业务重点与发展方向 - 未来几年公司业务重点为前端传感器和仪表，其次是物联网应用 [2] - 气体传感器迎来从工业端走进消费端的时机，公司去年开始加大汽车领域投入 [2] - 公司预计未来传感器在消费领域有较好增长，安全仪表市场迎来爆发期，公司将聚焦主业实现业务成长 [3] 汽车领域业务 - 公司传感器产品面向汽车驾驶舱空气质量监测、新能源汽车能源安全系统管理、驾驶舱内生物监测等 [2][3] - 车企通常选2 - 3家零部件供应商，国内气体传感器供应商可选对象少，公司有市场机会且会加快市场进度 [3] 物联网应用业务 - 物联网应用拼行业经验和软件成熟度，公司过往研发投入、积累经验，定制化项目成本高 [3] - 随着经验沉淀，物联网应用项目标准化程度提高，净利率从1%左右提高到5%左右，未来将继续提升 [3] 柔性传感器业务 - 柔性传感器市场规模扩大，国内需求明确，新应用不断涌现 [4] - 能斯达柔性传感器已在九号科技等产品应用，未来应用方向主要在消费端，前景广阔 [4] - 能斯达做前沿研发和创新型应用，与小米、科大讯飞等头部企业深入合作 [4] 安全仪表业务 - 燃气报警器需求至少持续三年，前三年为快速增长期，三年后趋于稳定 [4] - 餐饮行业燃气监测市场大，受新《安全生产法》影响，市场周期预计2 - 3年，产品替代周期3年 [4] - 公司燃气报警器产销量增长，订单排到明年第一季度，安全仪表领域短期内市场将爆发 [4] 国产替代业务 - 国产化替代加速，传感器、智能仪表等关键器件国产化替代需求释放，国内厂商迎来市场机会 [4] - 高端工业领域部分市场被国外产品垄断，具有百亿市场规模，公司在中石化、中石油、中海油及半导体行业取得进展 [4][5] - 未来几年国产替代速度加快，市场空间大，产品毛利较高 [5]

公司业务发展逻辑 - 二十三年专注传感器行业，以传感器为核心拓展仪表和物联网业务 [2] - 因传感器产业规模受限，向下游发展安全仪表业务，规模快速成长 [2] - 结合时代和客户需求，打造汉威物联网产业生态，确保自主可控 [3] - 未来坚持“以传感器为核心的物联网解决方案引领者”战略定位 [3] 互动交流 管网侧业务 - 围绕管网侧核心业务为 GIS 及感知系统，二者相辅相成，为智慧管网和城市智慧化运营提供决策支持 [3] - 随新基建等推动，未来市场需求快速增长，空间巨大 [3] 传感器业务 - 门类齐全，气体传感器产销国内第一，应用于多领域，家电和汽车市场前景好 [3][4] - 主营气体传感器有二十多年历史，主流产品有自主可控核心技术和批量生产能力 [4] 汽车市场开拓 - 通过车规级 16949 体系认证，组建汽车事业部，与多家车企建立关系并获部分订单 [4] - 与锂电池行业头部企业合作，开发传感器在锂电池安全模块的应用 [4] MEMS 氢气传感器 - 两款产品分别为低量程和高量程，基于相关技术通过 MEMS 平台优化，面向氢能源全产业链 [4][5] 传感器在汽车上的应用 - 主要面向汽车驾驶舱空气质量监测等，通过车规认证后将进入更多车企供应链体系 [5] 家电市场发展 - 随家电智能化发展，传感器引入更迫切，公司产品销量增长，未来预计保持增长 [5] 燃气行业市场 - 安全仪表渗透率低，受新《安全生产法》等影响，市场迎来爆发机遇，至少持续 3 年 [5] - 公司安全仪表营收超去年全年，燃气报警器订单饱满，未来市场需求向头部企业集中 [5] 物联网应用业务 - 物联网进入加速期，公司从 2012 年开始建设，应用于擅长领域 [6] - 随定制化项目经验沉淀，标准化程度提高，净利率从 1% 左右提高到 5% 左右，未来将继续提升 [6] 汽车市场拓展手段 - 一方面内生发展拓展技术应用和市场突破，另一方面不排除外延并购合适标的 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300007，证券简称为汉威科技，编号为 2021 - 015 [1] - 投资者关系活动类别为分析师电话会议，时间是 2021 年 10 月 27 日 15:30 - 17:00，地点为电话会议，接待人员有董事长任红军先生和董事会秘书肖锋先生 [2] - 参与单位包括天风证券、太平洋证券等众多机构 [2] 业务发展逻辑 - 以传感器为核心，因传感器产业规模受产品属性和市场空间限制，故向下游拓展到安全仪表领域，后结合时代和客户需求打造汉威物联网产业生态 [2][3] 业务模式 - 传感器和仪表是产销型业务，生产销售标准品，传感器毛利率较高，仪表行业景气度高、竞争多，技术壁垒体现在核心传感器、规模效益和供应链优势，目前毛利率较高 [3] - 物联网是“软件 + 服务”的项目型集成类业务，处于导入和布局期，产品标准化程度低、实施成本高，智慧燃气类项目较成熟，近几年标准化程度、毛利率和净利率不断提升 [3] 业务未来展望 - 未来几年业务重点在前端传感器和仪表，气体传感器迎来从工业端到消费端的时机，公司在汽车领域加大投入，预计消费领域有较好增长 [4] - 公司传感器涉及物理和化学两类技术门类，有国内最全技术品种和领先水平，在化学类气体检测领域有国内龙头地位，发布的两款 MEMS 氢气传感器已达商业化 [4] 前三季度业绩情况 - 传感器围绕研发、升级迭代和新产品推出发力，实现传统安防、环境领域稳步增长，家电、汽车领域持续推进，剔除热电堆影响后仍有较好增长 [4] - 智能仪表旺销，营收和利润大幅增长，前三季度营收超去年全年 [5] - 物联网下游应用端整体营收基本达去年全年水平，随着业务标准化和净利率提升，净利润实现提升 [5] 互动交流 市场情况与展望 - 气体传感器国内市场进口产品金额占比大，公司产销数量国内第一，未来消费领域需求将带动销量增长 [5] - 国产化替代加速，工业安全、检测分析领域传感器、仪表等产品有百亿市场规模，公司在部分项目中表现出色，未来国产替代速度将加快 [8] - 燃气行业市场预计未来三、四年集中爆发，燃气报警器需求至少持续三年，餐饮业燃气监测有百亿市场规模，市场可持续 [10] 技术与产品 - 传感器品种多少取决于底层技术平台和核心能力，汉威打造了全流程传感器核心技术平台，可做出多种传感器 [6] - 公司传感器在汽车市场与车企沟通并送样试用，车规认证通过后将批量供货，后续合作将加快市场进度 [7] - MEMS 氢气传感器面向氢能源全产业链应用，为公司在氢能领域竞争力提供保障 [7] - 公司气体传感器在汽车市场产品质量和技术有优势，因应用结合了物理和化学两类传感器 [7] - 公司在双碳环保领域有检测二氧化碳技术和产品，采用光电分析技术布局市场 [8] - 未来气体传感器业绩占比将超 50%，光电类传感器占比也会增多，柔性传感器放量需过程，公司暂未过多考虑其营收计划 [8][9] 宣传与市场需求 - 公司将加强与资本市场交流互动，聚焦主业投入核心传感器和材料 [9] - 传感器、仪表和物联网应用业务市场需求随社会发展变强 [9] 产能与产品类型 - 公司产能紧张情况缓解，传感器产能可满足需求，仪表扩产后可满足需求但需加班，物联网优先选优质项目，产能阶段性释放 [9][10] - 家电和汽车里传感器金额上物理和化学类各占 50%，化学传感器在家电领域有机会 [10] 订单与研发投入 - 燃气安全事故后合作厂家增多，长期合作燃气集团用货量增加，部分高价产品采购量增多 [11] - 前三季度研发投入超 1 亿，传感器、仪表、物联网解决方案分配比例约为 40%、40%、20%，公司将持续加大研发投入 [11]

公司基本信息 - 证券代码 300007，证券简称汉威科技，编号 2021 - 018 [1] - 2021 年 12 月 16 日 13:00 - 14:30，中信证券资产管理业务部到公司会议室进行特定对象调研，接待人员有董事会秘书肖锋先生和证券事务代表蒋宇辉先生 [2] 传感器业务 气体传感器 - 应用场景从工业、环保拓展到家电、消费、汽车等领域，国内市场进口产品金额占比较大，公司产销数量国内第一，主要应用于城市燃气等安全生产及家电领域，汽车领域市场快速成长 [2][3] - 在汽车领域面向驾驶舱空气质量监测等，车企通常选 2 - 3 家供应商，国内可选对象少，公司深耕多年，技术和质量有保障，正积极与车企合作，市场进度将加快 [3] - 未来业绩占比预计超 50%，加速家电、汽车等消费领域后市场空间大 [4] 柔性传感器 - 市场规模逐步扩大，国内需求明确，新应用不断涌现，能斯达产品已在九号科技等产品上应用，未来应用方向主要在消费端，前景广阔，能斯达与小米等头部企业有深入合作 [3] 红外光电类传感器 - 公司储备多年，近几年扩大销售，热释电传感器今年销量较去年提高，近期推出全系列新产品，面向工业安全和医疗呼吸机等领域，是替代国外产品重要领域，未来业绩将提升 [4] 物联网应用业务 - 行业进入加速期，公司 2012 年开始加大软件和平台建设，形成软硬件整合，应用于工业安全等擅长领域，靠行业经验发展，只进入擅长领域 [3] - 定制化项目经验沉淀使标准化程度提高，净利率从 1% 左右提高到 5% 左右，未来将继续提升标准化水平和净利率 [4] 氢能源安全产品 - 公司发布 MEMS 结构的半导体和催化燃烧氢气传感器，分别为低量程和高量程，基于金属氧化物材料和催化燃烧技术，通过 MEMS 平台优化，面向氢能源全产业链应用，为公司在氢能源领域竞争力提供保障 [4] 安全仪表业务 燃气报警器 - 市场需求至少持续三年，前三年快速增长，三年后趋于稳定，餐饮行业燃气监测市场大，受新《安全生产法》影响，市场周期预计 2 - 3 年，燃气报警器替代周期 3 年，市场可持续 [4][5] - 公司产销量较去年同期大幅增长，订单饱满，排到明年第一季度 [5] 整体安全仪表 - 安全行业安全仪表渗透率低，受新《安全生产法》和社会对安全重视影响，短期内市场爆发，周期预计最少 2 - 3 年，公司今年前三季度营业收入超去年全年，未来 3 年需求旺盛、增速高 [5] 国产替代市场 - 国产化替代加速，传感器、智能仪表等关键器件需求释放，国内厂商迎来机会，相关产品有更多市场机遇 [5] - 高端工业领域部分被国外产品垄断，国产替代后国产品牌占一半左右市场，但高端石化等领域仍国外产品占优，市场规模百亿 [5] - 公司在中石化、中石油、中海油及半导体行业项目表现良好，未来国产替代速度加快，市场空间大 [5] 未来业务发力方向 - 未来几年业务重点是前端传感器和仪表，其次是物联网应用 [6] - 气体传感器进入消费端时机重要，公司在汽车领域加大投入，通过车规认证，将进入车企供应链批量供货，传感器在多领域投放，消费领域预计增长较好 [6] - 安全仪表市场爆发，需求向头部企业集中，公司有优势获取份额，产品规模效益显现，毛利率和净利率提高，仪表业务在高端工业场所国产替代机会好，可持续 [6] - 公司聚焦主业，投入资源到前端业务，通过物联网应用推动整体业务成长 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300007，证券简称为汉威科技，编号为 2022 - 004 [1] - 2022 年 2 月 24 日 10:00 - 11:00 举行分析师电话会议，参与单位众多，包括天风证券、中信证券等多家金融机构和企业 [2] 公司业务发展 发展沿革 - 1998 年成立，2009 年在创业板第一批上市，主营业务为传感器和物联网，传感器重点面向气体传感器类，后布局多种其他传感器 [3] - 2009 年上市前以传统硬件业务为主，2009 - 2017 年围绕物联网应用发力，通过自主研发和外延并购搭建完整物联网解决方案 [3] 业务模式 - 传感器和仪表业务为产销型，生产销售标准品，传感器毛利率较高，仪表行业景气度高、竞争多，技术壁垒体现在核心传感器、规模效益和供应链优势，目前毛利率较高 [3] - 安全仪表市场因新《安全生产法》迎来爆发期 [3] - 物联网多为“软件 + 服务”的项目型集成类业务，处于导入和布局期，产品标准化程度低、实施成本高，智慧燃气、智慧水务类项目较成熟，近几年标准化程度快速提高，2021 年净利率从 2020 年的 1% 提升至将近 5%，毛利率不断提升 [3][4] 发展机会 - 未来发展重心在前端传感器和仪表，气体传感器有从工业领域往消费领域溢出的机会，家电去年贡献较多收入，汽车领域车规级 16949 认证通过后拿到定点车型订单，今年加大拓展力度，定点订单继续更新 [4] - 