公司基本信息 - 豪美新材股票上市地为深圳证券交易所，代码002988，注册资本24,976.872万元[16] - 国泰海通证券担任豪美新材本次向特定对象发行A股股票的保荐人[5] 股权结构 - 截至2025年9月30日，有限售条件股份77,203股，占比0.03%；无限售条件股份249,674,340股，占比99.97%；总股本249,751,543股[20][21] - 截至2025年9月30日，前十名股东持股合计159,852,923股，占比64.00%[22][23] - 截至2025年9月30日，发行人回购专用证券账户尚存5,282,400股股份未注销，占总股本比例为2.21%[23][24] - 截至2025年9月30日，豪美投资合计持有公司33.49%股份；董卫峰、董卫东、李雪琴合计控制公司55.47%的股份[34] 募集资金情况 - 2020年5月18日首次公开发行股票，募集资金净额58,989.35万元；2022年4月3日公开发行可转换公司债券，募集资金净额81,316.57万元[27] - 本次发行股票募集资金拟投资项目总投资210,898.20万元，拟投入募集资金175,054.14万元[70] - 本次向特定对象发行股票数量不超过7,492.55万股，不超过发行前总股本的30%[79] - 本次证券发行募集资金总额不超过175,054.14万元[78] 业绩数据 - 2025年1 - 9月营业收入558,164.00万元，2024年度为667,179.40万元，2023年度为598,606.05万元，2022年度为541,257.68万元[39] - 2025年1 - 9月净利润14,315.98万元，2024年度为20,886.62万元，2023年度为18,108.94万元，2022年度为 - 11,203.72万元[39] - 2025年9月30日所有者权益271,725.80万元[31] - 2025年9月30日流动资产439,563.09万元，非流动资产229,981.09万元，资产总计669,544.18万元；流动负债290,262.69万元，非流动负债107,555.69万元，负债合计397,818.38万元[40] 财务指标 - 2025年9月30日流动比率1.51倍，速动比率1.25倍，合并资产负债率59.42%，母公司资产负债率44.25%[43] - 2025年1 - 9月应收账款周转率3.32次，存货周转率8.73次，每股经营活动产生的现金流量净额0.30元，每股净现金流量 - 0.73元，利息保障倍数2.78倍[43] 经营风险 - 公司子公司部分不动产未履行报建手续、未取得产权证书，账面价值共8654.06万元，占资产总额比例为1.29%[108] - 公司实际控制人质押61,700,000股，占持股总数比例为44.53%，占总股本比例为24.70%[110] - 公司地块动工和竣工时间分别延期至2025年11月29日及2027年11月29日，未按时开工每延期一日需支付出让价款总额1‰的违约金[106] 行业与市场 - 公司产品应用终端覆盖合资、自主、造车新势力等品牌，建筑用铝型材用于地标建筑及海外工程[132] - 公司工业铝型材业务向“新基建”及高端装备领域升级[133] - 公司本次募投项目产品为汽车轻量化铝型材，属鼓励类产业[134]

