公司股价表现 - 9月4日股价上涨5.61%至27.50元/股 成交额3167.46万元 换手率0.73% 总市值58.09亿元 [1] 主营业务构成 - 大宗气体收入占比49.40% 工业级化学品占比30.51% 清洁能源占比12.30% 其他项目占比3.79% 电子特气及电子化学品占比3.32% 尾气回收占比0.68% [1] 基金持仓情况 - 银华专精特新量化优选股票A(014668)持有1.71万股 占基金净值0.74% 为第二大重仓股 当日浮盈约2.5万元 [2] - 该基金规模3188.04万元 今年以来收益38.77% 近一年收益85.85% 成立以来收益36.06% [2] 基金经理信息 - 基金经理杨腾累计任职3年281天 管理规模15.92亿元 任职期间最佳回报20.61% 最差回报-38.65% [3]

担保事项 - 为资产负债率70%以上的子公司湖北和远新材料有限公司提供不超过1000万元连带责任保证额度 支持其银行贷款业务[1] - 为资产负债率70%以下的子公司荆州市骅珑气体有限公司提供不超过1000万元连带责任保证额度 支持其银行贷款业务[1] - 上述担保在公司2024年年度股东会已审议通过的预计担保额度范围内[1] 担保总额 - 公司及控股子公司对外担保累计余额为260740.03万元[1] - 担保余额占最近一期经审计净资产比例达166.47%[1]

授信与担保 - 公司申请综合授信额度不超20亿元[2] - 为子公司担保总额不超15亿元[3] - 为和远、荆州骅珑各提供不超1000万元连带责任保证额度[5] 子公司情况 - 和远新材料注册资本3亿，公司持股87.07% [6] - 荆州骅珑注册资本130万，公司持股100% [8] 财务数据 - 2025年6月和远新材料资产负债率77.63% [8] - 2025年6月荆州骅珑资产负债率52.16% [9] - 公司及子公司对外担保累计余额26.07亿，占净资产166.47% [12]

股东结构 - 截至8月20日公司股东总数为9734户 [1]

好的，我将为您总结这篇关于和远气体定向增发募集说明书的新闻。作为拥有10年经验的投资银行分析师，我将专注于提炼其中的核心信息。 公司本次发行方案核心内容 - 公司拟进行2024年度向特定对象发行A股股票，发行对象为湖北聚势投资发展有限公司和实际控制人杨涛，发行价格为14.78元/股 [4][5][9] - 本次发行数量不超过本次发行前公司总股本的30%，募集资金总额不超过369,523.16万元，将全部用于补充流动资金和偿还有息负债 [5][6] - 发行对象已承诺本次发行中取得的股份自发行结束之日起36个月内不进行转让 [6][7] 公司财务状况与经营表现 - 截至2025年6月末，公司有息负债余额合计369,523.16万元，流动比率0.49，速动比率0.46，资产负债率呈上升趋势 [2] - 报告期内公司营业收入分别为132,160.74万元、165,455.54万元，归属于母公司股东的净利润分别为8,376.72万元、7,317.21万元和4,917.29万元 [3] - 2024年业绩下滑主要由于液氨市场竞争激烈，产品价格震荡下行，对液氨产品销售收入及毛利造成负面影响 [3][4] 公司产能建设与转固风险 - 报告期各期末公司在建工程账面价值大幅增长，从46,216.91万元增至245,034.85万元，占资产总额比例显著提升 [3] - 在建工程项目转固后，固定资产折旧和无形资产摊销将相应增加，会增大公司运营成本和费用支出 [3] - 如果受市场需求变化、产线调试不及预期等因素影响，可能导致在建工程项目无法实现预期效益 [3] 行业竞争格局与发展趋势 - 工业气体行业全球市场规模2022年达10,238亿元，预计2026年增长至13,299亿元，年复合增速约7% [27] - 中国工业气体市场规模2022年为1,964亿元，预计2026年增长至2,842亿元，年复合增速约10%，高于全球增速 [27] - 特种气体市场规模增长迅速，从2017年175亿元增长至2023年496亿元，年复合增长率18.96%，预计2026年达到808亿元 [31] - 全球工业气体市场高度集中，德国林德集团、法国液化空气、日本大阳日酸和美国空气化工四大国际巨头占据全球市场份额超过70% [43] 公司战略定位与竞争优势 - 公司从单一气体供应商发展为包含多种供气模式的综合性气体应用服务商，在华中区域具有较强的竞争优势 [44] - 公司产品线丰富，包括氧、氮、氩等传统大宗气体，氢气、液化天然气等清洁能源，以及电子特气及电子化学品、硅基功能性新材料等多种产品 [48][49] - 公司已设立七大销售事业部，分别为瓶装连锁事业部、液态气体事业部、电子特气及电子化学品事业部、硅基功能性新材料事业部、氢能及尾气回收事业部、工业级化学品事业部和LNG事业部 [50] - 公司为国家级专精特新"小巨人"企业，获得第五届"宜昌市三峡质量奖"和"湖北精品"荣誉称号 [47]

