会议决议 - 第三届董事会第五次会议于2025年3月31日召开，9位董事全部出席[1] - 多项议案表决通过，部分需提交股东会审议[2][3][8][10][19][24] - 同意聘任贺利工为总法律顾问，原总法律顾问雷振宇辞职[28] 人员信息 - 贺利工出生于1974年，毕业于同济大学[37] - 贺利工直接持股71,163股，比例0.0174%，有30,499份未行权股票期权[37]

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入为2,747,968,197.60元，较2023年的2,573,335,245.12元增长6.79%[21] - 2024年归属于上市公司股东的净利润为491,927,607.32元，较2023年的431,858,408.64元增长13.91%[21] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为489,294,422.40元，较2023年的426,147,719.78元增长14.82%[21] - 2024年经营活动产生的现金流量净额为37,622,310.10元，较2023年的184,906,067.53元下降79.65%[21] - 2024年基本每股收益为1.23元/股，较2023年的1.08元/股增长13.89%[21] - 2024年稀释每股收益为1.23元/股，较2023年的1.08元/股增长12.96%[21] - 2024年加权平均净资产收益率为19.25%，较2023年的18.89%增长0.36%[21] - 2024年末总资产为6,135,638,259.80元，较2023年末的5,766,522,863.68元增长6.40%[21] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产为2,750,810,040.85元，较2023年末的2,412,599,428.80元增长14.02%[21] - 2024年营业收入27.48亿元，较上年同期增长6.79%；利润总额5.71亿元，较上年同期增长13.93%；净利润5.01亿元，较上年同期增长14.02%；加权平均净资产收益率19.25%，较上年同期增加0.36个百分点；基本每股收益1.23元，较上年同期增加13.89%[62] - 2024年公司营业收入27.48亿元，同比增长6.79%，主营业务收入27.46亿元，同比增长6.82%，其他业务收入166.49万元，同比下降26.66%[71] - 主营业务营业成本16.92亿元，毛利率38.38%，同比增加1.18个百分点[74] - 2024年主营业务人工成本840,074,971.99元，占营业成本比重49.62%，同比减少2.73%[91] - 2024年主营业务服务采购成本606,231,503.64元，占营业成本比重35.81%，同比增加15.64%[91] - 2024年销售费用54,547,736.61元，同比减少2.97%[96] - 2024年管理费用178,261,174.52元，同比增加3.28%[96] - 2024年财务费用6,059,115.25元，同比增加205.05%[96] - 2024年研发投入金额为129,893,258.32元，较2023年的115,421,863.75元增长12.54%，研发投入占营业收入比例从4.49%提升至4.73%[100] - 2024年经营活动现金流入小计2,255,604,890.17元，同比增长1.47%；现金流出小计2,217,982,580.07元，同比增长8.84%；现金流量净额37,622,310.10元，同比减少79.65%[102] - 2024年投资活动现金流入小计8,875,995.00元，同比增长121.56%；现金流出小计379,665,698.05元，同比增长20.19%；现金流量净额-370,789,703.05元，同比减少18.89%[102] - 2024年筹资活动现金流入小计755,156,016.62元，同比增长150.97%；现金流出小计837,702,676.85元，同比增长268.93%；现金流量净额-82,546,660.23元，同比减少211.79%[102][103] - 2024年现金及现金等价物净增加额为-415,714,053.18元，同比减少682.38%[103] - 