公司传感器涉及物理类与化学类两大技术门类，拥有国内最全技术品种和领先技术水平，在化学类传感器气体检测领域有国内龙头地位，技术壁垒高 [4] - 公司发展良性，无商誉减值空间，并购公司整合完成进入业绩产出期，推出一期股权激励 [4] 互动交流 汽车业务 - 去年拿到车规认证后获部分车企定点车型订单，近期安排验厂确认更多定点，投资台州新立，其有 3000 多万个定点未来将转换成订单，会优先采购汉威产品，今年汽车业务会有一定收入体量，预计明年加快放量 [5] - 公司与新立是上下游和战略合作关系，相互协同切分汽车市场份额，预计合作能为公司汽车业务带来长期较好业务体量 [5] 传感器相关 - 大部分传感器能实现国产替代且性能相当，但大型集团客户对进口传感器使用粘性强，常规工业气体领域产品可替代，部分特殊领域如半导体芯片工厂被国外垄断，行业国产替代在加速 [6] - 公司在红外、光电类传感器等方面有技术沉淀，相关产品已投放市场；控股子公司苏州能斯达的柔性压力传感器国内领先且产业化程度最高；在水质等领域有传感器布局 [6] 安全仪表市场 - 受新《安全生产法》影响，安全仪表市场迎来爆发机遇，预计至少持续 3 年以上，三年后进入存量市场更新迭代期，市场需求向头部企业集中，汉威有优势获取更多份额 [6] - 公司去年扩产，安全类仪表产能扩充计划基本完成，预计今年能满足市场需求 [6] 财务相关 - 去年应收账款变化大是因集团型客户多、回款周期长，90% 的应收账款在 1 - 2 年，今年占比结构将优化，坏账计提充分、风险不大；现金流短期不好是因采购备货、下游账期长，去年年底已好转，整体风险可控 [7] - 2021 年四季度利润比二、三季度少是因计提奖金、费用多，且实施股权激励在 12 月计提费用，算上这些费用后利润较可观 [7] 定增相关 - 大部分参与定增的机构认为公司基本面良好、行业景气度好，会持续看好，公司今年不排除启动后续融资，与定增机构保持密切沟通 [7]

公司发展逻辑 - 二十三年来专注传感器行业，以传感器为核心拓展仪表和物联网业务，各项业务成长良好 [2] - 传感器有技术壁垒但营收规模受限，从工业领域拓展到消费领域，后延展到安全仪表领域，再打造物联网产业生态 [2][3] - 未来坚持“以传感器为核心的物联网解决方案引领者”战略定位，投入前端业务，通过物联网应用推动整体业务成长 [3] 汽车市场布局 - 已通过车规级 16949 体系认证，拿到部分车企定点车型订单，组建汽车事业部拓展市场 [3] - 投资新立汽车电子，其控股股东新立科技在汽车行业深耕，2022 - 2027 年定点产品约 3411 余万个，部分已转化订单交付 [3] - 合作实现优势互补，加速进入汽车电子领域，增强综合竞争力，车载空气电子类产品销量有增长空间 [3][4] 传感器业务 - 门类齐全，主要为环境类传感器，气体传感器产销国内第一，应用于多领域，汽车市场快速成长 [4] - 未来消费领域市场打开后，气体传感器需求量和销量将快速增长 [4] - 每辆车需 3 - 4 颗空气质量监测传感器，新能源车锂电池车需柔性传感器，氢能源车最少需 4 - 5 颗氢气传感器 [4] - 产品主要用于汽车驾驶舱空气质量监测、新能源汽车能源安全系统管理、驾驶舱内生物监测，通过车规认证后将批量供货 [4][5] 家电市场业务 - 家电场景化等发展使传感器引入更迫切，公司与大客户合作，产品销量保持增长 [5] - 未来在空气净化等领域将放量，预计保持较好增长 [5] 物联网应用业务 - 物联网进入加速期，公司 2012 年开始建设软硬件整合平台，应用于擅长细分领域 [5] - 定制化项目经验沉淀使标准化程度提高，净利率从 1% 左右提高到 5% 左右，未来将继续提升 [5] 云平台业务 - 平台大部分私有化部署，在燃气集团、化工园区以项目形式运维服务，云平台针对中小型企业 [5][6] - 全国上千家中小型企业接入，接入点位 100 多万个，多领域传感器应用接入云平台 [6] 业务未来展望 - 智慧化等带动传感器、物联网应用广泛，气体传感器进入消费端，安全物联网带来机会 [6] - 汽车领域加大投入，通过技术和渠道优势深耕，传感器产业化将带动多领域放量 [6] - 