报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司BGM主业发展良好 - BGM核心主业发展良好,产品销售持续增长 [2] - 海外子公司PTS和Trividia经营持续改善,有望实现规模性盈利 [2] CGM业务表现积极向好 - CGM产品在国内市场销售持续放量,预计2024年销售额超过3亿元 [3] - CGM产品在欧盟和美国市场的商业化和注册进展顺利 [3] 公司盈利能力持续提升 - 公司毛利率水平进一步提升,达到55.2% [4] - 公司持续加大销售和研发投入,为长期发展夯实基础 [4] 财务数据总结 收入和利润情况 - 2024年预计实现收入42.79亿元,同比增长5.43% [6] - 2024年预计实现归母净利润3.20亿元,同比增长12.68% [6] 盈利能力指标 - 2024年预计毛利率为55.26%,净利率为5.42% [11] - 2024年预计ROE为9.89% [11] 估值水平 - 2025年预计PE为39.40倍,PB为4.21倍 [11]

报告评级 - 报告给出"买入"评级 [2] 报告核心观点 - 三季度公司收入端实现稳步增长,利润下滑主要与费用投入增加相关 [2] - 公司重视创新研发投入,保持产品竞争力,包括血糖监测产品和iPOCT监测领域新产品 [2] - CGM产品海外推广稳步推进,未来有望借助营销资源实现快速放量 [2] 财务数据分析 - 2024年前三季度公司实现收入31.82亿元,同比+5%;归母净利润2.55亿元,同比-20% [2] - 2024年Q3公司实现收入10.49亿元,同比+2%;归母净利润5786万元,同比-59% [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为4.03、5.36、6.41亿元,同比增长42%、33%、20% [2]

| 证券代码：300298 | 证券简称：三诺生物 | 公告编号：2024-068 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称：三诺转债 | | （一）审议并通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 经审议，公司董事会认为：公司《2024 年第三季度报告》的编制和审议程序 符合相关法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反 映了公司 2024 年第三季度的财务状况、经营成果和现金流量，不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 三诺生物传感股份有限公司 第五届董事会第十二次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第十二次会 议于 2024 年 10 月 23 日（星期三）上午 9 时在公司会议室以现场结合通讯方式 召开。本次会议的通知已于 2024 年 10 月 20 日通过书面或电子邮件方式送达全 体董事。应出席本次会议的董事 7 人，实际出席本次会议的董事 7 人，分别为李 少波先生（兼任 ...

三诺生物传感股份有限公司 第五届监事会第十一次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、会议召开情况 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第十一次会 议于 2024 年 10 月 23 日（星期三）上午 10 时在公司会议室以现场方式召开。本 次会议的通知已于 2024 年 10 月 20 日通过书面或电子邮件方式送达全体监事。 应出席本次会议的监事 3 人，实际出席本次会议的监事 3 人，分别为欧阳柏伸先 生、陈春耕先生和黄绍波先生。本次会议由监事会主席欧阳柏伸先生召集并主持， 公司董事会秘书郑霁耘女士列席了会议。会议的召集、召开符合《公司法》及《公 司章程》、《公司监事会议事规则》的规定。 二、会议审议情况 经与会监事认真审议，本次会议以现场表决方式通过如下决议： （一）审议并通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 经审核，监事会认为：公司编制和审议《2024 年第三季度报告》的程序合法 合规，符合国家法律法规、规范性文件和中国证监会、深圳证券交易所的有关规 定，报告内容真实、准确、完整，不存在任何虚假 ...