投资收益13,800,840.15元，占利润总额比例2.42%；公允价值变动损益-171,199.49元，占比-0.03%；资产减值-120,319,283.31元，占比-21.08%等[105] - 2024年末货币资金931,203,043.96元，占总资产比15.18%，较年初下降7.77%；应收账款334,136,900.63元，占比5.45%，较年初下降2.81%等[107][108] - 报告期投资额379,665,698.05元，较上年同期的315,885,930.25元增长20.19%[112] - 2020年首次公开发行募集资金总额53,733.43万元，净额48,803.48万元[119] - 本期已使用募集资金总额9,915.32万元，累计使用49,728.75万元，使用比例101.90%[119] - 累计变更用途的募集资金总额8,910.62万元，占比18.26%[119] - 报告期末尚未使用的募集资金总额1,077.79万元，闲置两年以上募集资金金额为0[119] - 生产能力提升项目承诺投资总额11,573.8万元，累计投入11,671.54万元，进度100.84%，本报告期实现效益7,830.12万元，期末累计实现效益15,139.59万元[122] - 信息化系统升级项目承诺投资总额15,715.5万元，调整后投资总额6,804.88万元，本报告期投入1,589.06万元，累计投入7,038.83万元，进度103.44%[122] - 研发中心建设项目承诺投资总额6,708万元，累计投入7,523.4万元，进度112.16%[122] - 智能超高效地铁环控系统集成服务项目承诺投资总额11,522.95万元，调整后投资总额20,433.57万元，本报告期投入7,969.52万元，累计投入20,211.75万元，进度98.91%[122] - 装配式建筑研发及产业化项目承诺投资总额3,283.23万元，本报告期投入356.74万元，累计投入3,283.23万元，进度100.00%，本报告期实现效益282.11万元，期末累计实现效益282.11万元[122] - 承诺投资项目小计承诺投资总额48,803.48万元，本报告期投入9,915.32万元，累计投入49,728.75万元，本报告期实现效益8,112.23万元，期末累计实现效益15,421.7万元[122] - 2025年公司预计实现营业收入29.28亿元，利润总额6.1亿元[140] - 2024、2023、2022年度，公司为控股股东等关联方提供服务占营业收入比重分别为39.92%、45.36%和39.90%[143] 分季度财务数据 - 分季度营业收入：第一季度6.12亿元、第二季度6.39亿元、第三季度6.66亿元、第四季度8.31亿元[25] - 分季度归属于上市公司股东的净利润：第一季度1.04亿元、第二季度1.03亿元、第三季度0.89亿元、第四季度1.95亿元[25] - 分季度经营活动产生的现金流量净额：第一季度-5.11亿元、第二季度-0.85亿元、第三季度0.67亿元、第四季度5.67亿元[25] 非经常性损益数据 - 2024 - 2022年非流动性资产处置损益分别为-19.82万元、-19.57万元、-24.29万元[27] - 2024 - 2022年计入当期损益的政府补助分别为451.43万元、303.14万元、198.06万元[27] - 2024 - 2022年单独进行减值测试的应收款项减值准备转回分别为0.28万元、9.99万元、13.45万元[27] - 2024 - 2022年非经常性损益合计分别为263.32万元、571.07万元、680.15万元[28] 公司业务范围与行业环境 - 公司为轨道交通等建设工程提供专业技术服务[31] - 2018年以来我国城市轨道交通建设年均投资完成额保持在5000亿元以上[32] - 广州市力争2035年建成1000公里城市轨道网[32] - 国家统筹安排3000亿元左右超长期特别国债资金，加力支持大规模设备更新和消费品以旧换新，广州市支持轨道交通设备更新改造[36] - 2024年我国企业在“一带一路”共建国家非金融类直接投资2399.3亿元，同比增长6.5%；对外承包工程新签合同额16556.5亿元，同比增长1.4%，完成营业额9882.1亿元，同比增长4.5%[37] - 