公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中银证券、汉和资本等多家机构 [2] - 活动时间为 2021 年 10 月 27 日下午 13:00，地点为通讯会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、IR 庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 公司经营情况及规划 过往天猫双十一成绩 - 2016 年取得箱类目单品销量第一名 [2] - 2017 年、2018 年、2019 年获得箱包类目品牌第一名 [2] - 2020 年获得拉杆箱品类第一名 [2] 应对原材料价格上涨措施 - 强化精益管理和效率提升，与客户及时沟通分担压力，灵活调整采购节奏，推动代工制造业务稳健运营 [2] 新品情况 - 最近上新羽感超轻旅行箱、漫威联名款箱包、轻盈布丁箱等新品，未来将提升新品销售占比以提高盈利水平 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为路演活动 [2] - 参与单位包括中信证券、生命资产、CPE 等 [2] - 活动时间为 2021 年 11 月 10 日下午 13:00 [2] - 活动地点在广东省深圳市福田区香格里拉酒店会议室 [2] - 上市公司接待人员为 IR 庄慧慧 [2] 公司过往双十一成绩 - 2016 年取得箱类目单品销量第一名 [2] - 2017 年、2018 年、2019 年获得箱包类目品牌第一名 [2] - 2020 年获得拉杆箱品类第一名 [2] 2B 客户选择原因 - 开润团队年轻、富有进取心、具备发展眼光 [2] - 顺应甚至先于客户要求进行全球化布局，在印尼、印度等区域布局海外工厂 [2] - 在数字化转型方面引领行业，通过多种方式提高生产效率，满足客户需求 [3] 品牌定位差异 - “90 分”为主自有品牌，主力价格带 400 元 - 1000 元，通过多渠道为时尚青年提供泛出行产品 [3] - 与小米集团合作的“小米”产品，主力价格带 200 元 - 400 元，通过小米等渠道为年轻白领、学生等提供产品 [3] 2C 自有品牌渠道拓展 - “90 分”新开拓抖音等渠道，上线表现良好 [3] - 强化对天猫、京东等存量渠道精细化运营，稳步发展 [3] - 海外电商渠道通过亚马逊、eBay 等在多国推进，市场表现亮眼 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括华西证券、平安基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2021 年 10 月 27 日下午 16:30 [2] - 活动地点为通讯会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、IR 庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 公司过往天猫双十一成绩 - 2016 年取得箱类目单品销量第一名 [2] - 2017 年、2018 年、2019 年获得箱包类目品牌第一名 [2] - 2020 年获得拉杆箱品类第一名 [2] 品牌定位差异 - “90 分”是公司主要自有品牌，主力价格带 400 元 - 1000 元，通过天猫、京东、抖音等渠道为时尚青年提供泛出行产品 [2] - 与小米集团合作的“小米”产品，主力价格带 200 元 - 400 元，通过小米等渠道为年轻白领、学生等人群提供产品 [2][3] 应对原材料价格上涨措施 - 强化精益管理和效率提升，做好产品和服务品质 [3] - 主动和客户保持及时沟通，共同分担压力 [3] - 灵活调整原材料采购节奏，推动代工制造业务稳健运营 [3]

