公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司名称为安徽开润股份有限公司，投资者关系活动编号为 2020 - 003，活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位有银华基金、华夏基金等，活动时间为 2020 年 2 月 14 日，地点为电话会议 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、业务相关负责人崔进、证券事务代表林德栋 [2] 公司复工情况 - 上海、安徽等区域延长春节至 2 月 9 日，2 月 10 日起正式上班，部分区域远程办公；中国香港、中国台湾及海外区域按原定计划正常上班 [3] 主要问题及回答 疫情影响 - 疫情对公司经营业绩影响有限，海外工厂未受影响，境内工厂复工后增加产线消除影响，疫情结束后出行消费品市场将反弹 [3] 供货关系 - 公司与上下游供应商保持长期良好合作关系，是优质客户，供应商优先保障供应 [3] B2B 发展战略 - 坚持“同一客户拓展品类，同一品类拓展客户”战略，与耐克、迪卡侬等国际知名品牌长期合作，拓展优化客户结构，完善产品品类等 [3] B2C 发展战略 - 围绕“做好产品”理念，立足大众市场，把握市场趋势和消费需求，推进渠道拓展，整合营销资源等 [3] 品牌建设规划及投入 - 强化“90 分”自有品牌建设，通过多种方式加大品牌塑造等力度，投入结合业务发展和疫情影响综合考量调整 [4] 参与疫情举措 - 向疫情一线机构定向捐赠紧缺医疗及生活物资、现金，价物合计约 200 万元，用于疫情防控，公司内部做好防控防疫工作 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位有中金（香港）公司、Oasis 基金 [2] - 时间为 2020 年 1 月 20 日下午 15:00 - 16:00 [2] - 地点在上海市松江区莘砖公路 518 号漕河泾松江园区 14 号楼 5 楼会议室 [2] - 上市公司接待人员有董事会秘书徐耘、业务相关负责人崔进、证券事务代表林德栋 [2] 品牌建设 - 提出“把生活装在路上”新主张，通过多种方式提升品牌知名度和名誉度 [3] - 2019 年 90 分亮相上海时装周、法国蓬皮杜艺术中心，开展系列活动，社交媒体粉丝数量大幅提升 [3] - “90 分”入围“亿邦动力”2019 新国货榜单，荣膺 36 氪“新品牌之王”称号 [3] B2B 发展战略 - 坚持“同一客户拓展品类，同一品类拓展客户”战略，与国际知名品牌保持长期合作 [3] - 拓展并优化客户结构，完善产品品类，强化精益管理，提升产能，完善战略布局 [3] 人力建设 - 将“员工成长”写进核心价值观，推动企业向“智力密集型”转变 [3] - 贯彻人才发展战略，围绕“选、用、育、留”推动人才梯队建设 [3] - 加大“润苗计划”投入，扩大培训生规模，重新设计培养模式和成长路径 [3] - 启动“干部集训营项目”，为管理人员综合赋能 [3] 供应链建设 - 融入跨界思维，强化与全球知名供应商战略合作伙伴关系，在多方面不断精进 [3][4] - 加强对供应链合作伙伴管理整合，优化供应链体系，提高采购效率，增强核心供应商粘度 [4] 新品推出 - 2019 年推出曼哈顿轻盈都市系列等旅行箱及背包、高科技凯芙拉材质超轻旅行箱等产品 [4] - 携手爱马仕前设计师发布全新 90 分轻盈都市 NICE 限定系列 [4] - 在其他出行消费品领域推出轻便易收纳夹克等多种产品 [4] B2C 发展情况 - 坚持“做好产品”理念，基于多种经营理念，巩固已有渠道优势，强化多渠道布局和优化 [4] - 米系渠道和非米系渠道独立运营，探索线下及海外渠道 [4] - 做深做强供应链管理和整合能力，有序迭代新品，强化品牌塑造，提升综合竞争实力 [4]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] - 投资者关系活动编号为 