文章核心观点 公司拟向特定对象发行股票募集不超3.16亿元，分析本次发行对即期回报摊薄的影响并提出填补措施，相关主体作出承诺，本次发行有必要性和合理性，对公司经营管理和财务状况有积极影响，公司将采取措施应对摊薄风险 [1][4][6][9] 本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 假设前提 - 假设2025年4月30日完成发行，发行股票数量为估计值，归属于母公司所有者的净亏损分三种情形，且不考虑送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项 [2] 对公司主要财务指标的影响 - 基于假设情况测算，不同情形下发行后总股本增加，每股收益等指标有不同变化，如情形一发行后基本每股收益从-0.4448元/股变为-0.4195元/股 [2] 本次向特定对象发行股票摊薄即期回报风险的特别提示 - 发行实施完毕后，短期内公司每股收益、净资产收益率等指标存在被摊薄风险，测算分析非盈利预测，填补措施不保证未来利润 [4] 本次发行的必要性和合理性 必要性 - 全球医药行业刚需属性，市场规模持续增长，为CRO/CDMO产业带来市场空间，本次发行增强公司资金实力，把握行业机遇，巩固市场地位，提升抗风险能力 [4][5][6] 可行性 - 募集资金使用符合《上市公司证券发行注册管理办法》规定，符合理性融资要求，公司有规范治理体系和募集资金管理制度，能保证资金合理使用 [6][7] 对公司经营管理、财务状况的影响 - 募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款，虽短期内即期回报可能被摊薄，但长期可降低资产负债率，提升盈利水平和可持续发展能力 [8] 本次发行与公司现有业务的关系 - 募集资金用于补充流动资金、偿还银行借款，公司主营业务及业务结构不变，发行有利于提高资金实力和抗风险能力 [8][9] 公司应对本次发行摊薄即期回报采取的具体措施 - 加强经营管理和内部控制，提升经营效率和盈利能力 [9] - 加强募集资金管理，确保资金使用规范 [9][10] - 完善公司治理架构，强化内部控制管理，提升利润水平 [10] - 严格执行利润分配政策，优化投资回报机制 [10] 公司董事、高级管理人员及控股股东、实际控制人采取填补回报措施的具体承诺 控股股东、实际控制人承诺 - 依照规定行使股东权利，不越权干预公司经营，不侵占公司利益，督促公司填补回报措施落实，按监管规定补充承诺，违规接受处罚 [11][12] 公司董事、高级管理人员承诺 - 不损害公司利益，薪酬和职务晋升与填补回报措施执行情况挂钩，按监管规定补充承诺，违规接受处罚 [12] 关于本次发行摊薄即期回报的填补措施及相关承诺事项的审议程序 - 相关事项已通过公司第六届董事会第五次会议、第六届监事会第五次会议审议，尚需股东会审议通过、深交所审核通过并获中国证监会同意注册批复 [12]

行业分析 - CRO/CDMO行业作为医药产业链重要环节，可有效降低药企研发成本并提升效率，外包需求长期存在[2] - 行业三大发展趋势：创新药外包需求持续旺盛、新技术（基因组学/AI等）推动靶点突破、优质企业市场份额提升[3][4] - 具备一体化服务能力、差异化技术优势和全球化布局的CRO/CDMO企业将更具竞争力[4] - 2022年全球医药市场规模达14,950亿美元，预计2027年CRO市场规模达3,357亿美元（2022-2027年CAGR 6.8%）[5] 公司融资背景 - 公司为创业板上市CRO/CDMO服务商，专注生物药/化学药研发生产一体化服务[1] - 本次定向增发拟募集不超过3.16亿元，用于补充流动资金及偿还银行借款[6] - 发行定价5.27元/股，为定价基准日前20日均价的80%，发行对象为控股股东睿联投资[8][11] 融资目的 - 增强资本实力以把握行业增长机遇，提升市场竞争力与抗风险能力[6] - 优化财务结构：降低资产负债率、提高流动比率和经营安全性[6] - 通过股权融资保持合理资本结构，避免短期偿债压力[7] 发行方案 - 发行数量不超过6,002万股（占发行前总股本30%），锁定期18个月[13][12] - 已通过董事会/监事会审议，尚需股东大会批准及证监会注册[14] - 发行后总股本预计从4.98亿股增至5.58亿股，基本每股收益摊薄影响测算显示三种情景下EPS介于-0.3776至-0.4615元/股[17] 政策环境 - 国家将"创新药"写入2024年政府工作报告，出台《全链条支持创新药发展实施方案》等扶持政策[5] - 药审制度改革加速创新药审批，税收优惠和财政补贴营造有利发展环境[5]

