股份相关 - 公司2025年5月20日通过回购公司股份方案[1] 股东持股 - 陈勤发持股93,338,604股，占总股本35.02%[1][3] - 吴心玲持股14,663,224股，占总股本5.50%[1][3] - 蔡絮持股8,215,916股，占总股本3.08%[1][3] - 华夏行业景气混合基金持股5,276,476股，占总股本1.98%[1][3] - 华夏中证动漫游戏ETF持股4,069,679股，占总股本1.53%[1][3] - 陈昆福持股3,317,300股，占总股本1.24%[1][3] - 华夏远见成长混合基金持股2,896,120股，占总股本1.09%[2][3] - 曹岳琴持股2,854,800股，占总股本1.07%[2][3] - 俞文灿持股1,350,000股，占总股本0.51%[2][3]

回购计划 - 公司拟以3000万元-5000万元资金回购股份 [1] - 回购价格不超过23元/股 [1] - 预计回购股份数量约为130.43万股-217.39万股 [1] - 回购股份占公司总股本的0.4894%-0.8156% [1] 回购用途 - 回购股份将用于公司股权激励计划或员工持股计划 [1] 回购期限 - 回购期限为董事会审议通过回购方案之日起不超过12个月 [1] 股东减持计划 - 公司董事、监事、高级管理人员及控股股东在未来六个月及回购期间无明确的减持计划 [1]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][6] 报告的核心观点 - 公司业绩受产品上线延后及减值计提影响，但降本增效盘活资源，重点产品进入公测阶段，且游戏市场规模创新高，公司有望受益于市场增长，维持“增持”评级 [3][4][5][6] 根据相关目录分别进行总结 事件概述 - 2024 年公司实现营收 13.80 亿元，同比下降 15.71%，归母净利润 4671.96 万元，同比下降 33.60%，拟每 10 股派发现金红利 0.5 元（含税） [2] - 2025 年第一季度实现营收 3.61 亿元，同比下降 0.10%，归母净利润 1271.30 万元，同比下降 71.62% [2] - 2025 年 5 月 20 日，公司发布股份回购计划，拟使用自有资金 3000 - 5000 万元，回购价格不超过 23 元/股 [2] 业绩受产品上线延后及减值计提影响，各项费率持续下降 - 2024 年，日化业务毛利率为 40.03%，比上年同期提升 1.80pct，游戏业务毛利率为 57.91%，比上年同期下降 11.59pct [3] - 营收下降主要系日化业务下滑及游戏板块重点产品上线延后所致，净利润承压主要系减值项目增加 [3] - 2024 年销售费用率为 32.26%，同比下降 8.45pct，管理费用率为 7.68%，同比提升 0.96pct，研发费用率为 5.03%，同比下降 1.76pct，财务费用率为 - 0.01%，同比下降 0.08pct [3] - 经营活动现金流净额为 1.65 亿元，同比增长 138.45% [3] 降本增效盘活资源，重点产品已进入公测阶段 - 公司加强 APP 端大型手游研发技术能力，布局小游戏及其他品类项目研发和发行，缩减费用开支，盘活资源 [4] - 重点研发的《境·界 刀鸣》已进入公测阶段 [4] - 2024 年，《几何王国》《豌豆大作战》《魔都之战》等小程序游戏在微信游戏平台“小游戏畅销榜”排名靠前 [4] - 公司已形成一定梯度的产品储备，将适时推向市场 [4] 游戏市场规模创历史新高，探索布局新产品业态 - 2024 年，国内游戏市场实际销售收入 3257.83 亿元，同比增长 7.53%，用户规模达 6.74 亿人，同比增长 0.94% [5] - 自研出海市场实际销售收入 185.57 亿元，同比增长 13.39%，规模连续五年超千亿元 [5] - 长期来看，人工智能及便携式可穿戴设备等或将重塑游戏形态，跨领域 IP 合作将成内容创新核心驱动力 [5] - 公司降本增效，布局游戏新业态，小程序游戏表现好，产品储备充足，有望受益于市场增长 [5] 投资建议 - 调整公司 2025 - 2027 年营收预测至 16.24/18.67/20.86 亿元，归母净利润预测至 1.27/1.44/1.60 亿元，EPS 预测至 0.40/0.45/0.50 元 [6] - 对应 2025 年 5 月 21 日 15.83 元/股收盘价，PE 分别为 40、35、32 倍 [6] - 认为公司游戏业务发展亮点多，未来业绩增长空间和弹性大，当下估值水平合理，维持“增持”评级 [6] 盈利预测与估值 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|1,638|1,380|1,624|1,867|2,086| |YoY（%）|73.2%|-15.7%|17.6%|15.0%|11.7%| |归母净利润(百万元)|70|47|127|144|160| |YoY（%）|177.1%|-33.6%|172.3%|13.4%|11.2%| |毛利率（%）|60.3%|52.5%|53.5%|54.1%|54.9%| |每股收益（元）|0.26|0.18|0.40|0.45|0.50| |ROE|8.7%|5.7%|13.1%|12.9%|12.6%| |市盈率|60.88|87.94|39.80|35.08|31.56| [8] 财务报表和主要财务比率 - 利润表、现金流量表、资产负债表等展示了公司 2024A - 2027E 的财务数据及变化情况 [11] - 主要财务指标涵盖成长能力、盈利能力、偿债能力、经营效率、每股指标、估值分析等方面 [11]

