在银行业整体承压的2024年， 郑州银行 交出了一份看似稳健的财报，资产规模突破6700亿元，存贷款 增速均超7%，不良率微降，拨备覆盖率提升。但穿透这些表面光鲜的指标，一组异常数据引发关注 ——在税前利润增长2.69%的情况下，净利润增幅仅0.21%，两者增速差创近五年新高。 更值得警惕的是，所得税费用异动揭示出利润调节痕迹，净利息收益率36BP的断崖式下跌，以及逾期 贷款激增31.8%的资产质量警报，共同勾勒出一家区域银行在利率市场化、风险出清周期与资本约束收 紧三重挤压下的生存困境。 当传统"以量补价"模式遭遇风险递延的隐性反噬，这份乍暖还寒的财报，实则是中国中小银行转型阵痛 的典型样本。 税费异动折射盈利质量恶化 郑州银行2024年财报显示，所得税费用从2023年的-1.19亿元变动至-0.77亿元，绝对值减少4,280万元。 表面上看，税负降低对净利润形成正向贡献，但结合利润表深层结构分析，这一现象恰恰暴露了银行盈 利能力的根本性缺陷。 | | | 载至12月31 日止年度 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 项目 | 2024 年 | 2 ...

香 港 交 易 及 結 算 所 有 限 公 司 及 香 港 聯 合 交 易 所 有 限 公 司 對 本 公 告 的 內 容 概 不 負 責， 對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 明 確 表 示 概 不 會 就 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Bank of Zhengzhou Co., Ltd.* 鄭州銀行股份有限公司 * （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） （H股股份代號：6196） 董事會會議通告 鄭州銀行股份有限公司*（「本 行」）董 事 會（「董事會」）謹 此 宣 佈，董 事 會 會 議將於2025年4月29日（星 期 二）舉 行，藉 以（其 中 包 括）審 議 及 批 准 本 行 及 其附屬公司截至2025年3月31日 止 三 個 月 之 第 一 季 度 業 績 及 其 發 佈。 承董事會命 鄭州銀行股份有限公司* 趙 飛 董事長 中國河南省鄭州市 2025年4月15日 於 本 公 告 日 期，董 事 會 成 員 包 括 執 行 董 事 趙 ...

以郑州银行长椿路支行因与郑州康桥房地产开发有限责任公司的借款纠纷为例，郑州银行此前披露于 2024年1月向郑州市中级人民法院提起诉讼。但据《天眼查》数据显示，郑州康桥房地产开发有限责任 公司早在2022年5月就因有履行能力而拒不履行生效法律文书确定义务，被郑州市二七区列为失信被执 行人；后于2023年9月，中国华融河南分公司等机构也相继针对郑州康桥房地产开发有限责任公司申请 了限制消费令。在此背景下，郑州银行直到2024年1月才向法院提起诉讼。 此外，从2024年年报公布数据来看，分行业贷款不良率最高的竟然还不是房地产业，而是住宿和餐饮 业，此分类下郑州银行的不良率在2022年到2024年期间分别为11.13%、26.18%和43.8%，也即在2024年 末住宿和餐饮业贷款投放总额7.51亿元中，就有近半数沦为不良贷款。而且郑州银行的住宿和餐饮业贷 款投放金额，在2023年内基本稳定，2022年末、2023年上半年末和2023年末分别为13.41亿元、11.6亿元 和11.21亿元，但是这三期的不良率分别为11.13%、2.84%和26.18%。 不仅如此，郑州银行的房地产业贷款不良从2023年开始就处于快速 ...

