公司基本信息 - 公司于2015年4月23日核准首次发行4000万股，5月15日在深交所创业板上市[8] - 公司注册资本为82327.0604万元[9] - 公司股份总数为82327.0604万股，每股面值1元[20] 股东与股份 - 发起人张建辉、丁然、唐立华分别认购753.775万股、710.60万股、710.60万股，占比13.705%、12.92%、12.92%[19] - 发起人持有的股份自公司成立之日起1年内不得转让，公开发行前股份上市交易之日起1年内不得转让[30] - 公司董事等人员任职期间每年转让股份不得超25%，上市1年内及离职半年内不得转让[30] 股东大会 - 年度股东大会每年1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[48] - 单独或合计持有10%以上股份股东可请求召开临时股东大会[49] - 股东大会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需2/3以上通过[72] 董事会 - 董事会由7名董事组成，全部由股东大会选举产生[100] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知[107] - 董事会作出决议需全体董事过半数通过，审议担保等事项需出席董事的2/3以上通过[109] 管理层与监事会 - 公司设总经理1名，每届任期3年，连聘可连任[115][120] - 监事会由3名监事组成，其中职工代表监事1人，占比不低于1/3[137] - 监事会每6个月至少召开一次会议，决议需经半数以上监事通过[139][140] 财务与利润分配 - 公司在会计年度结束之日起4个月内披露年度报告，前6个月结束之日起2个月内披露中期报告[143] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[144] - 符合现金分红条件时，每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的20%[149] 其他 - 会计师事务所聘期1年，可续聘，审计费用由股东大会决定[160][161] - 公司合并、分立、减资应10日内通知债权人，30日内在报纸公告[171][173] - 修改章程须经出席股东大会会议股东所持表决权的2/3以上通过[178]

公司治理 - 2024年度公司召开7次董事会、2次股东大会[3] 独立董事履职 - 冉茂良2024年出席会议无缺席、委托，表决均赞成[3] - 2024年冉茂良履行委员会职责、沟通内外、关注信披、学习提升[4][5] 报告合规 - 报告期内公司定期报告审议及披露合法合规，财务数据真实[6]

2024年情况 - 召开7次董事会、2次股东大会，独立董事均出席且赞成[3] - 独立董事与多方沟通，关注信息披露、学习提升履职[4][5] - 财务报告及激励计划审议披露合规[6][7] 2025年展望 - 独立董事加强与多方沟通维护权益[8]

公司治理 - 2024年召开7次董事会、2次股东大会，独立董事均出席且投赞成票[4] - 独立董事自2023年7月至今任职[2] 独立董事履职 - 2024年与内审及事务所沟通维护审计公正[5] - 2024年关注信息披露督促合规完成[6] - 2024年学习法规参加监管培训[6] 合规情况 - 报告期财务报告及披露程序合规，数据详实[7] - 报告期限制性股票激励计划归属事项合规[8] 未来展望 - 2025年独立董事将继续履职维护权益[9]

舆情管理策略 - 公司制定舆情管理制度，分重大和一般舆情[3] - 成立舆情处理工作小组，董事长任组长[6] - 各部门及子公司是责任单位，负责人为第一责任人[7] 舆情处理流程 - 董事会办公室统筹信息采集并跟踪股价[8] - 一般舆情由董事会秘书灵活处置，重大舆情小组决策[11] - 传闻影响股价需核实披露或澄清[13] 违规处理 - 违反制度或传播虚假信息，公司保留追责权利[15]

