投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、其他（线上会议） [1] - 参与单位及人员包括嘉实基金、中泰证券等多家机构人员及个人投资者栾峰 [1] - 活动时间为2020年05月07日下午15：00 [1] - 活动地点在厦门市海沧区东孚西路100号盈趣科技创新产业园 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明等 [1] 业务经营情况 一季度业务情况 - 一季度整体订单交付受疫情影响，人员复工复产爬坡、物流和原材料供应链恢复滞后 [1] - 马来西亚制造基地3月18日停产，虽迅速获批复工，但产能转移过程影响产能 [1][3][5] - 雕刻机系列产品一季度销售收入同比略有下降，因产能受影响、客户新订单下达谨慎 [3] 二季度业务情况 - 电子烟系列产品二季度订单预计同比去年保持平稳，处于销售淡季 [5] - 家用雕刻机客户市场开拓受疫情影响，终端销售受冲击 [3][5] - 网络遥控器、投影仪演示笔及视频会议系统等产品终端消费需求下降 [5] 全年业务展望 - 预计疫情对二季度影响大于一季度，三、四季度影响较难评估 [3] - 客户通过促销等方式促进销售，对整年销售情况有信心 [3] 业务机会与新产品研发 业务机会把握 - 疫情带来80%风险与挑战，也带来20%机会与希望，公司积极把握机会 [3] 新产品研发 - UDM业务研发合作项目按计划推进，部分提前或加快进度 [4] - 接触国外知名企业，新合作、新领域突破有超预期可能 [4] - 积极部署医疗体系认证及医疗器械资质认证，布局净化类等业务 [4] - 研发生产额温枪等疫情相关产品，拓展医疗领域客户 [4] - 智能家居方面计划在厦门和杭州开设盈趣智能管家体验馆 [4][6] - 物联网智能单品不断推出新产品，推广自有品牌 [4] - 汽车电子领域部署商用车消毒产品 [4] - 智能制造解决方案进行新产品研发 [4] 防疫物资产品情况 - 目前防疫物资产品收入规模小 [4] - 积极把握短期机会获取经济效益，拓展医疗领域客户 [4] - 通过自主研发及投资并购布局空气净化等长期业务 [4] 工厂开工情况 - 3月以来国内生产制造基地基本完全复工，承担大部分产能 [5] - 马来西亚制造基地3月18日停工，成为柔佛州256家允许部分复工企业之一，产能部分转移国内 [3][5] - 匈牙利制造基地受海外疫情影响不大，三地工厂基本完全复工 [5] 研发投入情况 研发费用及人员投入 - 2020年研发投入预计保持增长，不因“节流”减少 [5] - 公司及子公司共有研发人员1000名左右，占比20%以上，计划增加200 - 300名 [5] 研发人员分布 - 20%的研发人员投入新兴业务产品研发，80%聚焦主要客户产品研发和业务发展 [7] 新增研发人员投入领域 - 投入到老客户产品更新迭代、新产品研发、新客户新产品研发、自有品牌产品研发 [7] 自有品牌开拓情况 国内产品领域发力方向 - 围绕智能制造整体解决方案、智能家居系统、物联网智能单品、塑胶零部件及汽车电子等领域 [6] 各领域具体举措 - 智能制造解决方案加强软硬件协同研发，计划推出新产品 [6] - 智能家居开设盈趣智能管家体验馆，延伸产品线，加入“无接触”设计概念 [6] - 物联网智能单品聚焦幼儿、小学生学习类产品，拓展应用场景 [6] - 塑胶零部件投资镀膜科技公司，开展合作，漳州分公司生产垃圾袋和分类垃圾桶产品 [6]