公司基本信息 - 公司成立于2004年8月20日，2020年5月18日上市，注册资本24,976.872万元，法定代表人为董卫峰，董事会秘书为吴鹏，上市地为深圳证券交易所，代码002988，所属行业为有色金属冶炼和压延加工业[10] 财务数据 - 2025年9月30日资产总计669,544.18万元，母公司资产负债率为44.25%，合并资产负债率为59.42%[13][21] - 2025年1 - 9月营业收入558,164.00万元，净利润14,315.98万元，经营活动产生的现金流量净额7,404.82万元，归属于公司普通股股东的非经常性损益净额302.34万元[16][18][19] - 2025年1 - 9月利息保障倍数为2.78倍，应收账款周转率为3.32次，存货周转率为8.73次[21] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的加权平均净资产收益率为5.31%，扣除非经常性损益后为5.20%[21][23] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东的基本每股收益为0.58元/股，稀释每股收益为0.58元/股[22][23] - 报告期内销售服务费分别为5,927.37万元、4,711.41万元、3,997.20万元和2,800.02万元，呈逐年下降趋势[34] - 报告期内营业收入分别为541,257.68万元、598,606.05万元、667,179.40万元和558,164.00万元，归母净利润分别为 - 11,141.93万元、18,130.19万元、20,940.45万元和14,315.98万元[36] - 报告期内境外销售占比分别为18.45%、10.22%、7.19%和6.16%，呈逐年下降趋势[37] - 报告期内综合毛利率分别为10.21%、12.61%、12.02%和10.65%，存在波动[38] - 2022 - 2025年9月末应收账款账面价值分别为138,191.77万元、179,145.46万元、207,355.03万元和240,354.31万元，占流动资产比例分别为41.81%、48.40%、49.64%和54.68%[40] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额分别为 - 11,786.36万元、27,032.58万元、21,964.43万元和7,404.82万元，存在较大波动[42] 公司风险 - 存在下游行业需求波动、市场竞争加剧、原材料价格波动、产品加工费变动、安全生产、部分地块违约、子公司不动产产权瑕疵等风险[24][25][26][28][29][30][32] - 前次募投项目中“铝合金新材建设项目”和“年产2万吨铝合金型材及200万套部件深加工技术改造项目”效益不达预期[48] - 募投项目“华东”和“华南”环评批复审批工作正推进，存在审批不及预期风险，拟租赁厂房及土地，用地取得存在不确定性[49][50] - 本次发行需深交所审核通过及证监会同意注册，审批存在不确定性，发行后公司即期回报存在被摊薄风险[53][54] 股权结构 - 公司实际控制人控制138,546,841股股份，占总股本55.47%，质押61,700,000股，占其持股总数44.53%，占总股本24.70%[33] - 截至2025年9月30日，国泰海通证券权益客需部持有8900股公司股票，证券衍生品投资部持有8682股公司股票，持股数量合计占发行人总股本的0.01%[64] 发行计划 - 拟发行A股数量不超过7492.55万股，不超过发行前总股本30%，募集资金总额不超过175054.14万元，发行对象为不超过35名（含）的特定投资者[56][57][92] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80%，定价基准日为公司本次发行股票的发行期首日[95][98] - 投资者认购的本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让，公司及控股股东、主要股东未向发行对象做出保底保收益承诺，未提供财务资助或其他补偿[103][104] - 本次发行完成后，公司实际控制人仍为董卫峰、董卫东、李雪琴，控制权不变[106] - 本次募集资金总额中非资本性支出占比为27.91%，未超过30%，项目总投资为210,898.20万元，拟投入募集资金175,054.14万元，用于华东汽车轻量化高性能铝型材及零部件产能扩充等五个项目及补充流动资金[86][89] 会议情况 - 公司于2025年11月17日召开第五届董事会第三次会议，审议通过多项向特定对象发行股票相关议案并决定提交股东会审议[73] - 公司于2026年2月5日召开第五届董事会第五次会议，审议通过调整发行方案等议案，调整事项经授权无需提交股东会审议[74] - 公司于2025年12月4日召开2025年第三次临时股东会，审议通过多项与本次发行相关的议案[75] 保荐相关 - 保荐人承诺对发行人及其控股股东进行尽职调查和审慎核查，同意推荐公司向特定对象发行A股股票并上市，将在本次向特定对象发行A股股票上市当年剩余时间及以后1个完整会计年度内对公司进行持续督导[70][111] - 保荐人将协助公司完善、执行防止大股东等违规占用资源的制度，督导公司完善防止高管人员损害公司利益的内控制度，督导公司完善保障关联交易公允性和合规性的制度并对重大关联交易发表意见，关注公司信息披露并督导其履行义务，关注公司募集资金使用、投资项目实施等承诺事项[111]