安全仪表市场爆发，需求向头部企业集中，公司有优势获取份额，产品规模效益显现，高端领域国产替代机会好 [6] - 构建完整物联网拼图，未来聚焦主业，投入前端业务，通过物联网应用推动整体业务成长 [6]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 证券代码300007，证券简称汉威科技，编号2022 - 002 [1] - 活动类别为特定对象调研，参与单位为西南证券TMT，时间为2022年2月16日15:00 - 17:00，地点在公司会议室，接待人员有董事会秘书肖锋先生和证券事务代表蒋宇辉先生 [2] 分组2：传感器市场前景与公司策略 - 气体传感器早期多应用于工业，未来万物互联时代消费领域应用空间将拓展，公司会聚焦主业，加大研发投入并寻找优质投资标的 [2] 分组3：燃气与安全仪表市场 - 安全仪表渗透率低，受新《安全生产法》影响，市场迎来至少3年爆发期，三年后进入存量更新迭代期，市场需求将向头部企业集中，汉威有优势获取更多份额 [3] - 各地对燃气安全重视提高，公司合作厂家增多，长期合作燃气集团用货量增加，部分高价产品采购量增多 [3] 分组4：国产替代市场 - 国产化替代加速，相关产品迎来市场机遇，高端工业领域部分市场被国外垄断，国产品牌占领约一半市场，具有百亿市场规模 [3] - 公司在中石化、中石油、中海油及半导体行业项目表现良好，未来国产替代速度加快，市场空间大 [3][4] 分组5：柔性传感器市场 - 柔性传感器市场规模扩大，国内需求明确，能斯达产品已在电动车等产品应用，未来应用方向主要在消费端，当前国内市场处于起步阶段，能斯达与头部企业有合作 [4] 分组6：汽车市场布局 - 公司通过车规级16949体系认证，拿到部分车企定点车型订单，组建汽车事业部拓展市场 [4] - 投资新立汽车电子（台州）有限公司，2022 - 2027年定点产品约3411余万个，包括PM2.5约1277余万个等，合作实现优势互补，车载空气电子类产品销量有增长空间 [4] 分组7：家电市场开拓 - 家电市场是公司传感器重要投放领域，公司调整力量面向消费端家电市场，与厂家加强研发合作，预计业务量持续提升 [5] 分组8：产品销售模式 - 传感器和仪器仪表类产品多直销，采用“备货 + 订单”或“解决方案 + 产品投标”方式；物联网应用产品以“项目 + 服务”方式销售，部分采用合作伙伴分销模式，物联网解决方案有多种销售模式 [5] 分组9：物联网应用业务展望 - 公司自2012年布局物联网，目前应用布局发力，成熟方案增强客户粘性、获更多订单，净利率从1%左右提高到5%左右，未来将提升标准化水平和净利率 [5][6]

公司经营情况 - 2021 年营收 23.16 亿元，同比增长 19.32%；归母净利润 2.63 亿元，同比增幅 28.05%，剔除热电堆事件影响后同比增幅 57.58%；扣非后归母净利润 1.76 亿元，同比增幅 45.60%；研发投入将近 1.6 亿元，同比增幅将近 23% [1] - 2022 年一季度营收 5.94 亿元，同比增长 12.27%；归母净利润 5150 万元，同比增长 21.73%，扣非后净利润同比增长将近 30% [1] 各业务板块情况 传感器 - 2021 年传统安防、环境领域稳步增长，家电、汽车等消费领域业绩突破，整体增长相对保守；2022 年一季度投资台州新立电子加速汽车市场销售，控股子公司苏州能斯达引入小米战略入股 [3] 智能仪表 - 2021 年营收 5.61 亿元，同比增长 53.06%，归母净利润将近 6 千万元，同比增长超 200%；2022 年一季度营收 1.9 亿元，同比增长将近 100%，净利润同比增长 180% 左右，预计今年保持高速增长 [3] 物联网 - 2021 年营收 6.84 亿元，同比增长 17.42%，归母净利润将近 2300 万元，同比增幅超 200%；2022 年一季度受疫情影响项目实施、验收延后，但总体保持良好增长 [3][4] 业务展望 - 传感器今年业绩释放，增长回归正常稳定增速；智能仪表订单保有量大，产能扩产近三倍，有望保持高增长；物联网应用处于市场开拓期，净利率提升，有望稳步增长；公用事业板块增速低，后续考虑优化资产 [4] 互动交流问答 疫情影响 - 上海疫情影响收入约 2000 多万；一季度物联网行业应用及公用事业受影响，上海子公司影响约 2000 万收入 [4][5] 业务预期 - 二季度整体业务增长可预期，智能仪表保持一季度增速，传感器延续一季度增长态势 [4][5] 毛利率 - 未来几年行业竞争激烈，但公司品牌树立且加强成本控制，毛利率预计变化不大 [5] 订单需求 - 智能仪表市场需求旺盛；传感器二季度环比一季度增长明显，安防和出口业务增长迅速，家电和汽车领域年内有销售增长 [5] 小米入股 - 小米引入能斯达融资近 2000 万，扩产后预期小米终端产品对业务有较大驱动 [5] 行业节奏 - 仪器仪表市场供需两旺，明后年增长节奏与去年和今年上半年相近 [5] 需求原因 - 需求增长一方面因居民安全意识提高，另一方面是新安法影响力扩大，市场需求长期增长 [6] 工业场景 - 工业场景仪器仪表增长快，燃气和石油石化领域增速明显，公司市场渗透率提升，未来两三年形势较好 [6] 供应链 - 一季度供应链紧张，公司原材料备货充足，有应对策略和预案保障生产运营 [6] 二季度展望 - 虽有压力，但 4 月有信心，1 - 4 月业绩基础好，5、6 月在手订单多且有大订单落地 [6]

公司战略与发展历程 - 公司发展紧跟时代步伐，最早做传感器，后向下游拓展至安全仪表和物联网应用，形成完整产业链，过去十年完成产业链升级，构建物联网产业生态圈 [2][3] - 当下时代给予新机遇，公司战略调整资源投入方向，重点在感知环节发力，围绕前端传感器及相关技术铺垫，未来几年传感器在多领域将有好表现 [3] 上半年业绩情况 整体业绩 - 上半年实现营业收入 11.81 亿，同比增长 7.28%，扣除公用事业后营收约 8.5 亿，同比增长 15.9% [3] - 归属于上市公司股东的净利率为 1.44 亿，同比增长 3.83%，剔除股份支付费用后为 1.56 亿，同比增长 12.32%，不考虑公用事业业务板块，归母净利润同比增幅达 37.28% [3] - 扣非净利润不考虑股份支付费用影响，同比增长约 10% [3] 各业务板块业绩 - 传感器板块：上半年营收 1.31 亿，同比增长近 5%，归母净利润约 3500 万，同比增速 10% [4] - 仪表板块：上半年实现营业收入 4.15 亿，同比增长超 60%，营收占比超 35%，归母净利润 5185 万，同比增幅 151%，净利率提升，归母净利润占比达 35%左右 [4] - 物联网应用板块：上半年实现营收 2.79 亿，同比下降约 15%，归母净利润近 1500 万，同比下降约 20% [4] - 公用事业板块：实现营收 3.32 亿，同比下降，营收占比降至 20%多 [4] 苏州能斯达情况 - 上半年受疫情影响，供应链受限，但订单饱满，累计出货量 120 万支左右，实现营收约 1500 万，产品集中在医疗大健康、消费电子、IOT 领域 [4] - 6 - 7 月扩充生产和办公场地，产能提升，下半年销售订单增加，通过新自动化设备提高生产效率，新市场领域有新应用落地 [4] 问答交流要点 战略调整原因 - 传感器是核心主业，宗旨未变，侧重点随时代机遇动态调整，当下国家注重供应链自主可控，公司以传感器为核心的物联网未来重点发力核心技术和传感器 [5] - 公司有技术平台和储备，在安全环保及国产替代市场有需求，家电和汽车领域预计年底和明年有产出，各领域对传感器需求大 [5] 业务板块利润占比及毛利率 - 传感器：上半年营收 1.31 亿，营收占比 11.13%，归母净利润 3495 万元，归母净利润占比 22.39%，同比增长 10.09%，毛利率因新型高端传感器收入占比增加等因素增长 [5] - 智能仪表：上半年营收 4.15 亿，达去年该板块营收 70%，归母净利润 5185 万元，同比增速超 150%，毛利率近 45%，与去年相当，费用率降低，净利水平提升约 2 个百分点 [6] - 物联网应用：上半年营收 2.79 亿，营收占比 23.62%，归母净利润约 1440 多万，归母净利润占比 9.23%，同比下降约 20%，毛利率 