激励计划时间 - 2023年9月8日召开第三届董事会第十三次会议审议激励计划议案[3] - 2023年9月25日2023年第二次临时股东大会通过激励计划议案[5] - 2023年11月24日首次授予限制性股票上市[6] - 2024年11月18日审议通过回购注销及解除限售条件成就议案[7][8] 回购情况 - 首次授予限制性股票回购数量10.35万股[3] - 回购价格为11.62元/股加银行同期存款利息之和[3] - 回购资金总额约121.76万元，来源为自有资金[9] 股份变动 - 变动前有限售条件股份4,897,930股占比1.23%，变动后4,794,430股占比1.20%[13] - 变动前无限售条件股份393,642,379股占比98.77%，变动后占比98.80%[13] - 变动前股份总数398,540,309股，变动后398,436,809股[13]

证券简称：艾德生物 证券代码：300685 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予 第一个解除限售期解除限售条件成就 相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 11 月 | | | | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、独立财务顾问意见 6 | | （一）本激励计划已履行的相关审批程序 6 | | （二）关于 年限制性股票计划首次授予第一个解除限售期解除限售条件 2023 | | 成就的说明 7 | | （三）关于本次解除限售与已披露的激励计划存在差异的说明 9 | | （四）本次解除限售情况 10 | | （五）结论性意见 10 | 一、释义 在本独立财务顾问报告中，除非特别载明，以下简称具有如下含义： | 艾德生物、公司、本公司、上 | 指 | 厦门艾德生物医药科技股份有限公司（含控股子公 | | --- | --- | --- | | 市公司 | | 司） | | 本激励计划、限制性股票激励 | 指 | 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 2023 年限制 | | ...

证券代码：300685 证券简称：艾德生物 公告编号：2024-078 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 关于 2023 年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售 期解除限售条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1、符合本次解除限售条件的激励对象共计379人。 2、本次限制性股票解除限售数量为126.72万股，占公司股本总额的0.32%。 3、本次解除限售的限制性股票在相关手续办理完成后、上市流通前，公司 将发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称"公司"或"艾德生物"） 于2024年11月18日召开第四届董事会第三次会议和第四届监事会第三次会议， 审议通过了《关于2023年限制性股票激励计划首次授予第一个解除限售期解除 限售条件成就的议案》，符合解除限售条件的激励对象共计379人，可申请解除 限售的限制性股票数量为126.72万股，占公司股本总额的0.32%。现将相关事 项公告如下： 1、激励工具：第一类限制性股票 2、标的股票来源：公司从二级市场回购的公司A股普通股股票或/ ...

股份回购 - 公司拟用1 - 2亿元自有资金回购股份[2] - 回购期限自2024年2月26日起12个月内[2] - 截止2024年10月31日回购4666240股，占总股本1.17%[2] - 截止2024年10月31日，最高成交价21.91元/股，最低17.20元/股[2] - 截止2024年10月31日，支付总金额85835044元（不含交易费）[2]

报告公司投资评级 - 公司维持"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024年前三季度实现营收8.48亿元(+19.84%)、归母净利润2.27亿元(+30.82%)、扣非归母净利润2.12亿元(+37.74%) [1] - 单三季度收入3.05亿元(+22.53%)、归母净利0.83亿元(+77.58%)、扣非归母净利0.80亿元(+79.42%) [1] - 毛利率、净利率和ROE均有所提升,三项费用率均有所下降 [1][7][8] - 创新研发成果陆续进入收获期,国内外同步发力 [1] 财务数据总结 营收及增速 - 2024年前三季度营收8.48亿元,同比增长19.84% [1][4] - 单三季度营收3.05亿元,同比增长22.53% [1][5] 利润及增速 - 2024年前三季度归母净利润2.27亿元,同比增长30.82%;扣非归母净利润2.12亿元,同比增长37.74% [1] - 单三季度归母净利0.83亿元,同比增长77.58%;扣非归母净利0.80亿元,同比增长79.42% [1][6] 毛利率及费用率 - 2024年前三季度毛利率84.7%,较上年同期提升1.1个百分点 [7] - 销售费用率29.7%(-1.8个百分点)、研发费用率19.4%(-1.9个百分点)、管理费用率6.9%(-0.6个百分点) [8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年第三季度实现营业收入3.05亿元,同比增长22.53%;实现归母净利润0.83亿元,同比增长77.58%;实现扣非归母净利润0.80亿元,同比增长79.42% [1][2] - 公司收入增长以及有效执行控成本、抓质量、提效益的管理理念驱动利润大幅增长 [2] - 公司研发投入稳步提升,多项产品获NMPA批准,如肺癌PCR-11基因、与海和药物联合开发的谷美替尼MET外显子14跳跃突变伴随诊断试剂等 [2] - 公司多项诊断产品在日本获批新适应症,用于指导多家药企靶向药物的临床应用 [3] 财务数据总结 - 公司2024年前三季度营业收入为12.59亿元,同比增长20.66% [4] - 公司2024年前三季度归母净利润为3.15亿元,同比增长20.47% [4] - 公司2024-2026年预测归母净利润分别为3.15/3.79/4.54亿元,对应PE为32/27/22倍 [3]