分组1：投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括长江证券、博时基金等 [2] - 时间为2021年10月27日下午15:00 [2] - 地点为通讯会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、IR庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 分组2：公司业务情况 - 自有品牌“90分”以线上电商销售渠道为主，通过淘宝、京东等开展销售 [2] - 2020年成为VF集团旗下Kipling品牌包袋供应商，2021年进一步拓展成为Jansport、Eagle Creek、Dickies等知名品牌的包袋供应商，客户结构不断巩固优化 [2] 分组3：行业机会分析 - 与海外成熟市场相比，中国箱包市场集中度较低，市场潜力大、有影响力的自主品牌稀缺 [3] - 在国力和民族自信心提升、产业链日趋成熟背景下，国产制造和自主品牌将迎来时代机遇，也是“90分”的行业机会 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司，投资者关系活动编号为 2021 - 018 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2021 年 10 月 27 日上午 10:00，地点为通讯会议 [2] - 参与单位众多，包括广发证券、上海明河投资等多家公司 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、IR 庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 公司业务情况 代工制造业务 - 核心竞争优势在于团队年轻进取、有发展眼光，能顺应或先于客户要求全球化布局，在印尼、印度等地设海外工厂，且在数字化转型方面引领行业，通过自动化等建设提高生产效率，满足客户成本、交期、品质需求 [3] 90 分业务 - 最近上新羽感超轻旅行箱、漫威联名款箱包、轻盈布丁箱等新品，未来将提升新品销售占比以提高盈利水平 [3] 印尼工厂业务 - 印尼在人力成本、关税等方面优势突出，是公司未来重要生产基地 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位包括中银证券、光大保德信基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2021 年 12 月 9 日上午 10:00 [2] - 活动地点为通讯会议 [2] - 上市公司接待人员为 IR 庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 公司经营情况 品牌渠道拓展 - 自有品牌“90 分”今年新开拓抖音等渠道，表现良好，强化天猫、京东等存量渠道精细化运营，稳步发展，海外电商渠道通过亚马逊、eBay 等在多个国家推进，表现亮眼 [2] 双 11 活动排名 - “小米”获“双十一”活动期间天猫及京东平台拉杆箱类目品牌第一 [2] - “90 分”获“双十一”当日天猫平台旅行箱类目品牌第三、旗舰店第二 [2] 代工业务竞争优势 - 开润团队年轻进取、有发展眼光，顺应或先于客户要求全球化布局，在印尼、印度等地布局海外工厂，在数字化转型方面引领行业，通过自动化等建设及精益管理提高生产效率，满足客户需求 [3] “90 分”销售渠道 - “90 分”目前以线上电商销售渠道为主，通过淘宝、京东、抖音、唯品会、苏宁、团购礼品等开展销售 [3]

公司业务布局 - 公司作为中国箱包龙头企业，在印尼、印度等地布局海外工厂，通过自动化等建设提高生产效率，推出 90 分智能跟随旅行箱 Puppy1 [1] - 公司全资子公司宁波浦润投资 2 亿元参与设立安徽省泰合智能出行股权投资合伙企业，占比 37.0093%，该企业经营范围为股权投资、创业投资 [2] - 公司通过参股上海嘉乐切入纺织服装及面料生产制造领域，未来将在该领域积极探索 [4] - 公司品牌经营业务主要通过淘宝天猫、京东、小米、抖音等电商渠道开展 [3][4] - 公司产能布局在中国、印尼、印度，代工制造基本实现“以销定产” [4] 公司产品相关 - 公司产品以箱包类为主，包括户外包袋等，代工制造业务涉及小部分帐篷产品，规模不大 [4][6] - 公司上海摩象网络是 VR 硬软件解决方案提供商，主要产品是小米 VR 眼镜，但为参股公司 [3] 公司财务与业绩 - 2021 年海外销售和利润占比均超六成，主要以美元结算 [3][5][6] - 2022 年一季度营收增长，但受原材料、运费价格上涨等原因，利润未成比例增长 [4] - 2021 年营业收入同比增长 17.76%，2022 年一季度营业收入同比增长 35.56% [6] - 2021 年嘉乐受疫情及原材料价格上涨因素影响亏损，目前已攻克头部品牌客户，未来盈利水平有望提升 [5] - 90 分销售与管理费用增长均较高，销售费用增速更高，公司计划针对增收不增利的品类和渠道优化，降低促销幅度 [5] 公司发展规划 - 