股权变动 - 2019 年 1 月派生集团子公司向硕博投资增资 25 亿元取得 62.5%股权[7] - 2024 年 10 月广东百邦合竞得唐军及硕博投资所持公司 25.10%股权，支付价款 4.71 亿元[7] - 广东百邦合直接持有发行人 97198036 股股份，占总股本 25.10%，为控股股东[14] - 卢宇轩持有广东百邦合 70%股权，为实际控制人[14] 业绩数据 - 2025 年 1 - 9 月发行人主营业务收入 131547.02 万元，2024 年为 161177.75 万元，2023 年为 157832.03 万元，2022 年为 140646.97 万元[24] - 2025 年 1 - 9 月、2024 年、2023 年、2022 年银行借款发生额分别为 54324.66 万元、54887.00 万元、48779.00 万元、64252.00 万元[26] - 2025 年 1 - 9 月、2024 年、2023 年、2022 年合作银行数分别为 10 家、6 家、6 家、5 家[26] 未来展望 - 本次拟募集资金不超 65000 万元，用于多个项目[44] - 泰国基地项目预算总投资 40832.26 万元，拟用募资 35000 万元[44] - 泰国基地项目达产预计销售收入约 55789.71 万元，销售毛利率 17.52%[44] 新产品和新技术研发 - 补充期间内，发行人及其控股子公司新增发明专利 1 项、减少实用新型专利 1 项[99] 市场扩张和并购 - 2024 年 8 月公司在泰国成立全资控股的泰国鸿特，计划建设汽车零部件生产基地[52] - 2025 年 11 月肇庆鸿特拟参与南通鸿泰重整投资人资格竞拍，授权竞拍价格不高于 2.10 亿元[128] 其他新策略 - 泰国基地项目建成初期以承接国内存量转移订单为主[49]

股权变动 - 2019 年 1 月派生集团子公司向硕博投资增资 25 亿元取得 62.5%股权[6] - 2024 年 10 月广东百邦合竞得唐军及硕博投资所持公司 25.10%股权支付价款 4.71 亿元[6] - 2011 年控股股东为万和集团，2017 年 10 月变更为硕博投资，2024 年 10 月变更为广东百邦合[6] 管理层变动 - 2019 年 4 月至今公司董事长一直为卢楚隆[7] - 2023 年 1 月卢宇轩成为公司总经理，2024 年 10 月辞去，2025 年 2 月再次担任[7] 资金相关 - 广东百邦合受让股份资金合计 47200 万元，含自有 4000 万元、股东借款 21200 万元、并购贷款 22000 万元[13] - 截至 2025 年 9 月 30 日，广东百邦合资产 47205.75 万元、负债 44416.11 万元、净资产 2789.65 万元[25] - 截至 2025 年 9 月 30 日收盘，广东百邦合所持公司股份市值 6.95 亿元[25] 配股情况 - 本次拟募集资金总额不超过 6.5 亿元[44] - 若原股东认购股票数量未达拟配售数量 70%，本次配股发行失败[27] 项目投资 - 泰国基地项目预算总投资 4.083226 亿元，拟用募集资金 3.5 亿元[44] - 肇庆基地项目预算总投资 1.523275 万元[44] - 研发中心项目预算总投资 0.674688 亿元[44] 项目效益 - 泰国基地项目达产形成年产 1 万吨汽车铝合金压铸零部件产能，预计销售收入约 5.578971 亿元，销售毛利率 17.52%[44] - T2 年预计营业收入 14589.02 万元，净利润 - 1065.03 万元[57] - T3 年预计营业收入增长，净利润转正为 3370.63 万元[57] 新增定点项目 - 2026 - 2028 年公司新增定点项目预计产品需求量分别为 40508.60 吨、48667.52 吨、51829.28 吨[63] - 2026 - 2028 年预计销售收入分别为 191714.12 万元、230949.58 万元、239545.10 万元[63] 研发情况 - 2022 - 2024 年及 2025 年 1 - 9 月研发支出分别为 5,995.96 万元、6,033.58 万元、6,537.63 万元、6,143.93 万元[81] - 截至 2025 年 9 月 30 日，公司现有主要研发设备原值 5583.35 万元，净值 1773.45 万元，成新率 31.76%[86] 客户与市场 - 报告期内公司前五大客户占比分别为 51.71%、52.95%、53.04%、55.43%[109] - 报告期内公司境外收入占比分别为 53.95%、55.80%、54.46%、60.40%[109] 采购情况 - 报告期内公司向鸿劲新材下属公司采购金额分别为 58543.37 万元、58597.96 万元、64437.07 万元和 52479.65 万元[113] - 报告期内公司铝合金材料平均采购价格 2025 年 1 - 9 月为 18706.14 元/吨[120] 销售情况 - TDK 各期销售收入分别为 13637.56 万元、17684.38 万元、2751.58 万元和 3713.32 万元[148] - 康明斯各期销售收入分别为 6325.34 万元、5582.03 万元、6067.57 万元和 5240.36 万元[148] 存货情况 - 2025 年 9 月 30 日存货账面价值 36,065.61 万元，发出商品账面价值 12,548.03 万元占比 34.79%[173] - 2022 - 2024 年公司存货周转率低于同行业可比公司均值[174] 毛利率情况 - 报告期内公司新能源车压铸件毛利率分别为 22.09%、13.33%、6.24%和 5.40%，呈逐年下滑态势[67] - 2022 - 2025 年综合毛利率分别为 13.22%、11.83%、13.22%、14.21%[190] 其他 - 2023 年公司发生异常质量费用 3215.88 万元[109] - 截至 2025 年 9 月 30 日，美国对中国关键汽车零部件产品关税税率由年初 27.5%提高到 57.5%[153]