文章核心观点 郑州银行以“金融报国”为使命，在2023年中央金融工作会议“五篇大文章”战略蓝图下，深耕科技、绿色、普惠、养老、数字五大领域，为河南经济高质量发展注入动能 [1] 各领域总结 科技金融 - 2024年政策性科创金融贷款余额482.69亿元，增速44.50% [2] - 将科创金融确立为突破性战略支点，构建多层次产品体系和服务体系 [2] - 聚焦创新策源地，围绕“两城一谷”布局，覆盖科技企业全生命周期 [2] - 设立科技专营支行、组建团队，打造科技金融网络，提供定制化融资方案 [2] - 推出创新产品，打通科技成果转化“最后一公里”，搭建“银研企”协同平台 [2] 绿色金融 - 2024年绿色金融贷款余额91.46亿元，增速123.73% [3] - 发行20亿元专项绿色金融债券，投向《绿色债券支持项目目录》六大核心领域 [3] - 构建“政银企研”协同创新机制，与政府、科研院所合作，支持省级重点绿色项目 [3] 普惠金融 - 推出订货贷、企采贷等特色产品，助力小微企业把握机遇、扩大规模 [4] - 优化“房e融”等传统产品模式，简化流程、提高额度、缩短放款时间 [5] - 优化农村服务渠道，加大网点和设备投放，拓展线上服务 [5] - 推出“乡村振兴贷”等特色信贷产品，满足农村多元化融资需求 [5] 养老金融 - 成立养老金融服务工作小组，统筹协调服务开展 [6] - 加大对养老产业资源倾斜，保障信贷资金需求 [6] - 推出特色金融产品，为老年客户提供财富增值渠道 [6] - 推进社银共建，优化养老金发放流程，提供一站式金融服务 [6] 数字金融 - 创新“郑e贷经营”等线上化普惠贷款产品，实现全流程线上操作 [7] - 与华为等科技公司合作，规划数字化转型方案，推动全面升级 [7] - 拓展科技合作广度和深度，为数字化发展注入动力 [7]

文章核心观点 郑州银行将于2025年4月16日召开2024年度业绩网上说明会，便于投资者了解2024年度经营情况 [1] 召开时间与方式 - 召开时间为2025年4月16日15:00 - 16:30 [1] - 召开方式为网络远程方式 [1] 出席人员 - 出席人员包括董事长赵飞、行长李红、董事会秘书韩慧丽、行长助理兼财务负责人张厚林及独立非执行董事代表，特殊情况参会人员可能调整 [1] 投资者参与方式 - 投资者可登陆全景网“投资者关系互动平台”参与说明会 [2] 投资者问题征集 - 为提升交流针对性，提前向投资者征集问题，投资者可于2025年4月15日17:00前访问指定网址或扫描二维码进入问题征集专题页面，公司将在说明会上回答普遍关注的问题 [3]

财报披露 - 公司2024年度报告及摘要于2025年3月28日在巨潮资讯网披露[1] 业绩说明会 - 公司拟定于2025年4月16日15:00 - 16:30召开2024年度业绩网上说明会，方式为网络远程[1] - 出席人员包括董事长、行长等[1] - 投资者可登陆全景网参与说明会[2] - 投资者可于2025年4月15日17:00前征集问题，公司将在会上解答[3]

文章核心观点 郑州银行2024年经营数据有起色，但仍面临压力与挑战，其高管团队年轻化、女性化特色值得期待带领银行走出困局 [1][3][12] 经营亮点 - 存款余额首次突破4000亿，全年存款增量435.77亿元，超前两年增量总和 [2] - 净利润历经两年负增长后正增长，2024年实现净利润18.63亿元，同比微增0.21% [2] - 时隔6年再度分红，2024年度派发现金分红约1.82亿元，分红率为9.69% [2] - 非利息收入增长，2024年实现非利息收入25.13亿元，较上年增加5.85亿元，增幅30.34% [3] - 近三年人均资产、网均资产、人均存款、网均存款逐年提升，2024年末人均资产1.09亿元，网均资产37.16亿元，创近三年新高且高于行业平均 [8] - 不良贷款率下降，2024年末不良贷款余额69.23亿元，不良贷款率1.79%，较上年末下降0.08个百分点 [9] 经营挑战 - 营收下滑，2024年实现营业收入128.77亿元，同比下降5.78% [3] - 手续费及佣金净收入减少，2024年较上年同期减少1.07亿元，降幅达18.42%至4.72亿元 [5] - 利息净收入降幅高，2024年降幅达11.71%，为103.64亿元，净息差降至1.72%，降幅远超行业 [7] - 零售转型有空间，个人消费贷、信用贷规模占比较低，2024年个人消费贷款在总贷款中占比4.42%，信用卡贷款在总贷款中占比0.92% [8] - 不良率仍较高，与同梯队银行相比，2024年不良率1.79%高于重庆银行、青岛银行 [10] - 关注类贷款增长，2024年较2023年增加4.55亿元，涨幅6.17% [10] - 部分行业不良率高，2024年房地产业不良率9.55%，同比增47%，住宿和餐饮业不良率43.8%，几近翻倍 [10] 高管变动 - 董事会审议同意聘任高瑞为行长助理，待监管核准后履职 [11] - 孙海刚因工作调整辞去副行长职务，辞任后不再担任银行及控股子公司任何职务 [11] - 高管团队年轻化、女性化，董事长赵飞、行长李红等，李红去年年末上任，董事会秘书韩慧丽、非执行董事张继红均为70后女性 [11][12]