未来持续拓展品类、拓展客户，深化全球差异化产能布局，扩大市场份额，提高内部管理效率和治理水平 [4][5][7] - 针对 90 分业务增收不增利问题进行优化，降低促销幅度，保障毛利率 [5] 其他问题回复 - 公司将根据印尼业务订单情况推进产能扩建进展和布局 [2] - 公司在欧美日韩等全球主要国家和地区均有布局和销售 [2] - 投资的爱果乐等公司目前总体发展状况良好，未来进展关注公司公告 [2] - 公司关于利润分配的方案符合规定 [7] - 公司经营情况稳中向好，已推出回购计划，回购资金总额不低于 1000 万元（含）且不超过 2000 万元（含） [6] - 嘉乐并表情况关注公司公告 [7] - 材料价格、运费对公司增收不增利影响相对较大 [7]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] - 2022 年 4 月 28 日下午 16:00 进行特定对象调研，参与单位有民生证券研究院等多家机构，上市公司接待人员有董事会秘书徐耘等 [2] 代工制造业务核心竞争优势 - 团队年轻、有进取心、有发展眼光，顺应或先于客户要求进行全球化布局，在印尼、印度等区域布局海外工厂 [2] - 在数字化转型方面引领行业，通过自动化等建设及精益管理提高生产效率，满足客户需求 [2] 代工制造业务未来规划 - 2021 年收入端同比大幅增长，超过 2019 年规模 [2] - 继续深化与优质客户合作，加强关键客户拓展和落地，加速拓展产能建设，探索新品类，提高业务规模及盈利水平 [2] 应对原材料价格波动风险措施 - 主动和客户保持及时、密切沟通，共同分担原材料价格波动压力，灵活调整采购节奏 [3] 新客户拓展情况 - 坚持优质客户战略，巩固与耐克、迪卡侬等存量优质客户合作关系，市场地位和份额稳步提升 [3] - 去年拓展成为 Jansport、Dickies、李宁等知名品牌的包袋供应商，优化客户结构 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有海通证券、平安基金、招商基金、齐家资产 [2] - 时间为2022年4月28日下午17:00 [2] - 地点通过通讯方式 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、IR庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 公司业务优势 - 代工制造业务团队年轻进取、有发展眼光，全球化布局海外工厂，在印尼、印度等地设厂，数字化转型领先行业，通过自动化等建设提高生产效率，满足客户需求 [2] 汇率影响及应对 - 近期人民币贬值对公司出口业务有一定正面影响，公司将密切关注汇率，监控外汇风险，运用套期保值应对波动风险 [2] 代工制造业务规划 - 2021年代工制造业务收入同比大幅增长，超2019年规模，未来将深化与优质客户合作，拓展关键客户，加速产能建设，探索新品类，提高业务规模及盈利水平 [3] 客户合作情况 - 代工制造业务坚持优质客户战略，巩固与耐克、迪卡侬、VF集团、戴尔等存量客户合作，市场地位和份额提升 [3] - 2021年拓展成为Jansport、Dickies、李宁等知名品牌包袋供应商，优化客户结构 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有金、汇添富基金、财通基金等多家机构 [2] - 时间为2022年4月28日上午10:00 [2] - 地点通过通讯方式 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、IR庄慧慧、证券事务代表林德栋 [2] 代工制造业务规划 - 2021年收入同比大幅增长，超过2019年规模 [2] - 未来深化与优质客户合作，拓展关键客户，加速产能建设，探索新品类，提高业务规模及盈利水平 [2] 2B业务核心竞争优势 - 团队年轻进取有眼光，在印尼、印度等区域布局海外工厂 [2] - 数字化转型领先，通过自动化等建设提高生产效率，满足客户需求 [3] 品牌端未来规划 - 优化品牌业务端渠道及品类，降本增效，提高业务盈利水平 [3] 疫情影响 - 推动代工制造行业集中度提升和落后产能淘汰，是提升市场份额的机会 [3] - 代工制造业务在疫情下有较强韧性，2021年收入超2019年规模 [3] - 未来强化新客户拓展布局，加速产能建设落地，提升业务规模和盈利水平 [3] 人民币贬值影响 - 对出口业务有一定正面影响 [3] - 密切关注汇率，监控外汇风险，运用套期保值应对波动风险 [3]