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为10.49亿元，同比增长2.05%[3] - 公司2024年前三季度营业收入为31.82亿元，同比增长4.83%[3] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为5,785.67万元，同比下降59.44%[3] - 公司2024年前三季度归属于上市公司股东的净利润为2.55亿元，同比下降19.71%[3] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为4.03亿元，同比下降1.62%[3] - 公司2024年9月30日总资产为59.33亿元，较年初增长0.11%[3] - 公司2024年9月30日归属于上市公司股东的所有者权益为31.77亿元，较年初增长3.19%[3] - 公司2024年第三季度营业收入为31.82亿元，同比增长4.8%[23] - 公司2024年第三季度净利润为2.72亿元，同比下降2.2%[24] - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为4.03亿元[25] 其他收支 - 公司2024年前三季度收到政府补助3,126.78万元[4] - 公司2024年前三季度单项应收账款减值准备转回113.38万元[4] - 公司2024年前三季度对外捐赠241.64万元[4] - 本期收回投资收到的现金增加659.10%，主要系收到处置参股公司股权处置款[8] - 本期投资支付的现金增加471.43%，主要系母公司购买结构性存款等理财产品增加所致[8] - 本期筹资活动现金流入减少88.39%，主要系取得借款所收到的现金及筹资活动有关的现金减少所致[8] - 本期汇率变动对现金及现金等价物的影响为-1,388.92万元，主要系子公司Trividia Health,Inc.汇率波动影响所致[8] - 公司2024年第三季度收回投资收到的现金为2.66亿元[25] - 公司2024年第三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为1.66亿元[25] - 公司2024年第三季度销售商品、提供劳务收到的现金为31.81亿元[25] - 公司2024年第三季度投资活动现金流出366,036,824.52元，同比增加24.0%[26] - 公司2024年第三季度筹资活动现金流出373,774,627.75元，同比减少67.5%[26] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额11,330,032.80元[26] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额790,996,448.57元[26] 股东情况 - 公司前10名股东中，第一大股东李少波持股比例为25.29%，第二大股东车宏莉持股比例为21.94%[9] - 公司前10名无限售条件股东中，车宏莉持有12,380.69万股，李少波持有3,567.14万股[9] - 公司实际控制人由李少波和车宏莉变更为李少波[10] - 股东张帆通过信用交易担保证券账户持有公司股份636万股[10] - 公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动关系[10] - 公司未发现前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份[10] - 公司前10名股东中存在回购专户，期末普通账户和信用账户持股数量合计为11,650,902股，占总股本的2.06%[11] - 公司前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况，期末转融通出借股份且尚未归还数量合计为0股，占总股本的0.00%[11] - 公司前10名股东中存在回购专户，期初普通账户和信用账户持股数量合计为10,110,902股，占总股本的1.79%[11] - 公司前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况，期初转融通出借股份且尚未归还数量合计为73,000股，占总股本的0.01%[11] - 公司高管李少波、李心一、车宏菁、王世敏、黄安国持有的限售股合计为109,506,033股[13][14] 股票回购 - 公司通过三诺生物传感股份有限公司回购专用证券账户以集中竞价交易方式累计回购公司股份10,420,787股，占公司总股本564,265,375股的比例为1.85%[12][16] - 截至2024年9月30日，公司实际回购时间区间为2023年8月11日至2024年1月31日，累计回购公司股份3,421,500股，占公司总股本564,265,375股的比例为0.61%[16] - 公司于2023年8月7日审议通过回购公司部分股份方案，回购价格不超过35.00元/股，实施期限自董事会审议通过之日起12个月内[15] 可转债 - 截至2024年9月30日，公司剩余可转债为4,984,224张，剩余可转债票面总金额为498,422,400元人民币[17] - 公司于2020年12月21日发行500.00万张可转换公司债券，发行总额50,000.00万元，转股价格为34.61元/股[17] 募集资金 - 公司获准非公开发行股份募集配套资金不超过50,265万元，实际募集资金净额为485,911,986.55元[18] - 公司获准向不特定对象发行可转换公司债券5,000,000张，共计募集资金总额为5亿元，实际募集资金净额为490,033,873.32元[18] - 截至2024年9月30日，公司募集资金项目累计投入99,813.25万元，募集资金累计获得利息收入2,248.65万元，募集资金已按规定用途使用完毕[19] 资产负债情况 - 公司资产总计为59.33亿元，其中流动资产合计22.11亿元，非流动资产合计37.22亿元[20,21] - 公司负债总计23.58亿元，其中流动负债15.61亿元，非流动负债7.97亿元[21,22] - 公司归属于母公司所有者权益合计31.77亿元，少数股东权益3.98亿元，所有者权益总计35.75亿元[22] - 公司货币资金余额7.95亿元，交易性金融资产5,000万元[20] - 公司应收账款余额5.27亿元，存货余额6.81亿元[20] - 公司固定资产余额16.44亿元，在建工程1.80亿元，无形资产2.65亿元，商誉11.13亿元[21] 其他综合收益 - 公司2024年第三季度其他综合收益的税后净额为-5.63亿元[24] - 公司2024年第三季度归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额为-4.64亿元[24] - 公司2024年第三季度归属于少数股东的其他综合收益的税后净额为-1.00亿元[24] 每股收益 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.4605元[24]

