财务业绩 - 公司2024年第三季度营业收入为7.576亿元，同比增长40.83%[1] - 公司2024年前三季度营业收入为16.991亿元，同比增长41.05%[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1.47亿元，同比增长46.30%[1] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为3.11亿元，同比增长59.30%[1] - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.60元，同比增长36.36%[1] - 公司2024年前三季度基本每股收益为1.33元，同比增长56.47%[1] - 公司2024年第三季度加权平均净资产收益率为5.47%，同比增加0.29个百分点[1] - 公司2024年前三季度加权平均净资产收益率为13.31%，同比增加3.15个百分点[1] - 公司2024年第三季度营业收入为16.99亿元，同比增长41.1%[13] - 公司2024年前三季度净利润为31.20亿元，同比增长60.0%[14] - 公司2024年前三季度研发费用为8.10亿元，占营业收入的4.8%[14] - 2024年第三季度公司实现销售收入16.6亿元，同比增长23.8%[16] - 公司基本每股收益为1.33元，同比增长56.5%[15] 现金流 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-[1] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.892亿元，同比下降20.55%[1] - 公司经营活动产生的现金流量净额为2.89亿元，同比下降20.5%[17] - 公司投资活动产生的现金流量净额为-5.62亿元，同比下降266.6%[17] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为5.33亿元，同比下降1082.6%[17] - 公司期末现金及现金等价物余额为7.01亿元，同比增长125.4%[17] - 公司吸收投资收到的现金为7.43亿元[17] 资产负债 - 公司2024年9月30日流动资产为30.53亿元，较上年末增加46.1%[12] - 公司2024年9月30日存货为3.69亿元，较上年末增加75.7%[12] - 公司2024年9月30日应收账款融资为2,513.05万元，较上年末增加757.1%[12] - 公司2024年9月30日其他流动资产为6.25亿元，较上年末增加4,953.9%[12] - 公司2024年9月30日固定资产为3.73亿元，较上年末增加2.0%[12] - 公司2024年9月30日在建工程为6,234.67万元，较上年末增加54.2%[12] - 公司2024年9月30日商誉为7,361.32万元，与上年末持平[12] 其他 - 公司2024年第三季度持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东情况[8] - 公司已完成股份回购计划,累计回购股份1,196,700股,占公司当时总股本的0.52%[9] - 公司已完成向特定对象发行股票26,042,021股,募集资金总额为755,999,869.63元[10] - 公司2024年第三季度末货币资金余额为955,913,877.89元,较期初增加35.9%[11] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产余额为103,546,826.70元,较期初下降49.9%[11] - 公司2024年第三季度末应收账款余额为963,250,188.89元,较期初增加3.7%[11] - 公司收到税费返还5,160.95万元，同比增长35.1%[16] - 公司归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额为736.40万元，同比下降953.1%[15] - 公司归属于母公司所有者的综合收益总额为3.12亿元，同比增长59.7%[15]

报告公司投资评级 - 公司维持"强推"评级 [2] 报告核心观点 - 公司大客户模切和华阳通双轮驱动,2024年前三季度业绩高增长 [1][2] - 大客户模切业务进入收获期,新项目业务顺利开展和产能逐步释放 [2] - 公司不断拓展并构建优质、长期稳定的客户群体,对业绩增长做出重要贡献 [1] - 华阳通服务器、充电桩、储能等业务受益于行业发展,放量在即 [2] 财务数据总结 - 2024年前三季度预计实现归母净利润2.65-3.2亿元,同比增长35.82%-64.01% [1] - 2024年前三季度预计实现扣非净利润2.56-3.16亿元,同比增长41.11%-74.18% [1] - 2024年第三季度预计归母净利润1.1-1.6亿元,同比增长9.51%-59.29% [1] - 2024年前三季度公司业绩显著增长主要得益于新项目业务顺利开展和产能释放,以及优质客户群体的贡献 [1] - 预测2024-2026年归母净利润分别为5.0/8.0/10.3亿元 [2]

业绩预告 - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润预计为26,500万元-32,000万元，同比上升35.82%-64.01%[1] - 公司2024年前三季度扣除非经常性损益后的净利润预计为25,600万元-31,600万元，同比上升41.11%-74.18%[1] - 公司2024年前三季度基本每股收益预计为1.13元/股-1.37元/股[1] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润预计为11,000万元-16,000万元，同比上升9.51%-59.29%[1] - 公司2024年第三季度扣除非经常性损益后的净利润预计为10,100万元-15,600万元，同比上升6.83%-65.00%[1] - 公司2024年第三季度基本每股收益预计为0.45元/股-0.65元/股[1] 业绩增长原因 - 公司业绩增长主要得益于抓住AI行业发展机遇、新项目业务顺利开展和产能逐步释放[3] 客户群体 - 公司不断拓展并构建优质、长期稳定的客户群体[3] 研发与创新 - 公司持续加大研发投入、推动技术创新和优化产品结构,积极布局AI领域[3] 财务数据披露 - 本次业绩预告为公司财务部门初步测算结果,具体财务数据将在2024年三季度报告中详细披露[4]

股东股份情况 - 股东荆世平合计持有公司股份85,957,668股，占比33.71%[3][4] 减持计划 - 荆世平计划3个月内减持不超7,650,511股，占比3.00%[3][7] - 集中竞价减持不超2,550,170股，大宗1.00%；交易减持不超5,100,341股，占比2.00%[3] - 减持期间为2024年10月25日至2025年1月24日[7] 减持承诺 - 上市36个月内不转让，任职每年转让不超25%[8] - 锁定期满两年内减持，价格不低于发行价，数量不超20%[10] 其他情况 - 减持计划实施有不确定性[12] - 公司无破发、破净，近三年分红达标[13] - 减持不影响控制权和持续经营[13]