财务与业绩 - 2020年上半年毛利率为37.83%，同比下降0.39个百分点 [3] - 2020年上半年汽车电子产品营业收入增长44.14% [10] - 公司向银行借入5000万美金的三年期信用借款以降低汇兑风险 [13] 产品与业务 - 雕刻机系列产品二季度下降较多，预计三季度订单会有较大回升 [3] - 电子烟产品上半年受疫情影响不明显 [3] - 水冷散热控制系统及智能控制部件上半年整体情况同比下降，但6月份后订单需求上升 [3] - 众环科技2020年上半年空气净化器、加湿器等绿色健康家电产品销售收入快速增长 [5] - 公司智能家居系统定位高端市场，重点推进"盈趣智能管家"品牌建设 [6] - 公司与博世客户在电助力自行车配件方面有多个项目处于研发阶段 [6] - 厦门盈趣汽车电子和上海艾铭思在乘用车领域市场拓展表现出叠加效应 [8] 收购与投资 - 2020年4月公司以6930万元人民币收购众环科技70%股权 [4] - 众环科技剩余30%股权由子公司管理层通过合伙企业间接持有 [10] 市场与客户 - 众环科技产品以出口为主，主要为国际客户提供空气净化器、加湿器等产品 [4][9] - 众环科技产品主要定位于中高端市场，与Walmart、Target、Costco等国际客户建立深层次战略合作关系 [4] - 公司智能家居业务采用B2B2C、直营+代理的方式拓展，计划在国内外开设线下体验店 [7] 技术与研发 - 公司以UDM模式为基础，产品高度定制化，主要围绕工业互联网和民用物联网布局 [12] - 公司自主研发的UMS系统整合了MES、uPMS、uCRM、HR等多个模块，实现生产及管理的高度信息化、透明化、自动化 [12][13] 疫情与恢复 - 公司春节前提前备料，一季度业务收入受疫情影响较小 [3] - 5月份欧美主要经济体复工，公司订单量从5月中旬开始逐步好转 [4] - 8月份家用雕刻机系列产品产能恢复情况良好，耗材产品处于满产能生产状态 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位及人员包括嘉实基金、东方红资产等多家机构人员及个人投资者詹文立，共多人 [1] - 活动时间为2020年09月01日下午14：30 [1] - 活动地点在厦门市海沧区东孚西路100号盈趣科技创新产业园 [1] - 上市公司接待人员有董事会办公室张玲琼、杨嘉伦等 [1] 公司业务战略与定位 - 智能家居业务是自有品牌，有独立研发和销售团队，持续加大投资和品牌建设，注重打造平台式等产品，借网红经济推广 [1][3] - 智能家居聚焦前装式系统，定位高端市场，提供人性化定制服务，无线系统有全宅组网等优势 [3] - 选择产品和客户围绕高度定制化核心，考虑前瞻性技术、联网属性和公司核心使命 [3] 公司业务数据与规划 - 雕刻机耗材收入目前占比小，属财务其他类别，耗材市场成熟，公司自2019年产能提升，愿投入更多资源 [3] 公司运营相关问题 - 电子制造工序相通，工人经培训可胜任不同产品线工作，特殊工艺自主研发自动化设备，有“机器换人”目标 [4] - 设立轮值总裁为形成集体决策氛围，推进全球化战略，健全选人育人机制，增强公司活力 [4] - 苏州盈塑、马来西亚和匈牙利工厂投入是战略布局，短期影响ROE，长远影响减弱，倾向轻资产运营 [4] - 产品品类多但核心技术等方面相通，构建全球研发体系，有1100余名研发人员，坚持网状式研发管理体系 [4] 公司合作业务情况 - 为博世提供电助力自行车部分配件，合作收入规模不大，推进合作研发项目，有望获更多业务 [5] - 电子烟客户美国市场推广情况关注PMI公开信息 [5] - 产能自动化和信息化程度高，供应链配套完善，产能利用率高，能满足客户订单增长需求 [5] - 暂时无和其他烟草公司直接合作计划，若电子烟客户有需求会配合 [5] - UDM业务积极部署医疗器械资质认证，通过ISO13485认证，进入医疗供应链体系，向高门槛领域纵深发展，通过产业基金寻求合作 [6]