到2030年通用航空装备将形成万亿级市场规模；到2026年广东省低空经济规模超3000亿元；到2027年广州低空经济整体规模达1500亿元左右，基础设施投资规模超100亿元[38] - 公司是国内首家以城市轨道交通工程咨询为主业的A股上市公司，拥有行业最高资质及甲级资信评价等资质[41] - 公司主营业务包括轨道交通、市政、建筑等领域的勘察设计、规划咨询、工程总承包等，核心业务是轨道交通勘察设计业务[42] 公司业务运营模式 - 公司销售通过七大业务区域收集项目信息，通过投标和客户直接委托获取业务[43] - 公司生产根据项目业务类型和客户需求开展具体项目生产任务[43] - 公司采购根据项目需求和标准，通过招标等方式采购必要物品[43] 公司资质与业绩 - 公司通过工程勘察设计行业质量管理体系升级版认证，取得AAA +顶级认证[44] - 公司积累了100多条轨道交通线路设计总体总包、设计总承包和工程咨询业绩[46] 公司业务拓展与创新 - 2024年节能业务拓展首个非地铁领域和商业节能改造项目[52] - 依托AI大模型构建的“地铁智库”整合28类技术标准及近50万条行业知识数据[56] - AI隐患自动对标精准匹配47,000余条隐患[56] - 2024年公司取得《民用无人驾驶航空器运营合格证》并完成甲级测绘资质延续和扩项[56] - 公司每年投入不低于营业收入3%的科研经费开展科技创新[57] - 公司掌握线网规划、客流仿真模拟等轨道交通前沿关键技术[48] - 公司创新开展“四网合一”的综合规划[49] - 公司拥有大数据分析与模拟仿真技术融合的枢纽一体化设计技术[50] - 公司拥有基于建筑信息模型（BIM）的轨道交通全生命周期一体化协同技术[51] - 公司研发复杂地层装配式地下车站以及装配式车辆段上盖关键技术[53] - 2024年全力保障9条总体线路高质量开通，开展全国50个城市30条总体总包和设计总承包线路以及11条咨询线路的设计任务[62] - 2024年获各项荣誉265项，政府科技奖4项，中国土木工程詹天佑奖3项，部级、省级社会科技特等奖、一等奖合计31项，国务院“科改企业”专项评估荣获优秀评级[62] - 2024年外地城市新增关中城市群富平（阎良）至咸阳机场铁路设计总承包等多项项目，完成草堂工业区铁路货运专用线等三个外地项目[66] - 2024年在节能环保领域拓展珠海联邦制药高栏港原料药厂节能改造项目[66] - 2024年在TOD及房建领域中标广州市番禺中心城区综合交通换乘枢纽项目勘察设计[66] - 2024年在民建领域参与南宁市鸡村二七八组农民回建住宅及配套公益项目[66] - 2024年在工程总承包领域联合中标湖北省体育局航空运动管理中心基地迁建（一期工程）实操培训用房项目[66] - 2024年公司搬迁进驻地铁设计大厦，打造广州地区第一栋近零能耗高层建筑[62] - 2024年高质量开通长沙一号线北延线等七条线路[68] - 公司配合研究制定广州市“轨道交通 + 低空”基础设施布局方案，提出至2035年布局规划[67] - 公司成立海外事业部，以港澳为支点拓展越南、新加坡等国家及地区业务市场[67] 各条业务线数据关键指标变化 - 勘察设计收入23.61亿元，同比增长5.57%；规划咨询收入1.31亿元，同比下降30.98%；工程总承包收入2.55亿元，同比增长75.25%[71] - 广东省外收入8.88亿元，同比增长20.32%；广东省内收入18.60亿元，同比增长1.35%[71] - 勘察设计营业成本14.19亿元，毛利率39.91%，同比增加1.04个百分点[74] - 广东省内营业成本10.85亿元，毛利率41.66%，同比增加1.50个百分点；广东省外营业成本6.08亿元，毛利率31.55%，同比增加1.62个百分点[74] 重大项目合同执行情况 - 广州市轨道交通十八号线和二十二号线项目合同总金额85190.06万元，合计已履行63477.95万元，本报告期履行7230.47万元，截至2024年12月31日应收账款3813.76万元[77] - 广州市城市轨道交通十八号线工程设计等项目合同总金额72638万元，合计已履行40620.78万元，本报告期履行3005.04万元，截至2024年12月31日无应收账款[77] - 佛山市城市轨道交通四号线一期工程合同总金额83232.71万元，合计已履行32895.3

