股东大会信息 - 2024年4月27日披露召开股东大会通知[3] - 2024年5月20日网络和交易系统投票，现场会议下午13:30召开[3] - 现场会议在上海市静安区场中路2020号中建瑞贝庭酒店4楼子瞻厅会议室[3] 参会情况 - 出席股东大会21人，代表股份76,741,970股，占比28.4750%[5] - 出席现场会议11人，代表股份71,286,978股，占比26.4509%[5] - 参加网络投票10人，代表股份5,454,992股，占比2.0241%[5] 审议事项 - 审议《2023年度董事会工作报告》等8项事项[7][8] - 议案六董事薪酬关联股东回避表决[9] - 议案八经三分之二以上表决权通过[9] - 审议通过通知中列明事项[9]

股东大会信息 - 2024年5月20日召开年度股东大会，现场会议13:30开始，网络投票9:15 - 15:00进行[3] - 出席会议股东及代表21人，代表股份76,741,970股，占比28.6419%[4] - 中小股东出席12人，代表股份15,289,943股，占比5.7066%[4] - 公司总股本269,506,430股，本次股东大会有表决权总股本267,936,100股[5] 议案表决情况 - 《2023年度董事会工作报告》等五项议案同意股数76,741,750股，占比99.9997%[6][8][9][10][12] - 《2023年度董事会工作报告》等五项议案中小股东同意股数15,289,723股，占比99.9986%[6][8][9][10][12] - 《关于公司2024年度董事薪酬的议案》关联股东回避表决股份61,222,027股[13] - 《关于公司2024年度董事薪酬的议案》非关联股东同意15,513,023股，占比99.9554%[14] - 《关于公司2024年度董事薪酬的议案》非关联中小股东同意15,283,023股，占比99.9547%[14] - 《关于公司2024年度监事薪酬的议案》同意76,735,050股，占比99.9910％，反对6,920股，占比0.0090％[16] - 《关于公司2024年度监事薪酬的议案》中小股东同意15,283,023股，占比99.9547％，反对占比0.0453％[16] - 《关于修订<鼎捷软件股份有限公司章程>的议案》同意76,741,750股，占比99.9997％，反对220股，占比0.0003％[17] - 《关于修订<鼎捷软件股份有限公司章程>的议案》中小股东同意15,289,723股，占比99.9986％，反对占比0.0014％[17] - 《关于修订<鼎捷软件股份有限公司章程>的议案》为特别决议事项，已由出席股东大会的股东所持有效表决权的2/3以上通过[17] 其他 - 北京海润天睿律师事务所认为公司本次股东大会程序及表决结果符合规定[18] - 备查文件包含鼎捷软件股份有限公司2023年年度股东大会决议[19] - 备查文件包含北京海润天睿律师事务所关于鼎捷软件股份有限公司2023年年度股东大会的法律意见书[20]