26%左右，净利率 5 个点左右，受疫情影响项目滞后 [6] - 整体毛利水平有望在稳固基础上继续改善提升 [6] 柔性传感器应用 - 能斯达布局压阻、柔性压电、柔性温湿度、柔性电容四个核心技术方向，应用覆盖医疗、消费、工业物联网、军工等行业 [6][7] - 在医疗大健康用于辅助临床诊疗和养老监护，消费电子有突破和客户积累，IOT 与九号科技等合作，还开发电池热失控管理柔性压力传感器 [7] 其他业务情况 - 九号科技应用于电动车防飞车功能，能斯达营收虽小但近年基本每年翻倍增长，订单充足且扩充产能 [7] - 炜盛是综合传感器技术平台，气体传感器主力，下游原主要在工业安全和环保，现家电、汽车和智能家居领域应用增加，未来红外光电器件或成新增长点 [7][8] - 智能仪表增长逻辑为国产替代和智慧化，未来三到五年有现实增长，汉威头部效应将显现，各板块未来有增量产出 [8] - 能斯达热失控传感器是整套解决方案，已与电池厂商成立项目组推动应用，与兄弟公司提供更完备方案 [8][9] - 柔性传感器在机器人拟人化和仿生化应用场景明确，能实现刚性传感器无法实现的功能 [9] - 公司车载传感器定位驾驶舱空气质量和新能源锂电池安全监测，已取得吉利、比亚迪等订单，新能源安全监测领域有潜力，与新立优势互补 [9][10]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入5.82亿元，同比增长18.78%；年初至报告期末营业收入17.62亿元，同比增长10.82%[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润8584.14万元，同比增长22.36%；年初至报告期末为2.30亿元，同比增长10.05%[5] - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额1002.06万元，同比增长119.76%[5] - 本报告期末总资产62.94亿元，较上年度末增长5.84%；归属于上市公司股东的所有者权益26.54亿元，较上年度末增长9.46%[5] - 2022年年初到报告期末营业总收入为17.62亿元，较上期的15.90亿元增加10.82%[33] - 2022年年初到报告期末营业总成本为15.75亿元，较上期的13.86亿元增加13.65%[33] - 公司2022年前三季度净利润为2.62亿元，上年同期为2.53亿元，同比增长3.80%[34] - 公司2022年前三季度归属于母公司股东的净利润为2.30亿元，上年同期为2.09亿元，同比增长10.05%[34] - 公司2022年前三季度基本每股收益为0.71元，上年同期为0.70元，同比增长1.43%[35] - 公司2022年前三季度经营活动产生的现金流量净额为1002.06万元，上年同期为 -5069.99万元，同比增长119.76%[37] - 公司2022年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 -1.84亿元，上年同期为 -1.89亿元，同比增长2.64%[37] - 公司2022年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为6634.36万元，上年同期为3.96亿元，同比下降83.26%[37] - 公司2022年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为15.85亿元，上年同期为13.28亿元，同比增长19.31%[36] - 公司2022年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为10.02亿元，上年同期为8.81亿元，同比增长13.72%[37] - 公司2022年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为3.62亿元，上年同期为3.09亿元，同比增长17.15%[37] - 公司2022年前三季度支付的各项税费为1.27亿元，上年同期为0.97亿元，同比增长31.60%[37] 