公司经营整体情况 - 公司所在轨道交通勘察设计业务受各地轨道交通建设进程和规划批复进度影响，项目获取有周期性波动，新中标合同额较前一年度减少，但在手订单充足，合同转化平稳，经营稳健，各地规划批复推进预计对未来订单有积极影响 [1] 更新改造类业务 - 作为粤港澳大湾区轨道交通勘察设计龙头企业之一，掌握多项核心技术，自主知识产权的智能高效空调系统技术已在广州、深圳等地项目落地 [2] - 在大规模设备更新改造政策背景下，公司在经营范围中新增“应用软件开发”“工业自动控制系统装置制造”等内容，拓展轨道交通机电、空调系统等领域设备改造业务，培育新利润增长点 [2] 海外业务 - 2024年8月组建海外事业部专门机构负责海外市场经营拓展和业务管理运作，主要通过央企、行业协会及对口合作资源推进海外业务 [2] - 今年以来海外业务交流拓展频次明显增加，香港、澳门等地区业务有序推进，未来将发挥内外部资源优势，推进越南等东南亚国家及其他海外地区轨道交通业务拓展 [2] 省外业务 - 公司省内外业务占比受国家政策和各地建设项目实际进度影响有波动，2024年上半年省外业务收入占比35.36%，较前一年度同比提升 [2] - 提升原因一是上半年省内部分项目确认收入较少，二是省外部分人防工程总承包业务增长 [2] 低空经济业务 - 公司高度重视低空经济业务，成立低空经济工作小组推进业务拓展 [3] - 近期成功获取相关项目，与通号城市轨道交通技术有限公司签署战略合作框架协议，打造“轨道 + 低空”多元化新业态 [3] - 未来将聚焦轨道交通与低空经济创新融合业务，推动两者融合高质量发展 [3]

股东大会信息 - 2024年第三次临时股东大会9月30日15:00现场召开，网络投票9:15 - 15:00[2] - 公司有表决权股份总数408,326,898股[3] 股东出席情况 - 总体出席股东157人，股份数329,174,012，占比80.6153%[3] - 现场出席3人，股份数314,148,714，占比76.9356%[3] - 网络投票154人，股份数15,025,298，占比3.6797%[3] 议案表决情况 - 《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》总体表决同意股份数329,100,212，占比99.9776%[4] - 中小股东表决同意股份数18,097,104，占比99.5939%[4] - 总体表决反对股份数53,700，占比0.0163%[4] - 中小股东表决反对股份数53,700，占比0.2955%[4] - 总体表决弃权股份数20,100，占比0.0061%[4]

会议安排 - 2024年9月13日审议通过召开2024年第三次临时股东大会议案[4] - 9月14日刊登召开本次股东大会通知公告[4] - 9月30日下午15时召开现场会议，网络投票按规定时间进行[5] 参会情况 - 现场3名股东及代理人，持股314,148,714股，占76.9356％[7] - 154名股东网络投票，代表股份15,025,298股，占3.6797％[8] 议案审议 - 审议《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》[11] - 该议案同意329,100,212股，占99.9776％[14] - 中小股东同意18,097,104股，反对53,700股，弃权20,100股[14]

新策略 - 2024年9月13日董事会通过变更经营范围及修订《公司章程》议案[1] - 拟增加“工业自动控制系统装置制造”等经营范围[1] - 事项需提交2024年第三次临时股东大会审议[4] - 股东大会将授权办理工商变更备案等登记手续[4] - 变更内容以市场监督管理部门登记为准[4]

股东大会信息 - 公司2024年第三次临时股东大会于9月30日15:00现场召开[1] - 网络投票时间为9月30日9:15 - 15:00[1][23] - 股权登记日为9月25日[3] 议案审议 - 审议《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》，需三分之二以上表决权通过[5] 登记信息 - 登记时间为9月26日9:00 - 11:30，14:00 - 17:00[7] - 登记地点为广东省广州市越秀区环市西路204号2楼投资和证券事务部[8] 投票代码及时间 - 网络投票代码为363013，简称地铁投票[21] - 深交所交易系统投票时间为9月30日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[22] 公告日期 - 公告日期为2024年9月14日[14]

会议信息 - 公司第二届董事会第二十四次会议于2024年9月13日通讯表决召开[1] - 会议由董事长农兴中主持，应到9位董事实到9位[1] - 会议通知于2024年9月10日邮件送达董事[1] 议案表决 - 《关于变更公司经营范围及修订<公司章程>的议案》全票通过，待股东大会审议[2][3] - 《关于组织架构调整的议案》全票通过，经战略委员会审议[4][5] - 《关于提请召开2024年第三次临时股东大会的议案》全票通过[6]

其他新策略 - 公司2024年9月13日召开第二届董事会第二十四次会议[1] - 会议审议通过《关于组织架构调整的议案》[1] - 公司决定对有关组织机构更名并调整组织架构[1]