审计机构续聘 - 公司2025年3月27日同意续聘天健为2025年度审计机构，议案待股东大会审议[2] - 审计委员会和监事会同意续聘天健[8] 审计机构情况 - 天健上年末合伙人241人，执业注册会计师2356人，签过证券服务业务审计报告904人[2] - 天健2023年业务收入34.83亿元，审计业务收入30.99亿元，证券业务收入18.40亿元[2] - 天健2024年上市公司审计客户707家，审计收费7.20亿元，同行业上市公司审计客户544家[2][3] - 截至2024年末，天健累计计提职业风险基金和购买职业保险累计赔偿限额超2亿元[3] - 天健近三年受行政处罚4次等，67名从业人员受行政处罚12人次等[4][5] - 项目合伙人等近三年无因执业行为受刑事处罚情况[5] 审计费用 - 公司2025年度审计费用107.06万元，财务审计85.86万元，内控审计21.20万元，较上期无变化[6][7]

营业相关财务指标变化 - 2024年营业总收入22.88亿元，较上年同期16.73亿元增长36.76%[3] - 2024年营业利润1.64亿元，较上年同期0.17亿元增长859.12%[3] - 2024年利润总额1.65亿元，较上年同期0.18亿元增长817.40%[3] 净利润相关财务指标变化 - 2024年归属于上市公司股东的净利润1.67亿元，较上年同期0.23亿元增长625.82%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的归属于上市公司股东的净利润1.16亿元，较上年同期0.07亿元增长1538.72%[3] 每股相关财务指标变化 - 2024年基本每股收益0.26元，较上年同期0.04元增长550.00%[3] - 2024年归属于上市公司股东的每股净资产4.73元，较期初4.69元增长0.85%[4] 资产及权益相关财务指标变化 - 2024年末总资产35.50亿元，较期初35.32亿元增长0.51%[3] - 2024年末归属于上市公司股东的所有者权益29.98亿元，较期初29.63亿元增长1.17%[3] 股本相关财务指标变化 - 2024年末股本6.33亿元，较期初6.32亿元增长0.22%[3]

激励计划概况 - 激励计划拟授予权益总计330万股，约占草案公告时公司股本总额33061.0757万股的1%[4] - 第一类限制性股票拟授予8位激励对象39万股，占股本总额的0.12%，占拟授出权益总数的11.82%[4] - 第二类限制性股票拟授予不超过110位激励对象291万股，占股本总额的0.88%，其中首次授予246万股，占0.74%，预留45万股，占0.14%[5] 授予价格与考核目标 - 第一类限制性股票授予价格为16.96元/股，第二类限制性股票首次授予价格为27.13元/股，预留授予价格为57.83元/股[6][7] - 第一个解除限售/归属期业绩考核目标为2021年扣非净利润增长率不低于15%，第二个为2022年不低于25%，第三个为2023年不低于50%[7][8] - 个人绩效考核评级为A及以上，解除限售/归属比例为1.0；B为0.8；C及以下为0[8] 时间节点 - 2020年12月1日，公司2020年限制性股票激励计划获2020年第二次临时股东大会批准[10] - 2020年12月11日，公司授予8名激励对象39万股第一类限制性股票，授予103名激励对象246万股第二类限制性股票[11] - 2021年11月26日，公司授予49名激励对象45万股预留限制性股票[11] - 激励计划预留授予限制性股票第二个归属期为2024年3月27日至2025年3月26日[20] 利润分配 - 2021年度股东大会通过利润分配预案，每10股派发现金股利5元，每10股转增9股[18] - 2022年度股东大会通过利润分配预案，每10股派发现金股利1.5元[18] - 2023年度股东大会通过利润分配预案，每10股派发现金股利1.5元[18] 回购注销 - 2022年6月17日，2022年第一次临时股东大会通过回购注销部分第一类限制性股票议案[14] - 2023年9月15日，2023年第三次临时股东大会通过回购注销部分第一类限制性股票议案[15] - 2024年11月14日，2024年第一次临时股东大会通过调整第一类限制性股票回购价格和回购注销部分限制性股票议案[17] 本次归属情况 - 本次实际归属人数为32人，归属股份数量为157,648股，上市流通日期为2025年2月12日[3] - 归属日为2025年2月12日，授予价格（调整后）为29.87元/股，股票来源为定向发行的公司A股普通股[22] - 叶茂实际归属11,400股，占已获授予的30.00%；技术骨干或业务骨干（31人）实际归属146,248股，占已获授予的28.29%；合计实际归属157,648股，占已获授予的28.42%[23] 股本与资金 - 截至2025年1月10日，公司总股本由633,127,432股增加至633,285,080股，注册资本由633,127,432元增加至633,285,080元[25] - 本次限制性股票归属所筹集的资金全部用于补充公司流动资金[26] 股份结构 - 本次归属完成后，有限售条件股份数量115,315,503股，比例18.21%；无限售条件股份数量由517,811,929股增加至517,969,577股，比例81.79%；股份总数由633,127,432股增加至633,285,080股[27] 合规情况 - 信达律师认为本次激励计划预留授予的第二类限制性股票第二个归属期归属条件已成就，公司实施归属符合相关规定，尚需履行信息披露义务[29] 公告内容 - 公告包含第五届董事会第八次会议决议[30] - 公告包含第五届监事会第八次会议决议[30] - 公告包含广东信达律师事务所的法律意见书[30] - 公告包含天健会计师事务所出具的验资报告[30] - 公告发布时间为2025年2月10日[32]