业绩总结 - 报告期各期公司主营业务收入分别为540744.95万元、598163.83万元、666706.01万元和557467.33万元，归母净利润分别为 -11141.93万元、18130.19万元、20940.45万元和14315.98万元[9] - 2022 - 2024年公司营业收入分别为541257.68万元、598606.05万元、667179.40万元，2025年1 - 9月为558164.00万元[18] - 2022 - 2024年公司归母净利润分别为 -11141.93万元、18130.19万元、20940.45万元，2025年1 - 9月为14315.98万元[18] - 2025年1 - 9月公司主营业务毛利58931.03万元，占综合毛利比例99.13%[40] 用户数据 - 2024年汽车轻量化铝型材业务前五客户交易金额合计135445.17万元，占同类业务比重76.33%[78] - 2024年建筑用铝型材业务前五客户交易金额合计65323.33万元，占同类业务比重33.94%[79] - 2024年工业用铝型材业务前五客户交易金额合计76790.25万元，占同类业务比重31.63%[79] - 2024年系统门窗销售业务前五客户交易金额合计7791.41万元，占同类业务比重15.14%[79] 未来展望 - 公司致力于延伸铝型材产业链，未来汽车轻量化铝型材和系统门窗销售收入规模及占比将提高[86][87] - 公司拟采取提高产品附加值、优化融资结构以及加强费用管控等措施应对业绩影响[71] 新产品和新技术研发 - 最近一期公司研发费用同比增加3163.99万元，增长率为21.28%，导致归母净利润下降[31][32] 市场扩张和并购 - 报告期内公司境外销售占比分别为18.45%、10.22%、7.19%和6.16%，呈逐年下降趋势[66] - 欧盟、澳大利亚、泰国、哥伦比亚对公司产品征收反倾销税或实施反补贴措施，公司采取主动应诉等措施应对[98][99] 其他新策略 - 公司销售模式以直销为主，2022 - 2025年1 - 9月直销收入占比从51.87%提升至61.95%[104] - 公司已建立系统性应收账款管理机制，通过多种方式积极推动回款[152] - 公司完善安全生产管理体系，新增或修编多项安全生产管理制度[175]

业绩总结 - 报告期各期主营业务收入分别为540744.95万元、598163.83万元、666706.01万元和557467.33万元[6] - 报告期各期归母净利润分别为 - 11141.93万元、18130.19万元、20940.45万元和14315.98万元[6] - 2025年1 - 9月营业收入558164.00万元，同比增长15.40%；归母净利润14315.98万元，同比下降16.68%[17] - 2024年度营业收入667179.40万元，同比增长11.46%；归母净利润20940.45万元，同比增长15.50%[17] 用户数据 - 2025年1 - 9月汽车轻量化铝型材前五名客户交易金额合计108442.84万元，占同类业务比重70.54%[77] - 2025年1 - 9月建筑用铝型材前五名客户交易金额合计59696.15万元，占同类业务比重41.50%[77] 未来展望 - 公司拟加码新能源汽车赛道，提高产品附加值，优化融资结构，降低资金成本，完善管理体系，加强费用管控[37][38][39][40] - 公司拟在摩洛哥设立合资公司，进行产能全球化布局[99] 新产品和新技术研发 - 2024年以来公司启动总成能力建设，完成技术储备并实现小批量订单交付[95] 市场扩张和并购 - 公司降低对欧洲市场依赖，其占比从79.47%降至53.76%，大洋洲、非洲及亚洲市场占比期末合计接近40%[97] 其他新策略 - 2023年以来公司调整建筑用铝型材产品结构，开拓幕墙类客户，其技术要求和加工费更高[67] - 公司销售模式以直销为主，经销、居间代理作为补充[101]

公司信息 - 证券代码002988，简称为豪美新材[1] - 债券代码127053，简称为豪美转债[1] 股票发行 - 2026年1月25日收到深交所《审核问询函》[3] - 会同中介机构研究回复并更新申请文件[3] - 2月12日在巨潮资讯网披露回复内容[3] - 发行股票需经深交所审核、证监会注册，结果和时间不确定[3]