非经常性损益情况 - 本报告期非经常性损益合计2018.91万元，年初至报告期期末为6790.55万元[7] 资产负债项目关键指标变化 - 交易性金融资产期末余额700万元，较期初减少80.04%，主要系结构性存款减少[9] - 应收票据期末余额512.68万元，较期初减少80.75%，主要系商业承兑汇票到期承兑[9] - 存货期末余额5.30亿元，较期初增长53.59%，主要系销售增长且材料供应紧张增加储备[9] - 短期借款期末余额3.32亿元，较期初增长180.78%，主要系短期借款增加[9] - 2022年9月30日货币资金为13.14亿元，较1月1日的14.15亿元减少7.16%[29] - 2022年9月30日交易性金融资产为700万元，较1月1日的3507.21万元减少80.04%[29] - 2022年9月30日应收账款为10.61亿元，较1月1日的8.44亿元增加25.74%[29] - 2022年9月30日存货为5.30亿元，较1月1日的3.45亿元增加53.60%[30] - 2022年9月30日资产总计为62.94亿元，较1月1日的59.47亿元增加5.82%[30] - 2022年9月30日短期借款为3.32亿元，较1月1日的1.18亿元增加180.78%[30] - 2022年9月30日预收款项为5893.61万元，较1月1日的157.62万元增加3639.11%[30] 股东相关情况 - 报告期末普通股股东总数为38,086，表决权恢复的优先股股东总数为0[11] - 任红军持股比例16.30%，持股数量52,879,243股，质押19,590,000股[11] - 钟超持股比例4.67%，持股数量15,154,280股[11] - 限售股份期初总数75,262,202股，本期解除限售31,364,349股，本期增加750股，期末总数43,898,603股[13] 向特定对象发行股票情况 - 2020年8月26日，公司第五届董事会第八次会议审议通过向特定对象发行股票相关议案[14] - 2020年9月11日，公司2020年第二次临时股东大会审议通过向特定对象发行股票方案相关议案[14] - 2020年9月16日，公司收到深交所受理向特定对象发行股票申请文件的通知[15] - 2020年12月2日，深交所认为公司向特定对象发行股票符合发行、上市和信息披露要求[15] - 2021年1月14日，公司收到中国证监会同意向特定对象发行股票注册的批复，批复12个月内有效[15] - 2021年向特定对象发行股票发行价格为19.13元/股，是发行底价的1.10倍，募集资金总额599,999,996.37元，净额590,819,463.97元[17] - 2021年向特定对象发行股票数量31,364,349股，上市时间为2021年9月6日，限售期六个月[18] - 2022年3月7日，向特定对象发行的31,364,349股股份解除限售上市流通[19] 限制性股票激励计划情况 - 2021年限制性股票激励计划拟授予600.00万股，首次授予530.00万股，授予价格11.95元/股，激励对象102人[22] - 2021年9月17日为首次授予日，向102名激励对象授予530.00万股限制性股票[24] - 2022年9月9日调整2021年限制性股票激励计划授予价格为11.87元/股[25] - 2022年9月9日为预留授予日，授予20名激励对象40.00万股第二类限制性股票[26] - 截至2022年9月9日，30.00万股预留限制性股票作废失效[26] - 2022年激励计划首次授予中，1名激励对象离职，3万股限制性股票作废；因个人绩效考核，22.24万股限制性股票作废，合计作废25.24万股；93名激励对象第一个归属期可归属188.56万股[27] 募投项目变更情况 - 募投项目“MEMS传感器封测产线建设”、“新建年产150万只气体传感器生产线”增加郑州炜盛电子科技有限公司为实施主体[19] - 募投项目“MEMS传感器封测产线建设”实施地点变更为“郑州高新技术产业开发区梧桐街南、石楠路西（汉威物联网科技产业园南地块）”[20]