银行股市场表现 - 4月以来9只银行股股价盘中创历史新高，包括中国银行、农业银行、工商银行等，其中中国银行收盘上涨2.1%，农业银行上涨2.01%，工商银行上涨1.83% [1][2] - 建设银行、交通银行、江苏银行等9只银行股本月盘中股价均创历史新高 [2] - 上海银行年内股价涨幅达15.52%，工、农、中、建四大行年内涨幅均超6% [2] - 银行指数4月24日收盘涨1.16%，行业热度持续攀升 [1][2] 资金流向与机构观点 - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日获主力资金净流入均超1亿元，工商银行、无锡银行、邮储银行获净流入均超6000万元 [3] - 多家机构认为一季度银行财务指标和资产质量总体稳健，行业基本面具备相对稳健特征 [3] - 广发证券指出银行股作为指数重要组成部分对指数稳定起重要作用 [4] 业绩表现 - 截至4月24日，36只银行股发布2024年度报告或业绩快报，33只盈利同比增长，整体报喜比例超九成 [5] - 浦发银行2024年归母净利润同比增23.31%，信贷净增量创历史新高，存款付息率同比下降19bps [5] - 2024年第四季度36只银行股合计归母净利润超4800亿元，同比增长5.66%，青岛银行、渝农商行等9只银行股第四季度净利润同比增幅超10% [5] - 兴业银行、交通银行、招商银行等2024年度业绩向好 [5] - 5只银行股发布2025年一季报或快报，常熟银行、南京银行等4只净利润同比增长，平安银行小幅下降 [6] - 民生银行、交通银行等表示一季度资产负债结构优化，经营效益提升 [6] 分红情况 - 29只银行股发布2024年报分红计划，合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行分红金额均超500亿元 [7] - 银行板块2024年现金分红总额达6161.26亿元，超过2023年的6133.5亿元，创历史新高 [8] - 工商银行全年现金分红1097.73亿元，连续9年增长，每10股派1.646元 [8] - 宁波银行2024年分红金额同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行分红增幅均超25% [8] - 12只银行股2024年度分红金额超百亿元 [1][8]

银行分红季开启 - 中国银行A股每股派发2024年末期现金红利0.1216元，股权登记日为4月24日，除权(息)日为4月25日，现金红利发放日为4月25日 [2] - 中国银行此次年度分红落地明显早于往年，自2006年在A股上市以来年度分红派息时间均在6月至7月 [5] - 中国银行2024年末期利润分配以普通股总股本2943.88亿股为基数，共计派发现金红利357.98亿元，其中A股普通股股本2107.66亿股，派发A股现金红利256.29亿元 [6] - 中国银行已派发2024年中期现金红利每股0.1208元，连同本次末期现金红利，2024年全年现金红利为每股0.2424元，全年普通股派息总额约为713.60亿元 [7] 银行分红总额及结构 - 截至4月23日，已有36家银行披露分红计划，分红总额为6161.26亿元，其中包括去年超2300亿元的中期分红 [3][8] - 六大国有银行全年累计分红金额合计超过4200亿元，分红金额均较上年有所提高，总金额同比多出近100亿元 [8] - 2024年六大行分红情况呈现出分红总额创新高、分红比例稳定在30%及以上、分红频次均增加到一年两次等特点 [9] - 六大行合计分红额占整个银行业分红总额的比重超过70% [9] 主要银行分红情况 - 工商银行以1097.73亿元的分红金额继续领跑，建设银行以1007.54亿元紧随其后，农业银行和中国银行分别派现846.61亿元和713.6亿元，交通银行和邮储银行分红规模分别为281.46亿元和259.41亿元 [9] - 按全年平均股价计，工商银行A股、H股股息率分别达到5.32%、7.49% [10] - 股份制银行方面，招商银行以504.4亿元的分红总额领跑，该行自2013年起保持30%以上的分红率，去年现金分红比例达到35.3% [10] - 兴业银行首次将分红比例提升至30%以上，2025年将择机启动中期分红工作，中信银行计划分红比例也超过30% [11] 不同类型银行分红特点 - 国有大行保持稳定的高现金分红比例，近3年现金分红比例均超30% [11] - 股份制商业银行近3年平均现金分红比例逐年提升，2023年达到29.4% [11] - 城商行近3年平均现金分红比例有所下滑，2023年平均现金分红比例为24.8% [11] - 农商行现金分红比例为各类银行中最低，2023年平均现金分红比例为22% [11] 其他银行分红情况 - 浙商银行现金分红总额为42.84亿元，占归属于普通股东净利润的30.12%，延续了近年来分红比例超30%的承诺 [13] - 杭州银行上市以来，2024年度与2016年度相比较，净利润增长3.26倍，每股分红增长3.25倍，现金分红总额增长4.07倍 [14] - 华夏银行全年共派发现金股利每10股4.05元，分配现金股利64.46亿元 [15] - 郑州银行计划分红1.82亿元，现金分红比例为9.69%，是该行时隔四年首次分红 [15]