财务数据 - 公司注册资本为387,280,800元[4] - 2025年9月30日资产总额为232,665.92万元，负债总额为137,296.40万元，所有者权益为95,369.52万元[8] - 2025年1 - 9月营业收入为141,288.89万元，净利润为2,766.44万元[9] - 2025年1 - 9月传统燃油车压铸件销售额为107,362.61万元，新能源车压铸件销售额为24,184.41万元，合计131,547.02万元[10] - 2025年1 - 9月归属于公司普通股股东加权平均净资产收益率为2.93%，基本每股收益和稀释每股收益均为0.07元/股[11] - 2025年9月30日流动比率为0.81倍，速动比率为0.54倍，资产负债率为59.01%[12] - 2025年1 - 9月应收账款周转率为3.77次/年，存货周转率为3.27次/年，总资产周转率为0.63次/年[12] - 2025年1 - 9月经营活动产生的现金流量净额为17,118.06万元，投资活动产生的现金流量净额为 - 25,841.25万元，筹资活动产生的现金流量净额为15,552.67万元[13] 市场与客户 - 报告期内境外销售占主营业务收入比重分别为58.26%、59.97%、58.38%和63.49%[14] - 报告期内外币结算的出口业务收入占出口业务总收入比重分别为66.30%、67.53%、62.73%和59.72%[14] - 报告期内公司对美国市场销售占海外销售比重分别为67.55%、59.71%、48.33%和52.99%[18] - 截至2025年9月30日，美国对中国关键汽车零部件产品关税税率从年初27.5%提高到57.5%[18] - 报告期内公司前五大客户销售额合计占营业收入比重超50%[22] 成本与采购 - 报告期内公司直接材料占主营业务成本比例分别为62.75%、57.75%、58.44%和57.62%[19] - A00铝价格最低1.74万元/吨，最高2.39万元/吨，2025年9月30日维持在2.07万元/吨[19] - 报告期内公司向前五大供应商采购占比分别为54.85%、58.69%、63.70%和60.32%[20] - 报告期内公司向第一大供应商采购金额占比分别为41.62%、49.51%、52.71%和53.31%[21] 项目与收益 - 泰国汽车零部件生产基地（一期）项目第四年预计营收55789.71万元，净利润4507.34万元，销售毛利率17.52%[26] 其他财务指标 - 报告期内公司综合毛利率分别为13.22%、11.83%、13.22%和14.21%，新能源车压铸件毛利率分别为22.09%、13.33%、6.24%和5.40%[30] - 报告期各期末公司应收账款余额分别为37,422.57万元、37,845.42万元、36,865.36万元和39,456.99万元[31] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为39,421.86万元、36,268.75万元、37,993.53万元和36,065.61万元[33] - 肇庆鸿特和台山鸿特按15%的税率计缴企业所得税，优惠到期后能否继续享受存在不确定性[34] - 报告期各期末公司固定资产账面原值分别为206,984.31万元、218,719.90万元、223,561.93万元和222,571.54万元，对应计提资产减值准备分别为25.46万元、125.67万元、121.13万元和38.12万元[35] 股权相关 - 截至上市保荐书签署日，广东百邦合累计质押公司4,859.90万股股份，占其所持公司股份总数的50%，占公司总股本的12.55%[42] - 截至2025年11月7日，公司前十大股东中有一名股东所持公司股份被冻结，占总股本1.61%[49] 配股计划 - 若原股东认购股票数量未达拟配售数量70%，本次配股发行失败[49] - 本次拟发行境内上市人民币普通股（A股），每股面值1元[51][52] - 以2024年12月31日总股本387280800股为基数测算，本次配售股份不超154912320股[54] - 本次配股按每10股配售不超4股的比例向全体股东配售[54] - 本次配股募集资金不超65000万元[62] - 泰国汽车零部件生产基地（一期）建设项目拟使用募集资金35000万元[63] - 肇庆生产基地技术改造项目拟使用募集资金15000万元[63] - 总部研发中心建设项目拟使用募集资金5000万元[63] - 补充流动资金拟使用募集资金10000万元[63] 保荐与业务 - 保荐代表人吴士明2010年开始从事投资银行业务，参与多个项目，陆亚锋和吴士明最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务[68] - 项目协办人侯志刚参与国中水务2016年、大名城2016年非公开发行股票等多个项目[70] - 2025年6月25日，发行人第六届董事会第四次会议审议通过多项配股相关议案[77] - 2025年9月29日，发行人2025年第四次临时股东会审议通过多项配股相关议案[78] - 发行人主要从事铝合金精密压铸业务，配股募集资金投资项目投向现有主业[81] - 根据《产业结构调整指导目录（2024年本）》，公司相关业务被列为鼓励类产业[81] - 根据《战略性新兴产业分类（2018）》，公司业务属于“3.2先进有色金属材料”之“3.2.1.2高品质铝铸件制造”范畴[81] - 公司主营业务及本次募集资金投资项目不涉及产能过剩行业和限制类、淘汰类产业[82] - 公司所属行业为“C3670 汽车零部件及配件制造业”，业务符合创业板板块定位[84] - 保荐机构将在本次发行股票上市当年剩余时间及后两个完整会计年度内对公司进行持续督导[85] - 保荐机构有权列席公司股东会、董事会及其他重要会议[86] - 保荐机构有权对公司治理、规范运作、信息披露缺陷向股东会、董事会提专业建议[86] - 公司、董监高、其他中介机构及其签字人员配合保荐机构履行职责[86] - 保荐机构为华金证券股份有限公司，法定代表人燕文波[87] - 保荐代表人为陆亚锋、吴士明[87] - 保荐机构联系地址为上海市浦东新区杨高南路 759 号陆家嘴世纪金融广场 2 号楼，邮编 200127，电话 021 - 20655588，传真 021 - 20655577[87] - 保荐机构认为公司本次申请向原股东配售股份符合相关规定，同意推荐并承担保荐责任[87] - 项目协办人侯志刚，内核负责人程荣峰，保荐业务负责人苏鹏[89]

