业绩总结 - 2023年度以228,975,065股为基数，每10股派现金5元，派现114,487,532.5元，占净利润40.69%[2] 权益分派信息 - 股权登记日2024年5月8日，除权除息日2024年5月9日[5] - 分派对象为5月8日收市后在册全体股东[6] - 除权除息价格=股权登记日收盘价 - 0.497400/股[10]

业绩总结 - 公司2023年实现营收18.2亿元，同比增长17.5%[1] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.5/7.1/8.3亿元，对应P/E为16.4/10.4/8.9倍，维持“买入”评级[2] - 公司消费电子领域营收15.2亿元，同比增长21.7%，预计新增产能44.1万套，有望成为公司未来增长驱动力[2] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为4.5/7.1/8.3亿元，对应P/E为16.4/10.4/8.9倍，维持“买入”评级[2] 新产品和新技术研发 - 公司消费电子领域营收15.2亿元，同比增长21.7%，预计新增产能44.1万套，有望成为公司未来增长驱动力[2] 市场扩张和并购 - 公司2023年实现营收18.2亿元，同比增长17.5%[1]

业绩总结 - 过去两年分别完成净利润大于1.8亿和大于2.8亿考核目标，同期收入大幅增长[2] - 2023年前五大客户销售金额占比79.23%[5] - 一季度整体业务均保持增长[5] 业务情况 - 在手订单充足且持续增加，正有序扩产保障交付[6] - 惠州生产基地已有生产，订单增加并有序扩产[2] 发展布局 - 在国内珠三角、长三角及越南进行产能布局，推动整体产能建设[2] - 推动定增项目建设，以自有资金进行[5] 公司评级 - 被华证ESG评级机构评为BB级，行业排名中等[7]

北京市中伦律师事务所 关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 二〇二四年四月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 北京市中伦律师事务所 关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度股东大会的 法律意见书 致：苏州恒铭达电子科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州恒铭达电子科技股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师对公司 2023 年度股东大会（以 下简称"本次股东大会"）的合法性进行见证，并出具本法律意见书。 ...

证券代码：002947 证券简称：恒铭达 公告编号：2024-034 苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2023 年度股东大会决议 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 特别提示： 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 6. 会议的召集和召开程序、表决方式符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所股票 上市规则》等有关法律、法规及《公司章程》等有关的规定。 （二）会议出席情况 1. 股东出席情况： 1. 本次股东大会未出现否决议案的情形。 2. 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过决议。 3. 会议召集人：公司董事会 4. 会议召开方式：会议现场表决和网络投票相结合的表决方式 1. 会议召开时间： （1） 现场会议时间：2024 年 4 月 23 日（星期二）14:30 （2） 网络投票时间： 通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为：2024 年 4 月 23 日上午 9:15 至 9:25,9:30 至 11:30 和下午 13:00 至 15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间 为：2024 年 4 月 23 ...

业绩总结 - 公司2024年Q1实现营收4.25亿元，同比增长22.18%[1] - 公司2024年Q1归母净利润为7040.6万元，同比增长69.15%[1] - 公司24Q1期间费用率为12.17%，同比下降3.31pct[1] - 公司24Q1扣非净利润为6895.8万元，同比增长86.01%[1] - 公司24年营业总收入预测为3,388百万，同比增速86.3%[2] - 公司24年归母净利润预测为500百万，同比增速77.6%[2] - 恒铭达（002947）2024年一季报显示，公司2023年至2026年的营业总收入呈现逐年增长趋势，2026年预计达到6,806百万元[3] - 公司2024年预计净利润为500百万元，2026年预计达到900百万元，净利润增长率逐年提升[3] 未来展望 - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为5.0/7.0/9.0亿元[2] - 公司目标股价为49.91元，维持“强推”评级[2] - 公司2024年的ROE预计为19.3%，ROIC预计为25.0%，显示出良好的获利能力和投资回报率[3] - 公司2024年的资产负债率为33.1%，债务权益比为6.0%，偿债能力较强[3] - 公司2024年的毛利率为29.5%，净利率为14.7%，显示出较好的盈利能力[3] 市场扩张和并购 - 公司已成为苹果全球前200核心供应商之一[1] 其他新策略 - 华创证券机构销售通讯录中列出了各地区销售人员的姓名、职务、办公电话和企业邮箱[13] - 公司投资评级体系中定义了强推、推荐、中性和回避四种投资评级标准[14] - 行业投资评级体系中定义了推荐、中性和回避三种行业投资评级标准[16]

财务表现 - 2024年第一季度，苏州恒铭达电子科技股份有限公司营业收入为4.25亿元，同比增长22.18%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为7.04亿元，同比增长69.15%[5] - 经营活动产生的现金流量净额为2.01亿元，同比增长51.52%[5] - 公司总资产为27亿元，同比下降3.62%；归属于上市公司股东的所有者权益为21.34亿元，同比增长2.03%[5] - 2024年第一季度，苏州恒铭达电子科技公司营业总收入为42.52亿元，较上期增长22.2%[12] - 净利润为7.10亿元，同比增长71.2%[13] - 经营活动产生的现金流量净额为20.15亿元，较上期增长51.5%[14] 资产状况 - 苏州恒铭达电子科技股份有限公司2024年第一季度末流动资产总额为1,985,423,439.26元，较期初略有下降[10] - 公司在2024年第一季度末非流动资产总额为715,537,616.64元，相比期初有所增长[11] - 公司短期借款在该季度末为9,439,652.50元，较期初大幅减少[11] 股东情况 - 公司普通股股东总数为12,143人，前十名股东中持股比例最高的为荆世平，持股数量为68,764,513股，其中有14,500,000股被质押[8] 其他 - 应收账款、研发费用、财务费用等发生较大变动，具体原因为本期收回信用期应收款减少、加大研发投入、汇兑收益及利息收入增加等[8]