银行股市场表现 - 本月共有9只银行股盘中突破历史新高，包括工农中建四大国有银行及交通银行等5只国有大行，以及北京银行、上海银行等4只城商行 [1][2] - 创新高个股年内涨幅显著，上海银行涨15.52%，工农中建四大行涨幅均超6% [2] - 银行板块4月24日逆市上涨1.16%，中国银行、农业银行、工商银行单日涨幅分别达2.1%、2%、1.83% [2] - 农业银行、宁波银行、中信银行近5日主力资金净流入超1亿元，工商银行等获净流入超6000万元 [2] 业绩改善趋势 - 已披露年报的36只银行股中，33股2024年归母净利润同比增长，报喜比例超90% [4] - 浦发银行净利润同比增23.31%，为2020年以来首次转正，主要受益于信贷增量创新高、存款付息率下降19bps等因素 [4] - 第四季度行业归母净利润合计4817.83亿元，同比增长5.66%，青岛银行等9股单季增速超10% [4] - 兴业银行、交通银行等4股全年净利润增速由负转正 [5] - 已披露一季报的5家银行中，常熟银行等4股净利润同比增长，平安银行小幅下降 [5] 高股息特征 - 29只银行股2024年合计现金分红3578.44亿元，工商银行、建设银行、招商银行单家分红超500亿元 [6] - 全行业2024年累计分红达6161.26亿元，超越2023年的6133.5亿元创历史新高，12股分红超百亿元 [6] - 工商银行全年分红1097.73亿元连续九年增长，每10股派1.646元 [6] - 宁波银行2024年分红同比增50%至59.43亿元，杭州银行、浦发银行增幅超25% [7] 机构观点 - 广发证券认为银行股对指数稳定作用显著，建议关注消费及内需相关型银行 [3] 相关ETF - 恒生红利ETF（159726）跟踪恒生中国内地企业高股息率指数，近五日上涨2.10% [9]

本周关注点 机构调研要点 4月16日业绩说明会,网络远程 问：2024年公司营收下降的原因是什么？下一步打算如何振业绩？答：2024年，本行营业收入受到一定 影响，但实现了资产、存款、贷款、利润"四增长"，截至年末，归属于本行股东的净利润 18.76亿元， 同比增长 1.39%。下一步，本行将加大实体经济信贷投放，优化金融服务和产品供给，增强市场竞争力 和可持续发展能力，聚焦息差管理，扩展非利息收入，加强降本增效，提高盈利能力。 问：郑州银行今年分红方案考虑了哪些因素，未来准备如何增强投资者回报？答：本行综合考虑股东回 报、业务发展需求制定了 2024年度利润分配方案，留存未分配利润有利于增强风险抵御能力，为经营 稳定提供保障，提高资本支撑能力，确保资本充足率保持适当水平，维护投资者的长远利益。下一步， 本行将持续优化分红节奏，与投资者共享公司经营发展成果。 问：数字化转型是银行业的发展方向，公司是否已经展开相关布局？未来是否计划引入 DeepSeek大模 型？答：本行已正式启动数字化转型，各项目建设正稳步推进。本行积极调研 DeepSeek大模型在业内 的落地场景，围绕"对外客户体验第一、对内提升效率第一" ...