业绩总结 - 2022年度公司营业收入为151,888.97万元[7] - 营业利润本期金额为11,546,213.67元，上期为 - 56,151,655.59元[31] - 利润总额本期金额为9,172,430.51元，上期为 - 54,632,608.46元[31] - 净利润本期金额为10,630,304.58元，上期为 - 47,616,591.03元[31] - 基本每股收益本期为0.0274，上期为 - 0.1227[31] 财务数据 - 公司资产总计期末余额为21.6744728543亿元，上年年末余额为18.8041924173亿元[18] - 负债合计期末余额为12.7078775075亿元，上年年末余额为9.8599621163亿元[21] - 股东权益合计期末余额为8.9665953468亿元，上年年末余额为8.9442303010亿元[21] - 应收账款期末余额为3.6527954936亿元，上年年末余额为3.4062759576亿元[18] - 存货期末余额为3.9421855891亿元，上年年末余额为3.5039127608亿元[18] - 固定资产期末余额为9.3427968478亿元，上年年末余额为7.4250826906亿元[18] 子公司业绩 - 广东派生智能科技股份有限公司本期营业利润为 - 27,042,062.32元，上期为 - 3,123,414.35元[33] - 广东派生智能科技股份有限公司本期净利润为 - 25,646,969.22元，上期为 - 2,880,269.97元[33] - 交流 - 日本文化分量限公司本期销售商品、提供劳务收到的现金为1,501,374,875.72元，上期为1,285,778,018.68元[35] - 交流 - 日本文化分量限公司本期经营活动产生的现金流量净额为206,218,878.65元，上期为64,334,556.04元[35] 会计政策 - 财政部2021年12月发布《企业会计准则解释第15号》，“试运行销售”相关规定和“关于亏损合同的判断”内容自2022年1月1日起施行[169] 税收政策 - 公司2022年12月19日取得有效期3年的《高新技术企业证书》，有效期内企业所得税按优惠税率15%执行[182] - 台山子公司2019年、2022年通过高新技术企业认证，有效期3年，按15%缴企业所得税[181] - 肇庆子公司2019年通过高新技术企业认证，有效期3年，按15%缴企业所得税[181]

