财务表现 - 2025年中报营业总收入1.8亿元 同比下降24.27% [1] - 归母净利润-8805.83万元 同比下降13.88% [1] - 第二季度营业总收入1.33亿元 同比下降11.67% 但归母净利润-2188.2万元 同比上升32.33% [1] - 毛利率15.47% 同比减22.67% 净利率-49.74% 同比减50.12% [1] - 每股收益-0.27元 同比减17.39% 每股净资产4.3元 同比减4.03% [1] 费用与现金流 - 三费(财务/销售/管理费用)总计1.07亿元 占营收比59.38% 同比增50.08% [1] - 每股经营性现金流0.21元 同比增3655.35% [1] - 货币资金4.61亿元 同比降29.56% 应收账款5.64亿元 同比增19.91% [1] 历史财务数据 - 公司上市以来中位数ROIC为10.54% 但2024年ROIC为-1.28% [3] - 上市7份年报中亏损1次 净利率历史值为-6.17% [3] - 有息负债7.65亿元 同比增2.87% 有息资产负债率达31.95% [1][3] 运营指标 - 三费占比上升明显 财务费用/销售费用/管理费用总和占总营收同比增幅达50.08% [1] - 扣非净利润-1.06亿元 同比降33.04% [1] - 货币资金/流动负债比例为52.76% 近3年经营性现金流均值/流动负债为-4.31% [3]

思特转债基本情况 - 公司于2020年6月10日公开发行271万张可转债，每张面值100元，发行总额2.71亿元[2] - 转股期限为2020年12月16日至2026年6月9日，初始转股价16.49元/股[2] 转股价格调整历史 - 2021年5月26日因权益分派调整转股价至12.63元/股[2] - 2022年3月29日因注销回购股份调整转股价至12.62元/股[3] - 2022年5月18日因权益分派调整转股价至10.46元/股[3] - 2023年5月26日因权益分派调整转股价至9.89元/股[3] - 2024年5月23日因权益分派调整转股价至9.88元/股[4] 赎回条款触发条件 - 连续30个交易日中至少15个交易日收盘价不低于当期转股价130%（即12.844元/股）[1][5] - 未转股余额不足3000万元时自动触发赎回[5] - 2025年8月4日至8月15日已有10个交易日收盘价达标，未来20个交易日内需再有5个交易日达标即触发条款[6] 赎回执行机制 - 赎回价格为债券面值加当期应计利息，计算公式：IA=B×i×t/365（B为票面总金额，i为票面利率，t为计息天数）[5] - 公司董事会将审议是否执行赎回并公告[6]

公司动态 - 思特奇（SZ 300608）于2025年8月15日晚间发布公告，宣布召开第五届第二次董事会会议 [2] - 会议采用现场表决和通讯表决相结合的方式，审议了《关于公司2025年半年度报告及其摘要的议案》等文件 [2] 财务数据 - 2025年1至6月份，思特奇营业收入构成中电信业务占比91.6%，其他业务占比8.4% [2] - 公司当前收盘价为13.55元 [2]

思特奇2025年上半年业绩报告 - 2025年上半年营业收入约1 8亿元 同比减少24 27% [2] - 归属于上市公司股东的净利润亏损约8806万元 [2] - 基本每股收益亏损0 27元 [2] - 2024年同期营业收入约2 38亿元 [2] - 2024年同期归属于上市公司股东的净利润亏损约7733万元 [2] - 2024年同期基本每股收益亏损0 23元 [2]

思特奇可转债赎回条款触发情况 - 公司股票价格在2025年8月4日至2025年8月15日期间已有十个交易日的收盘价不低于当期转股价格9.88元/股的130%（即12.844元/股）[1] - 若在未来任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%，将触发有条件赎回条款[1] - 触发条款后公司有权按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转换公司债券[1]

财务表现 - 上半年公司实现营业收入1 80亿元 同比下降24 27% [1] - 归属于上市公司股东的净利润-8805 83万元 [1] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-1 06亿元 [1] - 基本每股收益-0 27元 [1]

会议情况 - 公司第五届董事会第二次会议于2025年8月15日召开[3] - 应出席董事8人，实际出席8人[3] 审议议案 - 审议通过2025年半年度报告及其摘要议案[4][5] - 审议通过2025年半年度募集资金专项报告议案[5][6] - 审议通过计提及转回减值准备议案[7][8] 公告日期 - 公告日期为2025年8月16日[10]

业绩总结 - 2025年上半年转回信用减值损失15,438,390.70元[4] - 2025年上半年计提存货跌价损失3,925,869.86元[4] - 2025年上半年计提合同资产减值损失374,840.43元[4] - 计提及转回减值使2025年半年度利润总额增加11,137,680.41元[13] 其他 - 金额100万元以上应收款确认为单项金额重大应收款[6] - 账龄组合中不同年限应收账款坏账准备计提比例不同[9] - 2025年8月15日董事会通过计提及转回减值准备议案[14]

募集资金情况 - 2020年6月公开发行可转换公司债券，募集资金总额2.71亿元，净额2.6182349057亿元[3] - 2022年向特定对象发行股票，募集资金总额6.0620376322亿元，净额5.9613445379亿元[3] 资金使用情况 - 截至2025年6月30日，可转债使用募集资金2.220019亿元，节余4074.18万元永久补充流动资金[4] - 截至2025年6月30日，定增使用募集资金3.119014亿元，临时补充流动资金2.45亿元，专户余额4301.90万元[4] 项目投资情况 - “5G支撑及生态运营系统项目”截至报告期末投资进度为80.29%[34] - “AI技术与应用项目”截至报告期末投资进度为98.08%[34] - “PaaS平台技术与应用项目”调整后投资8650.74万元，投资进度63.22%[39] - “城市数字经济中台项目”调整后投资28601.20万元，投资进度40.91%[39] - “物联网研发中心项目”调整后投资458.37万元，投资进度100.00%[39] - “新兴产业业态项目”调整后投资8341.99万元，投资进度0.00%[39] 项目调整情况 - 2022 - 2023年两次调整“5G支撑及生态运营系统”和“AI技术与应用”项目预定可使用状态日期至2025年6月30日[25] - 2025年4 - 5月变更向特定对象发行股票募集资金用途，终止“物联网研发中心项目”，新增“新兴产业业态项目”[27] 资金置换与补充情况 - 2020年8月用2908.57万元募集资金置换公开发行可转债预先投入自筹资金及发行费用[16] - 2023年4月用19789312.10元募集资金置换向特定对象发行股票预先投入自筹资金及发行费用[16] - 2020 - 2024年多次拟用闲置募集资金暂时补充流动资金并提前归还[17][18][19][20]

资金往来情况 - 2025年期初与控股股东等往来资金余额1502.11万元[2] - 2025年半年度与控股股东等偿还累计发生1502.11万元[2] - 2025年半年期末与控股股东等往来资金余额2.79万元[2] - 2025年期初与子公司等往来资金余额86.00万元[2] - 2025年半年期末与子公司等往来资金余额86.00万元[2] - 2025年期初与其他关联方等往来资金余额8445.00万元[2] - 2025年半年度与其他关联方等偿还累计发生1150.00万元[2] - 2025年半年期末与其他关联方等往来资金余额7295.00万元[2] - 2025年期初总计往来资金余额10033.11万元[2] - 2025年半年度总计累计发生金额2.79万元[2] - 2025年半年度总计偿还累计发生金额2652.11万元[2] - 2025年半年期末总计往来资金余额7383.79万元[2]