财务数据 - 公司2023年营收达到22.28亿元，同比增长11.65%[1] - 公司2024年Q1营收同比增长3.27%，业绩基本实现稳定增长，符合预期[1] - 公司2024年预计营业收入将达到2,605亿元，净利润将达到1.84亿元，每股净收益为0.68元[1] - 公司2026年预计营收将达到35.66亿元，净利润为2.83亿元[8] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.68/0.85/1.05元[8] - 公司2024-2026年预计净利润分别为1.84/2.30/2.83亿元[8] - 公司2024-2026年预计收入分别为26.05/30.62/35.66亿元[8] - 鼎捷软件2024年归母净利润预计为1.84亿元，PE估值为42.86倍，合理市值为78.86亿元人民币，对应价格为29.26元[12] - PS估值法给予鼎捷软件2024年3.2倍的PS，合理市值为83.36亿元人民币，对应价格为30.93元[14] - 综合以上估值方法，公司合理市值为78.86亿元人民币，目标价为29.26元[15] 业务发展 - 公司AI工业商用落地领跑，Chat系列产品销售收入创新高，AIoT业务同比增长42.02%[1] - 公司聚焦行业全客群，各区域增长潜力巨大，大陆地区占比超过非大陆地区，台湾地区保持近10%年增长率[1] - 公司2024-2026年预计研发设计类软件增速为30%/25%/25%，数字管理类产品增速为14%/11%/10%[5] - 公司在中国大陆地区制造业ERP软件市场销售份额位居本土厂商第一，为14.8%[5] - 公司预计2024-2026年生产控制类产品营收增速为20%/20%/20%[5] - 公司2023年推动企业设备自动化与工艺智能化改造，AIoT业务在中国大陆市场取得突破性成长，签约金额增长92%[5] - 公司2024-2026年预计业务毛利率将保持在62%的水平[7] - 公司2024-2026年预计AIoT业务营收增速将达到30%/28%/24%[6] - 公司计划在2024-2026年间加速拓展大陆地区的AIoT业务[6] 风险提示 - 风险提示包括境外法律变化、下游行业景气度波动、人力成本上升等[17][18] 投资评级 - 评级说明中，增持表示相对沪深300指数涨幅15%以上，谨慎增持表示涨幅介于5%～15%之间[27] - 股票投资评级分为增持、中性和减持三个等级，根据相对沪深300指数的涨跌幅来判断[27] - 行业投资评级也分为增持、中性和减持三个等级，根据行业指数与沪深300指数的涨跌幅对比来判断[27]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 大陆市场持续突破，海外业务亮点颇多 - 2023年公司在中国大陆市场实现营收11.55亿元，同比增长15.02% [2] - 公司在大陆不断精耕行业，持续推动省级单位经营与城市单位织密的发展策略，通过区域组织织密，快速覆盖中国大陆市场，2023年公司在中国大陆地区的员工人数增长16.36% [2] - 2023年公司在非大陆地区实现营收10.73亿元，同比增长8.25% [2] - 在东南亚地区，公司积极把握中企出海需求，为出海中企提供更丰富、更专业化的本地化解决方案；同时公司积极拓展当地客户，通过本地化经销合作模式增加市场覆盖，2023年公司东南亚在地客户订单较去年同期增长100% [2] 工业软件四大领域协同发展，研发设计类及AIoT持续高成长 - 2023年公司研发设计类/数字化管理/生产控制/AIoT类分别实现营收1.23/12.07/3.34/5.17亿元，分别同比+34.43%/-4.20%/+21.46%/+42.02% [3] - 公司研发设计类业务持续聚焦行业经营，电子、半导体、装备制造、汽车零部件四大优势行业客户家数增长66% [3] - 生产控制类领域，公司持续推动生产控制类工业软件产品矩阵的迭代与创新，并进一步发展完善APS产品，APS方案营收同比增长26% [3] - AIoT领域上，公司积极完善在AIoT领域解决方案的布局，并基于鼎捷雅典娜工业互联网平台、设备云工业APP以及OT设备产品等AIoT解决方案和服务，推动企业设备自动化与工艺智能化改造，2023年公司AIoT业务在中国大陆市场取得突破性成长，签约金额成长92% [3][4] 雅典娜底座升级迭代，AIGC应用快速落地 - 公司持续加大鼎捷雅典娜的研发投入，持续推动新型工业互联网平台产品不断更新迭代，持续提升企业和ISV伙伴开发和使用的鼎灵活性和便利性 [4] - 公司积极探索AIGC技术融合应用，并加快推进相关应用落地商业化，2023年公司Chat系列应用已在超过120家客户上线，主要分布在装备制造、汽车零部件及电子等优势行业 [4] 盈利预测与投资建议 - 预计公司2024-2026年总收入分别为25.54/30.25/36.41亿元，归母净利润分别为1.82/2.31/3.18亿元，对应PE分别为25/20/15倍 [5] - 维持"买入"评级 [5] 风险提示 - 未提及 [6]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入22.28亿元，同比增长11.65%[1] - 公司2024年第一季度实现营业收入4.06亿元，同比增长13.27%；归母净利润亏损969.37万元[2] - 公司主营收入和净利润预测显示稳步增长趋势，2026年每股净资产预计达到10.48元[6] 业务展望 - 公司研发设计业务快速增长，东南亚订单增速亮眼，2023年各业务收入表现良好[2] - 公司已在泰国、越南、马来西亚设立子公司进行当地经营，积极拓展海外市场，预计2024年-2026年营业收入将持续增长[4] 投资评级 - 维持买入-A投资评级，6个月目标价24.58元，相当于2024年35倍的动态市盈率[5] 财务展望 - 公司2026年预计营业收入将达到353.69亿元，较2022年增长77.3%[7] - 公司2026年预计净利润率将达到7.7%，较2022年提升1.0个百分点[7] - 公司2026年预计ROE将达到10.7%，较2022年增长3.1个百分点[7] - 公司2026年预计P/S比率为1.32，较2022年下降0.73个百分点[7] - 公司2026年预计EV/EBITDA为9.33，较2022年下降7.24个百分点[7] 评级体系 - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[8] - 收益评级分为买入、增持、中性、减持和卖出五个等级，根据领先或落后沪深300指数的百分比确定[8] - 风险评级分为A和B两个等级，根据投资收益率的波动与沪深300指数的波动关系确定[8]

