公司治理与关联交易 - 睿智医药第六届董事会第十二次会议于9月8日晚间审议通过《关于为子公司与关联方开展融资租赁业务提供担保暨关联交易的议案》[2]

公司治理动态 - 公司第六届第十二次董事会会议于2025年9月8日以通讯方式召开 审议关于为子公司与关联方开展融资租赁业务提供担保暨关联交易的议案等文件 [1] 财务与业务结构 - 2025年1至6月份营业收入构成中 医药研发服务及生产外包占比99.06% 益生元系列占比0.52% 租金收入占比0.35% 其他行业占比0.07% [1] - 截至发稿时公司市值为68亿元 [1] 行业背景 - 中国创新药行业实现快速发展 跨国药企对中国数据的信任度显著提升 [1]

关联方信息 - 上海美鑫注册资本20000万人民币，美年大健康持股75%，大岭有限公司持股25%[5] - 2024年末上海美鑫资产32174.58万元，净资产25207.58万元，2025年6月末资产32073.44万元，净资产25247.61万元[6] - 2024年上海美鑫营收735.15万元，净利润223.25万元，2025年1 - 6月营收209.05万元，净利润40.03万元[6] 子公司信息 - 上海睿智注册资本13892.6608万人民币，公司持有100%股权[8] - 2024年末上海睿智资产274247.50万元，负债111331.38万元，2025年6月末资产272492.34万元，负债104706.67万元[9] - 2024年上海睿智营收74292.92万元，利润总额1552.14万元，净利润2090.42万元，2025年1 - 6月营收41195.60万元，利润总额5526.89万元，净利润4869.55万元[9] 业务信息 - 公司子公司上海睿智拟与关联方上海美鑫开展298万元融资租赁业务，期限36个月，公司提供担保[2] - 关联交易标的为上海睿智部分经营设备，价值298万元[11] - 融资租赁合同租金总额3248208元，租赁期限36个月[13] 担保信息 - 保证合同为不可撤销的连带责任保证，担保范围包括主债务、罚息等费用[13] - 当年年初至披露日，公司与关联人累计已发生的各类关联交易总金额为0[17] - 截至公告披露日，公司及控股子公司提供担保总余额为7,671.49万元，占2024年度经审计净资产的6.32%[19] - 截至公告披露日，公司及控股子公司对合并报表外公司提供的担保总余额为0元[19] 业务影响 - 公司全资子公司上海睿智与上海美鑫开展售后回租融资租赁业务，利于拓展融资渠道[15] - 本次售后回租融资租赁业务不会影响租赁标的物正常使用[15] - 该关联交易对公司本期及未来财务、经营无不利影响，不影响上市公司独立性[15] - 公司认为本次交易履约风险较低[16] - 董事会同意公司为子公司开展融资租赁业务提供担保[18] - 本次开展融资租赁业务不会给公司带来重大财务风险，不损害公司及股东利益[18]

会议情况 - 公司第六届董事会第十二次会议于2025年9月8日召开，应到董事6人，实到6人[1] 融资业务 - 全资子公司上海睿智拟开展298万元融资租赁业务，期限36个月[1] - 公司拟为子公司提供连带责任保证担保[1] 议案审议 - 议案经审计委员会和独董会议审议通过，6票同意获通过[2]

