市场扩张和并购 - 2025年10月29日公司通过对外投资设立合资公司议案[1] - 近日完成合资公司工商登记及相关手续[2] 数据相关 - 合资公司注册资本500万元[1] - 享百年健康科技出资335万元，持股67%[1] - 安欣投资出资165万元，持股33%[1] 其他 - 合资公司名称为广州享百年生物技术有限公司[2] - 法定代表人为张建浩[2] - 注册地址为广州市越秀区东风中路268号2812房之自编02室[2]

商业模式与增长策略 - 公司采用“产业基金投资+整包服务”联动模式，通过参投产业基金锁定早期优质项目，为整包业务储备订单，形成筛选、验证、执行交付闭环 [2] - 公司是少数具备临床前CRO一站式服务能力的企业，已助力15款新药从早期研发推进至全球上市 [2] - 整包服务相较于传统分包模式，能实现项目全流程一站式交付，提升交付效率与服务质量 [2] - 预计相关整包订单确认将从2026年下半年起逐步落地，并在2027年实现稳步拓展，为收入增长提供持续助力 [2] - 海外业务是公司业绩压舱石，收入占比80%，全球化服务网络持续完善，预计将保持稳健增长 [3] - 国内业务收入占比20%，随着市场回暖及整包订单进入交付期，有望实现更快发展，成为重要增量点 [3] 公司发展与资本运作 - 股权激励业绩考核目标逐年加速递增，与公司战略落地节奏协同，2026至2027年战略成效将逐步显现，整包订单进入加速释放周期 [3] - 公司定增项目仍在审批中，后续需深交所审核通过及获得中国证监会同意注册后方可实施 [4] 技术布局 - 在AI技术赋能CRO方面，公司已战略投资北京哲源科技并达成合作，推动AI技术与研发流程深度融合，以提升药物发现效率与成药性成功率 [4]

证券代码：300149 证券简称：睿智医药 公告编号：2026-08 睿智医药科技股份有限公司 2026 年第一次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东会未出现否决提案的情形。 2、本次股东会无变更提案的情况。 一、会议召开和出席情况 二、议案审议情况 1、审议通过《关于调整 2025 年限制性股票激励计划的议案》。 1、召开方式：本次会议采取现场投票与网络投票相结合的方式。 2、现场会议地点：上海市浦东新区张江高科技园区金科路 2829 号金科中心 A 栋 3、现场会议召开时间：2026 年 03 月 19 日 14:30 4、网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2026 年 03 月 19 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统 投票的具体时间为 2026 年 03 月 19 日 9:15 至 15:00 的任意时间。 5、召集人：公司董事会 6、出席现场会议和参加网络投票的股东及股东代表共 242 人，所持（代理 ...

上海市徐汇区淮海中路 1010 号嘉华中心 45 层 邮编：200031 电话：(86-21) 5404 9930 传真：(86-21) 5404 9931 北京市竞天公诚律师事务所上海分所 1．本所律师仅就本次会议的召集与召开程序、召集人和出席现场会议人员 资格、会议表决程序及表决结果的合法性发表意见，不对本次会议所审议的议案 内容及该等议案所表述的事实或数据的真实性、准确性和完整性发表意见； 1 2．本所律师无法对网络投票过程进行见证，参与本次会议网络投票的股东 资格、网络投票结果均由深圳证券交易所（以下简称"深交所"）交易系统和互 联网投票系统予以认证； 关于睿智医药科技股份有限公司 2026 年第一次临时股东会的 法律意见书 致：睿智医药科技股份有限公司（贵公司） 北京市竞天公诚律师事务所上海分所（以下简称"本所"）接受贵公司的委 托，指派律师出席并见证贵公司 2026 年第一次临时股东会（以下简称"本次会 议"）。 本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股东会规则》（以下 简称《股东会规则》）、《律师事务所从事证券法律 ...