回购计划 - 2024年2月21日同意以集中竞价回购部分A股，资金2500 - 5000万元，价格不超20元/股[1] - 回购实施期限自董事会通过起不超3个月[1] 回购进展 - 截至2024年4月30日，累计回购1570330股，占总股本0.58%[2] - 最高成交价16.60元/股，最低15.05元/股，成交25004570.40元[2] 后续安排 - 公司回购符合规定，将在期限内继续实施并披露信息[3][4]

业绩总结 - 2023年中国大陆内营业收入较2019年增长率为80.93%，未达业绩考核目标[3] 股票期权注销 - 2024年4月25日审议通过注销议案[2] - 合计注销股票期权70.2万份[4] - 4月27日披露公告，4月30日办理完成[4] - 注销不影响公司股本结构[5]

业绩总结 - 鼎捷软件2023年营业收入为22.28亿元，同比增长11.65%[1] - 鼎捷软件2024-2026年预测归母净利润分别为1.81、2.26、2.85亿元，EPS分别为0.67、0.84、1.06元[1] - 鼎捷软件2024年一季度实现收入4.06亿元，同比增长13.27%[1] - 鼎捷软件2026年预计公司营业收入将达到3647百万元，较2022年增长82.8%[5] - 鼎捷软件2026年预计公司净利润将达到295百万元，较2022年增长114.5%[5] 用户数据 - 2023年大陆地区收入11.55亿元，同比增长15.02%；非中国大陆地区收入10.73亿元，同比增长8.25%；东南亚订单同比增长100%[2] - 大陆地区装备制造行业营收同比成长26%，汽车零部件行业营收同比成长20%[2] 未来展望 - 鼎捷软件是智能制造领军厂商，维持“买入”评级，AIGC打开成长空间[1] - 鼎捷软件AI应用产品快速落地，雅典娜平台研发和商业落地进展积极，Chat系列应用已在超过120家客户上线[3] - 鼎捷软件2022-2026年营业收入和归母净利润呈逐年增长趋势，2026年预测归母净利润为2.85亿元[4] 新产品和新技术研发 - 鼎捷软件AI应用产品快速落地，雅典娜平台研发和商业落地进展积极，Chat系列应用已在超过120家客户上线[3] 市场扩张和并购 - 2026年预计公司ROE为10.2%，较2022年增长41.7%[5] - 2026年预计ROIC为24.7%，较2022年增长17.0%[5]