股价与交易表现 - 11月25日盘中股价上涨2.09%，报6.83元/股，成交2447.50万元，换手率0.94%，总市值26.45亿元 [1] - 主力资金净流出16.83万元，大单买入452.27万元（占比18.48%），卖出469.10万元（占比19.17%） [1] - 今年以来股价下跌1.01%，近5个交易日下跌4.48%，近20日下跌7.58%，近60日下跌6.95% [2] 公司基本情况 - 公司位于广东省肇庆市，成立于2003年7月22日，于2011年2月15日上市 [2] - 主营业务为开发、生产和销售用于汽车发动机、变速箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成 [2] - 主营业务收入构成为：传统燃油压铸件77.08%，新能源压铸件16.81%，其他(补充)6.11% [2] 行业与概念板块 - 所属申万行业为：汽车-汽车零部件-底盘与发动机系统 [2] - 所属概念板块包括：小鹏汽车概念、汽车零部件、新能源车、特斯拉、小盘等 [2] 股东与股本结构 - 截至9月30日，股东户数2.49万，较上期减少7.71%，人均流通股15539股，较上期增加8.36% [2] - 十大流通股东中，博道成长智航股票A（013641）为新进股东，持股401.87万股，位居第六，博道远航混合A（007126）为新进股东，持股321.92万股，位居第八 [3] 财务业绩 - 2025年1月-9月实现营业收入14.13亿元，同比增长8.20% [2] - 2025年1月-9月归母净利润2766.44万元，同比减少6.06% [2] 分红历史 - A股上市后累计派现2.11亿元 [3] - 近三年累计派现774.56万元 [3]

会议信息 - 股东会通知于2025年10月30日在巨潮资讯网公告[1] - 现场会议于2025年11月14日下午14:00召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00[2] 出席情况 - 出席股东会股东及代理人共115人，代表股份116,501,149股，占比30.0818%[4] - 出席现场会议2人，代表股份115,325,228股，占比29.7782%[4] - 通过网络投票113人，代表股份1,175,921股，占比0.3036%[4] - 出席中小投资者114人，代表股份19,303,113股，占比4.9843%[4] 议案表决 - 《关于全资子公司向关联方借款暨关联交易的议案》同意占比98.5229％[6] - 《关于肇庆鸿特向银行申请授信额度并由公司提供担保的议案》同意占比99.7667％[8] - 中小股东对两议案同意占比分别为98.5229％、98.5918％[8][9]

