（1）现场会议时间：2025 年 12 月 22 日 14:00 证券代码：300586 证券简称：美联新材 公告编号：2025-079 广东美联新材料股份有限公司 关于召开 2025 年第五次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东会届次：2025 年第五次临时股东会 2、股东会的召集人：董事会 3、本次会议的召集、召开符合《中华人民共和国公司法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范运作》等法律、行政法规、部门 规章、规范性文件及《公司章程》的有关规定。 4、会议时间： （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 12 月 22 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为 2025 年 12 月 22 日 9:15 至 15:00 的任意时间。 5、会议的召开方式：现场表决与网络投票相结合。 6、会议的股权登记日：2025 ...

证券代码：300586 证券简称：美联新材 公告编号：2025-076 广东美联新材料股份有限公司 第五届董事会第九次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 广东美联新材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 12 月 5 日在 汕头市美联路 1 号公司会议室以现场结合通讯表决方式召开了第五届董事会第 九次会议。会议通知已于 2025 年 12 月 1 日以邮件方式送达公司全体董事和高级 管理人员。本次会议应出席董事 7 名，实际出席会议董事 7 名（其中：以通讯表 决方式出席会议董事 2 人）。独立董事沈忆勇和陈小卫以通讯表决方式出席 会议。 本次会议由董事长黄伟汕先生主持，高级管理人员列席了会议。本次会议的 召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、法规以及公司章程的有 关规定，合法有效。 （二）审议通过《关于 2026 年度日常关联交易预计的议案》 公司独立董事专门会议对本议案进行了前置审核，同意提交董事会审议。 1 / 2 二、董事会会议审议情况 本次会议以书面记名投票方式进行表决，议案 ...

公司业务与产品应用 - 美联新材的EX电子材料下游产品可应用于商业航天领域 [1] - 美联新材的EX电子材料下游产品可应用于国防军工领域 [1]

公司业务与产品应用 - 美联新材在互动平台表示其EX电子材料的下游产品可应用于商业航天领域 [1] - 美联新材的EX电子材料下游产品同时可应用于国防军工领域 [1]

行业核心动态 - 某隔膜行业一梯队企业宣布湿法隔膜产品售价上调幅度达30% [1] - 预计本轮锂电隔膜整体涨价幅度可达20%以上，有望带动隔膜企业业绩由亏损或盈亏打平转为盈利 [1] - 湿法隔膜行业一梯队和二梯队厂商产能利用率均保持满产状态，行业整体产能利用率已达到90%以上 [1] - 2026年下游电池厂有望进一步"干法转湿法"，进一步拉动湿法隔膜需求 [1] 行业供需分析 - 四季度终端需求旺盛，下游厂商在持续涨价背景下适当进行原料备货以应对明年需求 [1] - 年底上下游针对2026年供应的商议中，大概率将会出现电池厂的大额保供订单 [1] - 行业此前盈利能力处于历史低位，2025年二三季度恩捷、星源出现亏损 [1] - 主要参与者带息负债率水平高，扩产意愿不足且能力不够 [1] - 2023年以来行业资本开支逐渐下降，2024年以来行业上市公司无公告新建锂电池隔膜产能计划 [1] - 今年8月行业"反内卷"会议已达成不盲目扩产共识，隔膜扩产周期1.5~2年，预计后续有效供给释放有限 [1] 公司业务进展 - 美联新材控股子公司安徽美芯的湿法隔膜销量同比增长了4倍 [2] - 长阳科技可用于固态或半固态电池用湿法隔膜已取得行业头部客户小批量订单以及腰部客户的企业订单 [2]

涉及的公司与行业 * 公司为美联新材（或纪要中提及的美年新材）[1] 其业务涉及高频高速树脂、半导体材料、色母粒等电子化学品和化工材料领域[3][14][22] * 行业涵盖PCB（印制电路板）材料、光刻胶、半导体封装等电子材料产业[2][3][14] 高频高速树脂业务进展与核心观点 * 公司已完成对辉宏科技的收购 持有其54%股份并计划提升控股比例[2][15][21] * YETIS单体和树脂产品已开发成功 现有产能为300吨单体和200吨树脂[2][3] * 产品已通过日本知名企业的16,949验证并成为合格供应商 获得吨级订单[2][3] * 树脂产品近期通过台资著名PCB企业认证 开始小批量交付欧美市场[2][3] * 单体价格在六七十万元/吨 树脂价格最低在100万元/吨以上[2][3] * 预计2024年（明年）300吨单体和200吨树脂将实现满产满销[2][4] * 预计2026年订单量每月将达到30吨以上[3][20] 扩产计划 * 规划根据订单逐步扩产 先扩产到1,000吨单体和1,500吨树脂[2][6] * 新产能预计2026年下半年建成投产 2027年底新增产能 预期2028年实现满负荷生产[2][6] * 公司正在研究利用辉宏工厂现有空间进行扩展[21] 技术实力与客户合作 * 通过收购推动半导体材料技术从马六、马七升级到马八 甚至马九级别[2][9] * 材料已被台湾知名企业用于马九级别板材[2][10] * 主要客户包括日本和台湾两家知名互连板领域企业[2][7][14] * 与日本客户的合作始于实验室送样 于2022年底至2023年初其马八技术标准公布后开始大规模采购[7][8] * 由于早期与日本企业有排他性条款 公司自主开发树脂产品并成功送样台湾知名企业 目前已交付三批稳定质量的材料[11][12][13] * 日本客户目前订单量为几吨 预计一月份将增加 台湾客户订单预计元旦前后有更大规模放量[2][13] * 客户群拓展至封装载板、光刻胶、电池隔热板（与浙江大学合作）等领域[14] 色母粒项目 * 在四川达州宣汉县普光化工园区建设30万吨白色母粒项目[3][17] * 选址原因包括当地天然气成本较低（每立方米比行业平均低1.5元）以及是全球第三大硫磺生产基地 可利用液体硫磺直接生产硫酸[17] * 通过自建钛白粉和硫酸厂（含90万吨普通硫酸和10万吨电子级硫酸） 避免包装、运输及仓储 预计每吨白色母粒可节省约2000元人民币 30万吨产量总计可节省约6亿元人民币[3][18][19] * 项目预计2026年9月建成 国庆前点火试车 预计为公司贡献超过8亿元人民币利润[18] 其他业务与市场情况 * 三聚氯氰产品因产能过剩 价格从8500元/吨尝试调价至1万元左右 目前维持在9500至1万元之间 随着下游农药库存消化 存在进一步调价机会[16] * 公司未来主要发展方向为电子化学品和液体材料领域 并在广东重点开发客户资源[22][23]