公司股本 - 公司总股本为256,213,786股[6][7] - 本次股东大会有表决权股份总数为255,017,086股[6][7] 股东出席情况 - 出席本次股东大会的股东及代理人共118人，代表股份123,468,784股，占比48.4159%[8] - 出席现场会议的股东及代理人11人，代表股份108,398,253股，占比42.5063%[8] - 网络投票出席的股东及代理人107人，代表股份15,070,531股，占比5.9096%[8] - 现场和网络投票的中小股东共110人，代表股份19,444,144股，占比7.6246%[8] 议案表决情况 - 《关于聘任独立董事的议案》，同意123,432,215股，占比99.9704％[10] - 《关于聘任独立董事的议案》中小投资者表决，同意19,407,575股，占比99.8119％[11] - 《关于修订<公司章程>的议案》，同意123,433,184股，占比99.9712％[13] - 《关于修订<公司章程>的议案》中小投资者表决，同意19,408,544股，占比99.8169％[14] 会议时间 - 现场会议时间为2024年9月9日14:30[4][6] - 网络投票时间为2024年9月9日上午9:15至9:25、9:30至11:30和下午13:00至15:00[4][6]

关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年九月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 法律意见书 北京市中伦律师事务所 关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 致：苏州恒铭达电子科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州恒铭达电子科技股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师对公司 2024 年第三次临时股 东大会（以下简称"本次股东大会"）的合 ...

公司业绩表现 - 2024年上半年实现营业收入9.41亿元，同比增长41.22% [1] - 实现归属于上市公司股东的净利润1.64亿元，同比增长73.08% [1] - 公司积极把握行业机遇，基于多年行业和技术资源积累，随着产能释放和新项目展开，实现了稳健发展 [1] - 公司将持续努力为公司创造长期发展的驱动力 [1] 产品和技术创新 - 公司专注于为消费电子、通信和新能源行业提供精密结构件和功能性器件 [1][2] - 公司通过持续的研发投入，不断推动产品创新，以满足市场和客户的全方位需求 [2] - 公司目标是成为消费电子、通信、新能源领域一体化解决方案的领先提供商 [2] - 终端设备的迭代对功能性器件的精密度和质量提出了更高要求，为公司带来新的机遇 [2][3] 客户和市场拓展 - 公司成功构建了一个多元化且优质的客户群体，与多家行业内知名客户建立了稳固的合作关系 [2] - 公司将继续优化客户结构，提升业务竞争力，并积极开拓新的市场渠道 [2] - 公司有信心完成股权激励计划设定的2024年业绩考核目标 [3]

北京市中伦律师事务所 关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 二〇二四年八月 北京 • 上海 • 深圳 • 广州 • 武汉 • 成都 • 重庆 • 青岛 • 杭州 • 南京 • 海口 • 东京 • 香港 • 伦敦 • 纽约 • 洛杉矶 • 旧金山 • 阿拉木图 Beijing • Shanghai • Shenzhen • Guangzhou • Wuhan • Chengdu • Chongqing • Qingdao • Hangzhou • Nanjing • Haikou • Tokyo • Hong Kong • London • New York • Los Angeles • San Francisco • Almaty 法律意见书 北京市中伦律师事务所 关于苏州恒铭达电子科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 致：苏州恒铭达电子科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受苏州恒铭达电子科技股份 有限公司（以下简称"公司"）委托，指派本所律师对公司 2024 年第二次临时股 东大会（以下简称"本次股东大会"）的合 ...

公司股本 - 公司总股本为256,213,786股，本次股东大会有表决权股份总数为255,017,086股[6][7] 股东出席情况 - 出席本次股东大会107人，代表股份118,521,144股，占比46.4758%[8] - 现场11人，代表股份108,392,053股，占比42.5038%[8] - 网络96人，代表股份10,129,091股，占比3.9719%[8] - 中小股东99人，代表股份14,496,504股，占比5.6845%[8] 议案表决情况 - 《向全资孙公司提供担保议案》，同意118,481,072股，占比99.9662％[10] - 《使用暂时闲置募集资金现金管理议案》，同意118,495,911股，占比99.9787％[13] 中小投资者表决情况 - 《向全资孙公司提供担保议案》，中小投资者同意14,456,432股，占比99.7236％[11] - 《使用暂时闲置募集资金现金管理议案》，中小投资者同意14,471,271股，占比99.8259％[14] 会议合法性 - 律师认为本次股东大会召集和召开程序合法有效[15]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司消费电子业务多年布局进入收获期,全资子公司华阳通数通、充电桩、储能等业务拓展顺利第二赛道驶入业绩成长期 [4] - 公司预测2024-2026年归母净利润分别为5.0/8.0/10.3亿元,给予公司2025年20倍市盈率,目标股价62.4元 [4] 财务指标总结 - 2024-2026年营业收入分别为33.88/54.64/74.52亿元,同比增速分别为86.3%/61.2%/36.4% [5] - 2024-2026年归母净利润分别为5.0/8.0/10.3亿元,同比增速分别为77.6%/60.1%/28.9% [5] - 2024-2026年每股收益分别为1.95/3.12/4.03元,市盈率分别为16/10/8倍 [5] 业务发展总结 - 大客户新一轮成长周期模切市场空间广阔,公司十余年布局模切业务进入收获期 [4] - 华阳通立足数通精密结构件业务,为华为合格供应商,服务器、交换机等硬件作为算力基础设施迎来新一轮发展 [4]