战略转型：从FTE模式转向整包服务与CVC投资联动 - 公司2026年战略转型核心方向是从传统FTE分包模式转向提供从靶点发现到IND申报的临床前全链条一站式整包服务模式 [2] - 整包服务模式旨在提升交付效率与服务质量，助力客户加快研发进程，并构建差异化竞争壁垒 [2] - 为支撑转型，公司通过参投产业基金聚焦早期项目投资，为整包业务储备项目资源和订单基础，目前已参与设立深圳市罗湖东海睿智医药产业投资基金等，后续将持续扩大投资规模以强化“CVC投资+整包服务”联动效应 [2][3] 新技术布局：四大前沿方向赋能业务 - **AI技术赋能**：战略投资北京哲源科技并达成合作，推动AI技术与研发流程深度融合，提升药物发现效率与成药性成功率 [4] - **自动化实验室**：与苏州镁伽科技深度合作，共同打造睿智自动化实验室，实现高通量、信息化、一体化的研发能力升级 [4] - **类器官技术**：与清华长庚医院董家鸿院士团队王蕴芳教授合作共建类器官创新中心，为应对FDA减少动物试验趋势作准备，提供更高效、更具伦理优势的临床前评价解决方案 [4] - **超限智造技术**：联合华东师范大学自主打造超限智造平台，并于2025年11月推出全球首创的ADC与核苷酸单体微流控合成系统 [5] - 应用于ADC偶联工艺，提升工艺开发效率与过程可控性，降低批件差异，补充现有ADC一体化服务平台 [5] - 应用于核苷酸单体合成制备，通过连续流反应提升总收率与供应稳定性，支撑小核酸药物研发 [5] 组织与人才：结构优化与激励保障 - 公司持续推进人才结构优化与组织能力升级，强化商业思维与跨部门协同效率 [5] - 在市场拓展方面，大力扩充BD团队规模并对欧美海外市场团队架构进行重组优化，以提升全球客户开发与服务交付能力 [6] - 于2025年推出限制性股票激励计划，覆盖核心管理与技术骨干，建立长效激励约束机制 [6] - 全面加强员工关怀体系，通过发放春节红包、开工红包及组织定期全员早会等，强化企业凝聚力与员工归属感 [6]

公司动态 - 睿智医药于2026年2月27日晚间发布公告，宣布公司第六届第十五次董事会第十五次会议于同日以通讯方式召开 [1] - 董事会会议审议了包括《关于召开2026年第一次临时股东会的议案》在内的文件 [1] 行业动态 - 中国AI调用量首次超过美国，这一事件被描述为“中美大反转” [1] - 该事件在A股市场引发积极反应，导致多个板块出现涨停潮 [1] - 华尔街知名分析师评论称，中国的算力发展路径正在颠覆传统认知 [1]

激励计划规模 - 拟授予限制性股票总量为5261.00万股，占公司股本总额的10.57%[7][26] - 首次授予4460.00万股，占公司股本总额的8.96%，占授予权益总额的84.77%[7][26] - 预留801.00万股，占公司股本总额的1.61%，占授予权益总额的15.23%[7][26] 激励对象 - 激励对象总人数为124人，包括8名外籍和中国台湾籍员工[8][22] - 董事樊世新获授180.00万股，占授予总数的3.42%，占总股本的0.36%[27] - 董事、副总裁陈旺龙获授150.00万股，占授予总数的2.85%，占总股本的0.30%[27] - 首席财务官查胤群和董事会秘书许剑各获授100.00万股，均占授予总数的1.90%，占总股本的0.20%[27] - 112名核心骨干员工共获授3502.00万股，占授予总数的66.57%，占总股本的7.03%[27] 授予价格与有效期 - 限制性股票授予价格为3.05元/股[8][35][37] - 激励计划有效期最长不超过48个月[9][29] 授予与归属安排 - 激励计划经股东会审议通过后60日内完成授予等程序，预留部分12个月内授出[10][30] - 首次授予限制性股票第一个归属期归属比例30%，第二个归属期30%，第三个归属期40%[31] - 若预留授予部分在2025年9月30日前授予，归属安排同首次授予部分；若在9月30日后授予，第一个归属期归属比例50%，第二个归属期50%[32] 业绩考核 - 2025 - 2027年分年度考核，2025年营业收入增长率目标值不低于25%，触发值不低于15%，净利润为正值[43] - 2026年营业收入增长率目标值不低于35%，触发值不低于15%，净利润目标值不低于1亿元，触发值不低于5000万元[43] - 2027年营业收入增长率目标值不低于50%，触发值不低于15%，净利润目标值不低于2亿元，触发值不低于1亿元[43] - 事业部考核结果划分为A、A - 、B + 、B、B - 、C、D七个档次，归属比例分别为100%、95%、85%、80%、70%、50%、0%[45] - 激励对象绩效考核结果划分为A + 、A、A - 、B + 、B、B - 、C、D八个档次，归属比例分别为100%、95%、90%、85%、80%、0%、0%[46] 费用摊销 - 授予4,460.00万股限制性股票，需摊销的总费用为11,903.74万元，2025 - 2028年分别摊销4,305.76万元、4,706.60万元、2,284.82万元、606.56万元[59] 其他规定 - 激励计划股票来源为公司定向发行或从二级市场回购的A股普通股[25] - 激励对象任职期间每年转让股份不得超过所持总数的25%，离职后半年内不得转让[34] - 授予和归属条件要求公司最近一个会计年度财务报告及内控审计无否定或无法表示意见，上市后最近36个月无未按规定进行利润分配情形等[38][41] - 激励对象获授的各批次限制性股票在归属前，须满足12个月以上的任职期限[42] - 公司设置资本公积转增股本等事项时，对限制性股票授予数量按相应公式调整，增发新股时不调整[51] - 资本公积转增股本、派送股票红利、股份拆细时，调整后授予价格P＝P0÷（1＋n）[52] - 配股时，调整后授予价格P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）][53] - 缩股时，调整后授予价格P＝P0÷n[53] - 派息时，调整后授予价格P＝P0 - V且P＞1[53] - 激励计划需经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过[62] - 公司在股东会审议前变更激励计划需经董事会审议通过，审议后变更由股东会决定，且不得导致提前归属或降低授予价格（特定情况除外）[66][67] - 公司在股东会审议前终止激励计划需经董事会审议通过，审议后终止由股东会决定，终止时未归属限制性股票作废失效[68] - 若公司财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告等情形，激励计划终止实施[73] - 公司控制权变更或出现合并、分立情形，激励计划不做变更[74] - 激励对象因职务变更、离职、丧失劳动能力、身故等情况，限制性股票归属处理方式不同[75][76][77] - 若公司信息披露文件存在问题，导致不符合授予或归属条件，激励对象已获授但未归属的限制性股票不得归属，已归属的应返还权益[74] - 公司与激励对象争议纠纷应先协商、沟通或由董事会薪酬与考核委员会调解解决[78] - 若60日内未解决，任一方有权向公司所在地有管辖权法院诉讼解决[79] - 激励计划在公司股东会审议通过后生效[81] - 激励计划由公司董事会负责解释[81]