文章核心观点 郑州银行坚持服务实体经济定位，2024年信贷投放成绩亮眼，未来将继续优化信贷资源配置，提升金融服务能力，为地方建设作贡献 [3][12][13] 信贷总量与结构 - 截至2024年末，发放贷款及垫款本金总额3876.90亿元，较上年末增长7.51%，增速高出全省金融机构平均水平0.74个百分点 [3] - 对公贷款（不含票据贴现）余额2689.44亿元，较上年末增长6.11%；个人贷款余额909.57亿元，较上年末增长8.09% [4] - 公司贷款及垫款余额占总贷款余额的69.37%，较上年末增长154.84亿元；个人贷款及垫款余额占比23.46%，较上年末增长68.10亿元，增长率8.10% [4] 支持实体经济举措 - 支持先进制造业发展，围绕智能制造等重点行业推出专属信贷产品，为龙头企业提供专项信贷额度 [7] - 加强小微企业金融服务，创新“线上 + 线下”融合信贷服务模式，推出“郑e贷经营（市场贷）”等线上产品 [8] - 深化乡村振兴战略，依托专项贷款产品为“三农”领域提供差异化金融服务，推出“辣椒贷”等专属产品 [9] - 促进居民消费升级，优化个人信贷产品体系，推出“房e融”等产品及灵活贷款方案 [10] 风险管理 - 通过大数据风控应用场景建设，精准识别客户风险，优化授信管理流程，提高信贷审批和贷后管理能力 [11] - 加强信用风险预警，建立健全贷后跟踪管理机制，确保信贷资产质量长期稳健 [11] 未来展望 - 继续坚持服务实体经济初心，优化信贷资源配置，深耕重点行业和领域，提升金融服务能力 [12] - 加快金融科技赋能，推动信贷业务向数字化、智能化方向发展，提升服务效率和客户体验 [12] - 发挥地方金融机构优势，履行社会责任，向政策性科创金融业务特色鲜明的一流商业银行迈进 [13]

上市银行2024年分红情况 - 截至4月8日，23家A股上市银行披露2024年年报，累计派发现金分红5688.62亿元，同比增加超百亿元 [2] - 国有六大行分红总额超4200亿元，占比超73%，分红比例均保持在30%及以上 [2][7] - 工商银行以1097.73亿元分红总额居首，建设银行、农业银行、中国银行分红均超700亿元 [3][7] - 招商银行分红比例35.32%领跑同业，分红总额504.40亿元 [4][8] - 城商行、农商行分红规模较低，郑州银行分红比例9.69%垫底，金额仅1.82亿元 [5][9] 国有大行分红特点 - 六大行分红频次增至一年两次，兴业证券认为此举将逐步与国际接轨 [7] - 按年均股价计算，工商银行A股/H股股息率分别达5.32%和7.49% [7] - 邮储银行、交通银行分红金额分别为259.41亿元和281.46亿元 [7] 股份制银行分红表现 - 兴业银行、中信银行、浦发银行分红金额均超百亿元，分别为220.21亿元、194.55亿元、120.34亿元 [9] - 平安银行分红117.99亿元同比减少21.54亿元，民生银行分红84.06亿元同比降10.51亿元 [3][9] - 招商银行拟2025年首次实施中期分红，比例为半年度净利润的35% [8] 银行估值与资本管理 - 银行板块全面破净，招商银行PB仅0.99，国有行股息率普遍超4% [5][11] - 四大行定增合计募资5200亿元，开源证券测算定增后A股股息率仍高于4% [12][14] - 交通银行定增设置5年锁定期，中国银行承诺加强资本管理保护中小股东权益 [14] 银行估值提升计划 - 超20家银行披露《估值提升计划》，光大银行拟推动股东增持股份 [16][18] - 招行董事长提出市值管理三方向：增强盈利能力、风险管理能力和创新能力 [19] - 监管要求长期破净公司披露估值提升计划，银行净息差已降至1.53%历史低位 [17]