公司融资方案调整 - 公司调整2025年度向特定对象发行A股股票方案 募集资金总额从原不超过18.9744亿元降至17.5054亿元 项目总投资从22.5588亿元调整为21.0898亿元 [1] - 华东汽车轻量化项目投资总额从6.7681亿元调减至6.0141亿元 对应募集资金拟投入金额从4.7852亿元降至4.0312亿元 [1] - 补充流动资金规模从5.6亿元缩减至4.885亿元 [1] 具体项目投资安排 - 华东汽车轻量化高性能铝型材及零部件产能扩充项目的投资与募集资金投入均下调 [1] - 华南汽车轻量化高性能铝型材及零部件产能扩充 研发创新中心建设 华南生产基地智能化技术改造等项目的投资总额及募集资金拟投入金额均保持不变 [1]

公司董事会决议与发行方案调整 - 公司于2026年2月5日召开第五届董事会第五次会议，全体9名董事出席，审议通过了关于调整2025年度向特定对象发行A股股票方案的多项议案 [2] - 本次定向增发方案的核心调整是将募集资金总额上限从不超过189,744.14万元下调至不超过175,054.14万元，减少了14,690万元 [3] - 所有相关议案均获得董事会全票通过，且根据此前股东大会授权，本次调整无需再次提交股东大会审议 [3][6][8] 募集资金用途与项目规划 - 调整后的募集资金净额将用于五个项目：华东汽车轻量化高性能铝型材及零部件产能扩充项目、华南汽车轻量化高性能铝型材及零部件产能扩充项目、研发创新中心建设项目、华南生产基地智能化技术改造项目和补充流动资金 [24] - 所有募投项目均紧密围绕公司铝型材及汽车轻量化主营业务展开，旨在巩固行业竞争优势并提升持续盈利能力 [24] - 公司强调本次发行不会改变现有主营业务和经营模式 [24] 发行摊薄即期回报的影响分析 - 公司假设本次发行于2026年6月30日实施完毕，发行股份数量上限为74,925,462股，发行后总股本将增至324,677,005股 [21] - 基于2025年前三季度归母净利润14,315.98万元的数据，公司测算了三种净利润增长情景（增长10%、持平、下降10%）下对2026年每股收益的影响 [21] - 分析指出，本次发行完成后，公司2026年度扣除非经常性损益前后的每股收益将有所下降，存在摊薄即期回报的影响 [23] 公司实施募投项目的储备与能力 - **人员储备**：公司拥有涵盖研发、生产、营销的专业团队，研发团队涉及铝加工、汽车轻量化等多个领域 [25] - **技术储备**：公司拥有国家认定企业技术中心、CNAS实验室等多个研发平台，在高强高淬透新型7系铝合金、宽幅薄壁型材精密成形等核心技术方面达到国际先进或国内领先水平 [26] - **市场储备**：公司已形成完整的铝基新材料产业链，品牌认知度高，销售网络覆盖国内外，募投项目产品可与现有业务共享采购、销售渠道 [27] 公司为填补回报拟采取的措施 - 公司将提升经营管理水平，完善治理结构，并加强对募集资金的专户监管，确保资金合法合规使用 [28][29] - 公司将稳步推进募投项目建设，争取尽快实现效益，以提升盈利能力并填补即期回报摊薄 [30] - 公司将落实利润分配政策，强化投资者回报机制，并已获得控股股东、实际控制人及全体董事、高级管理人员关于切实履行填补回报措施的相关承诺 [31][32][33]

公司信息 - 公司证券代码为002988，简称为豪美新材，债券代码为127053，简称为豪美转债[1] 股票发行 - 2026年2月5日公司审议通过2025年度向特定对象发行股票方案调整议案[3] - 《2025年度向特定对象发行A股股票预案（修订稿）》已在巨潮资讯网披露[3] - 发行股票需深交所审核通过并经证监会同意注册[3]