净利润情况 - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计为1.53 - 1.9亿元，较上年同期增长566.29% - 727.42%[3] - 2024年扣除非经常性损益后的净利润预计为1.1 - 1.45亿元，较上年同期增长1456.05% - 1951.15%[3] - 2024年预计非经常性损益对净利润的影响金额为4300 - 5200万元[6] 营业收入情况 - 2024年公司营业收入同比增长约35%，创历史新高[5] 研发费用情况 - 2024年公司研发费用同比增长约10%[6]

投资评级 - 报告公司投资评级为"买入"，并维持该评级 [1][5] 核心观点 - 端侧 AI 应用落地，SoC 高性能计算需求提升，智能手机、PC、可穿戴产品将开启新一轮成长期 [3] - 公司在智能终端领域紧跟安卓最新生态的升级迭代，推出 A523/A527 系列高性能八核架构计算平台，相关产品已稳定量产并获得海内外终端平板品牌的认可 [3] - 公司基于智慧屏芯片 H713 系列，针对单片 LCD 光机特点进行深度优化和调校，提升了智能投影产品的画质体验，成为主流智能投影主控芯片供应商 [3] - V 系列不断升级完善，夯实智慧车载视觉领域市场地位，汽车电子方案正朝着高集成度方向发展 [4] - 公司推出的 V853 处理器专为智慧视觉领域设计，配备高效 NPU 算力和丰富外设接口，提供稳定的 AI 边缘计算支持 [4] - 公司为客户提供一整套完整的智能辅助驾驶算法，包括高级辅助驾驶、盲区检测、驾驶员监控等 [4] 财务预测 - 预计公司 2024-2026 年归母净利润分别为 2.2 亿元、3.8 亿元、5.5 亿元 [5] - 2024-2026 年营业收入预计分别为 23.69 亿元、29.85 亿元、36.42 亿元，增长率分别为 41.61%、26.00%、22.00% [7] - 2024-2026 年 EBITDA 预计分别为 3.12 亿元、3.38 亿元、4.72 亿元 [7] - 2024-2026 年 EPS 预计分别为 0.35 元、0.60 元、0.87 元 [7] - 2024-2026 年市盈率预计分别为 107.38、61.31、42.83 [7] 公司基本情况 - 最新收盘价为 37.06 元，总股本为 6.33 亿股，流通股本为 5.18 亿股 [2] - 总市值为 235 亿元，流通市值为 192 亿元 [2] - 52 周内最高价为 44.49 元，最低价为 13.69 元 [2] - 资产负债率为 16.1%，市盈率为 926.50 [2] - 第一大股东为张建辉 [2]