公司基本信息 - 证券代码 300383，证券简称光环新网 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2016 年 3 月 18 日上午 10：00 至 11：30，地点在公司四层会议室 [1] - 参与单位包括中信建投、新华资产、益民基金等，上市公司接待人员为公司总裁杨宇航和证券事务代表陈静 [1] 业务情况 毛利率下降原因 - 2015 年酒仙桥二期机房竣工，IDC 及增值业务固定成本增加，导致 IDC 业务毛利率下降 [2] - 宽带接入服务和 IDC 及其增值服务业务发展不均衡，使主营业务综合毛利率下滑，未来毛利率可能继续下降 [2] 机柜情况 - 2015 年酒仙桥二期机房竣工增加近 900 个机柜服务能力 [2] - 上海嘉定项目建设中，预计年内部分机柜投产，亦庄云计算基地已有部分机柜建成并售出 [2] 公司战略与规划 并购计划 - 为优化业务范围、提升盈利能力，将围绕发展战略寻找行业优质资源，适时进行并购整合 [2] 合作与业务拓展 - 与陕西广电合作，可享受陕西省广电网络资源，发展互联网应用业务和桌面云服务，打开广电领域市场 [3] - 云计算业务研发重点为混合云，政务云市场空间有限且先期投入高，希望高投入带来高回报 [3] 资金用途 - 重大资产重组募集配套资金除支付购买资产现金对价外，22 亿用于建设云计算基地项目，包括上海嘉定、房山、燕郊二期项目 [4] 业务协同 - 收购无双科技，其主营互联网营销服务，属云计算业务 SaaS 层面，加速公司云计算业务发展，未来支持其技术研发 [4] 业绩目标 - 股权激励计划制定较高业绩目标，考虑了重大资产重组标的业绩承诺和各在建项目建设、销售安排 [5] 应对竞争策略 - 上市后通过收购、重组扩大规模，投资建设多个云计算基地，推进在建项目建设 [5] - 在建机房采用分模块建设，边建设边投产减少资金占用，提高资金使用率，设计灵活性高的机房凸显服务定制性 [5] - 基础设施达到一定规模后，考虑增加代为运营服务业务规模 [5] 财务报表并入情况 - 中金云网于 2016 年 2 月、无双科技于 2016 年 3 月并入公司财务报表 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括瑞华控股、盈峰资本、华泰证券等多家机构 [2] - 时间为2016年3月16日下午13：30至15：00 [2] - 地点在公司四层会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书高宏、总裁办法务秘书王军辉、证券事务代表陈静 [2] 重大资产重组相关 - 募集配套资金除支付购买资产现金对价外，22亿用于建设云计算基地项目，包括上海嘉定、房山、燕郊二期云计算基地项目 [3] - 收购标的无双科技主营互联网营销服务，属云计算业务SaaS层面，收购加速公司云计算业务发展，公司将支持其技术研发保持领先 [3] 公司未来发展规划 - 加强市场开拓，推动云计算推广，根据各地云计算中心建设进度与大客户沟通预销售，储备市场资源消化IDC服务增量，保持业绩稳定增长 [4] - 加强云计算产品销售培训，完善销售团队建设，推动云计算市场开拓，力争成国内云计算服务主要提供商 [4] 股权激励计划 - 激励计划对管理层提出更高业绩要求，制定依据考虑重大资产重组标的业绩承诺和各在建项目建设、销售安排，公司对未来三年完成目标有信心 [4] 应对市场竞争策略 - 通过收购、重组扩大规模，投资建设多个云计算基地并推进在建项目进度 [4][5] - 在建机房采用分模块建设，边建设边投产减少资金占用、提高资金使用率，设计灵活性高的机房凸显服务定制性和可塑性 [5] - 基础设施达一定规模后考虑增加代为运营服务业务规模 [5] IDC业务划分 - 今年年报细化IDC业务，划分标准是随着公司发展，IDC运营管理服务和云计算业务对营收贡献增大，便于投资者了解业务发展情况 [5] - IDC及其增值服务是运营自有机房营业收入，IDC运营管理服务是为合作机房提供运营管理服务效益，云计算业务是自主研发云平台业务收入 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括禾其投资、古槐资本、广发基金等 [1] - 活动时间为2016年8月10日下午15：00至17：00 [1] - 活动地点在公司朝北办公区三层会议室 [1] - 上市公司接待人员有公司总裁杨宇航、光环有云程辉、证券事务代表陈静 [1] - 活动主要内容为解答公司与亚马逊合作事宜及解读2016年半年度报告 [1] 红杉资本减持问题 - 红杉资本是上市前战略投资者，一直与公司保持良好合作，股灾时积极增持 [2] - 因有限合伙企业性质，需逐步减持兑付收益，且与公司充分沟通并提前公告 [2] 亚马逊业务竞争力 - 亚马逊云计算业务覆盖面广，在物联网、移动互联网、大数据领域国内云平台难匹及 [2] - 国内云平台运营商约需8 - 10年追赶亚马逊现有技术水平 [2] - 全球范围内60%有云计算业务需求的用户使用亚马逊产品，其云业务适合企业级用户 [2] 数据中心规划 - 目前业务主要发展地区集中在北京、上海，会根据业务和市场需求合理规划新数据中心布局 [3] - 未来扩充数据中心，资金允许会考虑自建，有合适机房也会考虑并购 [4] 业务发展方向 - 未来仍以IDC及其增值业务为主营业务，云计算业务是发展方向 [3] - 利用亚马逊云服务平台可提升现有技术服务能力，利于SaaS业务发展 [3] AWS云服务市场预期 - AWS是全球云计算研发最早、技术最先进的企业，自2006年起提供信息技术服务平台 [4] - 随着“互联网 + 行动计划”推出，行业对基于AWS技术的云服务市场份额充满期待 [4] AWS云服务运营相关 - 公司全权运营的基于AWS技术的云服务与全球其他区域完全隔离，无跨境数据流动 [4] - AWS中国与境外区域通过公开互联网连接 [4] 应对亏损及费用问题 - 公司与AWS合作将推动云服务市场推广和普及，对未来发展充满期待 [5] - 公司将严格按协议支付给亚马逊授权费及技术服务费 [5] 光环有云情况 - 光环有云是公司与UNITEDSTACK共同设立的合资公司 [5] - 致力于打造适合中国市场的基于AWS技术的云服务产品，提供咨询和DevOps服务 [5] 合作续约风险 - AWS是公司多年稳定合作伙伴，本次合作加强合作基础，未来合作空间将拓展 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括东北证券、方正证券等多家机构 [1] - 活动时间为2016年8月10日上午10：00至12：00 [1] - 活动地点在公司朝北办公区三层会议室 [1] - 上市公司接待人员为公司总裁杨宇航和证券事务代表陈静 [1] - 活动主要内容为解答公司与亚马逊合作事宜和解读2016年半年度报告 [1] 红杉资本减持问题 - 红杉资本是上市前战略投资者，与公司保持良好合作关系，股灾时积极增持 [2] - 因有限合伙企业性质，需逐步减持兑付收益，此次减持与公司充分沟通并提前公告 [2] 公司与AWS合作相关 - 合作模式变更后，公司在亚马逊授权和技术支持下，基于北京及周边基础设施运营云服务，向中国客户提供、销售基于AWS技术的云服务并承担责任 [2] - 运营的基于AWS技术的云服务与AWS全球其他区域完全隔离，不存在跨境数据流动，关联通过公开互联网连接进行 [4] - 面对AWS云服务国内亏损现状，公司认为合作将推动市场推广和普及，将按协议支付授权费及技术服务费 [5] 数据中心规划与业务发展方向 - 业务主要发展地区集中在北京、上海，会根据业务和市场需求合理规划新数据中心布局 [3] - 未来以IDC及其增值业务为主营业务，云计算业务是发展方向，利于提升技术服务能力和SaaS业务发展 [3] - IDC运营管理服务主要指机房代为运营服务，代维服务是业务发展方向之一，希望成立培训学校、建立品牌 [3][4] - 扩充数据中心时，资金允许会考虑自建，有合适机房也会考虑并购 [4] 光环有云情况 - 光环有云是公司与UNITEDSTACK共同设立的合资公司，致力于打造适合中国市场的基于AWS技术的云服务产品，提供咨询和DevOps服务，帮助客户迁移和利用云计算平台 [5] 业务毛利率差异原因 - SaaS业务成本主要是人员成本，后期维护成本占收入比例小，毛利率高 [6] - 广告托管业务技术含量低，利润率相对较低 [6]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位包括国海证券、源乘投资、嘉实基金等多家机构 [1] - 活动时间为2016年8月9日下午15：00至17：00 [1] - 活动地点在公司朝北办公区三层会议室 [1] - 上市公司接待人员为公司总裁杨宇航和证券事务代表陈静 [1] - 活动主要内容为解答公司与亚马逊合作事宜和解读2016年半年度报告 [1] 红杉资本减持问题 - 红杉资本是公司上市前战略投资者，一直与公司保持良好合作关系，股灾时期积极增持 [3] - 因其有限合伙企业性质，需逐步减持兑付收益，本次减持与公司充分沟通并提前公告 [3] 公司与亚马逊合作相关 合作模式 - AWS授权公司基于北京及周边地区基础设施，在中国境内运营并提供基于AWS技术的云服务，公司与客户签协议、收费、担责 [3] 角色变化 - 在亚马逊授权和技术支持下，公司基于北京及周边基础设施运营云服务基础设施和平台，向中国客户提供、销售基于AWS技术的云服务并担责 [4] 数据中心规划 - 目前业务主要发展地区集中在北京、上海，会根据业务发展和市场需求合理规划新数据中心布局 [4] 业务发展方向 - 未来仍以IDC及其增值业务为主营业务，云计算业务是发展方向，利于提升技术服务能力和SaaS业务发展 [4] 服务一致性 - 公司全权运营的基于AWS技术的云服务与AWS全球其他区域完全隔离，无跨境数据流动，关联通过公开互联网连接 [5] 应对亏损 - AWS有稳定成熟的云计算一体化解决方案技术，公司与AWS合作推动云服务市场推广和普及，将按协议支付授权费及技术服务费 [7] 公司其他业务相关 IDC运营管理服务 - 主要指机房代为运营服务，公司有丰富经验，代维服务将成业务发展方向之一 [5] 应对市场竞争 - 公司通过收购、重组扩大规模，建设多个云计算基地，在建机房分模块建设，未来考虑增加代为运营服务规模，注重客户服务提升客户黏性 [6] 光环有云情况 - 公司与UNITEDSTACK共同设立光环有云（北京）网络服务有限公司，打造适合中国市场的云服务产品，提供咨询和DevOps服务，助客户迁移和落地“互联网 +”行动计划 [7]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位众多，包括国融证券、宏道投资等多家机构 [1] - 活动时间为2016年8月8日上午10：00至13：00 [1] - 活动地点在公司朝北办公区二层会议室 [1] - 上市公司接待人员为公司总裁杨宇航和证券事务代表陈静 [1][2] 公司与亚马逊合作事宜 - AWS授权公司基于北京及周边地区基础设施，在中国境内运营并提供基于AWS技术的云服务，公司与客户签订协议、收费并担责 [2] - 本次合作未涉及亚马逊宁夏数据中心，公司对其未来设计及定位不知情 [2] 云计算业务市场影响 - 