文章核心观点 - 2024年郑州银行资产、存款、贷款增速显著，利润增长，不良下行，各业务板块发展良好，践行多领域使命，未来将秉持战略愿景开启新篇章 [1][10] 经营业绩 - 2024年末资产总额6763.65亿元，较上年末增长7.24%；存款总额4045.38亿元，较上年末增长12.07%；贷款总额3876.90亿元，较上年末增长7.51% [1] - 2024年实现营业收入128.77亿元，净利润18.63亿元，同比增长0.21%；不良贷款率1.79%，拨备覆盖率182.99%；净利息收益率1.72%，成本收入比28.95%，资本充足率12.06% [1] - 生息资本收益率下调带动利息收入收窄，但非利息收入同比大增30%，其他非利息收益20.40亿元，较上年同期增加6.92亿元，增幅51.28% [3] 业务发展策略 - 工作总基调“稳中求进”，坚持回归本源、创新求变、坚守安全底线 [2] - “稳”固底盘，扎根郑州、深耕河南，融合地方区位优势与自身发展方向，聚焦政务和产业金融，发展特色科创金融 [2] - “进”于求变，深耕本地市场，发挥网点优势，拓展零售业务场景，运用数字化驱动业务和运营改革 [2] 主营业务情况 对公贷款 - 公司贷款总额2689.44亿元，占发放贷款及垫款总额的69.37%，较上年末增加154.83亿元，增幅6.11% [3] 个人贷款 - 个人贷款总额同比增长8.09%至909.57亿元，个人经营贷、个人消费贷以及信用卡余额均走高，不良保持合理水平 [3] 科创金融业务 - 被确定为河南省政策性科创金融运营主体银行，树立相关战略愿景 [4] - 打造科技金融“六专”机制，设立科技特色支行，加大对科技型企业支持力度 [5] - 政策性科创金融贷款余额482.69亿元，较上年末增长148.66亿元，增幅44.50% [5] - 推出多种科创金融产品，获多项荣誉 [5] 县域金融业务 - 开展县域金融高质量发展专项行动，助力乡村振兴 [6] - 涉农贷款余额482.35亿元，较上年末增加63.73亿元，增速15.22%，高于全行各项贷款增速8.04个百分点 [6] - 线上推广手机银行乡村振兴版，线下开展“惠农站点 +”场景建设，惠农服务覆盖2363个村镇 [6] - 开展各类惠农便农活动524余场次，发展收单商户5179户，累计发行乡村振兴卡25.85万张，较上年末增加8.66万张 [7] 零售业务 市民管家 - 落实相关政策，开展消费信贷产品利率优惠活动，打造信用卡消费品牌，优化小额分期产品 [8] - 零售信贷核心产品郑e贷(消费)全年新增39.40亿元，较上年末增长56.68%；累计发行商鼎信用卡82.58万张，较上年末增加10.11万张；累计实现营业收入12.55亿元 [9] 融资管家 - 推出“郑e贷(经营)”和“郑e贷(消费)”等产品，落地专项特色信贷产品，开展“创业担保贷”业务 [9] - 2024年底“创业担保贷”贷款余额3.4亿元，支持各类创业主体6227户，建成23家普惠金融服务港湾 [9] 财富管家 - 提升产品管理和客户服务能力，补充中短期理财产品，升级“郑好财富”服务品牌，打造“1 + N”客户服务体系 [9] - 财富类金融资产规模522.87亿元，较上年末增长5.65%；AUM月日均5万以上客户达64.56万户，较上年末增长30.37% [10]