公司股权结构变动 - WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人当前合计持有公司48,160,297股股份，持股比例为5.11%，其中MEGA STAR持有22,711,333股，占比4.56% [1] - 根据法院调解书，八本投资需向WOO SWEE LIAN过户30,033,098股股份，过户完成后其持股比例将升至15.70%，其中直接持股11.14% [1][2] - 通过协议转让方式，睿联投资将受让八本投资持有的26,641,074股（5.35%），完成后WOO SWEE LIAN阵营总持股达21.18%，其中直接持股保持11.14% [3] 定向增发方案 - 公司拟向特定对象发行不超过60,019,704股新股，占发行前总股本的30%，发行价格为定价基准日前20个交易日均价的80%即5.27元/股 [3][4] - 最终发行数量将根据监管批复及实际认购情况确定，若期间发生除权除息事项将按公式调整发行价格（P1=P0-D或P1=P0/(1+N)） [4] - 认购资金来源于自筹合法资金，募集用途为补充流动资金和偿还银行借款，锁定期为18个月 [5] 协议生效条件 - 需满足董事会及股东大会审议通过、深交所审核通过、证监会同意注册等四项条件 [7] - 协议修改需双方书面签署并履行审批程序，终止情形包括协商一致、审批未通过、重大违约或不可抗力等七种情况 [7] - 保密条款规定双方不得向第三方披露商业机密，法律争议需先协商，协商不成由发行人所在地法院管辖 [8]

证券代码：300149 证券简称：睿智医药 睿智医药科技股份有限公司（以下简称"公司"或"睿智医药"）为进一步 提升公司核心竞争力及持续经营能力，拟向特定对象发行股票（以下简称"本次 向特定对象发行股票"或"本次发行"）。根据《上市公司证券发行注册管理办 法》的规定，公司就本次向特定对象发行股票募集资金运用的可行性说明如下： 一、本次募集资金使用计划 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 31,630.38 万元，扣除发行费 用后的募集资金净额将全部用于补充流动资金、偿还银行借款。 1、把握医药行业发展机遇，增强公司市场竞争力 睿智医药科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票 募集资金使用的可行性分析报告 （修订稿） 二〇二五年四月 二、本次募集资金的必要性和可行性分析 （一）本次募集资金的必要性 受益于全球医药行业刚需属性的大环境，医药行业未来仍将保持持续增长态 势，根据 Frost&Sullivan 统计，2022 年全球医药市场总额达到 14,950 亿美元， 2018—2022 年的复合增速为 4.2%，预计 2027 年将达到 19,016 亿美元，2022— 2027 年的复合增速为 ...

证券代码：300149 证券简称：睿智医药 公告编号：2025-14 睿智医药科技股份有限公司 关于与特定对象签署附条件生效的股份认购协议（修订稿） 暨关联交易的公告 2025 年 3 月，八本投资与睿联投资签署了《关于睿智医药科技股份有限公司 之股份转让协议》。八本投资拟将其持有的睿智医药无限售流通股 26,641,074 股 （占上市公司总股本的 5.35%）以协议转让方式转让给睿联投资。本次协议转让 完成后，WOO SWEE LIAN 先生及其一致行动人合计持有公司 105,474,469 股股 份，持股比例为 21.18%；其中，WOO SWEE LIAN 先生直接持有公司 55,482,062 股股份，持股比例为 11.14%，仍为公司控股股东、实际控制人；其一致行动人 MEGA STAR、睿联投资、郑文略（睿联投资财务负责人，本次协议转让后将成为 睿联投资的一致行动人）合计持有公司 49,992,407 股股份，持股比例为 10.04%。 4、在前述强制执行过户、协议转让完成及本次发行完成后，按本次股票发 行上限 60,019,704 计算，本次发行后公司总股本变更为 557,983,696 股。 ...

股票发行 - 公司拟向睿联投资发行不超60,019,704股A股，发行价5.27元/股，募资不超31,630.38万元[7] - 发行尚需公司股东会审议通过、深交所审核通过并获中国证监会同意注册批复[6] - 认购资金自筹合法，用于补充流动资金和偿还银行借款[12] 股权变动 - 强制执行过户后，WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人持股78,193,395股，比例15.70%[4] - 八本投资拟将26,641,074股转让给睿联投资，完成后WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人持股105,474,469股，比例21.18%[4] - 按发行上限算，发行后公司总股本变557,983,696股，WOO SWEE LIAN先生及其一致行动人持股165,494,173股，比例29.66%[5] 股东情况 - 发行前WOO SWEE LIAN先生持股55,482,062股，比例11.14%；变动后比例9.94%[4][9] - MEGA STAR发行前持股22,711,333股，比例4.56%；变动后比例4.07%[4][9] - 睿联投资发行前持股26,641,074股，比例5.35%；变动后持股86,660,778股，比例15.53%[4][9] 协议相关 - 认购人以现金认购股票，限售期18个月[12] - 违约方需赔偿守约方损失，特定情况双方不担责[14] - 不可抗力致不能履约不视为违约，15日内报告，超30日可终止协议[14] - 协议成立后满足4个条件生效[15] - 协议修改需双方书面签署并履行审批程序[15] - 7种事项发生时协议终止[15][16]

