市场表现 - 上证指数站稳3600点 创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停 宝通科技 掌趣科技 广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2% 超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] - 创业板软件ETF因20CM涨跌幅限制成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] 行业定位与角色 - 软件行业在AI产业链中处于中游技术层和下游应用层 扮演核心技术支撑和应用落地关键角色 [1] - 中游技术层提供AI框架 开发平台和算法模型 为AI应用开发奠定基础 [1] - 下游应用层通过将AI技术与各行业结合 推动AI应用落地 [1] 基金持仓分析 - 2025年Q2基金计算机板块持仓比重约为2.52% 较上季度小幅下降 处于历史底部区间 [2] - AI方向相关领军企业仍占据市值前10 金融科技板块加仓明显 [2] - 行业持仓集中度降低 前十大公司市值占比（CR10）为60.44% [2] 政策与技术驱动 - 国家产业政策支持与AI技术发展有望提升以AI为核心的计算机行业持仓空间 [2] - 人工智能+稳定币等金融科技双重刺激下 软件赛道高成长属性有望持续获得市场关注 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256） 创业板200ETF华夏（159573） 人工智能AIETF（515070） [2]

A股市场表现 - 今日A股震荡走强，软件赛道表现突出，创业板软件ETF华夏（159256）持仓股中东方国信20CM涨停，宝通科技、掌趣科技、广立微等个股跟涨 [1] - 创业板软件ETF华夏（159256）盘中大涨超1.2%，超越软件赛道其他产品0.6个百分点 [1] 创业板软件ETF特点 - 创业板软件ETF是全市场首只"弹性最大"软件类ETF，其20CM涨跌幅限制使其成为全市场弹性最大的软件相关标的 [1] - 创业板软件ETF的高弹性迎合软件赛道高成长属性，有望持续获得市场关注 [1] 人工智能行业进展 - 2025年世界人工智能大会（WAIC）展示了计算机和软件开发行业的显著进展 [1] - 算力侧国产厂商加速崛起，部分企业推出高性能GPU及服务器产品，网络架构持续升级，展示了超节点方案 [1] - 模型侧主流大模型从传统LLM向多模态演进，模型应用加速从Chatbot迈向Agent时代，部分企业发布智能体产品 [1] - 终端应用领域具身智能、智能驾驶和智能终端产品纷纷亮相 [1] - WAIC作为产业风向标，推动了AI产业链持续景气，技术创新和应用落地加速 [1] 相关产品 - 创业板软件ETF华夏（159256）、创业板200ETF华夏（159573）、人工智能AIETF（515070） [1]

市场表现 - IT服务概念股表现活跃 东方国信20CM涨停 千方科技涨超8% 卓易信息涨逾7% 信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超1.2% 现涨0.97% [1] 行业动态 - 昇腾计算产业发展峰会宣布全面开源CANN硬件使能平台及Mind系列应用使能套件 打破技术壁垒 开发者可自主挖掘硬件潜力 定制个性化解决方案 [3] - 《CANN开源开放生态共建倡议》发布 吸引产业各方力量凝聚成团 推动昇腾计算产业迈向新高度 [3] 政策与市场驱动 - 海外技术制裁持续 科技贸易管控或进一步扩大范围 倒逼国内公司加速技术创新 信创产业发展迫在眉睫 [3] - 信创产业是保障国家安全的重要方式 政策深化支持 外部扰动持续 安全事件频发 自主可控发展迫切性凸显 [3] - 信创产业按照"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策+市场双驱动 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [4] 市场规模与增速 - 预计2025-2026年信创市场规模增速分别达17.84%和26.82% 2026年将突破2.6万亿元 [4] - 超长期特别国债扩容及化债方案落地 为信创采购提供资金保障 政府采购需求标准细化夯实替换节奏 [4] 投资逻辑 - 国际形势：地缘政治扰动 逆全球化趋势加剧 自主可控需求迫切 国家安全、信息安全、产业安全角度需国家扶持和企业加速发展 [6] - 宏观层面：地方化债力度加码 政府信创采购有望回暖 [6] - 技术层面：以华为为代表的国产厂商实现新技术突破 国产软硬件市场份额有望攀升 [6] - 节奏把握：信创推进到达关键时间节点 采购标准进一步细化 [6]