业绩说明会信息 - 公司2023年度报告于2024年4月2日在巨潮资讯网披露[2] - 2024年4月25日15:00 - 17:00举办2023年度业绩说明会[2] - 业绩说明会采用网络互动方式，通过特定网址或微信小程序码参与[2] - 出席人员包括董事长荆世平、副董事长荆京平、财务负责人吴之星等[2] 投资者提问 - 提前征集2023年度网上业绩说明会问题[3] - 投资者可在2024年4月24日17:00前通过线上平台提问[3] - 公司将在业绩说明会上回答投资者普遍关注的问题[3]

业绩总结 - 公司2023年实现营收18.18亿元，归母净利润2.81亿元，扣非净利润2.67亿元，销售净利率15.49%[1] - 公司2023年每股收益分别为1.22元、2.17元、3.04元和3.91元，呈逐年增长趋势[1] - 公司2023年每股经营现金流分别为1.16元、0.31元、1.53元和3.31元，2023年达到最高值[1] - 公司每股净资产逐年增长，分别为9.09元、11.26元、14.30元和18.21元[1] - 公司2023年P/E比率为8，较之前几年有所下降[1] - 公司P/B比率在过去几年保持稳定，为3、3、2和2[1] 业务展望 - 公司消费电子业务多年布局进入收获期，预测2024-2026年归母净利润为5.0/7.0/9.0亿元[3] - 公司2024年营业总收入预测将达到3,388百万，同比增速为86.3%；归母净利润预测2024年将达到500百万，同比增速为77.6%[3] - 恒铭达2023年营业总收入预计将达到18.18亿元，2026年预计将增长至68.06亿元[4] - 2023年至2026年，恒铭达的营业利润预计将从3.24亿元增长至10.26亿元[4] - 恒铭达的净利润预计将从2.82亿元增长至9亿元，归属母公司净利润也将呈现稳定增长趋势[4] 评级展望 - 参考可比公司领益智造、立讯精密、安洁科技，给予公司2024年23倍市盈率，维持目标股价至49.91元，维持“强推”评级[3] 其他指标展望 - 公司的ROE预计将从13.5%增长至21.5%，ROIC也将稳步增长至26.4%[4] - 资产负债率预计将从24.9%增长至37.4%，债务权益比将逐年下降[4]

公司基本信息 - 公司股票简称为恒铭达，股票代码为002947[7] - 公司股票上市证券交易所为深圳证券交易所[7] - 公司中文名称为苏州恒铭达电子科技股份有限公司，中文简称为恒铭达[7] 公司财务表现 - 公司2023年度报告中，利润分配预案为向全体股东每10股派发现金红利5元[3] - 公司2023年度报告中，股本总数为230,171,765股[3] - 公司2023年度报告中，财务报告的真实、准确、完整由公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人保证[2] - 公司营业收入2023年同比增长17.48%至1,818,262,221元[9] - 公司归属于上市公司股东的净利润2023年同比增长45.50%至281,389,362.75元[9] - 公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2023年同比增长37.55%至267,138,844.93元[9] - 公司2023年总资产为2,490,547.94亿元，较上年末增长12.52%[11] - 公司2023年归属于上市公司股东的净资产为1,853,784.96亿元，较上年末增长12.82%[11] 行业发展趋势 - 2023年，规模以上电子信息制造业增加值同比增长3.4%[16] - 2023年手机产量达到15.7亿台，同比增长6.9%[16] - 2023年电子信息制造业固定资产投资同比增长9.3%[16] - 中国大陆是世界上最大的5G市场，5G连接数在2022年底已超过全球总量的60%[16] - 预计到2025年，中国将成为首个5G连接数达到10亿的市场[16] 公司产品和服务 - 公司主要产品包括消费电子领域的精密功能性器件和精密结构件，主要运用于智能手机、平板电脑等产品中[18] - 公司在通信领域主要提供精密金属结构件，用于算力服务器、存储服务器等设备的核心组件[19] - 公司在新能源领域主要提供充电设备的精密结构产品，应用于超级充电桩、电源等设备[19] 公司经营策略 - 公司将加速推进新能源和通信等创新领域拓展，加大研发投入，提高精细化管理水平，巩固核心竞争力[84] - 公司将持续深耕消费电子行业，加深合作关系，不断夯实原有业务基础，积极拓展新客户，持续导入新项目[84] - 公司将加快推进“惠州恒铭达智能制造基地建设项目”，提升通信、新能源等领域产品产能，打造自动化和智能化生产线[84] 公司研发和创新 - 公司2023年总研发支出达8,545.60万元，研发项目共40个，申请的专利数量为18个[26] - 公司成功进入国内龙头新能源客户的供应商体系，已有新品通过验证进入量产阶段[26] - 公司持续完善法人治理结构，规范股东大会、董事会、监事会的运作，完善公司管理层的工作制度[26] 公司生产和技术创新 - 提升排废效率10%，降低损耗，增强公司竞争力[34] - 提升模切效率30%，降低损耗，增强公司竞争力[34] - 降低生产成本10%，降低损耗，增强公司竞争力[34] - 生产效率提升10%，降低损耗，增强公司竞争力[34] 公司治理和内部控制 - 公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会、深圳证券交易所的规定，持续健全公司治理结构[90] - 公司共召开了六次股东大会，审议并通过了全部议案内容，确保股东特别是中小股东能充分行使权利[90] - 公司控股股东按照监管部门规定严格规范自身行为，不存在损害公司及其他股东利益的情形[90]