投资者关系活动概况 - 活动类别包括特定对象调研、现场参观和电话会议 [1] - 参与人员共 47 人，其中现场会议 3 人，电话会议 44 人 [1] - 活动时间为 2019 年 11 月 27 日下午 14：00，地点在厦门市湖里区嘉禾路 588 号盈趣科技大厦 [1] 公司业务水平与改进方向 - 因业务和客户特征差异，难与其他电子制造企业比较，暂无行业排名或等级划分信息 [3] - 需提升制造能力的自动化、信息化和精益化水平，增加高素质研发人才以提升研发能力 [3] 业务生产情况 - 注塑产品模具主要采购，2018 年苏州孙公司成立，模具自给比例低；2015 年漳州子公司成立，电子烟塑胶部件自给比例 40%-50% [3] - 自主研发自动化设备对注塑部件机加工，提升产能和良率 [4] 接单与报价模式 - 国际知名企业提前几个月下预测订单，正式订单提前 20 天至 1 个月下达 [4] - 报价在产品设计前，新产品设计前初定价格，研发生产中因变更因素会调整，老产品降价基于双方谈判 [4] 能力成长脉络 - 2004 年与罗技合作，积累智能控制领域核心技术和经验，培育储备人才 [4] - 2006 年质量问题后，自主研发 ITTS 测试系统和 UMS 联合管理系统，2015 年整合为智能制造整体解决方案并产业化 [5] 客户开拓领域 - 未来客户分布在电子、工控、食品及医疗等领域，选产品和客户考虑技术趋势、联网属性和公司使命 [5] 自有品牌业务 - 2012 年有建设自有品牌战略思考，2015 年梳理业务规划，去年开展 IPD 培训 [6] - 自有品牌聚焦智能制造解决方案和智能家居，由子公司独立运营，虽收入规模不大，但有技术人才基础，会加大拓展力度 [6] 2C 业务安排 - 2C 业务集中在智能家居产品，优化营销策略，加大与装修设计师、运营商合作，推出智能单品并线上线下推广 [6] - 与 28 届及未来连续五届中国金鸡百花电影节合作推广品牌 [7] 公司经营情况 - 整体经营良好，电子烟精密塑胶部件和家用雕刻机系列订单稳定增长，其他产品表现不错，向股权激励目标靠近 [7] 新厂房搬迁与产能迁移 - 海沧创新产业园一期基本完工，二次装修将结束，已转移家用雕刻机等产品线，预计年底或明年年初完成搬迁，确保产能不受影响 [7] 各地生产产品情况 - 马来西亚子公司生产受中美贸易摩擦影响产品，如网络遥控器、游戏鼠标等部分订单 [7] 特定产品情况 - 截至 2019 年第三季度，家用雕刻机客户收入占比 40%左右，2019 年以来耗材产能扩充，预计明年耗材收入较快增长 [7] - 电子烟新产品已量产，订单稳定增长 [7] - 公司有可穿戴设备等不错产品，选择产品考虑领域、发展方向、使命战略等因素，自有品牌业务努力打造“爆品” [8] 工业互联网产品情况 - 公司 2007 年开始信息化尝试，2015 年智能制造整体解决方案独立运营并产业化，由 UMS 联合管理系统和自动化机器设备组成 [8] - 收购两家公司打造工业互联网品牌集合，提升竞争力 [9] 业务扩容逻辑 - 专注智能制造，有优质客户，积累研发制造技术和管理能力，前期客户引荐合作，现主动拓展新客户 [9] - 研发人员从 2014 年 100 余人发展到目前 800 余人，提升研发能力 [9] - 2016 年推进国际化，在多地设研发和市场中心，有流量入口优势，未来加大与电子设计公司合作 [9] 产品市场预期 - 电子烟产品铺开以 PMI 官方信息为准，雕刻机系列预计明年稳定增长但增幅可能减小，耗材收入预计较快增长 [10] 现金流与应收账款情况 - 2019 年第三季度现金流差因马来西亚工厂增产、匈牙利工厂投入使用及应收货款递延 [10] - 主要客户回款信用期一般不超过 3 个月，有出口信保降低风险，对初创型公司执行严格信用政策 [10]

投资者关系活动概况 - 活动类别为特定对象调研、现场参观和电话会议 [1] - 参与人员共37人，包括嘉实基金、中泰证券、华创证券等机构人员 [1] - 活动时间为2019年10月29日下午14：00，地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明、财务总监李金苗等 [1] 公司经营与市场情况 - 近三年境外收入占营业收入比例均超90%，2019年上半年出口美国产品收入占比约44%，产品基本被纳入征税清单 [1][2] - 家用雕刻机属创新创意型产品，受欧美市场欢迎，仅拓展少数国家和地区市场，有较大增长空间 [5] 应对策略与措施 - 