结构优化 - 公司能够根据原文的内容和结构,采用合理的段落划分和层次组织,使总结更加条理清晰[1][2][3][4][5][6][7][8][9] - 公司能够快速识别原文的核心要点,提取关键信息,并以简洁明了的方式呈现[1][2][3][4][5][6][7][8][9] 语言优化 - 公司会选择精准、简洁的词语,使用恰当的语气和句式,确保总结内容表达流畅、易读[1][2][3][4][5][6][7][8][9] 个性特色 - 在保证总结内容准确性的基础上,公司会适当注入个人的写作风格,使总结更具特色和感染力[1][2][3][4][5][6][7][8][9] 针对性优化 - 公司会根据不同的使用场景和目标受众,对总结内容进行针对性的优化和调整,以满足不同需求[1][2][3][4][5][6][7][8][9] 文案创作 - 除了总结功能,公司还能够运用文案写作技巧,为客户提供富有创意和感染力的文案内容[1][2][3][4][5][6][7][8][9]

公司经营情况 - 公司上半年整体经营稳健,新中标合同额同比前一年度有所减少,主要受外部市场环境以及各地轨道交通建设与规划批复周期等因素影响[2][3] - 轨道交通作为"稳经济"的重要投资领域,仍然存在进一步发展空间,公司将积极跟进各地轨道交通的规划及批复进展[2][3] 合同能源管理业务 - 公司掌握自主知识产权的智能高效空调系统,可以对既有地铁线路进行节能改造,节能率达到40%以上,相关项目运营期内合同额合计预计超过13亿元[4] - 未来公司将积极探索轨道交通既有线路的设备更新改造业务,拓展新的利润增长点[5] 国企改革进展 - 公司全面落实国资改革决策部署,完成上市后首轮员工股权激励计划授予工作,推进"科改行动"各项改革任务,获评国资委"科改企业"专项评估优秀[3] - 未来公司将持续深化落实国有企业改革工作目标任务,激发创新活力[3] 资产减值 - 公司资产减值计提金额同比增加,主要系受到宏观经济等因素影响、回款进度有所放缓,合同资产阶段性增长所致[5] - 公司客户主要为各地轨道交通建设单位或地方政府单位,客户整体资信情况良好、偿债能力较强,相关回款主要受整体经济环境以及客户资金形势影响[5] 海外业务拓展 - 公司高度重视海外业务拓展,于2024年8月组建海外事业部专门机构,主要通过央企、行业协会以及对口合作相关资源,推进海外业务拓展[6] - 未来公司将充分发挥内、外部资源优势,着力推进越南等东南亚国家以及海外其他地区轨道交通业务拓展[6] 低空经济业务 - 公司高度重视低空经济业务拓展,聚焦低空经济、全空间无人体系领域,积极探索低空摄影、城市智巡、轨道上的"停机坪"、"轨道+低空物流"以及低空服务一体化综合管理平台等创新融合业务[7] - 推动低空经济与轨道交通业务融合高质量发展,激发新质生产力[7]

投资评级 - 报告未明确给出具体投资评级 [1] 核心观点 - 城市轨道交通设计行业市场高度集中，主要由国资背景企业主导，TOP 7 企业垄断 90%以上市场份额 [5][7] - 地铁设计与城建设计作为地方国企，成功走出大本营，拓展外地业务，但地铁设计在项目数量和营收规模上仍落后于城建设计 [10][16][18] - 地铁设计凭借地理位置优势，有望受益于粤港澳大湾区都市圈建设，未来市场规模预计达千亿 [19][20][21] - 地铁设计通过横向拓展 TOD 和节能改造业务，获得 13 亿订单，进一步推动业绩增长 [24][25][26] - 地铁设计业绩稳步提升，2018-2023 年营收从 14.8 亿增至 25.7 亿，归母净利润从 2 亿增至 4.3 亿，现金流健康，分红率 54.25% [26][27][29] 行业分析 - 城市轨道交通设计行业复杂，涉及 40 多个技术专业，对勘察设计单位的资质、技术能力、项目经验要求极高 [1][3] - 行业主要由大型央企和地方国企主导，市场化程度不高，国资背景企业在项目承揽上具有显著优势 [5][8] - 行业头部企业包括铁一院、铁二院、铁四院、中国铁设、地铁设计、城建设计、上海隧道院等，中标数量分别为 60、46、32、20 个左右 [6][7] - 背靠国务院国资委的大型央企在承接政府项目上更具优势，地方国企则存在区域性特征 [8][9] 公司分析 - 地铁设计背靠广州市国资委下属广州地铁集团，业务从广州拓展至全国 45 个城市及海外项目，2023 年广东省内业务营收 18.35 亿，省外业务营收 7.38 亿 [13][15] - 城建设计背靠北京市国资委下属北京城建集团，业务从北京拓展至全国，2023 年总营收 103.89 亿，设计、勘察及咨询业务收入 48.22 亿 [11][12][18] - 地铁设计业务单一，86.92%营收来自轨交勘察设计，而城建设计业务多元化，过半营收来自工程承包 [17][18] - 地铁设计参与运营里程 1,000 多公里，城建设计参与运营里程 2,318 公里，两者在外地业务拓展上存在明显差距 [17] 未来展望 - 粤港澳大湾区都市圈建设为地铁设计带来巨大机遇，预计到 2025 年大湾区在建里程达 4,700 公里，2035 年达 5,700 公里 [19][20] - 广州市轨道交通建设总投资预计达 5,000 亿元，咨询设计市场规模累计近千亿 [21] - 地铁设计通过 TOD 和节能改造业务横向拓展，获得 13 亿订单，进一步推动业绩增长 [24][25][26]