业绩数据 - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为14315.98万元，扣非后为14013.64万元[49] - 截至2025年9月30日公司总股本为24975.15万股[49] - 假设发行股份达上限，发行后总股本为32467.70万股[49] 发行情况 - 向特定对象发行A股，每股面值1.00元[22] - 发行对象不超过35名（含），现金认购[27][29] - 定价基准日为发行期首日，发行价不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[31][32] - 投资者认购股票6个月内不得转让[42] - 拟发行股票不超过发行前总股本的30%，即不超过7492.55万股（含）[43] - 发行预计2026年6月30日实施完毕[49] 未来规划 - 在华东地区建设生产基地[18] - 升级现有生产基地，新建研发中心项目[21] - 募集资金用于产能扩充、研发中心建设、技术改造和补充流动资金等项目[25] 技术研发 - 铝镁合金在新兴领域实现关键突破，应用向新兴场景渗透[17] - 公司拥有多个研发平台，多项核心技术达国际先进或国内领先水平[59][60] 风险防范 - 发行后每股收益和股东即期回报有摊薄风险[54][55] - 拟提升经营管理水平、完善治理结构防范风险[62] - 制定完善募集资金管理制度，定期检查使用情况[63][64] 其他策略 - 制定完善利润分配相关条款，实施积极利润分配政策[66] - 控股股东、实际控制人承诺不越权干预、侵占公司利益等[67] - 全体董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，约束职务消费等[68]

发行股票相关 - 向特定对象发行股票，发行对象不超过35名（含）[9,36,41] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的80%[10,43] - 拟发行股票数量不超过发行前总股本24,975.15万股的30%，即不超过7,492.55万股（含本数）[12,46] - 募集资金总额不超过175,054.14万元（含本数）[12,52,60] - 全部发行对象以现金方式认购，限售期6个月，发行决议有效期12个月[42,47,51] 项目投资 - 华东汽车轻量化项目总投资60,140.85万元，拟投入募集资金40,312.14万元[13] - 华南汽车轻量化项目总投资63,189.74万元，拟投入募集资金55,418.80万元[13] - 研发创新中心项目总投资23,233.68万元，拟投入募集资金15,726.60万元[13] - 华南生产基地智能化改造项目总投资15,483.93万元，拟投入募集资金14,746.60万元[13] - 补充流动资金拟投入募集资金48,850.00万元[13] 业绩数据 - 2022 - 2024年度及2025年1 - 9月综合毛利率分别为10.21%、12.61%、12.02%及10.65%[146] - 2022 - 2024年末和2025年9月末应收账款账面价值分别为138,191.77万元、179,145.46万元、207,355.03万元和240,354.31万元[147] - 2025年1 - 9月归属于母公司股东的净利润为14,315.98万元，扣非后为14,013.64万元[185] 用户与市场数据 - 2025年1 - 9月，新能源汽车销量达1,122.8万辆，渗透率超45%[25] - 新能源汽车关键部件铝合金渗透率已突破70%[29] 未来展望 - 在华东地区建设生产基地，满足华东区域整车厂客户生产配套需求[32] - 对现有生产基地进行系统性升级，提升生产体系现代化水平[34] - 新建研发中心项目，提升技术能力并前瞻布局新兴产品[35] 技术研发 - 2024年研发投入达2.08亿元，占营业收入的3.12%[86] - 截至2025年9月末，拥有发明专利50余项，实用新型专利200余项[93,195] - 主持或参与制订国家标准62项、行业标准30项、协会标准1项[195] - 高强高淬透新型7系铝合金等核心技术达国际先进或国内领先水平[195] 利润分配 - 最近三年现金分红累计不少于最近三年年均可分配利润的30%[155,173] - 每年现金分配利润比例不少于当年度可分配利润的20%[156,174] 风险提示 - 存在下游行业需求波动、市场竞争加剧等风险[140,141,142,144,145] - 募投项目面临新增产能消化、未能达预期效益等风险[149,150,151] - 发行股票存在募集资金到位后即期回报被摊薄、发行审批等风险[152,153]