睿智医药科技股份有限公司 证券代码：300149 证券简称：睿智医药 公告编号：2025-11 第六届监事会第五次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 睿智医药科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第五次会 议于 2025 年 4 月 1 日以通讯方式召开，会议通知以书面、电话或电子邮件方 式发出。本次会议应参加会议监事 3 人，实际参加会议监事 3 人，由公司监事 会主席张大超先生召集和主持。本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国 公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司章程》的有关规定。经与会监 事认真审议，形成决议如下： 一、审议通过了《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》 根据《公司法》《中华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上市 公司证券发行注册管理办法》《深圳证券交易所上市公司证券发行与承销业务实 施细则》等有关法律、法规、规范性文件的规定，公司对照创业板上市公司向 特定对象发行股票的相关资格、条件和要求，结合公司实际情况，经逐项核查、 论证相关事项，监事会认为公司符合向特定对象发行股票的资格和各项 ...

睿智医药科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票预案（修订稿） 证券代码：300149 证券简称：睿智医药 睿智医药科技股份有限公司 2024年度向特定对象发行股票预案 （修订稿） 二〇二五年四月 1 睿智医药科技股份有限公司 2024 年度向特定对象发行股票预案（修订稿） 发行人声明 一、本公司及董事会全体成员保证本预案内容真实、准确、完整，并确认不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，对预案的真实性、准确性、完整性承担 个别和连带的法律责任。 二、本预案按照《中华人民共和国证券法》《上市公司证券发行注册管理办 法》等要求编制。 三、本次向特定对象发行股票完成后，上市公司经营与收益的变化，由上市 公司自行负责；因本次向特定对象发行股票引致的投资风险，由投资者自行负责。 四、本预案是公司董事会对本次向特定对象发行股票的说明，任何与之相反 的声明均属不实陈述。 五、本预案所述事项并不代表审批机关对于本次向特定对象发行相关事项的 实质性判断、确认或批准。本预案所述本次向特定对象发行相关事项的生效和完 成尚需取得上市公司股东会审议通过、经深交所审核通过并获得中国证监会同意 注册的批复后方可实施。 六、投资 ...

证券代码：300149 证券简称：睿智医药 公告编号：2025-15 睿智医药科技股份有限公司 关于 2024 年度向特定对象发行股票摊薄即期回报的影响与填补回报 睿智医药科技股份有限公司（以下简称"公司"）拟向特定对象发行股票， 募集资金不超过 31,630.38 万元（以下简称"本次发行"）。根据《国务院办公厅 关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发 [2013]110 号）《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意 见》（国发[2024]10 号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有 关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31 号）等法律、法规、规章及规范性文 件的要求，为维护中小投资者利益，公司就本次发行对即期回报摊薄的影响进行 了认真、审慎、客观的分析，并提出了具体的填补回报措施，且相关主体对公司 填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺。具体情况如下： 一、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响 （一）本次发行摊薄即期回报分析的假设前提 1、假设本次发行于 2025 年 6 月末实施完成并取得募集资金（本次发行完成 时间仅为测算所用，最 ...

证券代码：300149 证券简称：睿智医药 公告编号：2025-12 睿智医药科技股份有限公司 关于 2024 年度向特定对象发行股票预案修订情况说明的公告 除上述内容外，本次向特定对象发行 A 股股票预案及相关文件的其他重要内 容未发生重大变化，前述相关文件的具体内容详见公司在中国证券监督管理委员 会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上的披露。 公司向特定对象发行股票预案的披露事项不代表审批机关对本次发行相关事 项的实质性判断、确认或批准。上述预案所述本次向特定对象发行股票相关事项 的生效和完成尚需取得上市公司股东会审议通过、经深交所审核通过并获得中国 证监会同意注册的批复后方可实施，敬请广大投资者注意投资风险。 特此公告。 睿智医药科技股份有限公司 董事会 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 睿智医药科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 13 日召开 的第六届董事会第三次会议、第六届监事会第三次会议审议通过了公司向特定对 象发行股票的相关议案。 根据公司实际情况，公司于 2025 年 4 ...