分组1：美国关税影响及应对措施 - 美国4月2日加征关税，其他国家有90天豁免期，保留10%基础关税 [3] - 已协商将出口美国客户之前订单转移至印尼子公司生产，增加成本由客户承担 [3] - 以FOB交易条款接单避免直接承担进口高关税成本，推动供应链协同降本增效，整合核心供应商战略合作 [3] - 加快新产品研发时程及严控新产品开发毛利，加大其他国家地区市场商机争取，包括一带一路、俄罗斯等区域，努力扩大内销市场 [3][4] - 5月12日中美日内瓦经贸会谈联合声明达成关税共识，对国际市场和后续订单有积极影响 [4] 分组2：国内市场开发进展 - 公司控股子公司漳州灿坤于第一季度参股设立合资公司，借助对方资源和经验开拓国内市场，目前正在进行资源整合 [4] 分组3：资金利用及派息回购问题 - 公司现金类资产储备逾10亿，理财主要由子公司漳州灿坤和上海灿坤以自有资金操作 [4] - 2024年度拟定分配方案为10派1.8元，分配金额占当年归属于上市公司股东净利润比例为45.85%，股息率约为6% [4] - 是否中期派息需长远考虑稳健经营，根据上半年经营及资金需求情况慎重评估 [4] - 回购属于重大事项，需符合母公司决策考量和当地监管要求，情况复杂，需慎重评估可行性 [4][5] 分组4：市值与股权激励问题 - 公司市值低于净资产，基于B股市场属性，实施股权激励有不确定性，回购需慎重评估可行性 [5] 分组5：更换上市市场问题 - 港股市场以机构投资者为主，公司主业属一般传统行业，体量及知名度为中小企业，转到港股难获青睐，流动性和估值低，融资难，可能被边缘化，需慎重评估可行性 [5]

活动信息 - 公司将参加厦门辖区上市公司2024年年报业绩说明会[1] - 活动于2025年5月15日15:40 - 17:00网络远程举行[1] - 投资者可通过“全景路演”等平台参与[1] 沟通安排 - 董事长兼总经理蔡渊松等将与投资者交流[1] - 沟通涉及2024年度业绩、治理、战略等问题[1]

主要会计数据和财务指标 - 2025年一季度基本每股收益0 06元 同比下降25 2024年一季度为0 08元 2023年一季度为0 06元 [1] - 每股净资产6 01元 同比增长2 21 2024年一季度为5 88元 2023年一季度为5 66元 [1] - 每股公积金1 6元 与2024年一季度持平 2023年一季度为1 6元 [1] - 每股未分配利润2 91元 同比增长3 19 2024年一季度为2 82元 2023年一季度为2 65元 [1] - 营业收入3 7亿元 同比下降0 8 2024年一季度为3 73亿元 2023年一季度为3 12亿元 [1] - 净利润0 12亿元 同比下降20 2024年一季度为0 15亿元 2023年一季度为0 11亿元 [1] - 净资产收益率1 05 同比下降25个百分点 2024年一季度为1 40 2023年一季度为1 00 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有9454 67万股 占流通股比例50 99 较上期增加28 82万股 [1] - FORDCHEE DEVELOPMENT LIMITED持股5394 05万股 占总股本29 10 持股数量不变 [2] - EUPA INDUSTRY CORPORATION LIMITED持股2426 88万股 占总股本13 09 持股数量不变 [2] - FILLMAN INVESTMENTS LIMITED持股462 16万股 占总股本2 49 持股数量不变 [2] - GUOTAI JUNAN SECURITIES (HONG KONG) LIMITED持股243 57万股 占总股本1 31 减持21 65万股 [2] - 杨文亮持股213 47万股 占总股本1 15 增持65 73万股 [2] - E FUND (HK) CHINA EQUITY DIVIDEND FUND新进持股75 40万股 占总股本0 41 [2] - 招商证券(香港)有限公司退出前十大股东 上期持股90 66万股 占总股本0 49 [2] 分红送配方案情况 - 本次公司不分配不转赠 [3]

会议基本信息 - 2024年年度股东大会由公司董事会召集，2025年4月25日决定召开[4] - 现场会议2025年5月16日14:00召开，网络投票同日进行[3][4] 股权与登记 - 股权登记日为2025年5月6日，2025年4月28日或更早买入可参会[3] - 登记时间为2025年5月12 - 14日，地点在福建漳州灿坤工业园[7] 审议与投票 - 审议12项议案，含2024年年度报告等[5] - 网络投票代码360512，简称为“灿坤投票”[13]