信创产业市场表现 - IT服务概念股表现活跃 东方国信20CM涨停 千方科技涨超8% 卓易信息涨逾7% [1] - 信创ETF基金（562030）场内价格盘中涨超1.2% 现涨0.97% [1] 行业技术发展动态 - 昇腾计算产业发展峰会宣布全面开源CANN硬件使能平台及Mind系列应用使能套件 [3] - 发布《CANN开源开放生态共建倡议》 吸引产业各方力量共建生态 [3] - 该峰会被视为中国AI产业走向开放协同的重要里程碑 [3] 行业驱动因素分析 - 海外技术制裁持续 倒逼国内公司加速技术创新 信创产业发展迫在眉睫 [3] - 信创产业发展是保障国家安全的重要方式 [3] - 多重因素催化：政策深化支持 外部扰动持续 安全事件频发 [3] 产业发展趋势 - 信创产业按照"2+8+N"节奏推进 从政策驱动转向政策+市场双驱动 [4] - 党政信创向县乡级下沉 行业信创在金融、能源等领域加速渗透 [4] - 预计2025-2026年市场规模增速分别达17.84%和26.82% [4] - 2026年市场规模将突破2.6万亿元 [4] 投资逻辑分析 - 国际形势：地缘政治扰动 自主可控需求迫切 国家大力扶持 [6] - 宏观层面：地方化债力度加码 政府信创采购有望回暖 [6] - 技术层面：华为等国产厂商实现新技术突破 国产软硬件市场份额攀升 [6] - 时间节点：信创推进到达关键时间点 采购标准进一步细化 [6] 资金支持 - 超长期特别国债扩容及化债方案落地 为信创采购提供资金保障 [4] - 政府采购需求标准细化 进一步夯实替换节奏 [4]

AI算力产业链市场表现 - AI产业链早盘走势分化 IDC算力租赁概念低开高走强势拉涨 东方国信20cm涨停 城池香江 新易盛 网宿科技 首都在线 润泽科技等领涨 [1] - 相关ETF表现分化 5G通信ETF（515050）涨0.14% 创业板人工智能ETF华夏（159381）涨0.77% 人工智能AIETF（515070）涨0.44% [1][3] 北美云厂商资本开支超预期增长 - 北美四大云厂商（MAMG）2Q25合计资本开支同比增长69%至874亿美元 Factset一致预期2025年资本开支将达到3338亿美元（同比+49%） [2] - 微软预计第一财季（3Q25）资本支出将超过300亿美元 亚马逊预计2Q资本支出率能合理代表下半年各季度投资率 [2] - Meta上调2025年资本开支指引至660-720亿美元（前值：640-720亿美元） 谷歌上调至850亿美元（前值：750亿美元） [2] 算力产业链投资机会 - 海外CSP资本开支高增叠加乐观指引 有望持续提振算力需求信心 利好海外算力配套产业链 [2] - 国内互联网厂商投资或持续增加 建议关注全球AI算力链（光模块 液冷 铜连接 交换机等） [2]

AI算力+应用板块表现 - 6日早盘AI算力+应用板块局部走强，东方国信20CM涨停，恒信东方涨超3%，新易盛涨超2%，全志科技、东土科技等多股涨超1% [1] - 创业板人工智能ETF（159363）低开高走上涨0.64%，实时成交额超9400万元，近十日逾1.5亿元资金流入该ETF [1] AI商业化进程加速 - DeepSeek发布推动大模型降本增效，政策鼓励人工智能商业化规模化应用，国内AI商业化进程有望提速 [3] - 微软、META最新业绩印证AI应用商业化加速，海外AI中下游软件应用跑赢上游算力，或对国内形成映射 [3] 创业板人工智能ETF配置 - 创业板人工智能ETF（159363）为全市场首只跟踪创业板人工智能指数的ETF，标的指数70%仓位布局算力，30%布局AI应用 [3][4] - 该ETF重点覆盖光模块龙头"易中天"、IDC算力租赁及云计算等热门赛道 [3] 板块估值与资金动向 - 6月以来AI板块持续跑赢全A，但兴业证券认为板块尚未进入过热区间，滚动收益差、成交占比等指标显示仍有空间 [3]

市场表现 - 华为昇腾概念板块8月5日上涨0.7% 主力资金净流入1.04亿元 [1] - 概念股中21只上涨 13只下跌 [1] 资金流向 - 创新医疗主力资金净流入4.65亿元 占成交额比例28.4% 股价上涨10.03%至16.23元 [1] - 常山北明主力资金净流入9038.16万元 占成交额比例5.31% 股价上涨1.6%至23.43元 [1] - 润和软件主力资金净流入6250.58万元 占成交额比例4.11% 股价上涨1.32%至53.56元 [1] - 东方国信主力资金净流入2908.57万元 占成交额比例4.26% 股价上涨1.92%至10.59元 [1] - 广哈通信主力资金净流入334.98万元 占成交额比例0.87% 股价上涨4.49%至23.52元 [1] 个股表现 - *ST智胜股价上涨1.05%至10.06元 主力资金净流入4.98万元 [1] - 彩讯股份股价下跌1.33%至28.87元 主力资金净流入35.72万元 [1] - 开勒股份股价上涨0.07%至44.27元 主力资金净流入35.58万元 [1] - 直真科技股价上涨5.38%至37.99元 主力资金净流出24.62万元 [1] - 高德红外股价上涨2.07%至11.81元 主力资金净流出105.50万元 [1]

