员工持股计划 - 公司监事会审核2024年员工持股计划相关事项并发表意见[2] - 计划内容符合法规，决策程序合法，无损公司及股东利益[2][3] - 不存在强制参与及提供财务资助情况[2] - 拟定持有人主体资格合法有效[3] - 监事会一致同意实施该计划，审核意见7月8日发布[3][4]

股票回购 - 2023年11月决定回购注销2021年限制性股票激励计划中6.6万股[2] - 2024年1月决定回购注销2021年限制性股票激励计划中12.9万股[2] - 完成19.5万股限制性股票回购注销工商变更登记[3] 公司资本 - 公司注册资本为人民币429844698元[3]

资金使用决策 - 2024年4月26日同意用不超6亿闲置募集和不超8亿闲置自有资金现金管理，期限12个月[2] 近期投资情况 - 近日用部分闲置募集资金3500万投招行保本浮动收益产品，预计年化1.65%-2.65%-2.85%，2024.6.25起息，2024.9.23到期[4] 过往投资情况 - 2023年有多笔闲置募集资金购买结构性存款已到期赎回[8][9][10] 未到期投资情况 - 多笔结构性存款未到期，涉及厦门银行、招行，金额不等，预期收益率有别[10]

投资情况 - 2022年10月25日公司同意认购长榕贰号3000万元出资额，占比24.79%[2] - 长榕贰号认缴规模增至32185万元，各合伙人完成实缴[4] - 公司实缴出资比例调至9.32%，金额未变[4]

权益分派 - 以419,844,698股为基数，每10股派现金红利2.30元（含税），共派96,564,280.54元[3] - 按总股本每10股现金红利（含税）2.246492元[3] - 2024年6月21日股权登记，24日除权除息[7] 其他 - 控股股东等承诺减持最低价格由8.99元/股调为7.49元/股[12]

股份情况 - 厦门骏胜持有公司19,538,880股，占总股本4.55%[3] - 厦门骏胜累计被冻结股份占其所持100%，占总股本4.55%[9] 拍卖信息 - 2024年7月15 - 16日拍卖厦门骏胜19,538,880股，占总股本4.55%[4] - 第一次拍卖10,662,093股，占其所持54.57%，占总股本2.48%[7] - 第二次拍卖8,876,787股，占其所持45.43%，占总股本2.07%[7] 影响与进展 - 股份拍卖不影响公司控制权和持续经营[3] - 拍卖尚处公示阶段，结果不确定[3] - 公司将关注进展并及时披露信息[9]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [5] 报告的核心观点 - 公司加速渠道的变革和优化,关闭部分线下门店,导致营业收入短期内下降,后续将聚焦优质门店发展 [1] - 公司进行折扣管控,均减少折扣力度,导致会员人均消费金额有所下降,但客单价有所提升,后续将完善会员体系建设 [1] - 公司进行人员汰换,引进更优质人才,进行了人才迭代,后续将进一步提升人效,加强发展 [1] - 公司坚持自主研发设计,保持稳定的研发投入,以实现品牌升华与产品迭代 [1] - 公司拓展新兴电商增量市场,建立多渠道多触点资源体系,货架电商与内容电商共生发展,公域与私域互为补充提升 [2][3] - 公司启动"数字化物联网-RFID 项目",提高门店终端运营效率,增强客户体验,构建服装零售商数据采集和交换智能平台 [4] 财务数据和估值 - 公司2023年营业收入17.59亿元,同增0.9%;归母净利1亿元,同减22.5% [1] - 公司2023年毛利率69.4%,同增0.1pct;净利率5.7%,同减1.7pct [1] - 公司2023年总费率57.2%,同增2.4pct,主要系新增战略咨询机构服务费等费用所致 [1] - 预计公司2024-2026年归母净利分别为0.80/0.89/1.01亿元,EPS分别为0.19/0.21/0.24元/股,对应PE分别为37/34/30X [5] 风险提示 - 行业竞争风险 [6] - 不能准确把握女装流行趋势和市场需求变化的设计风险 [6] - 人力资源成本上升的风险 [6]

董事会会议 - 公司第五届董事会第一次会议于2024年5月22日召开[2] - 应出席董事9人，实际表决9人[2] 人事任命 - 选举孙柏豪为董事长[3] - 聘任孙柏豪为总经理，陈国汉等为副总经理等[6] - 聘任江秋盈为审计部负责人，林培治为证券事务代表[7]

股东大会信息 - 2023年年度股东大会于2024年5月22日召开，现场14:30，网络全天[4] - 通过现场和网络投票股东9人，代表股份291,013,980股，占67.7021%[5] - 中小股东出席5人，代表股份5,912,220股，占1.3754%[5] 议案表决情况 - 多项议案同意股数占出席会议所有股东所持股份超99.8%[6][7][9][10][11][12][14] - 中小股东对相关议案同意5,911,720股，占99.9915%[18][20] - 《关于第五届董事会董事津贴标准的议案》反对253,800股，占0.0872%[19] 人员选举情况 - 选举孙柏豪等人为董事、监事，各股东同意占比超93%[21][22][23][28][29][30][31][33] 会议结果 - 公司本次股东大会召集、召开、表决程序及结果合法有效[34]

股东大会信息 - 公司2023年年度股东大会于2024年5月22日召开，召集人为董事会[3][5][10] - 出席股东大会股东及代理人9人，持股291,013,980股，占比67.7021%[8] - 现场会议股东及代表6人，持股290,620,180股，占比67.6105%[8] - 网络投票股东3人，持股393,800股，占比0.0916%[8] - 中小投资者5人，代表股份5,912,220股，占比1.3754%[8] 议案表决情况 - 《关于回购注销部分限制性股票的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[14] - 《关于2023年年度报告及其摘要的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[16] - 《关于2023年度董事会工作报告的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[18] - 《关于2023年度监事会工作报告的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[20] - 《关于2023年度财务决算和2024年度财务预算报告的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[22] - 《关于董事、监事、高级管理人员薪酬方案的议案》同意290,620,180股，占比99.8647%[27] - 《关于2021年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件未成就暨回购注销部分限制性股票的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[28] - 《关于变更公司注册资本暨修订<公司章程>部分条款的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[31] - 《关于续聘2024年度会计师事务所的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[33] - 《关于第五届董事会董事津贴标准的议案》同意290,760,180股，占比99.9128%[35] - 《关于第五届监事会监事津贴标准的议案》同意291,013,480股，占比99.9998%[37] 人员选举情况 - 选举孙柏豪为非独立董事，同意290,760,180票[38] - 选举孙瑞鸿为非独立董事，同意290,620,180票[41] - 选举梁晨为独立董事，同意290,620,180票[52] - 选举林朝南为监事会监事，同意290,620,180票[60]