激励计划主体与对象 - 公司具备实施2024年限制性股票激励计划主体资格[1][2] - 激励对象不包括特定人员[2] 激励计划流程 - 激励对象名单将公示不少于10天[3] - 监事会将披露审核意见及公示情况说明[3] - 激励计划议案需股东大会审议通过[3] 激励计划相关情况 - 公司无向激励对象提供财务资助安排[3] - 激励计划有助于完善长效激励机制[3] - 监事会同意实施本次激励计划[4]

创业板上市公司股权激励计划自查表 | | 公司简称：晨化股份 股票代码：300610 | 独立财务顾问(如有)：无 | | | --- | --- | --- | --- | | 序号 | 事项 | 是否存在该 事项（是/ 否/不适 | 备注 | | | | 用） | | | | 上市公司合规性要求 | | | | 1 | 最近一个会计年度财务会计报告是否被注册会计师出具 | 否 | | | | 否定意见或者无法表示意见的审计报告 | | | | 2 | 最近一个会计年度财务报告内部控制被注册会计师出具 | 否 | | | | 否定意见或者无法表示意见的审计报告 | | | | 3 | 上市后最近 36 个月内出现过未按法律法规、公司章程、 | 否 | | | | 公开承诺进行利润分配的情形 | | | | 4 | 是否存在其他不适宜实施股权激励的情形 | 否 | | | 5 | 是否已经建立绩效考核体系和考核办法 | 是 | | | 6 | 是否为激励对象提供贷款以及其他任何形式的财务资助 | 否 | | | | 激励对象合规性要求 | | | | 7 | 是否包括单独或者合计持有上市公司 5%以上股份的股 ...

会议信息 - 公司2024年10月22日通知召开第四届监事会第十四次会议，25日召开[2] - 本次会议应到监事3人，实到3人[2] 议案表决 - 《关于公司2024年限制性股票激励计划（草案）及其摘要的议案》等三议案均3票同意通过，前两议案需股东大会三分之二以上同意[3][4][6] 激励对象 - 激励对象不包括独立董事等特定人员[4] 公示安排 - 激励对象公示期不少于10天，监事会将在股东大会审议前5日披露审核及公示情况说明[5]

新策略 - 公司拟实施2024年限制性股票激励计划[1] 未来展望 - 2025 - 2027年每年考核一次，2025年营收增不低于15%或净利润增不低于50%[3] - 2026年营收增不低于25%或净利润增不低于60%[3] - 2027年营收增不低于35%或净利润增不低于70%[3] 考核规则 - 个人考核优秀、合格、不合格系数分别为100%、80%、0%[5] - 被考核对象5个工作日内了解结果，董事会10个工作日复核确定最终结果[6][7]