股权结构 - 截至2024年9月30日，杨涛、杨峰、杨勇发、冯杰分别持有公司20.97%、7.53%、3.29%、1.33%股份，合计持有33.11%[5] - 截至2025年6月30日，杨涛持有公司4,361.47万股，持股比例20.65%[8] 募集资金 - 公司本次向特定对象发行募集资金总额不超过59,599.46万元，湖北聚势认购上限金额39,732.98万元，杨涛认购上限金额为19,866.4万元[5] 资金来源与借款 - 杨涛、湖北聚势参与本次认购资金来源合计60,000万元，包括自有现金5,000万元、股票质押借款36,000万元、自有资产担保借款19,000万元[10][11][12] - 杨涛、杨峰、杨勇发、冯杰向何功威合计借款19,000万元，借款期限5年可延期2年，年利率5%，4人互为联保[22] 财务状况 - 截至2025年6月30日，公司有息负债余额合计369,523.16万元，资产负债率为71.41%[34] - 2025年6月末公司货币资金为47,904.70万元，仅能覆盖当期短期借款与一年内到期非流动负债之和的28.98%[36] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为132,160.74万元、165,455.54万元和153,299.28万元，复合增长率7.70%，同行业可比公司近三年平均值为5.45%[47] 业务合作与销售 - 2025年1 - 6月前五大客户销售金额合计18,626.33万元，占销售总额比例23.12%[70][71] - 2022 - 2025年1 - 6月公司向贸易商销售的收入金额分别为46,239.22万元、38,452.97万元、47,156.39万元、16,171.68万元，占比分别为35.97%、23.84%、32.03%、21.01%[100] 贸易业务 - 2022 - 2025年1 - 6月贸易业务收入分别为53,584.05万元、70,830.04万元、57,841.44万元、27,862.17万元，占公司营业收入的比例分别为40.54%、42.81%、37.73%、34.58%[104] 产品销售与毛利 - 2022 - 2025年1 - 6月液氨销售收入分别为46,290.73万元、56,364.29万元、45,912.77万元、23,953.96万元[104][107] - 2022 - 2025年1 - 6月液氨毛利率分别为11.62%、3.91%、0.91%、4.10%[107] 客户与供应商往来 - 截至2025年6月30日，公司对宜都尧逸、丰楚化工、史丹利宜化、荆门佳顺、荆门华正林合同负债余额分别为40.29万元、244.54万元、995.44万元、8.42万元、11.15万元[128] - 截至2025年6月30日，公司对湖北碧弘盛科技有限公司应收账款982.79万元、5496.19万元，账龄1年以内，未结清[174] 未来规划 - 公司计划投资6,800万元为湖北碧弘盛配套15000空分项目[145]