股东会信息 - 2025年第五次临时股东会11月14日14:00现场召开，9:15 - 15:00网络投票[2] - 出席会议股东115人，代表股份116,501,149股，占比30.0818％[2] 议案表决 - 《关于全资子公司向关联方借款议案》，同意19,017,992股，占比98.5229％[5] - 《关于肇庆鸿特申请授信额度并担保议案》，同意116,229,328股，占比99.7667％[7] 合法性 - 律师认为本次股东会程序及决议合法有效[10]

公司股价与交易表现 - 11月13日股价上涨0.43%，成交额为5458.54万元，换手率为2.01%，总市值为27.26亿元 [1] - 当日主力资金净流出70.96万元，占成交额的0.01%，在行业中排名第115位，连续2日被主力资金减仓 [5] - 所属汽车零部件行业主力资金净流出8.33亿元，连续3日被主力资金减仓 [5] 公司业务与战略定位 - 公司主营业务为开发、生产和销售用于汽车发动机、变速箱及底盘制造的铝合金精密压铸件及其总成 [8] - 2025年1-9月实现营业收入14.13亿元，同比增长8.20%，归母净利润为2766.44万元，同比减少6.06% [9] - 公司战略聚焦汽车铝合金精密压铸业务，稳定发展传统燃油汽车业务，同时加大新能源汽车零部件研发投入，优化产品结构 [3] - 主营业务收入构成：传统燃油压铸件占77.08%，新能源压铸件占16.81%，其他业务占6.11% [8] 公司股权与治理结构 - 2024年9月通过司法拍卖，公司控股股东变更为广东百邦合实业投资有限公司，实际控制人变更为卢宇轩，合计获得25.10%公司股份 [4] - 截至2025年9月30日，股东户数为2.49万户，较上期减少7.71%，人均流通股为15539股，较上期增加8.36% [9] 公司市场与概念题材 - 公司地处珠三角和粤港澳大湾区，全资子公司包括肇庆鸿特和台山鸿特 [2] - 2024年年报显示公司海外营收占比为54.46，受益于人民币贬值 [2] - 已通过特斯拉供应商资格认定，但暂未开始供货，所属概念板块包括特斯拉、新能源车、小鹏汽车概念等 [4][8] 公司财务与股东结构 - A股上市后累计派发现金红利2.11亿元，近三年累计派现774.56万元 [9] - 截至2025年9月30日，博道成长智航股票A新进为第六大流通股东，持股401.87万股，博道远航混合A新进为第八大流通股东，持股321.92万股 [9] 技术面与资金分析 - 筹码平均交易成本为7.18元，近期获筹码青睐且集中度渐增，股价靠近压力位7.05元 [7] - 主力未控盘，筹码分布非常分散，主力成交额为2022.30万元，占总成交额的3.85% [6]

公司重大投资决策 - 鸿特科技全资子公司肇庆鸿特拟参与竞拍南通鸿泰重整投资人资格 [1] - 公司董事会授权管理层在不高于2.10亿元价格的基础上择机竞拍 [1] - 本次交易事项在董事会决策范围内，无需提交公司股东会审议 [1] 拍卖标的与交易结构 - 拍卖标的为南通鸿泰重整投资人资格，以评估价20617.7万元作为起拍价 [1] - 竞得人付清全部拍卖价款后，将取得南通鸿泰重整资产范围内的全部资产和权益 [1] - 竞得人将按照法院批准的重整计划取得南通鸿泰100%股权 [1]

公司动态 - 鸿特科技第六届第九次董事会会议于2025年11月4日召开，审议了《关于全资子公司拟参与重整投资人资格竞拍的议案》等文件 [1] - 公司市值为27亿元 [1] 业务构成 - 2024年1至12月份，公司营业收入构成为工业占比93.29%，其他业务占比6.71% [1]