回购方案 - 公司拟回购A股用于股权激励或员工持股计划，未实施则注销[3][4] - 回购价格不超23元/股，资金3000 - 5000万元，预计回购1304347 - 2173913股，占总股本0.4894% - 0.8156%[3][9] - 回购通过深交所集中竞价交易，期限为董事会通过方案起12个月[7][12] - 《关于回购公司股份方案的议案》于2025年5月20日经董事会审议通过，无需股东大会[19] 财务数据 - 截至2025年3月31日，总资产111979.66万元，净资产83605.19万元，流动资产66159.31万元[15] - 假设回购资金上限5000万元全使用，占总资产8.93%，占净资产11.96%，占流动资产15.12%[15] 风险提示 - 存在股票价格超上限、资金未筹措到位等致回购方案无法实施风险[20] - 存在已回购股份因激励计划未通过或对象放弃认购无法全部授出风险[20] 其他情况 - 董事等在2025年5月20日前六个月内无买卖股票等违规行为[17] - 董事等及其一致行动人回购期间增减持计划不确定[17]

北京市君泽君（深圳）律师事务所 关于名臣健康用品股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心28层、29层 邮政编码：518035 电话：（0755）33988188 28&29 Floor, Rongchao Economic Trade Center, No.4028 Jintian Rd, Futian District,Shenzhen 518035 Tel：（0755）33988188 北京市君泽君（深圳）律师事务所 关于名臣健康用品股份有限公司 2024 年年度股东大会的法律意见书 致：名臣健康用品股份有限公司 名臣健康用品股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度股东大会（以下 简称"本次股东大会"）于 2025 年 5 月 20 日 13：30 召开，北京市君泽君（深圳） 律师事务所（以下简称"本所"）接受公司的委托，指派相关律师（以下简称"本所律 师"）出席会议，并依据中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《上市 公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）的要求发表法律意见并出具本法 律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师 ...

证券代码：002919 证券简称：名臣健康 公告编号：2025-015 名臣健康用品股份有限公司 2024 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、会议召开情况 （1）现场会议召开时间：2025 年 5 月 20 日（星期二）下午 13:30 （2）网络投票时间：2025 年 5 月 20 日 其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 20 日上午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联 网投票系统投票时间为 2025 年 5 月 20 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 （3）现场会议召开地点：广东省汕头市澄海区莲南工业区名臣健康用品股 份有限公司二楼会议室。 （5）会议召集人：公司董事会 （6）现场会议主持人：董事长陈建名先生 （7）会议召集、召开的合法、合规性：本次股东大会的召集、召开符合有 关 ...

证券代码：002919 证券简称：名臣健康 公告编号：2025-013 名臣健康用品股份有限公司 第四届董事会第五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 名臣健康用品股份有限公司(以下简称"公司")第四届董事会第五次会议于 2025年5月20日在公司二楼会议室以现场和视频通讯方式召开，会议通知以专人 送达、传真、电子邮件、电话相结合的方式已于2025年5月15日向各位董事发出。 本次会议由董事长兼总经理陈建名先生主持。本次会议应出席董事7名，实际出 席董事7名(其中：董事梁锦辉先生以通讯方式参会)，公司监事列席会议。本次 会议的召开符合《公司法》、《公司章程》等法律法规的规定，合法有效。 二、 董事会会议审议情况 1.1 回购股份的目的和用途 基于对公司价值的判断和未来发展的信心，立足公司长期可持续发展和价值 增长，增强投资者对公司的投资信心，结合公司发展战略、经营情况和财务状况， 公司根据《公司法》《证券法》等法律法规及《公司章程》规定，拟回购公司股 份，以推进公司股票市场价格与内在价值相匹配。 1、逐项审议通 ...