业绩相关 - 2023年营业外支出中罚款及滞纳金金额为69.36万元，含滞纳金52.90万元、行政罚款14.80万元及其他项1.66万元[11][14] - 2023年滞纳金系补缴以前年度印花税等产生，补缴金额208.52万元，滞纳金52.90万元[15][17] - 2023年行政罚款14.80万元，系子公司4起行政处罚罚款[16][18] - 2023年其他项金额1.66万元，主要是子公司退货被供应商扣款1.60万元和小额交通违章支出[19] - 2025年1 - 6月发行人电力采购用量22352.05万千瓦时，采购金额12521.48万元，折标准煤总额27470.67吨，营业收入80568.50万元，平均耗能0.3410吨标准煤/万元[91] - 2024年度发行人电力采购用量41062.71万千瓦时，采购金额24772.77万元，折标准煤总额50466.07吨，营业收入153299.28万元，平均耗能0.3292吨标准煤/万元[91] - 2023年度发行人电力采购用量37481.78万千瓦时，采购金额23373.53万元，折标准煤总额46065.11吨，营业收入165455.54万元，平均耗能0.2784吨标准煤/万元[91] - 2022年度发行人电力采购用量29501.74万千瓦时，采购金额18189.01万元，折标准煤总额36257.64吨，营业收入132160.74万元，平均耗能0.2743吨标准煤/万元[91] 未来展望 - 2024 - 2025年合成氨行业节能降碳改造和设备更新节能量约500万吨标准煤、减排二氧化碳约1300万吨[21] - 到2030年底合成氨行业能效标杆水平以上产能占比进一步提高[21] - 2024年以后，公司优化合同衔接流程、学习更新税收政策，减少税务滞纳金产生[21] 新产品和新技术研发 - 公司业务发展重心电子特种气体和硅基功能性新材料属《产业结构调整指导目录（2024年本）》鼓励类产业[47] 市场扩张和并购 无 其他新策略 - 公司制定《公司税务管理办法》，建立两级财务管理架构体系，实施系列内部控制制度，对各税种进行分税种控制[20] - 公司安排人员开展专题学习，加强安全风险防范意识[27] - 公司制定一系列安全生产、环保等规章制度，涵盖生产主要环节[36][37] - 公司对车辆使用管理等交通违章相关事项进行规范并开展安全驾驶培训[37] - 公司拟募集资金总额不超59,599.46万元，扣除费用后用于补充流动资金和偿还有息负债[96] 合规相关 - 报告期内公司及其分子公司涉及7起行政处罚，安全生产相关6起，均不属于重大违法违规行为[42] - 除15000空分及液化食品氮项目曾未履行节能审查程序（已整改）外，发行人其他已建、在建项目满足能源消费双控要求，符合监管规定[90] - 公司已建、在建项目均不属于高耗能、高排放项目，募集资金不存在变相用于“两高”项目情形[95] 环保相关 - 公司生产三氯氢硅、四氯化硅的工艺流程含尾气处理等清洁生产技术，尾气经处理达标后通过30米高排气筒排放[66] - 公司基于三氯氢硅生产装置设计，对三氯氢硅、四氯化硅生产采取环境风险防范措施，包括生产事故预防和风险应急措施[68] - 报告期内公司未发生重大特大突发环境事件及重大环境污染事故，无环保行政处罚[76] 项目节能审查 - 截至2025年6月30日，宜化氨醇6万空分提氩项目在6万空分装置上增设精馏提氩系统，不再单独进行节能审查[81] - 化工尾气回收净化提纯及配套工程项目属于年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时的项目，无需节能审查[81] - 潜江和远15000空分及液化食品氮项目历史上未按规定办理节能审查手续，已完成整改并取得批复[81] - 年产8万吨电子级超纯氨、32000万方电子级高纯氢气电子特气产业园项目已取得节能审查意见[83] - 年产15.27万吨氨水、食品二氧化碳与电子特气项目已取得节能审查意见[83] - 年存储充装压缩4773.6万方工业气体、2万吨高纯氨和12万吨氨水项目属于年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时的项目，无需节能审查[83] - 年产5万吨液氧、12万吨液氮建设项目已取得节能审查意见[83] - 年输送1.6亿标方氢气管道建设项目（厂区至王场盐化工业园段）属于年综合能源消费量不满1000吨标准煤且年电力消费量不满500万千瓦时的项目，无需节能审查[83] - 年产1.7万吨电子材料（一期）项目已取得节能审查意见[83] - 宜昌电子特气及功能性材料产业园项目已取得节能审查意见[83] - 湖北晋控气体年产55万吨氨醇技术升级改造项目污水处理及中水回用装置BOT项目已建成，年综合能源消费量不满1000吨标准煤，年电力消费量不满500万千瓦时，无需节能审查[80]