业绩总结 - 2024年度合并报表归母净利润491,927,607.32元，母公司报表净利润491,140,543.94元[2] 利润分配 - 提取法定盈余公积金24,994,775.63元，法定公积金累计达注册资本50%[2] - 按母公司净利润20%提取任意盈余公积金98,228,108.79元[2] - 每10股派现金红利4.80元，共派195,996,911.04元[3] - 2024年现金分红占归母净利润39.84%[3] - 2022 - 2024年累计现金分红572,006,311.04元[4][5] - 2022 - 2024年累计现金分红占年均净利润129.65%[5] 资产情况 - 2024年交易性金融资产等相关资产合计83,390,864.21元，占总资产1.36%[7] 方案评估 - 2024年度利润分配方案合法合规合理，分红水平与行业平均无重大差异[8]

交易情况 - 拟发行股份购广州地铁工程咨询100%股份并募资，构成关联交易[3] - 预计未达重大资产重组标准[4] 时间安排 - 2025年1月7日起停牌不超10个交易日[5] - 1月21日开市起复牌[6] 后续流程 - 尚需董事会、股东会审议，深交所审核及证监会注册[9] - 实施中存在暂停、中止或取消风险[9]

股份信息 - 公司有表决权股份总数为408,326,898股[3] 议案表决 - 《关于变更公司注册地址等议案》总体表决同意股份数320,065,009，占比99.9691％[4] - 《关于修订<股东会议事规则>议案》总体表决同意股份数320,060,209，占比99.9676％[6] 会议信息 - 现场会议2025年2月25日15:00在广州白云区召开[2] - 网络投票时间为2025年2月25日9:15 - 15:00[2] 表决效力 - 律师事务所认为本次股东大会表决结果合法有效[10]

会议安排 - 2025年2月9日召开第三届董事会第四次会议，审议召开2025年第一次临时股东大会议案[4] - 2025年2月10日刊登召开本次股东大会通知公告[4] - 2025年2月25日下午15时召开现场会议，网络投票按规定时间进行[5] 参会情况 - 现场3名股东及代理人，持股313,650,414股，占比76.8136％[7] - 188名股东网络投票，代表股份6,513,595股，占比1.5952％[8] 议案审议 - 审议五项议案，前四项为特别决议事项[11] - 四项议案同意股份数占出席会议表决权超99.96%[15][16][17][20]

文章核心观点 介绍地铁设计2月20日交易公开信息，包括股价表现、龙虎榜资金流向等情况 [1] 股价表现 - 地铁设计当日下跌6.84%，全天换手率5.92%，成交额3.78亿元，振幅8.87% [1] - 该股因日跌幅偏离值达 -7.39%上榜 [1] 龙虎榜资金流向 - 机构净买入512.06万元，深股通净买入589.34万元，营业部席位合计净卖出4145.34万元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交1.03亿元，买入成交额为3640.16万元，卖出成交额为6684.11万元，合计净卖出3043.94万元 [1] - 3家机构专用席位（买二、买五、卖四）合计买入金额1380.20万元，卖出金额868.15万元，合计净买入512.06万元 [1] - 深股通为第一大买入营业部，买入金额为1097.12万元，卖出金额为507.78万元，合计净买入589.34万元 [1] 主力资金流向 - 当日主力资金净流出5781.84万元，其中特大单净流出1139.08万元，大单资金净流出4642.76万元 [1] - 近5日主力资金净流入1991.29万元 [1]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买广州地铁工程咨询有限公司100%股份并募资[3] - 本次交易构成关联交易，预计未达重大资产重组标准[4] 时间安排 - 2025年1月7日起停牌不超10日，1月21日开市起复牌[5][6] - 1月14日披露停牌进展，1月20日审议通过交易议案[5][6] 交易情况 - 审计、评估等工作未完成，尚需多项审批[6][7] - 交易有暂停、中止或取消风险[7]

股价情况 - 公司股票2025年2月18 - 19日收盘涨幅偏离值累计超20%，属异常波动[1] 市场扩张和并购 - 拟发行股份购广州地铁工程咨询100%股权并募资[2] - 交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市[3] 其他情况 - 拟2025年4月1日披露《2024年年度报告》[5] - 指定信息披露媒体为《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网[6]

经营情况 - 公司目前在手订单充足，合同转化平稳，整体经营稳健，广州及各地轨道交通规划批复进程推进预计对后续年度订单产生积极影响 [1] 低空业务 - 公司重视低空经济领域业务拓展，推进低空经济与轨道交通融合布局，中标部分低空经济建设项目 [1] - 与通号城市轨道交通技术有限公司签署战略合作框架协议，探索低空智能管控技术等领域业务合作 [1] 并购重组 - 公司拟发行股份购买广州地铁集团持有的广州地铁工程咨询公司100%股权并募集配套资金，完善全过程工程咨询产业链 [2] - 本次交易相关审计、评估等工作尚未完成，具体内容待后续公告 [2] 轨道交通运营布局 - 公司作为粤港澳大湾区勘察设计龙头企业之一，在轨道交通节能环保、光伏、储能等领域有丰富产品和技术布局 [2] - 公司探索通过合同能源管理等模式推进相关技术在轨道交通运营领域应用，相关节能环保技术已在广州、深圳等项目落地 [2] - 公司将推进光伏、储能等项目示范应用，拓宽业务领域，提高核心竞争力 [2]