国内现有云计算业务提供商用户群体不同，亚马逊主要面向商业和生产型用户，与竞争对手交集不多，价格可比性不大 [3] 公司业务发展规划 - 未来以IDC及其增值业务为主营业务，云计算业务是发展方向，利于提升技术服务能力和SaaS业务发展 [3] - 主要业务包括传统IDC业务、IaaS业务和SaaS业务，未来发展重心在IDC及其增值业务，预测IaaS业务对收入有积极影响、带来利润，希望三至五年SaaS业务收入成倍数增长 [3] 公司业务突破打算 - 做好主营业务同时，打造自主云计算产品，利用无双科技经验，加大基于云计算的集群式数据中心研发投入，对接传统PC搜索营销与移动营销、社交媒体数据 [4] 合资公司进展 - 与UNITEDSTACK共同设立光环有云（北京）网络服务有限公司，打造适合中国市场的基于AWS技术的云服务产品，提供咨询和DevOps服务，助客户迁移和落地“互联网+”行动计划 [4] 应对市场竞争准备 - 上市后通过收购、重组扩大规模，投资建设多个云计算基地并推进在建项目进度 [4] - 在建机房采用分模块建设，减少资金占用、提高资金使用率，设计高灵活性机房，凸显服务定制性和可塑性，基础设施达一定规模后考虑增加代为运营服务业务规模 [5] - IDC业务客户黏性高，针对大客户配备专业人员提供全方位高品质服务，提升客户信任度和满意度 [5]

合作事宜 - 公司获 AWS 授权，基于北京及周边基础设施在中国境内运营并提供基于 AWS 技术的云服务，与客户签协议、收费、担责 [2] - 本次合作未涉及亚马逊宁夏数据中心，公司不知其未来设计及定位 [2] - 合作模式变更后，公司在授权和技术支持下，基于北京及周边基础设施运营云服务基础设施和平台，向中国客户提供服务并担责 [3] 业务规划 - 业务主要发展地区集中在北京、上海，会根据业务和市场需求合理规划新数据中心布局 [3] - 未来以 IDC 及其增值业务为主营，云计算业务为发展方向，利用亚马逊云服务平台提升技术服务能力，利于 SaaS 业务发展 [3] - IDC 运营管理服务指机房代为运营服务，代维服务是业务发展方向之一 [4] - 打造自主云计算产品，在无双 SEM 服务基础上，加大基于云计算的集群式数据中心研发投入，对接传统与移动营销、社交媒体数据 [4] 应对市场竞争 - 上市后通过收购、重组扩大规模，投资建设多个云计算基地，推进在建项目建设进度 [4] - 在建机房采用分模块建设，边建设边投产，提高资金使用率，设计灵活性高的机房，凸显服务定制性和可塑性 [5] - 基础设施达一定规模后，考虑增加代为运营服务业务规模 [5] - IDC 业务客户黏性高，为大客户配备专业人员提供全方位高品质服务，提升客户信任度和满意度 [5]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [1] - 参与单位及人员包括中银国际、建信保险、中金公司、宝盈基金等相关人员 [1] - 时间为2016年8月16日下午15：00至17：00 [1] - 地点在公司朝北办公区三层会议室 [1] - 上市公司接待人员为公司总裁杨宇航和证券事务代表陈静 [1] - 活动主要内容为解答公司与亚马逊合作事宜和了解公司整体经营情况 [1] 红杉资本减持问题 - 红杉资本是公司上市前战略投资者，上市后在投资并购和业务开拓给予建议和资源，股灾时期积极增持 [2] - 因有限合伙企业性质，需对LP出资人承诺基金管理期限，逐步减持兑付收益是正常举措，且与公司充分沟通并提前公告 [2] 公司与亚马逊合作相关问题 合作合法性 - 合作模式在遵守我国法律法规及通信管理局要求基础上调整，公司将接受工信部及通信管理局指导，加强云服务运营管理 [2] 对国内云平台影响 - AWS是全球云计算研发最早、技术最先进企业，自2006年起提供信息技术服务平台，业务覆盖面广，适合各行业企业级用户 [2][3] 数据中心规划 - 目前业务主要发展地区集中在北京、上海，会根据业务发展和市场需求合理规划新数据中心布局 [3] 市场份额预期 - 随着“互联网 + 行动计划”推出，国内互联网行业高速发展，云计算成助推力，公司对基于AWS技术的云服务市场份额充满期待 [3][4] 信息及服务一致性 - 公司全权运营的基于AWS技术的云服务与AWS全球其他区域完全隔离，无跨境数据流动，关联通过公开互联网连接进行 [4] 应对亏损及费用支付 - 公司与AWS合作推动云服务市场推广和普及，对未来发展充满期待，将按协议执行支付授权费及技术服务费 [4] 光环有云情况 - 光环有云是公司与UNITEDSTACK共同设立的合资公司，致力于打造适合中国市场的基于AWS技术的云服务产品，提供咨询和DevOps服务，帮助客户迁移和落地“互联网 + ”行动计划 [5] 公司未来业务规划 - 以IDC及其增值业务为主营业务，云计算业务为发展方向，利用亚马逊云服务平台提升技术服务能力，利于SaaS业务发展 [5] - 借助光环有云平台发展基于AWS技术的云服务增值产品，提升公司品牌形象和创造价值 [5]

公司合作情况 - 公司与红杉资本保持良好合作关系，红杉曾在股灾时增持股份，此次减持是因有限合伙企业性质及基金管理期限要求，且与公司充分沟通并提前公告 [3] - AWS授权公司基于北京及周边基础设施，在中国境内运营并提供基于AWS技术的云服务，双方合作将加强合作基础并拓展合作空间 [5] 公司业绩与业务情况 - 截至2016年中期，中金云网和无双科技均按计划实现半年度业绩指标，无双科技业绩超出预期，若未实现业绩承诺，承诺人将以现金或股份补偿公司 [3][4] - 公司主要业务包括传统IDC业务、IaaS业务和SaaS业务，未来发展重心在IDC及其增值业务，IaaS业务预计对收入产生积极影响并带来利润，希望三至五年SaaS业务收入成倍数增长 [4][5] 公司数据中心情况 - 公司在北京及周边拥有多个数据中心，参与投资亦庄太和桥数据中心，开展代运营业务，自有及代运营机柜超18000个，预计总机柜规模达40000 - 50000个 [4] 公司业务突破与应对策略 - 公司致力于打造自主云计算产品，基于无双SEM服务加大集群式数据中心研发投入，实现传统PC搜索营销与移动营销、社交媒体数据无缝对接 [5] - 公司通过收购、重组扩大规模，建设多个云计算基地，在建机房采用分模块建设，提高资金使用率，凸显服务定制性和可塑性，未来考虑增加代运营服务规模，且公司客户黏性高，为大客户提供全方位高品质服务 [6]

合作与业务解答 - 解答公司与亚马逊合作事宜，包括亚马逊云计算业务落地国内市场的前景，AWS自2006年起在全球提供信息技术服务平台，业务覆盖面广，适合各行业企业级、生产型用户 [1][2][3] - 回应配合AWS云服务运营是否规划建设新数据中心，公司业务主要发展地区集中在北京、上海，会根据业务和市场需求合理规划 [2] - 说明未涉及接手亚马逊宁夏机房事宜，对其未来宁夏设计及定位不知情 [2] 市场份额与亏损应对 - 对基于AWS技术的云服务产品市场份额充满期待，国内互联网行业发展及云计算助推作用是有利因素 [3] - 公司与AWS合作推动云服务市场推广普及，将按协议支付授权费及技术服务费 [4] 业务发展规划 - 未来以IDC及其增值业务为主营业务，云计算业务是发展方向，利用亚马逊云服务平台提升技术服务能力，利于SaaS业务发展 [4] - 借助光环有云平台发展基于AWS技术的云服务增值产品，提升公司品牌形象和价值 [4] - 继续夯实主营业务，推进上海、燕郊、房山三地云计算基地项目建设，机房分模块建设，提高资金使用率和服务定制性，基础设施达规模后考虑增加代为运营服务业务规模 [5]