公司概况 - 公司成立于1982年，股票代码为300378.SZ[23] - 主要运营点覆盖多个国家与地区，拥有45家分子公司[23] - 资产总额为32.68亿元，营业收入为22.28亿元[23] - 员工总数为5255人，女性员工占比44%[18][23] 技术研发 - 鼎捷雅典娜已累积申请各类专利164件，全年获十余项业内权威奖项[17] - 2023年新增发明专利申请165件，较2022年增长65%[194][196] - 截至2023年底，有效累计授权专利112件，新增有效专利32件[196] - 2023年新增商标注册19件，有效商标注册331件[196] - 2023年新增计算机软件著作权登记20项，累计255项[196] 产品成果 - 2023年发布ESG数字化平台[19] - 2023年10月27日推出全新一代PLM产品全生命周期管理系统[138] - 2023年，鼎捷雅典娜装备制造云赋能研发项目1000个，零部件云传输数据10000份[128] - 2023年，零部件云提供预测建议2000次等多项成果[128] - 2023年，零部件云平均提升订单协同效率100%等多项效率提升[128] - 2023年，零部件云累计提升研发部门产值6000万等多项效益提升[128][137] 市场合作 - 2023年3月，与百度文心一言达成战略合作[134] - 2023年6月，子公司鼎新电脑与台湾微软合作发布新一代PaaS平台“METIS”[134] - 2023年4月与阿里云联合发布“智造”数字工厂联合解决方案[180] 客户数据 - 客户咨询及反馈合计161起，处理完成率98%，覆盖客户85%，满意度9.5分[170] 未来展望 - 2023年确定“智能 +”战略以及“一线三环互联”的实施路径[26] 荣誉奖项 - 连续荣获“2023年上市公司ESG优秀实践案例”等多项殊荣[19] - 2023年获上市公司董事会优秀实践案例等多项综合类荣誉[31] - 2023年获上市公司ESG优秀实践案例等多项ESG类荣誉[32] - 2023年12月荣获“2023全球化领导品牌50强”[184] 党建工作 - 党委下辖1个党总支，在编党员123人[59][63] - 2023年设立“书记工作室”提升党建工作水平[61] 公司治理 - 2023年制定和修订14份规章制度规范运作[78] - 2023年完成董事会换届，优化遴选和选举董事流程[80] - 2023年股东大会召开3次，审议事项27项等多项会议情况[82] - 2023年共计派发现金2670万元[87] - 2023年共披露公告文件137份，定期报告4份[89] - 2023年举办线上业绩交流会4次，回复互动易平台问题160次[92] - 2023年修订13项制度文件强化内部管控[98] - 2023年完成年度审计计划12大项及65小项的作业程序审查[104] 员工培训 - 2023年面向全集团开展线上影片培训，参与616人次[111] 行业活动 - 2023年积极推动多行业交流探讨并举办第二届创新创业大赛[171] - 2023年6月起举办系列论坛活动，邀请200 + 产政学研专家等参与[172] - 2023年举行第二届“鼎捷雅典娜杯”创新创业大赛[174] 资安管理 - 2023年修订18份管理制度与规范文件、6份管理办法，无客户信息及隐私泄露事件[197] - 2023年12月加入“中小企业数字化转型伙伴生态圈”[192] - 成立管理团队，制定管理办法及机制并布达至全体员工[200] - 开展定期资安训练并呈报结果及改善提案[200] - 利用系统或设备执行资产盘点、防御控制等机制[200] - 收集资安稽核、各项评量指标所需数据[200]

会议召开情况 - 2023年召开3次股东大会、7次董事会会议[4] - 2023年召开2次薪酬与考核委员会会议[10] - 2023年召开2次提名委员会会议[11] - 2023年召开3次审计委员会会议[12] 独立董事意见 - 2023年4月25日对多项议案发表事前认可及独立意见[6] - 2023年5月18日对聘任管理层议案发表独立意见[7] - 2023年7月26日对发行可转债议案发表独立意见[8] - 2023年9月25日对转让股权议案发表意见[9] - 2023年12月20日审议通过放弃优先购买权议案[9] 公司决策事项 - 2023年4月25日审议通过日常关联交易预计议案[18] - 2023年9月25日拟0元出让鼎捷私募500万元出资份额[18] - 2023年12月20日放弃鼎捷私募550万元出资份额优先购买权[19] 人员与机构聘任 - 2023年续聘大华会计师事务所为财务审计机构[20] - 2023年聘任张苑逸为财务负责人，任期三年[20] 激励计划情况 - 2023年2021年激励计划限制性股票第二个归属期归属条件成就[21] 沟通交流情况 - 2023年独立董事与内审部、事务所沟通财务业务[14][15] - 2023年独立董事通过股东大会与中小股东沟通[16]