会议主要讨论的核心内容 - 公司业务主要分布在大陆、台湾和中南亚三个市场，其中大陆收入占一半左右，台湾和东南亚各占一半 [1][2] - 公司重点布局东南亚市场，去年营收增速达30%，今年目标突破50% [1][2] - 大陆市场去年电子半导体行业景气度有短期波动，但整体呈恢复态势，未来市场空间较大 [3] - 公司业务从ERP起家，逐步拓展到PLM、MASH、AIT等制造端解决方案，近两年重点发展AIoT、SaaS和AI应用 [3][4][5] - AIoT业务去年大陆营收达1亿元，主要依靠雅典娜天数控制器产品，今年目标1万套 [7][8] - 公司SaaS和PaaS业务去年合计2.5亿元，今年目标分别达1亿元和5000万元 [8][9] - 公司与丁丁达成战略合作，在制造业领域提供定制化SaaS服务 [10][11] - 台湾市场是公司基本盘，市场份额超过70%，近年保持5-10%的稳定增长 [2] - 东南亚市场今年将拓展印尼等新区域，并增加当地业务人员 [12] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 请更新公司各业务线的订单进展情况和增速 [7] **公司回答** - AIoT业务去年大陆营收1亿元，主要来自雅典娜天数控制器，今年目标1万套 [8] - SaaS业务去年2000-3000万元，今年目标1亿元；PaaS业务去年2500万元，今年目标5000万元 [8][9] - 其他业务如ERP、PLM等增速在20%左右，半导体行业订单恢复较慢 [7] 问题2 **分析师提问** 公司新推出的高管数据助手产品有什么核心竞争力 [9] **公司回答** - 将公司40年行业积累的知识经验融入AI模型，结合大模型能力为客户提供针对性建议 - 公司在IC设计等优势行业有400家上市公司客户，积累了丰富的行业知识 [9] 问题3 **分析师提问** 公司与丁丁的合作情况和未来规划 [10][11] **公司回答** - 目前主要在制造业领域开展合作，提供定制化SaaS服务 - 未来计划在研发、渠道等方面进一步深化合作，共同开拓市场 [11]

会议主要讨论的核心内容 公司整体情况 - 公司业务主要分布在大陆、台湾和东南亚三个市场,其中大陆收入占一半左右 [1][2] - 东南亚地区去年营收增速约30%,今年目标突破50% [2] - 东南亚业务定位提升至与大陆、台湾平行,重视中企出海 [2] - 台湾地区是公司基本盘,市场份额超过70%,每年保持5-10%稳定增长 [3] - 大陆市场去年电子半导体行业有短期波动,但今年已恢复增长20%左右 [3] - 公司业务从ERP起家,逐步拓展到PRM、MASH、AOT等领域,并布局雅典娜Path平台及AI应用 [3][4] 业务板块进展 - AIoT业务去年大陆营收约1亿,主要来自与浙江友佳的合作,今年目标1万套控制器 [7][8] - SaaS业务去年约2500-3000万,今年目标达到1亿 [8][9] - PASS和FAST业务今年目标达到1.5亿 [8] - 新推出的高管数据助手产品受到上汽、博世华越等头部客户青睐 [6][9] 战略合作与产品规划 - 与丁丁达成战略合作,基于PRM研发数字化经验和丁丁大模型能力,推出面向中大型制造业客户的解决方案 [9][10] - 未来将推出50款左右新的行业AI应用,并向轻交付模式转变 [6][9] - 下半年将持续推出新产品,重点聚焦SaaS和AIoT业务 [7][9] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问各业务板块如ERP、PRM、AIoT等的订单进展情况 [7][8] **公司回答** - ERP业务去年有所下滑,但今年有望恢复 - PRM业务去年增长约30%,今年有望进一步提升 - AIoT业务去年大陆营收约1亿,今年目标1万套控制器 - SaaS业务去年约2500-3000万,今年目标达到1亿 - PASS和FAST业务今年目标达到1.5亿 [8][9] 问题2 **分析师提问** 询问公司新推出的高管数据助手产品的竞争力和未来产品规划 [9][10] **公司回答** - 该产品结合公司40余年行业经验和大模型能力,为客户提供针对性建议,具有较强竞争力 - 未来将继续推出装备制造云、零部件云等行业AI应用,并向轻交付模式转变 [9][10] 问题3 **分析师提问** 询问公司与丁丁的合作情况和未来规划 [10][11] **公司回答** - 双方达成战略合作,基于PRM研发数字化经验和丁丁大模型能力,推出面向中大型制造业客户的解决方案 - 未来将进一步深化合作,共同开拓市场和渠道资源 [10][11]