激励计划会议 - 2025年4月27日召开第六届董事会第六次会议审议激励计划议案[1] - 2025年5月30日召开2024年年度股东会审议激励计划议案[3] - 2026年2月27日召开第六届董事会第十五次会议调整激励计划[1][3] 激励计划调整 - 调整后事业部考核分七档，个人考核分八档[6][7] - 调整后激励计划考核指标分公司、事业部和个人三层[8] 费用摊销 - 假设2025年5月中旬授予4460.00万股，2025 - 2028年分别摊销4305.76万、4706.60万、2284.82万、606.56万元[10][11] 其他情况 - 调整后的考核体系更具科学性、合理性[14] - 调整已取得现阶段批准与授权，尚需提交股东会审议[16]

激励计划调整 - 公司调整2025年限制性股票激励计划部分考核指标[1] - 调整审议程序合法合规，根据实际经营及内部考核进行[1] - 调整利于计划实施、完善治理、健全激励，不损公司及股东利益[1] 相关审核 - 薪酬与考核委员会同意调整相关事项[2] - 核查意见发布于2026年2月27日[3]

激励计划规模 - 拟授予限制性股票总量为5261.00万股，约占公司股本总额49796.3992万股的10.57%[7] - 首次授予限制性股票4460.00万股，约占公司股本总额的8.96%，占授予权益总额的84.77%[7] - 预留801.00万股，约占公司股本总额的1.61%，占授予权益总额的15.23%[7] 激励对象 - 激励对象总人数为124人，含8名外籍和中国台湾籍员工[8][22] 激励计划时间 - 激励计划有效期自首次授予日起最长不超过48个月[9] - 自股东会审议通过计划60日内公司需完成激励对象授予等程序，否则终止实施[10] - 预留部分须在计划经股东会审议通过后12个月内授出[10] 授予价格 - 限制性股票授予价格为3.05元/股[8] - 限制性股票授予价格不低于每股2.84元与每股3.05元中的较高者[36] 归属安排 - 首次授予限制性股票分三批归属，比例分别为30%、30%、40%[31][32] - 若预留授予部分在2025年9月30日前授予，归属安排同首次授予；若在该日期后授予，分两批归属，比例均为50%[32] 业绩考核 - 2025 - 2027年分年度考核业绩，2025年营业收入增长率目标值不低于25%，触发值不低于15%，净利润为正值[43] - 2026年营业收入增长率目标值不低于35%，触发值不低于15%，净利润目标值不低于1亿元，触发值不低于5000万元[43] - 2027年营业收入增长率目标值不低于50%，触发值不低于15%，净利润目标值不低于2亿元，触发值不低于1亿元[43] 考核比例 - 事业部考核结果为A、A - 、B + 、B、B - 、C、D时，归属比例分别为100%、95%、85%、80%、70%、50%、0%[45] - 个人绩效考核结果为A + 、A、A - 、B + 、B、B - 、C、D时，归属比例分别为100%、95%、90%、85%、80%、0%、0%[46] 费用摊销 - 假设2025年5月中旬授予，授予4460.00万股限制性股票，需摊销总费用11903.74万元，2025 - 2028年分别摊销4305.76万元、4706.60万元、2284.82万元、606.56万元[58][59] 价格调整 - 资本公积转增股本等，限制性股票授予价格调整公式P＝P0÷（1＋n）[52] - 配股时，限制性股票授予价格调整公式P＝P0×（P1＋P2×n）÷[P1×（1＋n）][53] - 缩股时，限制性股票授予价格调整公式P＝P0÷n[53] - 派息时，限制性股票授予价格调整公式P＝P0 - V，且P＞1[53] - 增发新股，限制性股票授予价格不做调整[53]