股价表现与交易数据 - 2025年8月1日收盘价10.34元 单日上涨1.77% 换手率5.72% 成交量51.83万手 成交金额5.32亿元 [1] - 主力资金净流入3787.97万元 占成交额7.12% 其中超大单净流入3435.18万元(占比6.46%) 大单净流入352.79万元(占比0.66%) [1] - 中单资金净流出562.22万元(占比1.06%) 小单资金净流出3225.75万元(占比6.06%) [1] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业总收入5.01亿元 同比下降5.41% 归属净利润2726.43万元 同比下降752.60% [1] - 扣非净利润4102.13万元 同比下降75.73% 流动比率2.623 速动比率1.965 资产负债率24.99% [1] 公司基本情况 - 北京东方国信科技股份有限公司成立于1997年 位于北京市 从事软件和信息技术服务业 [1] - 注册资本113874.5748万元人民币 实缴资本113874.5748万元人民币 法定代表人管连平 [1] 企业投资与知识产权 - 公司对外投资47家企业 参与招投标项目5000次 [2] - 拥有商标信息144条 专利信息124条 行政许可47个 [2]

MLOps概念板块表现 - MLOps概念板块8月1日上涨1.50%，位居概念板块涨幅第10位 [1] - 板块内14只个股上涨，新点软件、传音控股、星环科技涨幅居前，分别上涨4.61%、3.76%、3.21% [1] - 奥比中光、光环新网、宇信科技跌幅居前，分别下跌2.02%、1.72%、1.64% [1] 概念板块涨跌幅排名 - 动物疫苗板块涨幅最高达2.22%，中船系板块跌幅最大为-2.54% [2] - DRG/DIP、BC电池、禽流感、ERP概念、医疗废物处理等板块涨幅均超1.50% [2] - 兵装重组概念、国产航母、民爆概念等板块跌幅超过1.00% [2] 资金流动情况 - MLOps概念板块主力资金净流出1.25亿元 [2] - 传音控股主力资金净流入6614.89万元，净流入率5.82%，居板块首位 [3] - 科大国创、东方国信、新点软件主力资金净流入分别为3616.20万元、3504.65万元、1467.37万元，净流入率分别为6.81%、6.59%、5.87% [3] - 宇信科技、润和软件主力资金净流出显著，分别达8844.88万元和14480.74万元 [4] 个股表现数据 - 科大国创今日上涨2.49%，换手率7.54%，主力资金净流入3616.20万元 [3] - 东方国信上涨1.77%，换手率5.72%，主力资金净流入3504.65万元 [3] - 星环科技上涨3.21%，换手率8.55%，主力资金净流入926.27万元 [3] - 奥比中光下跌2.02%，主力资金净流出949.78万元 [4] - 光环新网下跌1.72%，主力资金净流出2656.81万元 [4]

MLOps概念板块表现 - MLOps概念板块7月23日上涨0 33%，位居概念板块涨幅第8位，板块内6股上涨，拓尔思、星环科技、恒华科技涨幅居前，分别上涨5 79%、2 91%、2 45% [1] - 跌幅居前的个股包括创意信息、东方国信、格灵深瞳，分别下跌1 13%、0 90%、0 79% [1] - 板块获主力资金净流入0 91亿元，9股获主力资金净流入，其中6股净流入超千万元 [1] 个股资金流动 - 拓尔思主力资金净流入9955 90万元，净流入比率4 10%，位居榜首 [2] - 光环新网、润和软件、星环科技主力资金净流入分别为5809 95万元、2486 31万元、1629 52万元 [1] - 绿盟科技、新点软件、星环科技主力资金净流入比率居前，分别为10 06%、7 29%、7 10% [2] - 东方国信、宇信科技主力资金净流出居前，分别流出2846 87万元、6485 57万元 [3] 其他概念板块表现 - 雅下水电概念涨幅最高达4 15%，兵装重组概念跌幅最大为-4 64% [1] - 高压氧舱、互联网保险、细胞免疫治疗涨幅分别为1 55%、0 56%、0 56% [1] - 海南自贸区、中船系、成飞概念跌幅分别为-4 19%、-2 76%、-2 50% [1]