资金使用额度 - 公司可使用不超80000万元自有闲置资金进行现金管理，期限自2023年度股东大会通过至2024年度股东大会召开[1] 近期投资情况 - 公司近日用500万元自有闲置资金买开源尊享季盈1号集合资产管理计划，预期年化收益率3.80%[1] 2023年投资情况 - 2023年11月9日，公司用1000万元买银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，预期年化收益率4.30%[6] - 2023年11月9日，公司用1000万元买海通年年旺51号集合资产管理计划，预期年化收益率4.20%[6] - 2023年11月23日，公司用500万元买银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，预期年化收益率4.30%[6] - 2023年12月7日，公司用5000万元买银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，预期年化收益率4.30%[6] - 2023年12月7日，公司用1200万元买中航证券鑫航36号集合资产管理计划，预期年化收益率4.35%[6] 2024年投资情况 - 2024年1月4日，公司用4000万元买银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，预期年化收益率4.10%[7] - 2024年1月9日，公司用500万元买南京证券神州鑫享1号集合资产管理计划，预期年化收益率4.20%[7] - 2024年1月11日，公司用10000万元买银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，预期年化收益率4.10%[7] 其他投资情况 - 公司自有闲置资金投资银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，金额2500，期限2024年3月14日至2025年3月10日，收益率3.94%[8] - 公司自有闲置资金投资银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，金额1500，期限2024年3月14日至2025年3月10日，收益率3.94%[8] - 公司自有闲置资金投资南京证券神州鑫利1号集合资产管理计划，金额300，期限2024年3月20日至2025年3月9日，收益率4.00%[8] - 公司自有闲置资金投资开源尊享季盈1号集合资产管理计划，金额500，期限2024年3月21日至2024年6月19日，收益率3.80%[8] - 公司自有闲置资金投资银河盛汇稳健2号集合资产管理计划，金额3000，期限2024年5月20日至2025年5月12日，收益率3.60%[9] - 公司自有闲置资金投资中航证券航季季添金1号集合资产管理计划，金额500，期限2024年7月17日至2025年7月8日，收益率4.25%[9] - 公司自有闲置资金投资银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，金额4500，期限2024年7月4日至2025年6月30日，收益率3.60%[9] - 公司自有闲置资金投资银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，金额2000，期限2024年8月29日至2025年8月25日，收益率3.46%[9] - 公司自有闲置资金投资银河盛汇稳健1号集合资产管理计划，金额5600，期限2024年9月26日至2025年9月22日，收益率3.43%[9] - 公司自有闲置资金投资银河水星6号集合资产管理计划，金额2000，期限2024年4月11日至2025年4月9日，收益率3.345%[9]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级，目标价为人民币 10.71 元 [2][4] 报告的核心观点 - 晨化股份 24 年前三季度净利润同比增长 71%，Q3 同比增长 69%，主要因积极调整生产结构，高附加值聚醚胺牌号销售良好 [2] - 2024 年第三季度聚醚胺 D230 价格低位，公司调整生产结构止损增利，前三季度毛利率同比提升 3.6pct，销售净利率同比提升 4.3pct [3] - 受供应过剩影响，聚醚胺 D230 仍待复苏，公司新项目预计未来为公司贡献增量 [4] - 考虑公司盈利改善与行业有望复苏，上调盈利预测，预计 24 - 26 年归母净利润 0.93/1.08/1.20 亿元，同比增速分别为 53%/16%/11% [4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据 - 前三季度营收 6.85 亿元，同比降 4.6%，归母净利 0.67 亿元（扣非后 0.47 亿元），同比增 70.6%（扣非后同比增 131.2%）；Q3 营收 2.25 亿元，同环比降 11.4%/3.9%，归母净利 0.28 亿元，同环比增 69.2%/61.6% [2] - 24Q3 华东市场 D230 均价环比降 7%至 1.29 万元/吨，聚醚胺 - 环氧丙烷 - 丙二醇价差环比降 5%至 0.55 万元/吨 [3] - 前三季度毛利率同比增 3.6pct 至 20.0%，第三季度毛利率环比增 3.3pct 至 21.7%；前三季度销售/管理/研发/财务费用率分别同比 - 0.0/-0.4/+0.2/+0.0pct 至 2.7%/6.9%/4.3%/-0.1%，销售净利率同比增 4.3pct 至 9.5% [3] - 预计 24 - 26 年营业收入为 10.27/11.87/12.11 亿元，归属母公司净利润为 0.93/1.08/1.20 亿元，EPS 为 0.44/0.51/0.56 元 [4][5] 行业情况 - 受供应过剩影响，聚醚胺企业价格价差明显收缩，10 月 17 日华东地区聚醚胺 D230 报价 1.35 万元/吨，价格及价差处于 2020 年以来低位 [4] 公司举措 - 公司调整生产结构，停产亏损产品 D230 并积极生产市场需求旺盛牌号，其他牌号价格在 1.4 万/吨 - 3 万/吨之间，盈利能力更强 [3] - 公司年产 4 万吨聚醚胺（4.2 万吨聚醚）项目、聚氨酯功能性助剂项目正持续推进 [4]

会议信息 - 2024年10月7日发出召开第四届监事会第十三次会议通知[2] - 2024年10月17日上午10:30会议召开[2] - 应到监事3人，实到3人[2] 报告审议 - 会议审议通过《公司2024年第三季度报告全文》[3] - 《2024年第三季度报告》于2024年10月18日发布[3] - 《公司2024年第三季度报告全文》表决3票同意[3]