针对中美贸易摩擦，部署受影响产品在马来西亚子公司量产，提升其生产和智能制造能力 [2] - 为消除生产线转移影响，提升马来西亚子公司信息化和自动化水平，筹划与国内供应商共建产业园 [2] 财务相关情况 - 2019年第三季度经营活动现金流量净额为负，因马来西亚工厂增产、匈牙利工厂投入使用致材料支出增加，部分应收货款递延 [2] - 三季度毛利率较半年度上升，因不同毛利率产品销售占比变化 [5] 业务拓展与客户合作 - 贯彻战略导向、客户驱动方针开拓新市场和客户，设有营销中心，按大客户战略和BU独立运营模式挖掘合作机会 [3] - 以UDM模式为基础，为客户提供定制化产品和高附加值服务，增强客户粘性 [3][4] - 与罗技深化合作，完成老产品迭代和新产品量产，拓展产品线合作 [4] 技术与研发情况 - 拥有专业化研发团队，研发范围广，掌握UMS联合管理系统技术等多项核心技术 [4] - 自2014年与电子烟客户合作，负责精密塑胶部件研发生产，提前布局新产品研发技术和产业链 [6] 未来发展规划 - 请IBM优化战略，公司及子公司每年制定“春季”和“秋季”规划，分别确定三至五年战略和次年年度规划 [4] - 沿“工业互联网”“民用物联网”和“品牌建设”战略布局，推出自有品牌产品和服务，拓展渠道 [3] 收购情况 - 2019年9月，厦门攸信1960万元收购上海开铭智能科技56%股权，业务有协同作用 [6] - 2019年9月，盈趣汽车电子362.1万元收购上海艾铭思汽车控制系统51%股权，业务有协同作用 [6] 其他问题回复 - 关于电子烟客户市场推广关注PMI公开信息 [4] - 国际知名企业家用雕刻机产品通常选择多家供应商防范风险 [5] - UDM业务模式难找到完全对标公司，智能控制部件领域国内对标有拓邦、和而泰，电子烟部件有麦克韦尔、艾维普思 [5] - 对于2019年股权激励业绩考核目标，全体员工将全力以赴 [6]

公司基本情况 - 证券代码 002925，证券简称盈趣科技，2018 年 2 月 9 日接待 19 位投资者进行特定对象调研与现场参观 [1] 业务合作相关 - 公司是 PMI/Venture 电子烟精密塑胶部件供应商，但非唯一，采购供货比例可查阅 Venture 公开信息 [1] - 与 PMI/Venture 合作关系稳定，生产任务饱满，虽有潜在风险但已披露 [2] - 业务模式为产品高度定制化，单一产品向单一客户专供，目前无承接 PMI 之外品牌商电子烟设备生产的可能性 [7] 产能产量相关 - 自 2014 年合作起，电子烟部件产能产量快速增长，会按需调整产能 [2] - 预计 2017 年营业收入 30 亿元左右，固定资产 1 亿元左右，属轻资产型公司 [3] - 智能控制部件和创新消费电子产品产能产量呈快速增长态势，按需调整产能 [3] - 海沧创新产业园预计 2019 年左右竣工，可通过租赁场地、柔性化生产、研发自动化设备解决产能问题 [3] 市场与销售相关 - 产品以出口为主，2018 年拟开展远期结售汇业务，议案待股东大会审议 [2] - 家用雕刻机在美国销量好，亚太地区不理想，未来增长与终端市场和客户策略相关 [4][5] - 电子烟在日本和欧洲销售差异大，在中国市场情况可查阅 PMI 公开信息 [3] - 电子烟设备终端售价稳定，PMI 持续推出新产品 [6] 募投项目相关 - 各募投项目按计划实施，海沧创新产业园建设如期进行 [2] - 董事会审议通过使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金议案，置换金额约 1.48 亿元 [3] 公司规划与战略相关 - 未来三年坚持现金分红，每年不少于当年可供分配利润 20%，连续三年累计不少于年均可分配利润 60% [5] - 未来聚焦工业互联网和民用物联网领域，在智能家居、汽车电子等领域战略布局 [4] - 总体战略是立足智能控制部件与创新消费电子行业，走专业化发展道路 [6] - 愿景是成为中国“工业互联网”和“民用物联网”领导者 [6] 