股本与股东 - 2024年12月授予限制性股票后，公司股本由2.08亿股增至2.11235亿股[6] - 截至2025年6月30日，前十名股东合计持股62.06%，持股总数为1.31091353亿股[10] - 截至报告出具日，公司总股本为211,235,000股，控股股东及实际控制人合计持有68,872,078股，占比32.60%[49] 财务数据 - 2025年1 - 6月营业收入8.05685亿元，2024年度为15.329928亿元[12] - 2025年1 - 6月净利润5076.93万元，2024年度为7383万元[12] - 截至2025年6月30日，资产总额61.299979亿元，负债总额43.776085亿元，股东权益17.523894亿元[13] - 2025年1 - 6月经营活动现金流量净额4548.8万元，2024年度为1.650589亿元[15] - 2025年1 - 6月投资活动现金流量净额 - 2.053434亿元，2024年度为 - 12.101806亿元[15] - 2025年1 - 6月筹资活动现金流量净额1.292122亿元，2024年度为12.891893亿元[15] - 2025年1 - 6月加权平均净资产收益率为3.13%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.23元[18] - 2025年6月30日资产负债率（母公司）为57.24%，资产负债率（合并）为71.41%[21] - 2025年应收账款周转率为3.14次，存货周转率为8.89次[21] - 2025年每股净资产为7.48元，每股经营活动现金流量为0.22元，每股净现金流量为 - 0.15元[21] 发行情况 - 本次发行定价基准日为公司第五届董事会第五次会议决议公告日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[36] - 本次向特定对象发行股票的发行对象为湖北聚势和杨涛，不超过35名[44] - 本次发行价格最初为14.98元/股，后因利润分配调整为14.78元/股[45] - 本次向特定对象发行股票拟募集资金59,198.93万元[101] 风险提示 - 公司面临宏观经济波动、市场竞争加剧等多种市场及经营风险[83] - 公司面临偿债、行政处罚等多种财务及其他风险[92][94] - 在建工程转固后折旧、摊销增加，可能影响整体盈利能力[95] - 若液氨市场价格下滑且其他业务未增长，公司未来业绩有下滑风险[97] - 本次向特定对象发行股票尚需深交所审核并经证监会同意注册，存在发行失败或募集资金不足风险[100][101] 行业前景 - 到2030年中国氢气需求将由2000多万吨达到3,500万吨，终端能源体系占比由不到3%提升至5%[109] - 到2050年氢能在中国终端能源体系中占比至少达10%，氢气需求接近6,000万吨，产业链年产值约12万亿元[109] - 战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重从“十三五”规划的15%上升至17%[112] - 全球电子特气市场海外四巨头占比超70%，中国市场占比约85%[113] 公司优势 - 两大产业园2023年下半年开始陆续释放产能，三氯氢硅、四氯化硅、电子级超纯氨已实现销售[118] - 公司现有研发人员160人，建立起技术研发人才队伍[123] - 公司专利成果转化率保持在90%以上，截至报告期末获已授权发明专利23项，实用新型专利157项[126] - 公司在湖北省建立全覆盖终端销售网络，延伸至湖南、安徽、江西等部分地区[129] - 公司客户涉及冶金、钢铁等基础行业以及光伏、电子等新兴产业[130] - 公司打造全产业链循环供应体系，以气体分离技术为依托达成供气服务协议[132] 发行影响 - 本次发行募集资金扣除费用后用于补充流动资金和偿还有息负债，提升资金实力和资产规模，增强抗风险能力[133] - 发行后公司资产规模扩大，筹资现金净流量增加，资产负债率下降，但每股收益短期内可能被摊薄[135] 保荐相关 - 华林证券授权韩志强、李露担任公司发行A股股票的保荐代表人[142] - 韩志强、李露已申报的在审企业家数为0家[142] - 韩志强最近3年担任过中荣印刷集团股份有限公司IPO项目签字保荐代表人[142] - 李露最近3年担任过铭科精技控股股份有限公司IPO项目签字保荐代表人[142]