文章核心观点 - 2024年郑州银行通过降本增效、业务转型和资产优化等举措扭转近三年净利润负增长态势，迈入高质量发展新阶段，未来将继续深化转型以实现更高质量发展 [1][6] 战略聚焦双轮驱动 - 银行将“降本增效”和“业务转型”作为重要抓手提升经营效率和服务能力 [2] - 降本增效方面，通过优化内部管理流程等措施降低运营成本 [2] - 业务转型方面，推进零售、对公、风险内控和数字化转型，加大对小微企业等领域信贷支持，推出线上化智能化金融服务产品 [2] 剥离百亿低效资产 - 2024年9月银行向中原资产出售150亿元信贷及其他资产，改善流动性，降低资产损失风险 [3] - 资产转让是优化资产结构关键一步，可将资源投入高收益低风险业务，提升盈利能力 [3] 三重引擎驱动净利转正 - 战略上以“对外客户体验第一，对内提升效率第一”为指引，精准定位和差异化服务赢得客户 [4] - 风险管理上采取审慎主动策略，加强贷前中后管理，2024年末不良贷款率1.79%，连续两年下降 [4] - 积极履行社会责任，支持绿色金融等领域，开辟新业务增长点，如制定绿色金融规划提供专项贷款 [4] 战略升维启新程 - 未来坚持企业理念，深化业务转型和资产优化，力争“十四五”实现更高质量发展 [5] - 业务布局上加大零售和普惠金融投入，推进数字化转型打造智慧银行 [5] - 风险管理上完善全面风险管理体系，加强与外部合作，探索创新工具优化资产负债结构 [5] - 社会责任上践行绿色发展理念，加大对绿色金融和乡村振兴支持力度 [6]

缩表大背景下，银行业在艰难爬坡。 随着监管趋严、大行下沉，中小银行正在面临资本管理、风险管控、核心竞争力建设等多方面挑战。 郑州银行的困境，折射了城商行转型阵痛的缩影。 作为全国首家"A+H"上市城商行，郑州银行过去三年在规模、质量与股东回报上均出现压力。 近日，郑州银行交上了董事长赵飞履新后首个财年2024年的答卷，分别录得营收、归母净利128.77亿元、18.76亿元，同比增速为-5.78%、1.39%。 在动辄10%、15%增速的城商行中，这个利润表现不算亮眼。 但对近两年盈利能力大幅缩水的郑州银行，这一成绩较上年同期已回升25.01个百分点，涨幅为目前A股上市城商行之最。 人事连续到位 近年业绩低迷的郑州银行，也曾有过高光时刻。 高速扩张的2013-2016年，连续4年将营收、净利增速维持在25%、15%以上； 2015年与2018年，先后登陆港交所、深交所，一时间风头无两。 这一阶段郑州银行营收、利润曾出现波动，但总体仍呈现增长态势。 直至2020年疫情后经济周期切换，重仓房地产的郑州银行风险敞口暴露、不良核销走高，业绩持续低迷，2023年的盈利能力甚至不及10年前； 由利润缩水、资本补充能力下降引 ...

行业概况 - 14家上市城商行中已有14家披露2024年业绩，行业普遍面临信贷需求不足、营收净利承压、息差收窄的挑战，但部分银行通过地域优势和差异化经营实现亮眼增长 [1] - 头部城商行如江苏银行、北京银行、宁波银行、上海银行、南京银行2024年营收均超500亿元，虽规模不及国有大行，但营收增速表现突出 [1] - 14家城商行平均营收增速达5.31%，南京银行(11.32%)、江苏银行(8.78%)、宁波银行(8.19%)增速领先，江浙地区优质信贷资源支撑其持续增长 [2][3] 财务表现 - 营收方面：郑州银行同比下降5.78%至128.77亿元，主要因对公贷款业务(收入降至82.57亿元，占比64.12%)受房地产客户拖累 [3][4] - 净利润方面：青岛银行(20.16%)、杭州银行(18.07%)、齐鲁银行(17.77%)增速最高，山东省内两家银行形成良性竞争 [4] - 厦门银行归母净利润同比下降2.61%至25.94亿元，主因LPR下调导致息差收窄，利息净收入减少 [5][6] 资产质量 - 郑州银行不良贷款率1.79%，高于行业平均水平(城商行1.76%)，拨备覆盖率182.99%虽达标但低于江苏银行(208.75%) [7][9] - 杭州银行(不良率0.76%、拨备覆盖率541.45%)和宁波银行(不良率0.76%、拨备覆盖率389.35%)资产质量最优 [9] - 重庆银行2025年一季度不良率降至1.21%，显示资产质量持续优化 [9] 战略布局 - 北京银行资产规模突破4万亿元(同比+12.61%)，宁波银行达3.13万亿元，杭州银行突破2万亿元 [10] - 宁波银行聚焦汇率/利率管理，机构存款同比增长20.15%至2814亿元，零售公司存款增长16.54%至2812亿元，AUM达11282亿元(+14.3%) [11] - 北京银行提出六大创新应用方向，包括平台经营、财富经营等，计划通过数字化和金融市场业务补充息差收窄影响 [11]