新产品和新技术研发 - 公司获人类IDH1基因突变检测试剂盒医疗器械注册证[1] - 试剂盒用于检测急性髓系白血病患者IDH1突变基因及艾伏尼布片伴随诊断[1] 未来展望 - 产品销售取决于市场推广，暂无法预测对业绩影响[4] 其他新策略 - 注册证丰富肿瘤伴随诊断产品线，增强竞争力与市场拓展能力[3]

投资评级和目标价格 - 公司维持增持评级,上调2024年目标价至31.16元 [4] - 上次评级为增持,上次目标价为24.61元 [4] - 当前股价为25.22元 [4] 业绩表现 - 2024年Q1-3实现营收8.48亿元(+19.84%),归母净利润2.27亿元(+30.82%) [9] - 扣非归母净利润2.12亿元(+37.74%),剔除股权激励费用后归母净利润2.52亿元(+44.62%)和扣非净利润2.36亿元(+53.30%) [9] - 2024年Q3实现营收3.05亿元(+22.53%),归母净利润0.83亿元(+77.58%)和扣非净利润0.80亿元(+79.42%) [9] 盈利能力 - 2024年Q1-3毛利率84.74%(+1.14pct),销售/管理/财务/研发费用率分别为29.72%/6.87%/-1.32%/19.38% [9] - 归母净利率26.80%(+2.25pct),盈利能力进一步提升 [9] 创新产品进展 - 9月5日,FGFR2基因断裂检测试剂盒在日本获批上市,作为卫材创新靶向药物Tasurgratinib的伴随诊断试剂 [9] - 9月6日,肺癌PCR11基因产品国内获批上市,是NSCLC患者一线诊断的重要产品 [9] - 9月30日,HRD试剂盒进入创新医疗器械特别审查程序,是国内唯一被纳入创新医疗器械的HRD试剂盒 [9] 风险提示 - 新品上市和推广低于预期 [9] - 产品集采降价风险 [9]

报告投资评级 - 增持（维持评级）[1] 报告核心观点 - 2024年前三季度公司实现收入8.48亿元，同比+20%；归母净利润2.27亿元，同比+31%；实现扣非归母净利润2.12亿元，同比+38%；2024Q3公司实现收入3.05亿元，同比+23%；归母净利润8341万元，同比+78%；实现扣非归母净利润8010万元，同比+79%[1] - 持续聚焦伴随诊断，利润率显著提升。2024年Q3公司毛利率84.0%，同比+0.4pct；净利率27.4%，同比+8.5pct[1] - 产品布局数量领先，国内外机构认可度较高。公司自主研发并在中国获批27种肿瘤基因检测产品，多个产品目前仍是国内独家获批产品，伴随诊断产品ROS1及PCR - 11基因在日本等国家获批并纳入当地医保[1] - 研发投入持续增长，持续打造高端产品技术平台。公司前三季度研发费用1.64亿元，同比+9.03%[1] 业绩简述 - 2024年前三季度公司实现收入8.48亿元，同比+20%；归母净利润2.27亿元，同比+31%；实现扣非归母净利润2.12亿元，同比+38%；2024Q3公司实现收入3.05亿元，同比+23%；归母净利润8341万元，同比+78%；实现扣非归母净利润8010万元，同比+79%[1] 经营分析 - 持续聚焦伴随诊断，利润率显著提升。三季度公司收入及利润增速相比上半年进一步提升，剔除股权激励影响的归母净利润为2.51亿元，同比+45%。2024年Q3公司毛利率84.0%，同比+0.4pct；净利率27.4%，同比+8.5pct[1] - 产品布局数量领先，国内外机构认可度较高。公司自主研发并在中国获批27种肿瘤基因检测产品，多个产品目前仍是国内独家获批产品，伴随诊断产品ROS1及PCR - 11基因在日本等国家获批并纳入当地医保[1] - 研发投入持续增长，持续打造高端产品技术平台。公司前三季度研发费用1.64亿元，同比+9.03%[1] 盈利预测、估值与评级 - 预计2024 - 2026年归母净利润分别为3.21、3.97、4.86亿元，同比增长23%、24%、22%，现价对应PE为30、24、20倍，维持“增持”评级[1]

二、监事会会议审议情况 1、审议通过《2024年第三季度报告》 表决结果：3票赞成，0票反对，0票弃权，本议案获表决通过。 证券代码：300685 证券简称：艾德生物 公告编号：2024-071 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 第四届监事会第二次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 厦门艾德生物医药科技股份有限公司（以下简称"公司"或"艾德生物"） 第四届监事会第二次会议于2024年10月21日在厦门市海沧区鼎山路39号公司 会议室以通讯和现场表决相结合的方式召开，会议应到监事3人，实到监事3人， 符合公司章程规定的法定人数。本次会议通知于2024年10月18日以电子邮件等 形式发出，会议的通知和召开符合《公司法》与《公司章程》的规定。本次会议 由公司监事会主席王弘宇先生主持。 经审核，监事会认为董事会编制和审核的公司2024年第三季度报告的程序 符合法律、行政法规和中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了 公司的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 2024年第三季度报告具体内容详 ...