基金设立概况 - 睿智医药全资子公司与投控东海及罗湖母基金共同设立产业投资基金 全体认缴出资额2亿元 [1][3] - 基金暂定名深圳市罗湖东海睿智医药产业合伙企业 重点投向医疗健康产业 侧重创新药领域 [1][3][5] - 基金存续期7年 含4年投资期和3年退出期 可延长2年 首批出资额4000万元（认缴规模20%） [6] 出资结构 - 罗湖产业促进合伙企业（罗湖区级母基金）出资1.4亿元 占比70% 实控人为罗湖区国资委 [3][4] - 睿智医药全资子公司北海睿智出资5800万元 占比29% [3] - 投控东海作为普通合伙人及基金管理人 实控人为深圳市国资委 [5] 投资管理规则 - 投资期管理费率每年2% 退出期费率1.5% 延长期免管理费 [6] - 返投要求包括被投企业总部迁址罗湖或设立子公司 落地管线营收需留在罗湖 [6] - 基金投资项目需与睿智医药产生业务协同 [6] 行业背景与公司经营 - 睿智医药属CRO/CDMO行业 2025年上半年营收5.34亿元 同比增长14.75% 净利润2538万元 同比增140.35% [3] - 政府引导基金出资比例70%高于行业常规30-40%水平 存续期7年短于行业主流10年以上要求 [7] - 返投要求较严格 与当前多地母基金放松落户限制的趋势形成对比 [7]

公司管理层动态 - 永安药业实际控制人兼董事长陈勇解除留置措施并恢复正常履职 公司生产经营情况正常[1] 指数成分调整 - 富时中国A50指数纳入百济神州与药明康德A股 剔除中国核电A股 变更将于2025年9月22日生效[2] 新药研发进展 - 大冢制药斯贝利单抗注射液用于IgA肾病的上市申请获国家药监局受理 全球目前仅有4款化药获批该适应症[3] - 美诺华全资子公司枸橼酸莫沙必利片在国内获批上市 用于改善胃肠动力减弱症状 此前仅3家公司获批[5] 产业投资布局 - 睿智医药全资子公司联合专业投资机构设立医疗健康产业基金 重点投资创新药及医疗器械领域[4] 行业趋势观察 - 富时罗素指数调整反映A股全球重要性提升及外资对中国创新药板块关注度增强[2] - IgA肾病靶向药物稀缺 斯贝利单抗若上市将填补市场空白并提升企业竞争力[3] - 仿制药研发实力助推企业快速推出新产品 巩固行业地位并创造收入增长点[5] - 创新药投资契合医药行业发展趋势 有望增强企业盈利能力和产业布局深度[4]

公司投资动态 - 睿智医药全资子公司北海睿智创业投资有限公司与投控东海等机构共同设立产业投资基金 认缴出资总额2亿元[1] - 北海睿智作为有限合伙人出资5800万元 占基金认缴出资总额29%[1] - 基金暂定名称为深圳市罗湖东海睿智医药产业合伙企业（有限合伙）[1]

公司投资决策 - 睿智医药第六届董事会第十一次会议审议通过全资子公司与专业投资机构共同投资的议案 [2]

公司投资动态 - 全资子公司北海睿智创业投资有限公司与投控东海等机构共同设立产业投资基金 认缴出资总额2亿元 [1] - 北海睿智作为有限合伙人出资5800万元 占基金认缴总额29% [1] - 投资基金主要投向创新药及医疗器械为主的医疗健康产业 重点布局创新药领域 [1] 战略合作意义 - 借助专业投资机构的资金优势与风控能力提升公司资本运作能力 [1] - 通过产业投资赋能创新药领域协同发展 巩固公司市场竞争力 [1] - 通过股权投资获取潜在投资收益 强化医疗健康产业布局 [1]

投资合作设立 - 公司全资子公司北海睿智创业投资有限公司与专业投资机构深圳市投控东海投资有限公司及其他有限合伙人深圳市罗湖产业促进合伙企业签署合伙协议 共同出资设立深圳市罗湖东海睿智医药产业合伙企业 全体合伙人认缴出资总额为2亿元 [1] - 北海睿智作为有限合伙人以自有资金出资5800万元 占认缴出资总额的29% [1] 基金投资方向 - 合伙企业拟投资于以创新药 医疗器械为主的医疗健康产业 重点投资创新药 [1] 投资目的与影响 - 公司子公司本次投资该基金有利于借助专业投资机构的投资能力 资金优势及风险控制能力提升公司的资本运作能力 [1] - 投资将赋能创新药产业协同 并获得投资收益 巩固和提高公司竞争力 [1]