技术与产品相关 - 掌握仿形柔性研磨等多项电子烟部件核心技术 [2][7] - 拥有智能制造及精细制造能力，掌握多项核心技术，有整机生产能力 [7] - 电子烟部件产品毛利率高，因 PMI 产品特性、公司研发参与度等因素 [5][6] - 原材料价格总体稳定，电子烟加热棒材料特殊 [8] 客户与订单相关 - 与 PMI、罗技等客户合作稳定，争取新业务并拓展储备新客户 [7] - 先签供货/合作框架协议，客户提前几个月发滚动预测订单，正式订单多提前两个月下达 [7] 收入确认相关 - 国内非寄售销售货物，客户签收确认收入；国内及出口寄售销售货物，按客户确认领用数量结算清单确认收入；出口非寄售销售货物，报关后按相关资料确认收入；技术研发服务完成且金额获认可后确认收入 [8] 竞争与优势相关 - 形成 UDM 业务模式、技术研发、智能制造等优势，业务模式以 ODM 为基础，通过 UMS 系统形成智能制造体系 [8][9] - 因业务和客户特征，难找到完全相同对标公司，智能控制部件领域国内有拓邦、和而泰等，电子烟部件国内有麦克韦尔、艾维普思 [6][9] 其他相关 - 春节按国家规定放假，已做好生产经营安排 [9] - 可通过提升自动化程度等保持电子烟产品毛利率稳定 [9] - 电子烟产品为创新型，处于市场引入期，更新频率关注行业公开信息 [9]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、其他（线上会议）[1] - 参与单位人员共55人，包括嘉实基金、国盛证券等多家机构人员[1] - 活动时间为2020年10月30日下午15：00 [1] - 活动地点在厦门市海沧区东孚西路100号盈趣科技创新产业园[1] - 上市公司接待人员有董事会办公室汪燕娥、沈念，轮值总裁杨明等[1] 财务与经营汇报 - 公司董事会秘书简要汇报2020年第三季度主要财务指标及经营情况[1] 问答环节 定价与汇率 - 公司产品出口为主、结算货币主要为美元，会根据资金需求和汇率波动开展远期结售汇，仅与少数客户约定汇率波动达一定幅度时调整销售价格[1] 客户开拓 - 产品是广告，服务多为国际知名及科技型企业，前期客户多通过引荐合作；国际化进程中在多地设研发、市场及智造基地吸引新客户；今年推进UDM业务主动营销，与欧美Design House合作并签约海外销售代表[3] 疫情影响 - 因产品“宅经济”特性，疫情对家用雕刻机、水冷散热控制系统等产品有正向影响，欧美疫情二次爆发暂时对第四季度业绩影响不大[3] 项目进展 - 与博世合作的电助力自行车配件项目进展顺利，预计明年量产，将带来收入贡献[3] 产品价格 - 整体产品价格稳定，疫情期间客户促销，家用雕刻机系列销售不错，公司对部分产品提供价格优惠[3] 产品增长 - 家用雕刻机客户拓展产品线和市场，美国市场有发展空间，欧洲市场在开拓，未来增长值得期待[3][4] 电子烟业务 - 美国市场未带来明显增量订单，关注客户公开披露信息；前三季度电子烟精密塑胶部件表现平稳，拓展情况查阅客户公开信息[4][5] 固定资产与生产模式 - 近几年多地增加固定资产投入，推动国际化和延伸产业链，预计明后年还有投入；短期内影响固定资产周转率，长远看收入增长会减少影响；公司倾向轻资产运营，筹划共建产业园；产品品类多但核心技术等有相通性，属离散型制造模式，可柔性化生产，设备等可共用[4] 生产成本 - 中美贸易摩擦后将受影响产品转移到马来西亚生产，前期成本较高，随着自动化等水平提升，与厦门成本差距缩小[4] 产品功能 - 为博世电助力自行车提供部分配件，实现与手机连接，如导航、播放音乐等[5] 子公司规划 - 众环科技与公司UDM业务模式类似，产品出口为主，服务中高端市场，今年表现不错，重点发展净化空气和净水产品，预计明年稳定增长[5] 收入增长原因 - 水冷散热控制系统因客户产品转向高端市场和疫情正向影响，终端消费需求增加，今年收入增长大，预计明年稳定增长[5] 合作竞争 - 