政府补助 - 2023年7月5日至公告披露日，公司及下属子公司累计获与收益相关政府补助款31362572.99元[2] - 2023 - 2024年公司及子公司收到多项政府补助，合计9925403.13元[6][7] 增值税款 - 2023年7月5日至公告披露日，公司收到即征即退增值税款21437169.86元，占比14.27%[2] 净利润影响 - 本次公告与收益相关补助对2023年度净利润影响为16870864.94元[8] - 本次公告与收益相关补助对2024年度净利润影响约为14491708.05元[8] 部分公司补贴 - 智互联（深圳）科技有限公司于2023年7月获高企补贴201182.08元[5] - 鼎捷软件股份有限公司江苏分公司于2023年8月获发展补贴406000元[5]

公司投资评级 鼎捷软件(300378)的投资评级为"优于大市"。[7] 报告的核心观点 1. 经营业绩稳健增长。2023年公司实现营业收入22.28亿元,同比增长12%;归母净利润1.50亿元,同比增长12%。[1] 2. 加强拓展海外业务,东南亚在地客户订单翻倍。大陆地区实现营收11.55亿元,同比增长15%;非大陆地区实现收入10.73亿元,同比增长8%。[2] 3. 鼎捷雅典娜天枢控制器助力AIoT业务在中国大陆市场取得突破性成长,签约金额成长92%。AIoT业务收入达5.17亿元,较上年同期增长42.02%。[3] 4. 发布全新一代PLM系统,2023年研发设计类业务同比增长34%。研发设计类业务收入为1.23亿元,同比增长34%。[4] 5. 鼎捷雅典娜持续升级,AIGC业务快速拓展。Chat系列智能问答机器人和ChatFile数字员工提升了数据交互和知识获取。[6][15] 6. 预计公司2024-2026年营业收入分别为26.67/31.35/37.44亿元,归母净利润分别为1.84/2.08/2.67亿元,EPS分别为0.68/0.77/0.99元。给予2024年PE45倍,6个月目标价30.66元,给予"优于大市"评级。[7] 财务数据总结 1. 2023年公司实现营业收入22.28亿元,同比增长12%;归母净利润1.50亿元,同比增长12%。[1] 2. 2024年一季度,公司实现营业收入4.06亿元,同比增长13%;归母净利润-0.10亿元,去年同期为-0.11亿元。[1] 3. 预计公司2024-2026年营业收入分别为26.67/31.35/37.44亿元,归母净利润分别为1.84/2.08/2.67亿元,EPS分别为0.68/0.77/0.99元。[7] 4. 2023年毛利率为61.9%,2024-2026年预计分别为62.7%/64.4%/66.2%。[5] 5. 2023年净资产收益率为7.3%,2024-2026年预计分别为8.2%/8.5%/9.8%。[5]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司优势 - AIGC应用快速落地,中企出海打开新空间 [1] - 旗下鼎新电脑已结合OpenAI推出GPT应用,后续结合更多大模型实现新成长 [2] - 乘"中企出海"之风,复制两岸不同发展阶段成功经验 [4] - 量化指标交付,淡化"人日"交付模式 [4] 公司业务 - 大陆地区收入展现高增长,经营性现金流展现高质量成长 [5] - 技术服务、自制软件销售、外购软硬件销售三大业务协同发展 [5][20][21][22][23][24][25][26][27][28] - 从ERP拓展至MES及PLM,符合工业软件流程逻辑 [39][40][41][42][43][44][45][46][47][48] - 从中国台湾拓展至大陆及东南亚市场,跟随全球产业链趋势制定战略 [20][21][22][49][50][51][52][53] - 服务商品化交付,提升盈利能力 [54][55][56][57][58][59] 公司AI布局 - 发展雅典娜中台,探索AIGC技术融合应用 [71][72][73][74][75][76][77][78][79] - 与OpenAI合作,已推出多款AIGC成熟产品 [74][75][76][77][78][79] 财务数据及盈利预测 - 预计公司24-26年实现收入26.8、32.4、39.4亿元,实现归母净利润1.9、2.3、3.0亿元 [80][81][82][83][84][85][86][87][88][89] - 给予可比公司平均的24年PE 30x,对应"买入"评级 [89][90]