2020 - 027，活动时间为 2020 年 8 月 27 日下午 16:30，地点为通讯方式，接待人员有副总经理、董事会秘书徐耘和证券事务代表林德栋，参与单位为开源证券 [2] 公司业务优势 - 相关业务负责人曾在世界知名体育品牌公司工作，对运动器材供应链有丰富运营管理经验，核心管理团队来自互联网、IT、世界五百强企业等，擅长融合科技创新、跨界思维与传统硬件，已推出首款走步机且反响良好 [3] - 拥有专业度与落地执行能力俱佳的品牌与市场营销团队，具备高度专业化和体系化的品牌建设能力，深谙数字营销新趋势，善于利用互联网营销打造差异化竞争优势，推动业务全渠道扩张和品牌及产品推广 [3] 公司业绩展望 - 疫情冲击行业，但加速落后产能淘汰和行业集中度提升，公司有来自 IT、互联网、世界 500 强、消费品、零售行业的优秀跨界管理团队，有信心保持长期健康发展 [3] 入选天猫品类舰长意义 - 在“拉杆箱”品类与天猫服饰“服配箱包”行业深入合作，挖掘组合优质资源，平台协助落地新品和营销资源，推动优化组织结构，有助于提升数字化运营能力，实现数字化转型深度赋能，对挖掘渗透机会人群、扩充市场份额、提升转化率和品牌力有积极意义 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] 投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位有华西证券、华安基金等多家机构 [2] - 活动时间为 2020 年 8 月 27 日下午 15:00 [2] - 活动地点为通讯方式 [2] - 上市公司接待人员有副总经理、董事会秘书徐耘和证券事务代表林德栋 [2] 公司业务情况 时尚女包业务 - 研发团队由 30 余名专业技术人才组成，已实现小批量生产，与菲安妮等多个客户展开合作 [3] “大嘴猴”品牌业务 - 已取得“大嘴猴（PaulFrank）”在箱包和雨伞等品类上的品牌授权，将依托淘宝特价版等平台拓展下沉市场 [3] 代工制造业务 - 获取客户 VF 集团，该集团旗下有 Timberland 等知名品牌，2020 财年销售收入为 104.89 亿美元，公司与其合作空间较大 [3] 公司费用及比例情况 - 2020 年上半年管理费用增加是因拓展业务、加强人才引进力度 [3] - 随着客户资源结构优化和精益管理能力提升，自产比例会提高 [3]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2020 年 6 月 23 日下午 14:00，地点为电话会议 [2] - 参与单位众多，包括天风证券、信泰人寿保险等，上市公司接待人员为董事会秘书徐耘和证券事务代表林德栋 [2] 公司经营相关 品牌与产品定位 - “90 分”品牌以追求极致完美心态做产品，永不满足，为大众提供全新、更具品质感、适应多元出行场景的升级体验，自营品牌业务定位于主流人群消费品市场，将完善品牌矩阵 [3] - “90 分”聚焦 20 - 40 岁人群为核心主力目标用户群，包括城市白领、新中产，注重品质，有消费升级需求，愿为品牌支付溢价 [3] 产能与供应链 - 公司针对疫情和市场环境快速反应，产能利用率稳步提升 [3] - 公司产品核心原材料、核心配件等来自国际知名供应商，与科思创、美国杜邦、日本东丽等建立稳定深度合作关系 [3] 疫情影响与应对 - 疫情对行业和市场有冲击，但加速落后产能淘汰和行业集中度提升，公司采取开展防护物资业务、拓展渠道等一系列措施，有信心保持长期健康发展 [3] 代工业务 - VF 集团旗下品牌众多，在箱包品类采购量有较大市场挖掘空间，公司代工制造业务坚持做优质客户战略，优化客户结构，推动业务规模扩大和盈利能力提升 [3][4]