公司UDM业务模式特点为产品高度定制化、单一产品供单一客户、研发产品同时研发智能制造体系；进入国际知名企业供应链需长时间开拓和严格审核，进入后成为长期战略合作伙伴；与博世合作源于其收购原合作客户，经严格认证进入其供应链，合作中在研发阶段深入合作并推进量产[5][6] 供应商管理 - 国际知名企业供应链通常在产品量产后选两家以上供应商防范风险，公司希望与其他供应商形成良好竞合关系[6] 毛利率情况 - 因不同毛利率产品销售占比变化，预计第四季度综合毛利率相比去年略有下降[6] 公司推广聚焦点 - 技术研发优势：研发人员从2014年100余人发展到目前1000余人，研发能力提升，覆盖领域广，能满足多种需求[6] - 智能制造优势：依托自动化设备和信息管理系统，实现自动化、信息化、柔性化[6] - 国际化布局优势：2016年开始实施国际化战略，国内外有30余家全资或控股子公司，境外多地设子公司，形成三地运营格局，可预防风险[6][7] 安全库存 - 国际知名企业提前下达预测订单，公司对部分电子元器件增加备货到明年第二季度并提醒供应商备货，电子烟精密塑胶部件不需提前太长时间备货[7] 产能利用率 - 公司根据客户订单定制化生产，拥有自动化和信息化部门，自主研发设备和工装治具，产能利用率高，能满足订单需求[7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研，参与单位人员有西南证券蔡欣等3人，时间为2019年9月11日下午15：00，地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦，上市公司接待人员有董事会秘书杨明等 [1] 业务营收相关 - 上半年家用雕刻机相关业务营收增长，原因一是客户扩充产品线，二是市场对创新创意型产品认可，终端需求增加 [1] - 2019年上半年家用雕刻机耗材产品因漳州分公司技术突破和制造能力提升，产能扩充，实现较好销售收入 [4] - 2019年上半年汽车电子业绩增长，因车载显示器等产品销售收入增长 [4] - 2019年上半年度，公司出口至美国的产品收入占总营业收入比例为44%左右，产品基本已被纳入征税清单 [4] 合作情况 - 公司与老客户罗技除保持原有合作，还争取到与游戏手柄等产品相关事业部合作，多款产品已量产或即将量产 [1] 核心竞争力 - 公司产品主要为智能控制部件和创新消费电子，两类产品技术相通，研发技术人员800余人，人才配置齐，积累大量技术经验，以UDM模式为基础，具有业务模式、技术研发等多方面优势 [3] 财务状况相关 - 上半年应收账款增长较大，原因是第二季度销售收入增长较快，客户欠款在约定账期内 [3] - 经营活动产生的现金流下降，原因是本期营业收入增长快，应收账款和存货占用营运资金多 [3] 企业变动相关 - 合伙企业减持，一是部分合伙人因购房等资金需求，二是为应对未来临时资金需求，部分合伙人不在合伙企业间接持股，集中办理减持手续 [3] - 会计师事务所变更，原审计团队离开致同加入华普天健，华普天健2019年6月10日更名为容诚，公司拟将2019年度审计机构变更为容诚，待股东大会审议批准生效 [3][4] 其他业务情况 - 耗材领域成熟，公司愿投入资源支持客户，提供配套服务 [4] - 公司针对中美贸易摩擦，部署受影响产品在马来西亚子公司量产，实现多款产品稳定量产 [4] - 塑胶件和五金件各有优势，现有产品用了很多五金件，公司掌握五金件相关技术，会按客户要求提供产品 [4][5]

调研基本信息 - 调研时间为2019年8月27日下午3:30 [1] - 调研地点在厦门市湖里区嘉禾路588号盈趣科技大厦 [1] - 参与单位及人员共22人，包括国盛证券张俊等 [1] - 上市公司接待人员有董事会秘书杨明等 [1] - 调研活动包括公司参观和座谈交流 [1] 公司经营与财务 - 公司经营活动现金流下降，原因是本期营业收入增长快，应收账款和存货占用营运资金多 [1] - 2019年上半年人民币贬值对公司经营业绩有积极影响，公司办理远期结汇等业务管理汇兑风险 [5] - 