财务数据 - 公司2024年第三季度营业收入为22,516.40万元，同比下降11.43%[1] - 公司2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为6,667.97万元，同比增长70.61%[1] - 公司2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为10,339.04万元，同比增长136.55%[1] - 公司2024年第三季度末总资产为153,564.37万元，较上年度末增长4.46%[1] - 公司2024年第三季度末归属于上市公司股东的所有者权益为113,711.57万元，较上年度末增长3.10%[1] - 2024年第三季度营业收入为685,490,131.37元[14] - 2024年第三季度净利润为65,407,183.96元[15] - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为103,390,352.80元[18] - 2024年第三季度资产总额为1,535,643,743.20元，负债总额为379,640,305.72元[14] - 2024年第三季度归属于母公司所有者权益合计为1,137,115,745.01元[14] 政府补助和理财收益 - 公司2024年1-9月收到政府补助190.68万元[3] - 公司2024年1-9月理财收益为2,214.53万元[3] 资产负债情况 - 公司2024年第三季度末货币资金较上年度末下降88.55%，主要用于购买理财产品[5] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产较上年度末增加61.12%，主要是购买理财产品增加[5] - 公司2024年第三季度末应收账款较上年度末增加51.09%，主要是经营活动季节性特征[5] - 公司2024年第三季度末货币资金为22,714,520.30元[12] - 公司2024年第三季度末交易性金融资产为707,650,375.95元[12] - 公司2024年第三季度末应收票据为108,123,766.94元[12] - 公司2024年第三季度末应收账款为61,929,881.45元[12] - 公司2024年第三季度末存货为112,087,993.94元[12] - 公司2024年第三季度末固定资产为264,334,829.78元[12] - 公司2024年第三季度末短期借款为40,027,222.21元[12] - 公司2024年第三季度末应付票据为65,000,000.00元[12] - 公司2024年第三季度末应付账款为65,871,675.18元[12] - 公司2024年第三季度末合同负债为11,810,421.35元[12] 现金流情况 - 公司2024年第三季度投资活动现金流入为3.68亿元，同比增加3.55亿元[19] - 公司2024年第三季度投资活动现金流出为6.31亿元，同比增加2.25亿元[19] - 公司2024年第三季度筹资活动现金流入为1.07亿元，同比增加4.68亿元[19] - 公司2024年第三季度筹资活动现金流出为1.24亿元，同比增加5.34亿元[19] - 公司2024年第三季度现金及现金等价物净增加额为-1.76亿元，同比减少1.59亿元[19] - 公司2024年第三季度期末现金及现金等价物余额为2.27亿元，同比减少1.01亿元[19] - 公司2024年第三季度收到其他与投资活动有关的现金为3.64亿元，同比增加1.15亿元[19] - 公司2024年第三季度支付其他与投资活动有关的现金为6.11亿元，同比增加2.63亿元[19] - 公司2024年第三季度取得借款收到的现金为1.07亿元，同比增加4.7亿元[19] - 公司2024年第三季度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为4.06亿元，同比减少3.01亿元[19] 损益情况 - 2024年第三季度研发费用为29,526,863.78元[15] - 2024年第三季度销售费用为18,314,537.65元，管理费用为47,171,841.60元[15] - 2024年第三季度其他收益为20,209,427.49元，投资收益为19,689,478.49元[15] - 2024年第三季度信用减值损失为-1,001,429.10元，资产减值损失为-8,763,699.68元[15] - 2024年第三季度营业外收入为24,670.91元，营业外支出为1,291,733.30元[15]

会议信息 - 2024年10月7日发出召开第四届董事会第十三次会议通知[2] - 2024年10月17日上午8:30在江苏省宝应县召开会议[2] - 应到董事9人，实到董事9人[2] 报告审议 - 会议审议通过《公司2024年第三季度报告全文》[3] - 《2024年第三季度报告》于2024年10月18日在巨潮资讯网发布[3] - 《公司2024年第三季度报告全文》表决9票同意，0票反对，0票弃权[3]

资金使用 - 公司可使用不超80,000万元自有闲置资金现金管理，期限至2024年度股东大会召开[1] 产品投资 - 2024年4月10日公司用2,000万元买“银河水星6号”，续作至2025年4月9日赎回，2024年4月11日至2025年4月9日综合预期年化收益率约3.345%[2] - 2023 - 2024年公司多次用自有闲置资金购买“银河盛汇稳健1号”等多个资管计划，各有不同预期年化收益率和到期时间[6][7][8][9][10]