分组1：行业特点与趋势 - 中国箱包行业市场规模大、集中度低、发展潜力大，产量和出口量居世界首位，但自主品牌输出力不足，成熟大品牌稀缺，打造自主品牌是企业进一步发展的必然趋势 [3] 分组2：公司战略与业务 - 公司致力于打造优质出行生活场景，提供完整出行产品解决方案，经营业务包括商务包袋、户外休闲包袋、旅行箱、鞋服及相关配件等出行产品的研发、设计、生产和销售 [3] - 公司以“让出行更美好”为使命，坚持“正直勤奋、创新实践、用户第一、员工成长”的企业价值观，围绕“成为受尊敬的世界级出行消费品公司”的愿景，践行“围绕优质出行场景，为用户提供完整产品解决方案”的发展战略 [3] 分组3：公司业绩表现 - 2019年1 - 9月，公司主营业务收入18.95亿元，同比增长41.45%；归母净利润1.75亿元，同比增长36.91%；扣非归母净利润1.63亿元，同比增长43.42% [3] 分组4：公司应对策略 - 2019年2月，公司完成对印尼工厂PT. Formosa Bag Indonesia和PT. Formosa Development的收购，切入Nike供应商体系，享受印尼普惠制关税制度（对美国出口享受零关税），增强抵御国际贸易风险的能力 [3] 分组5：公司研发能力 - 公司设有研发设计中心，拥有专业国际化设计师团队，开发具有功能性与科技属性的产品，解决用户痛点，积累了显著研发优势 [4] - 公司多款产品荣获“德国IF工业设计大奖”“德国红点设计大奖”等国际顶尖设计奖项，“90分”于2018年获得“上海品牌”认证 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动编号为2017 - 005，活动类型为特定对象调研 [2] - 参与单位包括广发证券、申万宏源等众多机构 [2] - 活动时间为2017年12月5日下午14：00 - 17：00，地点在上海市松江区中心路1158号科技绿洲4号楼 [2] - 上市公司接待人员有董事长范劲松、董事会秘书丁丽君 [2] 公司经营与发展规划 - 介绍公司经营模式、未来发展规划、自有品牌发展情况等基本情况 [3] 产品品类扩张应对措施 - 引进优秀设计研发人才开发产品 [3] - 与高校合作培养箱包设计人才 [3] - 在海外如美国、韩国、台湾、香港等地合作设计师 [3] - 利用生态链模式进行产品品类扩张 [3] 打造爆款产品策略 - 满足80%用户的80%需求 [3] - 不断研发解决用户痛点的产品 [3] - 不断和用户互动，根据用户反馈进行产品迭代 [3] - 公司内部设专门爆款开发团队和针对特定产品功能开发并快速更新产品的团队 [4] - 通过外部合作、深度买手、生态链投资等方式打造新品 [4] 渠道拓展策略 - 销售渠道分为国内线上、国内线下和海外渠道 [4] - 线上渠道包括小米、京东、淘宝、天猫四大电商平台及一些垂直销售平台 [4] - 海外渠道主要是跨境电商模式和线下开店模式 [4] 线下渠道布局计划 - 线下渠道是公司要做的，90GO作为品牌生活场景展示，提高品牌定位，吸引用户到店参加活动 [4][5] - 利用“新零售 + 新技术”模式推进线下渠道 [5] 提高产品复购率方法 - 要有好的产品组合，包括用户场景需求组合和消费频次组合 [5] - 鞋服、配件等高频消费产品作为品牌风格补充 [5] 子公司品牌突破策略 - 子公司硕米旗下稚行品牌关注具有玩具属性的推车、安全座椅，引入IP概念 [5] 深度买手模式做法 - 引入先进国外制造资源，与国内流行元素结合，提高开发效率 [6] - 看重小部件功能，重新设计，深度介入消费人群审美，引入优质国外资源 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 300577，证券简称为开润股份 [1] - 公司全称为安徽开润股份有限公司 [2] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2020 年 9 月 14 日下午 15:00，地点为通讯会议 [2][3] - 上市公司接待人员为副总经理、董事会秘书徐耘和证券事务代表林德栋 [3] 经营情况与应对措施 - 疫情冲击出行及生活消费品行业，上半年公司订单及营收下滑，采取增设新品类、拓渠道、降本增效等措施，与上下游实时沟通以降低影响 [3] - 