行业整体表现 - 2025年1-9月锂电隔膜行业整体发展趋势有所好转，超五成上市公司营收同比呈现正增长[3] - 行业净利润总体呈增长趋势，与2024年同期全体上市公司净利润同比下滑的情况不同，2025年1-9月超半数公司净利润同比由负转正[6] - 行业毛利率有所上升，超半数上市公司毛利率同比微增，约半数上市公司净利率同比有所增长[8] 主要上市公司营收情况 - 恩捷股份2025年1-9月营收95.43亿元，同比增长27.85%，为上市公司中最快增速[3][4] - 中材科技营收217.00亿元，同比增长29.09%[4][25] - 星源材质营收29.58亿元，同比增长13.53%[4][13] - 璞泰来营收108.30亿元，同比增长10.06%[4][28] - 沧州明珠营收20.78亿元，同比增长5.90%[4][20] - 恒力石化营收1575.00亿元，同比下降11.46%[4][32] - 美联新材营收12.47亿元，同比下降1.69%[4][34] - 东风股份营收70.11亿元，同比下降12.13%[4][38] - 长阳科技营收8.09亿元，同比下降19.38%[4][41] 主要上市公司盈利情况 - 中材科技净利润14.80亿元，同比增长143.24%，增速显著[7][25] - 璞泰来净利润17.00亿元，同比增长37.25%[7][28] - 东风股份净利润1.02亿元，同比增长188.57%[7][38] - 沧州明珠净利润1.40亿元，同比增长0.99%[7][20] - 恒力石化净利润50.23亿元，同比下降1.61%[7][32] - 星源材质净利润1.14亿元，同比下降67.25%[7][13] - 美联新材净利润-0.37亿元，同比下降201.86%[7][34] - 恩捷股份净利润-0.86亿元，同比下降119.46%[7][16] - 长阳科技净利润-0.05亿元，同比下降128.82%[7][41] 盈利能力指标分析 - 璞泰来毛利率32.45%为行业最高，净利率17.29%亦为行业最高[8][9][29] - 中材科技毛利率19.68%，同比上升1.87个百分点，净利率8.02%，同比上升3.5个百分点[9][25] - 恩捷股份毛利率15.90%，同比下滑5.06个百分点，净利率-1.19%，同比下滑7.19个百分点[8][9][16] - 星源材质毛利率22.58%，同比下滑7.64个百分点，净利率4.75%，同比下滑8.71个百分点[8][9][13] - 长阳科技毛利率30.58%，同比上升6.66个百分点，但净利率为-0.66%[9][41] 单季度业绩表现 - 恩捷股份Q3单季度营收37.8亿元，同比增长40.98%，净利润0.07亿元，同比下滑95.55%[16] - 中材科技Q3单季度营收83.7亿元，同比增长33.47%，净利润4.81亿元，同比增长234.84%[25] - 璞泰来Q3单季度营收37.4亿元，同比增长6.66%，净利润6.45亿元，同比增长69.3%[28] - 恒力石化Q3单季度净利润19.73亿元，同比增长81.47%[32] - 长阳科技Q3单季度净利润0.04亿元，同比增长119.79%[41]

公司产品业务范围澄清 - 公司明确表示其产品无直接运用于军工领域 [1]

公司项目建设进展 - 四川达州宣汉县新能源及高分子材料产业化建设项目目前处于建设期 预计2026年内建成投产 [2] 控股孙公司业务情况 - 控股孙公司辉虹科技的EX电子材料产销情况需关注后续披露的定期报告 [2] - 据下游客户反馈 EX电子材料性能优越 价格合适 性价比高 [2]

股份减持计划完成 - 公司股东段文勇先生通过集中竞价交易方式累计减持公司股份97.95万股 [1] - 减持股份数量占公司总股本的比例为0.1377% [1] - 减持计划实施期间为2025年11月13日至2025年11月17日 [1] - 截至2025年11月17日，该股份减持计划已经完成 [1]