股东大会相关事项 - 股东大会登记方式包括现场登记、书面信函或传真方式登记，自然人股东和法人股东需提供不同材料 [1] - 现场登记时间为2025年5月15日上午9:00-11:30和下午14:00-17:00，书面信函或传真登记需在当天17:00前送达 [2] - 登记地点为广东省汕头市澄海区莲南工业区名臣健康用品股份有限公司证券事务部办公室 [3] - 股东可通过深交所交易系统和互联网投票系统参加网络投票，投票代码为"362919"，投票简称为"名臣投票" [5][10] - 网络投票时间为2025年5月20日上午9:15-9:25、9:30-11:30和下午13:00-15:00 [12] 财务及经营情况 - 2024年度公司实现营业收入138,025.40万元，同比下降15.71%；归属于上市公司股东的净利润4,671.96万元，同比下降33.60% [23] - 2024年度计提信用减值损失及资产减值损失合计74,340,549.71元，减少2024年度利润总额74,340,549.71元 [70] - 截至2024年12月31日，公司合并口径可供股东分配的利润为354,336,211.28元，母公司可供股东分配的利润为119,991,734.91元 [52] - 2024年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.5元（含税），共计派发现金13,306,803.30元 [53] 公司治理及重大事项 - 公司第四届监事会第四次会议审议通过了《2024年度监事会工作报告》等11项议案 [18][21][23][26][29][32][38][40] - 公司为全资子公司名臣日化申请银行授信提供不超过16,000万元的担保额度，占公司最近一期经审计净资产的19.43% [60][65] - 公司拟购买董事、监事及高级管理人员责任保险，保险责任限额不超过3,000万元，保费总额不超过20万元/年 [67][68] - 全资子公司海南华多网络科技有限公司完成工商变更登记，更名为海南星际奥游网络科技有限公司 [73] 会计政策变更 - 公司根据财政部颁布的《企业会计准则解释第17号》和《企业会计准则解释第18号》变更会计政策 [44][45] - 会计政策变更自规定起始日开始执行，不会对公司财务状况、经营成果和现金流量产生重大影响 [48][49]

文章核心观点 文章是名臣健康用品股份有限公司2024年年度报告摘要及相关公告，涵盖公司基本情况、业务模式、财务数据、重要事项等内容，还涉及董事会会议决议和股东大会通知等信息[1] 公司基本情况 - 公司1994年成立，2017年12月在深交所上市，2020年8月切入网络游戏业务，形成日化与游戏双主营模式[4] - 日化业务通过名臣日化子公司开展，产品有洗发水等；游戏业务通过海南华多等子公司开展，涉及研发与发行[5][6] - 公司主要品牌包括蒂花之秀等，游戏有《王者国度》等，重点研发的《境·界 刀鸣》已公测[8][9] 公司经营模式 - 日化业务根据需求制定采购计划，自主生产，通过多级经销等模式销售[10] - 游戏业务分研发和发行，研发部分授权外部运营商，收费按虚拟道具模式，发行有自主和联合运营及代理业务[11] 行业地位 - 公司跻身国内健康护理用品行业前列，“蒂花之秀”等为“广东省著名商标”[12] - 游戏板块截至报告期末有117项著作版权，研发团队实力强，与主流手游发行公司合作良好[12][13] 重要事项 董事会、监事会换届及高管聘任 - 2024年4 - 5月完成董事会、监事会换届选举及高级管理人员聘任[17][18][19] 2023年度利润分配及资本公积金转增股本 - 2024年5月20日股东大会通过方案，以221,780,055股为基数，每10股派现1.5元，转增2股[21] 其他事项 - 与北京字跳网络技术有限公司变更合作模式，与广州乌有岛网络科技有限公司调整合同价款[22] 第四届董事会第四次会议决议 审议通过议案 - 《2024年度董事会工作报告》等17项议案，部分需提交股东大会审议[25][27][28] 财务数据 - 2024年度营收138,025.40万元，同比降15.71%；净利润4,671.96万元，同比降33.60%[31] - 2025年度营收计划15 - 18亿元，同比增8.70% - 30.44%；净利润计划8000 - 12000万元，同比增71.25% - 156.87%[34] 关于召开2024年年度股东大会的通知 会议基本情况 - 2025年5月20日现场和网络投票结合召开，股权登记日为5月13日[63][64][67] 审议事项 - 审议多项提案，部分为特别决议提案，涉及中小投资者利益的单独计票披露[71] 2025年第一季度报告 主要财务数据 - 包含主要会计数据、非经常性损益等内容，报告未经审计[74][76] 股东信息 - 披露普通股和优先股股东相关情况[75]

会议情况 - 2024年召开3次董事会、1次股东大会、2次审计委员会会议[5][9] - 2024年未召开薪酬与考核、提名、独立董事专门会议[10][11][12] 工作时间与报告披露 - 2024年独立董事累计现场工作时间8天[17] - 2024年按时编制并披露半年度和三季度报告[20] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职推动公司发展[23]