| 证券代码：300298 | 证券简称： | 三诺生物 | 公告编号：2024-066 | | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称： | 三诺转债 | | 三诺生物传感股份有限公司 关于向控股子公司提供财务资助的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、财务资助情况概述 三诺生物传感股份有限公司（以下简称"公司"）分别于2024年4月24日召 开第五届董事会第十次会议、第五届监事会第九次会议，于2024年5月21日召开 2023年年度股东大会，审议并通过《关于向控股子公司提供财务资助的议案》， 为解决心诺健康资金使用需求，降低上市公司整体融资成本，在不影响公司正常 经营的前提下，同意公司以不超过5亿元人民币的自有资金向控股子公司长沙心 诺健康产业投资有限公司（以下简称"心诺健康"）提供财务资助，期限为公司 2023年年度股东大会审议通过之日起三年，并按实际使用资金以不低于同类业务 同期银行贷款利率与心诺健康结算资金使用费，上述额度在授权期限内，资金可 滚动使用，同时心诺健康其他股东李少 ...

| 证券代码：300298 | 证券简称：三诺生物 | 公告编号：2024-067 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123090 | 债券简称：三诺转债 | | 三诺生物传感股份有限公司 | 获得补助 | 发放主体 | 获得补助的 | 收到补助的 | | 补助 | 补助金额（元） | 补助依据 | 是否与公司 日常经营活 | 是否具 有可持 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 的主体 | | 原因或项目 | 时间 | | 形式 | | | | | | | | | | | | | | 动相关 | 续性 | | 三诺生物 | 国家税务总 局湖南湘江 | 软件产品增 | 2024 10 | 年 | 现金 | 16,765,873.59 | 《财政部国家税务总 局关于软件产品增值 | 是 | 是 | | | 新区税务局 | 值税退税 | 月 10 | 日 | | | 税政策的通知》（财税 | | | | | | | | | | | 【2011】100 号） | | | | | | 合计 | | | ...

研发投入和长期发展 - 公司在 2024 年加大了研发投入,这是公司长期发展战略中的重要举措,有助于公司在新产品开发、技术升级以及现有产品优化方面取得突破,为公司未来的可持续增长奠定基础[2] - 公司 2024 年第一季度研发费用为 95,585,949.49 元,较去年同期增长 26.23%,主要是公司加大了对 CGM 的研发投入所致[3] 业绩情况 - 公司第三季度业绩等相关财务数据请关注公司后续披露的《2024 年第三季度报告》[2] - 公司 2024 年第一季度营业外收入较去年同期增长 6057.68%,主要系第一季度母公司收到客户违约保证金增加所致;营业外支出较去年同期增长 166.61%,主要系母公司捐赠支出增加所致[4] 应收账款和现金流 - 公司应收账款增加主要与账期和销售周期的变化有关,公司会持续监控账期和回款周期,确保整体财务状况的健康和稳定[5] - 随着公司整体营业收入的增长,公司 2024 年第一季度应收账款较 2023 年底增长 14.45%,应收账款的增加在一定程度上会影响经营活动产生的现金流量,公司将持续加强应收账款账期及回款管理[8] 海外市场拓展 - 公司自主研发的"持续葡萄糖监测系统(CGM)"已在多个国家和地区成功获批,美国 FDA 的注册临床试验也稳步进入收官阶段,公司将加快推进注册进程,尽早实现产品在海外的上市[5] - 公司正在推进各个区域的市场拓展计划,聚焦亚太区域,持续执行本地化市场策略,深耕潜力市场,完善产品注册计划,并在全球合规运营的基础上推动主要市场的员工本地化,拓宽国际销售渠道[5]

可转债情况 - 三诺转债转股期为2021年6月25日至2026年12月20日，当前转股价格34.61元/股[2] - 2024年Q3，0张“三诺转债”转股成0股“三诺生物”股票[2] - 截至2024年Q3末，剩余可转债4,984,224张，票面总金额498,422,400元[2] - 2020年12月21日发行500.00万张可转债，总额50,000.00万元[2] - 可转债初始转股价格35.35元/股，后多次调整[3][4][5][6] 股份情况 - 截至2024年9月30日，限售股108,919,658股占比19.30%，无限售股455,345,717股占比80.70%，总股本564,265,375股[11] - 2024年第三季度公司股份无变动[11]

业绩相关 - 公司预计获政府补助16765873.59元[2] - 补助占最近一期净利润5.90%[2] - 预计影响2024年税前利润16765873.59元[6] 补助信息 - 发放主体为湖南湘江新区税务局[2] - 原因是软件产品增值税退税[2] - 依据财税【2011】100号文件[2] - 属与收益相关补助，计“其他收益”[4][5] - 资金未到账，到账时间不确定[7]