财务数据 - 截至2025年6月30日，有息负债余额369,523.16万元[8] - 报告期各期末，流动比率分别为0.71、0.72、0.53和0.49，速动比率分别为0.67、0.68、0.49和0.46，资产负债率分别为58.98%、68.06%、69.67%和71.41%[8] - 报告期各期末，在建工程账面价值分别为46,216.91万元、151,452.32万元、217,177.45万元和245,034.85万元，占各期末资产总额的比例分别为15.72%、37.17%、37.95%和39.97%[9] - 报告期内，营业收入分别为132,160.74万元、165,455.54万元、153,299.28万元和80,568.50万元，归属于母公司股东的净利润分别为7,445.57万元、8,376.72万元、7,317.21万元和4,917.29万元[10][11] - 2024年营业收入153,299.28万元，同比下降7.35%；扣非归母净利润6,766.58万元，同比下降15.64%[195][196] - 2025年1 - 6月营业收入80,568.50万元，同比上升4.36%；扣非归母净利润3,375.79万元，同比下降0.32%[195][197] 发行情况 - 本次发行定价基准日为第五届董事会第五次会议决议公告日，原发行价格14.98元/股，经两次除权除息后调整为14.78元/股[13][14] - 向特定对象发行股票数量不超过40,053,403股，不超过发行前总股本的30%[14] - 向特定对象发行募集资金总额不超过59,198.93万元[14] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起36个月内不得转让[15] 利润分配方案 - 2024年中期利润分配方案为向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）[13] - 2024年年度利润分配方案为向全体股东按每10股派发现金红利1.00元（含税）[14] 股权结构 - 截至2025年6月30日，杨涛等四人通过一致行动协议控制公司32.60%股权，为实际控制人[29,30] - 截至2025年6月30日，前十大股东持股比例合计62.06%，持股总数1.31091353亿股[32] - 截至2025年6月30日，杨涛持股比例20.65%，持股数4361.47万股[32] - 截至2025年6月30日，湖北交投资本投资有限公司持股比例9.35%，持股数1975.5915万股[32] - 截至2025年6月30日，杨峰持股比例7.41%，持股数1565.259万股[32] 质押情况及资质证书持有情况 - 截至2025年6月30日，控股股东及实际控制人累计质押股份36,529,867股，占公司总股本17.29%[36] - 报告期末公司及子公司共持有危险化学品经营许可证18张、危险化学品登记证10张等各类资质证书[91] 业务情况 - 2025年1 - 6月大宗气体收入39,802.31万元，占比51.71%[119] - 2025年1 - 6月工业级化学品收入24,580.31万元，占比31.94%[119] - 2025年1 - 6月清洁能源收入9,910.18万元，占比12.88%[119] - 2025年1 - 6月电子特气及电子化学品收入2,673.83万元，占比3.47%[119] 产能及产销情况 - 2025年1 - 6月氧气产能210,000吨，产量156,301.45吨，销量231,091.60吨，产能利用率74.43%，产销率100%[141] - 2025年1 - 6月氮气产能365,000吨，产量282,933.03吨，销量356,210.93吨，产能利用率77.52%，产销率100%[142] - 2025年1 - 6月氩气产能10,000吨，产量3,400.37吨，销量16,607.52吨，产能利用率34.00%，产销率100%[142] - 2025年1 - 6月氢气产能4,400万立方米，产量2,412.61万立方米，销量2,615.19万立方米，产能利用率54.83%，产销率100%[142] 未来展望 - 力争两年内太阳能行业市占率第一，三年内面板行业中国市占率第一，五年内半导体领域占领全国市场并实现百亿销售目标[153] - 硅基功能性新材料产品计划做到50%出口[155] 其他 - 截至2025年6月30日，财务性投资金额合计5,514.25万元[171] - 截至报告期末，广钢气体（武汉）有限公司与公司因氢气采购保底量结算产生诉讼，涉案金额123.01万元，案件尚在一审审理中[190]

信息披露 - 2025年2月26日收到深交所《审核问询函》[2] - 2025年3月20日、7月26日披露《审核问询函》回复等文件[2] - 根据《2025年半年度报告》更新回复中相关文件内容[3] 股票发行 - 向特定对象发行股票需通过审核并获注册方可实施[3] - 最终能否通过审核及获批时间存在不确定性[3] 其他 - 按规定及时履行信息披露义务[4] - 公告发布于2025年8月20日[6]