额为0.67亿元，较期初0.56亿元增长19.8%[15] - 应付职工薪酬期末余额为0.12亿元，较期初0.30亿元减少61.2%[15] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为11.06亿元，较期初11.20亿元减少1.3%[16] - 未分配利润期末余额为3.87亿元，较期初4.03亿元减少4.2%[16] 股权信息 - 报告期末普通股股东总数为50,265户[13] - 控股股东虢晓彬持股比例为33.40%，持股数量为144,087,714股，其中50,830,000股处于质押状态[13]

公司决策 - 2025年10月24日召开第四届董事会薪酬与考核委员会第三次会议[2] - 会议审议通过《关于注销部分股票期权的议案》[2] 数据相关 - 公司将注销对应不得行权的股票期权190.488万份[2] 其他新策略 - 注销原因是激励对象离职、业绩考核未达标[2]

续聘情况 - 公司拟续聘致同会计师事务所为2025年度财务和内控审计机构[1] - 2025年10月27日董事会9票同意通过续聘议案，聘期一年[12] - 续聘事项需提交2025年第二次临时股东会审议通过生效[13] 致同情况 - 截至2024年末，致同从业人员近六千，合伙人239名，注册会计师1359名，签过证券服务业务审计报告超400人[1] - 2024年度致同业务收入26.14亿元，审计业务收入21.03亿元，证券业务收入4.82亿元[2] - 2024年年报上市公司审计客户297家，收费总额3.86亿元[2] - 2024年年报挂牌公司客户166家，审计收费4156.24万元[3] - 公司同行业上市公司审计客户26家[3] - 致同累计赔偿限额9亿元，2024年末职业风险基金1877.29万元[4] - 致同近三年受行政处罚4次、监督管理措施18次等，67名从业人员受行政处罚17次等[5]

AI技术架构与产品 - 公司已建成AI核心技术底座，完成通用大模型对接与自研大模型训练，将适时推出"德生政多星"产品 [2] - 公司自研政务大模型已通过国家网信部门备案 [3] - 公司构建知识图谱、文档知识库及模型协同机制，完成整体技术架构搭建 [3] 商业模式与生态建设 - 公司采用"平台+运营"服务模式，携手B端合作伙伴构建运营服务生态 [3] - 公司通过线上新媒体运营、线下端侧智能体布局积累民生服务互动数据，反哺模型优化，实现服务采购 [2] - 公司依托社保卡的全民性、实名性与唯一性，搭建政务与民生的桥梁，构建覆盖人社领域从G端到C端的运营服务体系 [5] 核心应用场景 - 当前重点落地场景涵盖就业、就医、社保及政务服务领域，其中就业与社保服务在财务数据上表现突出 [3] - 在医疗场景，公司联合中国银联、广州医保开发"就医无感支付平台"，运用AI算法整合碎片化医疗数据 [4] - 公司正积极整合医疗供应链资源，未来将链接商保理赔、慢病管理等B端医疗资源 [4] - 在就业服务上，公司聚焦高校毕业生、农民工等重点人群，打造灵活就业、零工市场等新就业业态服务品牌 [5] 战略方向与竞争优势 - 公司以AI技术为底座、以运营能力为核心，深度连接各类民生服务场景，沉淀专业化场景数据 [6] - 公司长期深耕社保民生领域，在人社行业沉淀深厚的"Know-How"能力，依托政府合作优势获得运营服务商身份价值 [5] - 公司充分发挥行业垂直领域知识底座、服务数据底座优势，打破数据孤岛，精准服务C端民生场景 [3]

公司基本情况 - 2017年9月22日获批首次向社会公众发行3334万股人民币普通股，10月20日在深交所上市[6] - 注册资本为人民币431432088元[8] - 设立时以原广东德生科技有限公司经审计的账面净资产253400883.52元按1︰0.3946316的比例折为股本[21] - 设立时发行股份总数为10000万股，每股金额为人民币1元[21] 股权结构 - 虢晓彬认购4042万股，占比40.42%[21] - 孙狂飙认购1240万股，占比12.40%[21] - 刘峻峰认购1081万股，占比10.81%[21] - 苏州松禾成长二号创业投资中心（有限合伙）认购760万股，占比7.60%[21] - 广州致仁企业管理合伙企业（有限合伙）认购625万股，占比6.25%[21] 股份转让与限制 - 公开发行股份前已发行的股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不得转让[30] - 董事、高级管理人员所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转让，离职后半年内不得转让[30] - 董事、高级管理人员在就任时确定的任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%[30] 股东权益与决策 - 连续180日以上单独或合并持有公司1%以上股份的股东，有权就相关人员给公司造成损失的情况请求诉讼[40] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提出临时提案，召集人收到后2日内发出补充通知[64] - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可向董事会书面提名非职工代表董事候选人[88] 股东会相关 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[53] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东可请求召开临时股东会[54] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[81] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，设职工代表董事1人，董事长1人，独立董事人数不少于董事会成员人数的三分之一[106] - 董事会每年至少召开两次会议，提前10日书面通知[115] - 董事会决议需全体董事过半数通过，担保事项还需出席会议三分之二以上董事同意[116] 利润分配 - 分配当年税后利润时，应提取利润的10%列入法定公积金，法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上时可不再提取[152] - 最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%[157] - 每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现的可分配利润的20%[157] 其他规定 - 公司应在每一会计年度结束之日起4个月内向中国证监会派出机构和证交所报送年度财务会计报告[148] - 公司合并、分立、减资，应自作出决议之日起10日内通知债权人，并于30日内在指定媒体或国家企业信用信息公示系统公告[176] - 公司清算时，清算组应自成立之日起10日内通知债权人，并于60日内在指定媒体或国家企业信用信息公示系统公告[191]