疫情是行业重新洗牌机会，过后行业集中度有望提升，公司有信心长期健康发展 [3] 费用增加原因 - 上半年管理费用增加是因拓展业务、加强人才引进力度 [3] 时尚女包业务 - 2019 年全球手提包市场规模约 661.12 亿美元，中国约 787.24 亿元人民币，时尚女包市场空间大 [3] - 时尚女包事业部负责人有近 20 年时尚品牌业务经验，熟悉全业务流程，代工业务已生产并与多客户合作 [3] 品牌发展前景 - 未来中国可能诞生世界级品牌，箱包服饰等出行消费品行业可能性更大，公司 B2C 与 B2B 业务有协同效应，利于长期发展 [4] 投资基金情况 - 全资子公司宁波浦润合伙参与投资安徽泰合合伙企业，已完成私募投资基金备案，投资领域涵盖出行消费上下游产业链，与主业高度协同 [4]

收购情况介绍 - 公司介绍收购上海嘉乐情况 [2][3] 收购意义 - 公司代工制造业务聚焦大纺织服装行业，收购推进品类从箱包延伸至服装及面料生产制造，提供更大品类赛道和市场空间 [3] - 面料制造端利润空间可观，技术创新强的公司有发展空间，可树立行业壁垒；成衣制造环节规模效应强，市场空间大，头部品牌客户增速快，核心供应商订单量大、增长空间广，行业前景稳定持续 [3] - 开润代工制造核心团队来自服装行业，年轻且具创新力，能按客户要求推进全球化供应链布局和管理等工作 [3] - 收购标的上海嘉乐是优衣库核心供应商，有很强面料研发能力，与开润全球布局有协同效应 [3] 收购后计划 - 开润为标的公司赋能，在客户层面帮助嘉乐，在人才提升、面料研发创新、精益管理、自动化信息化升级等方面发力 [3] 上海嘉乐能力 - 上海嘉乐创建于1993年，面料研发和制造能力深厚，涉及面料范围广，在摇粒绒、珊瑚绒等方面处于行业领先地位，面料研发是核心竞争优势之一 [4] 90分品牌推广 - 2020年9月，欧阳娜娜成为“90分”首位出彩代言人，同款出彩系列登场，未来公司将结合市场强化品牌建设，提升知名度和关注度 [4] 工厂改造与管理 - 公司对嘉乐优势产品重新梳理，在硬件设备和软件人才上加大投入以扩大规模 [4] 上海嘉乐工厂布局 - 上海嘉乐在上海和印尼均建有“纺织服装 + 面料”的垂直一体化生产基地，利润空间有保障 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研 [2] - 参与单位众多，包括平安资本、中信证券等多家机构 [2] - 时间为2020年9月24日下午16:30 [3] - 地点为通讯会议 [3] - 上市公司接待人员为公司董事会秘书和服装事业部负责人 [3] 收购上海嘉乐情况及原因 - 公司代工制造业务聚焦大纺织服装行业，收购上海嘉乐推进代工品类从箱包延伸至服装及面料生产制造，提供更大品类赛道和市场空间 [3] - 服装市场空间大、行业稳定持续，头部品牌客户增速快，核心供应商订单量大、规模效应明显、利润和现金流表现优异、增长空间广阔 [3] - 面料制造端利润空间可观，技术创新能力强的公司有较大发展空间 [3] 开润开展服装业务的能力 - 代工制造业务核心团队来自服装制造行业，年轻且具创新力，擅长在客户内部做大业务，能按客户要求推进全球化供应链布局等工作 [4] - 收购标的上海嘉乐是优衣库核心供应商，有很强面料研发能力，全球布局与开润有协同效应 [4] - 收购后开润将在客户层面帮助嘉乐赋能，在人才提升、面料研发创新等方面发力 [4] 上海嘉乐相关情况 - 面料研发能力：创建于1993年，在面料领域深耕多年，涉及面料范围广，在摇粒绒、珊瑚绒等方面行业领先，面料研发是核心竞争优势之一 [4] - 核心客户情况：为优衣库生产的服装主要面向中国和日本市场，受全球疫情影响较小，恢复速度较快 [4] - 垂直一体化工厂布局：在上海和印尼均建有“纺织服装 + 面料”的垂直一体化生产基地，利润空间有保障 [4] “大嘴猴”品牌情况 - 公司取得“大嘴猴（PaulFrank）”在箱包和雨伞等品类上的品牌授权，依托淘宝特价版、天猫等平台拓展下沉市场，有助于提升规模及市场份额 [4][5]