会议相关 - 2025 年第二次董事会会议 4 月 25 日召开，7 位董事实到[3] - 2025 年第一季度报告经审计通过，表决 7 票同意[4] - 提请 2025 年 5 月 16 日召开 2024 年年度股东大会[16] 担保与增资 - 拟继续为 SCI 向厦门建行申请不超 5000 万元额度担保，新增占净资产 4.54%[5][7] - 截止披露日为 SCI 向厦门建行担保信用证累计承兑 35 万美元[5] - 通过英昇发展对 SCI 增资 1210 万美元[9] 资本变更 - 英昇发展增资后注册资本从 31885 万 HKD 增至 41297 万 HKD[11] - SCI 增资后注册资本从 4100 万美元增至 5300 万美元[14] 规则修订 - 修订《公司章程》等规则，提交 2024 年年度股东大会审议[12][13][15]

股份与股本 - 公司1993年设立时批准发行普通股总数1.48亿股，每股面值1元，向发起人发行1.08亿股，占比72.97%[16] - 公司已发行股份数为1.8539168亿股普通股，全部为境内上市外资股[16] - 公司注册资本为人民币1.8539168亿元[8] 股东与股权 - 香港优柏、福驰各认购4320万股，占可发行普通股总数29.19%；香港侨民认购2160万股，占14.59%[16] - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计总额不超已发行股本总额10%[17] - 公司收购本公司股份特定情形下，合计持股不超已发行股份总数10%，并在三年内转让或注销[21] 人员任职 - 法定代表人辞任，公司30日内确定新代表人[10] - 董事任期三年，任期届满可连选连任[80] - 兼任高级管理人员职务的董事总计不超公司董事总数二分之一[80] 会议相关 - 年度股东会每年召开一次，于上一会计年度结束后六个月内举行[42] - 单独或合计持有公司10%以上股份股东可请求召开临时股东会，董事会10日内反馈[47] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[64] 利润分配 - 公司分配税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[126] - 公司现金分红每年不少于当年可分配利润的10%[128] - 成熟期无重大资金支出安排，现金分红比例最低80%[130] 其他 - 公司在会计年度结束后四个月内披露年报，半年结束后两个月内披露中报[125] - 公司聘用会计师事务所聘期一年，可续聘[141] - 公司合并支付价款不超过本公司净资产10%，可不经股东会决议[152]

董事会构成 - 董事会由七名董事组成，设董事长一人，董事长由全体董事过半数选举产生[2] 会议规则 - 董事会每年至少召开两次会议，召开前十日书面通知全体董事[4] - 代表十分之一以上表决权股东等可提议召开临时会议，董事长十日内召集主持[4] - 临时董事会会议提前三日书面通知，紧急事由可随时通知[4] 决议规则 - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过[8] - 有关联关系董事不得对相关决议表决，无关联关系董事过半数出席且过半数通过决议，不足三人提交股东会[9] 其他规定 - 董事会议事规则修订案待2024年年度股东大会审批[1] - 董事会会议记录保存期限不少于十年[11] - 董事会决议公告由董事会秘书办理，决议披露前相关人员需保密[13]