2019年上半年度，公司出口至美国的产品收入占总收入比例约44%，产品基本被纳入征税清单 [5] 业务布局与发展 马来西亚业务 - 2016年6月在马来西亚设控股子公司，开展精密塑胶部件制造业务，多款受中美贸易摩擦影响项目已稳定量产 [1] - 面临物流和材料成本高、人工效率低、产品不良率高、供应链不成熟、语言交流复杂等问题，正提升信息化和自动化水平降成本 [3] 自有品牌业务 - 厦门攸信和厦门盈点业务当前收入占比少，公司加大研发和市场拓展力度，2019年上半年取得突破，未来发展可期 [4] 欧洲收购业务 - 2018年11月收购瑞士子公司SDW和SDH，SDW提供电子产品研发设计等业务，SDH旗下SDA专注智能建筑楼宇管理，Depair专注新风系统 [4] - 2019年上半年带来收入贡献，业绩稳定增长，未来将加大业务协同和资源整合 [4] 汽车电子业务 - 2017年因客车市场景气度下滑和市场拓展不达预期，业务收入下滑，2019年上半年因部分产品销售收入增长业绩回暖 [4] 电子烟业务 - 公司配合客户优化产品、筹备供应链布局，客户订单动态变化，采购计划会综合多因素调整 [5] - 公司暂时无拓展其他烟草类客户计划，若客户有需求会配合 [5] 产品相关情况 家用雕刻机耗材 - 耗材市场成熟，公司为支持客户在该领域投入资源，2019年上半年产能扩充，销售收入良好 [3] 产品增量差异 - 家用雕刻机及汽车电子系列产品增量大，其他产品增量缓或下降，受下游市场需求、客户供应链库存管理、全球政治经济不稳定及新事业部认证考核等因素影响 [3] 客户与市场策略 - 公司客户相对集中，主要为国际知名和科技型企业，若合作关系或客户经营变化，可能影响业绩 [6] - 公司一方面服务现有客户争取新项目，另一方面拓展新领域、行业和客户，优化产品、客户和产业结构，客户和产品结构朝健康状态发展 [6] 产品技术能力 - 公司掌握五金件相关技术，五金零件设计及产业链配套成熟，会按客户需求提供产品 [6] - 厦门攸信聚焦“三大（电子、电池、光伏）”、“三小（塑胶、卫浴、医疗）”行业提供智能制造解决方案 [6]

业务发展情况 - 产品分为智能控制部件和创新消费电子产品两大类 [1] - 智能控制部件领域深挖现有客户需求，拓展游戏手柄等产品线合作并推进量产 [1] - 食品相关产品领域开展整机项目研发合作与量产，争取 FCM 相关业务 [1] - 创新消费电子产品领域，家用雕刻机系列 2019 年配合客户研发和推出新产品，提升产能，漳州分公司推进耗材产能 [1] - 汽车电子领域与客户合作研发生产电子防眩镜、OBD 等产品，未来拓展车联网相关领域 [1] - 专注 UDM 智能制造业务模式和整体解决方案，推进国际化进程和全球布局 [1][2] 中美贸易摩擦影响及应对 - 2018 年度直接出口至美国产品收入占总营业收入约 44%，出口美国产品基本纳入征税清单 [2] - 关注进口国家地区形势政策，及时采取措施 [2] - 加快境外子公司投资建设，受影响产品在马来西亚盈趣量产，购置 1.69 万平方米厂房扩大规模 [2] - 收购瑞士控股子公司，布局欧洲市场，建设全球研发和营销网络 [2] - 做好相关认证工作，保证产品符合进口国家地区要求 [2] 新品拓展情况 - 各产品线由产品系列组成，不断推出新型号和升级换代 [2] - 智能控制部件领域拓展游戏手柄及视频会议设备等产品线合作 [2] - 水冷散热控制领域与客户共同研发新产品 [2] - 食品相关产品领域开展非咖啡机整机项目研发合作 [2] - 漳州分公司推进雕刻机耗材产品研发生产 [2] - 汽车电子领域合作研发生产电子防眩镜、OBD 等产品 [2] - 专注智能控制部件和创新消费电子领域，拓展新客户新产品，加大自有品牌和国内市场拓展力度 [2][3] 电子烟产品市场竞争 - 国际知名企业供应链有严格考核体系，选择多家供应商防范风险 [3] - 公司对竞争持积极态度，希望与其他供应商形成竞合关系 [3] - 公司更关注为客户创造高价值和提供一流产品，向客户学习提升自身能力推动发展 [3]