报告公司投资评级 公司维持"优于大市"投资评级[1] 报告的核心观点 1) 公司经营业绩稳健增长,2023年实现营业收入22.28亿元,同比增长12%;归母净利润1.50亿元,同比增长12%[1] 2) 公司加强拓展海外业务,东南亚在地客户订单翻倍,非大陆地区实现收入10.73亿元,同比增长8%[2] 3) 公司AIoT业务在中国大陆市场取得突破性成长,签约金额增长92%;公司发布全新一代PLM系统,研发设计类业务同比增长34%[3][4] 4) 公司持续加大AI业务投入,AIGC业务快速拓展,鼎捷雅典娜ChatFile助力汽车企业提升内部员工工作效率[6] 5) 公司2024-2026年营业收入和净利润有望保持稳健增长,给予"优于大市"评级[7] 财务数据总结 1) 2023年公司实现营业收入22.28亿元,同比增长12%;归母净利润1.50亿元,同比增长12%[1] 2) 预计2024-2026年营业收入分别为26.67/31.35/37.44亿元,归母净利润分别为1.84/2.08/2.67亿元,EPS分别为0.68/0.77/0.99元[7] 3) 公司毛利率2023年为61.9%,预计2024-2026年将提升至62.7%/64.4%/66.2%[9] 4) 公司净资产收益率2023年为7.3%,预计2024-2026年将提升至8.2%/8.5%/9.8%[9]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级[2] 报告的核心观点 - 公司实现营业收入和净利润稳健增长,各项业务保持健康发展[1] - 公司基于工业互联网平台和AIoT解决方案,推动企业设备自动化与工艺智能化改造,AIoT业务取得突破性成长[1] - 公司积极探索AIGC技术融合应用,Chat系列智能问答机器人获客户认可[1] 公司业务表现总结 营业收入和净利润 - 2023年公司实现营业收入22.28亿元,同比增长11.65%[1] - 2023年公司实现归母净利润1.50亿元,同比增长12.27%[1] - 2023年公司实现扣非归母净利润1.22亿元,同比增长1.56%[1] - 2024年第一季度公司实现营业收入4.06亿元,同比增长13.27%[1] 各业务板块表现 - 研发设计业务2023年实现收入1.23亿元,同比增长34.43%[1] - 数字化管理业务2023年实现收入12.07亿元,同比下降4.20%[1] - 生产控制业务2023年实现收入3.34亿元,同比增长21.46%[1] - AIoT业务2023年实现收入5.17亿元,同比增长42.02%[1] 未来发展前景 - 公司是国内领先的数智化转型与智能制造整合规划方案服务提供商,未来成长空间较为广阔[2] - 预测公司2024-2026年营业收入和归母净利润将保持稳健增长[2]

权益分派 - 回购专用账户1,570,330股不参与分派[1] - 原以267,738,100股为基数，每10股派1.15元，共派30,789,881.50元[1][3] - 总股本增至269,506,430股，调整后以267,936,100股为基数，每10股派1.149150元[2][4][5] - 按总股本折算每10股现金红利1.142454元，每股0.1142454元[2][3][10] 时间安排 - 股权登记日为2024年5月29日，除权除息日为2024年5月30日[6] - 2024年5月30日代派A股股东现金红利划入资金账户[8] 其他 - 深股通等投资者每10股派1.034235元[6] - 持股1个月（含）以内每10股补缴0.229830元，1 - 12个月（含）每10股补缴0.114915元[6] - 权益分派后激励计划限制性股票授予价格将调整[10]

回购情况 - 回购资金2500 - 5000万元，价格不超20元/股[1] - 4月10日至5月20日回购1570330股，占比0.58%[3] - 成交总金额25004570.40元，最高16.60元/股，最低15.05元/股[3] 其他情况 - 董事长等三人有股份交易[6] - 回购股份12个月后出售，3年内完成，未售将注销[9][10]

股东大会信息 - 2024年4月27日披露召开股东大会通知[3] - 2024年5月20日网络和交易系统投票，现场会议下午13:30召开[3] - 现场会议在上海市静安区场中路2020号中建瑞贝庭酒店4楼子瞻厅会议室[3] 参会情况 - 出席股东大会21人，代表股份76,741,970股，占比28.4750%[5] - 出席现场会议11人，代表股份71,286,978股，占比26.4509%[5] - 参加网络投票10人，代表股份5,454,992股，占比2.0241%[5] 审议事项 - 审议《2023年度董事会工作报告》等8项事项[7][8] - 议案六董事薪酬关联股东回避表决[9] - 议案八经三分之二以上表决权通过[9] - 审议通过通知中列明事项[9]