厦门灿坤实业股份有限公司 股东会议事规则 （2025 年 4 月 25 日修订预案） 本股东会议事规则修订案经公司 2025 年 4 月 25 日召开的 2025 年第二次董 事会审议通过，系修订预案，待公司 2024 年年度股东大会审批。 第一章 总 则 第一条 为保证公司股东会依法行使职权，根据《中华人民共和国公司》（以 下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上 市公司股东会规则》、《厦门灿坤实业股份有限公司章程》（以下简称《公司章 程》）等有关规定，制订本规则。 （一）会议的召集、召开程序是否符合法律、行政法规、本规则和公司章程的 规定； 1 （二）出席会议人员的资格、召集人资格是否合法有效； （三）会议的表决程序、表决结果是否合法有效； 第二条 公司应当严格按照法律、行政法规、本规则及公司章程的相关规定 召开股东会，保证股东能够依法行使权利。 公司董事会应当切实履行职责，认真、按时组织股东会。公司全体董事应当 勤勉尽责，确保股东会正常召开和依法行使职权。 第三条 公司股东会应当在《公司法》和公司章程规定的范围内行使职权。 第四条 公司股东会分为年度股东会和临时股东会。年 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年第一季度营业收入为3.695亿元，同比下降0.89%[5] - 归属于上市公司股东的净利润为1173.57万元，同比下降22.82%[5] - 基本每股收益为0.06元/股，同比下降25.00%[5] - 公司营业总收入本期为3.695亿元，同比下降0.89%，上期为3.729亿元[20] - 营业利润本期为1653.53万元，同比下降24.75%，上期为2197.33万元[20] - 净利润本期为1477.99万元，同比下降24.86%，上期为1967.27万元[20] - 归属于母公司所有者的净利润本期为1173.57万元，同比下降22.82%，上期为1520.53万元[20] - 基本每股收益本期为0.06元/股，同比下降25%，上期为0.08元/股[21] 成本和费用（同比环比） - 信用减值损失为-147.79万元，同比下降197.81%[10] - 公允价值变动收益为-94.21万元，同比下降158.78%[10] 现金流量（同比环比） - 经营活动产生的现金流量净额为-517.49万元，同比下降124.15%[5] - 投资活动产生的现金流量净额为-928.89万元，同比上升93.94%[10] - 筹资活动产生的现金流量净额为2020.72万元，同比上升216.15%[10] - 经营活动产生的现金流量净额本期为-517.49万元，同比下降124.15%，上期为2143.03万元[23] - 投资活动产生的现金流量净额本期为-928.89万元，同比改善93.94%，上期为-1.5328亿元[23] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为2020.72万元，同比增长216.21%，上期为639.16万元[23] - 期末现金及现金等价物余额本期为4.4747亿元，同比增长2.67%，上期为4.3585亿元[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金本期为3.9424亿元，同比增长4.29%，上期为3.7804亿元[23] 投资收益 - 投资收益为926.02万元，同比增长73.14%[10] 资产和负债 - 总资产为25.49亿元，较上年度末下降3.27%[5] - 货币资金期末余额为450,574,397.99元，期初余额为444,377,943.52元[17] - 应收账款期末余额为174,140,777.24元，较期初203,955,899.80元下降14.6%[17] - 存货期末余额为145,764,807.77元，较期初194,399,523.78元下降25%[17] - 流动资产合计期末余额为1,278,955,968.78元，较期初1,531,494,363.30元下降16.5%[17] - 非流动资产合计期末余额为1,269,984,596.87元，较期初1,103,554,465.44元增长15.1%[19] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额为1,113,698,150.80元，较期初1,102,399,642.68元增长1%[19] - 资产总计期末余额为2,548,940,565.65元，较期初2,635,048,828.74元下降3.3%[19] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为13,372[13] - 第一大股东FORDCHEE DEVELOPMENT LIMITED持股比例为29.10%，持股数量为53,940,530股[13] - 第二大股东EUPA INDUSTRY CORPORATION LIMITED持股比例为13.09%，持股数量为24,268,840股[13]

公司基本信息 - 证券代码 200512，证券简称闽灿坤 B，为厦门灿坤实业股份有限公司 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间 2025 年 3 月 18 日 10:00 - 13:00，地点在漳州灿坤实业有限公司会议室 [2] - 参与人员有杨先生、顾先生、王先生，上市公司接待人员包括罗青兴副总等 [2] 应对策略 - 针对美国贸易战，与客户协商定价、分散风险、争取其他区域市场商机，实施降本控费计划，部分机种转移至印尼子公司生产，加快新产品研发并严控开发毛利 [2] 市场开拓 - 已有开拓国内市场方案，重点对咖啡机系列进行市场投入 [3] 市值与分红 - 市值提升计划不包含股份回购，要保有充足现金流确保可持续发展，实施稳定分红政策 [3] - 2022 年度、2023 年度分红金额分别占当年归属于上市公司股东净利润比例为 58.98%和 52.70%，2024 年度分红预案金额为 33,370,502.40，占比 45.84% [4] - 不考虑提高派息比例超 60%或年中分红，需长远考量可持续发展及稳健经营 [4] 资产情况 - 资产负债表中 5 亿债权投资主要为一年期以上定存 [3] - 2 亿应收款在收款票期范围内，公司严格管控回款；2 亿存货为成本及原材料，因过年提前生产和备货，按提列政策执行坏账和减值风险管控 [3][4] - 厦门房产住宅作干部宿舍，厂房租赁获取收益，暂无处置计划，需综合考量利弊 [5] 股份回购 - 理财是控股子公司自有资金操作，回购股份是上市公司行为，公司以做好主业为主，提升主业竞争力和获利能力，B 股市场向好需政策扶持 [5]