郑州银行正在稳步推进风险内控转型，重塑现有风险管理体系。在这一过程中，郑州银行综合施策，采 取了一系列多元化、系统性的风险管控措施，全方位保障各项事务的稳健运行。这些措施涵盖了风险识 别、评估、预警和应对等多个环节，旨在构建一个全面、动态、可持续的风险防控体系。 在风险管理上，郑州银行持续做实、做好"三道防线"。分支机构和业务部门压实"第一道防线"责任，在 日常业务开展中直接识别、评估和控制风险，从源头上把控风险的产生；风险管理部门发挥第二道防线 作用，负责制定风险管理政策和流程，对第一道防线的工作进行监督和指导，确保风险管控措施的有效 执行；内部审计部门筑牢第三道防线，对风险管理体系进行全面审计，及时发现潜在问题并提出改进建 议，对第一、二道防线履职情况及有效性进行监督评价。在这套架构下，风险管理团队通过不断优化流 程和调整方法，有效提升风险管控水平，为郑州银行的稳健发展保驾护航。 在当前复杂多变的金融环境中，郑州银行展现出了强劲的发展韧性与活力。郑州银行2024年度报告显 示，截至2024年末，郑州银行不良贷款率1.79%，较年初下降0.08个百分点，拨备覆盖率182.99%，风险 抵补能力持续增强。20 ...

展望未来，郑州银行将继续秉承"服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民"的宗旨，以更加饱满的 热情、更加创新的思维、更加务实的作风， 为客户提供更加优质、高效的金融服务，为地方经济发展 做出更大的贡献。 2024年，郑州银行迎来了一个具有里程碑意义的时刻——存款总额首次突破4000亿元大关，全年存款增 量达到435.77亿元，超过前两年增量的总和。这一成绩不仅标志着郑州银行在市场竞争中的强劲表现， 也彰显了其在金融服务领域的卓越实力和稳健发展态势。 通过不断创新金融产品和服务模式，郑州银行的服务质效得到了显著提升，客户满意度不断提高，为存 款业务的稳定增长奠定了坚实基础。 截至2024年末，郑州银行吸收存款本金余额达到4,045.38亿元，发放贷款及垫款总额3,876.90亿元，全年 存贷款增量分别为435.77亿元和270.82亿元，存贷款增速分别为12.07%和7.51%，分别高出全省金融机 构3.26、0.74个百分点。这一系列亮眼的数据，充分展现了郑州银行在复杂经济环境下的强大韧性和持 续增长能力。 深耕本地市场 夯实客户基础 郑州银行作为一家具有深厚地方背景的银行，始终将深耕本地市场作为业务发展的核 ...

小微企业是经济发展的"毛细血管"，对稳就业、促发展意义重大。自小微企业融资协调工作机制启动以 来，郑州银行扎实推进小微企业融资协调工作机制落地见效。聚焦破解小微企业融资难题，实行"一把 手"负责制，对接各级政府工作专班，深入园区、社区、乡村开展"千企万户大走访"活动，构建三级联 动机制，强化运营监测、会商协调、工作检视、产品服务、快速审批等要素保障。坚持"应贷尽贷，能 贷快贷"原则，推出了订货贷、企采贷、助业贷、郑e贷、科技贷、专精特新贷、创业担保贷等多款金融 产品，满足小微企业资金需求，切实提高小微企业融资效率，打通金融惠企惠民"最后一公里"。截至 2024年末，落地小微企业融资协调工作机制业务6,586户，为小微企业蓬勃发展持续注入金融动力。 作为河南人民自己的银行，郑州银行（002936）始终牢记使命，积极践行金融工作的政治性、人民性， 坚守"服务地方经济、服务中小企业、服务城乡居民"定位，主动将自身发展融入地方发展大局，成为推 动河南经济社会高质量发展的重要力量。 近年来，郑州银行坚定不移走好中国特色金融发展之路，结合自身实际情况，发力金融"五篇大文章"、 小微企业融资协调机制、房地产融资协调机制等重 ...