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艾德生物:2024年中报业绩点评:24H1业绩符合预期,院内业务稳健增长
中国银河· 2024-08-09 10:00
公司投资评级 - 报告对公司的投资评级为“谨慎推荐”[6] 报告的核心观点 - 2024年上半年业绩符合预期,公司主要受益于院外送检持续向院内回流[3] - 公司基于多种精准医疗技术平台,持续丰富肿瘤检测解决方案[4] - 药物伴随诊断合作范围不断扩大,国际业务保持快速增长[5] - 公司是伴随诊断行业龙头企业,产线丰富度及技术领先优势显著,海外市场布局逐步完善,未来随着行业竞争环境趋于明晰,公司作为合规经营的优质头部企业,国内外市场占有率有望持续提升[6] 根据相关目录分别进行总结 2024年上半年业绩 - 公司2024年1~6月实现营业收入5.43亿元,同比增长18.38%,归母净利润1.44亿元,同比增长13.49%,扣非净利润1.32亿元,同比增长20.72%,经营性现金流1.39亿元,同比下降2.68%[2] - 2024Q2实现营业收入3.10亿元,同比增长17.53%,归母净利润0.80亿元,同比增长14.71%,扣非净利润0.75亿元,同比增长16.71%,经营性现金流0.59亿元,同比下降22.34%[2] - 若剔除股权激励费用摊销影响(不考虑所得税影响),则实现归母净利润1.61亿元,同比增长26.78%,扣非净利润1.49亿元,同比增长36.13%[3] 业务收入结构 - 检测试剂业务实现收入4.48亿元,同比增长16.75%,毛利率90.89%,增加0.35个百分点[3] - 检测服务业务实现收入0.32亿元,同比下降28.01%,毛利率51.46%,增加8.51个百分点[3] - 药物临床研究服务业务实现收入0.60亿元,同比增长136.07%,毛利率62.95%,增加2.00个百分点[3] 研发投入 - 2024年上半年研发投入1.06亿元,同比增长15.62%,占营业收入的19.56%[4] - 公司已自主研发并在中国获批27种肿瘤基因检测产品,涵盖精准医疗中最重要的靶点,是行业内产品种类最齐全的领先企业[4] 国际业务 - 2024年上半年国内销售实现营业收入4.13亿元,同比增长16.02%,国际销售及药企商务实现营业收入1.30亿元,同比增长26.51%[5] - ROS1及PCR-11基因产品在日本等国家获批并纳入当地医保,在欧洲分子基因诊断质量联盟(EMQN)、国家卫健委病理质控评价中心(PQCC)组织的国内外室间质评中,公司产品连续多年保持优异准确率和极高使用率[5] 财务预测 - 预计公司2024年-2026年归母净利润分别为3.25亿元、3.99亿元、4.81亿元,同比增长24.44%、22.51%、20.56%,EPS分别为0.82元、1.00元、1.21元,当前股价对应2024-2026年PE为23倍、19倍、16倍[6]
艾德生物2024年半年报点评:业绩符合预期,伴随诊断龙头发展稳健
东方证券· 2024-08-08 08:31
报告公司投资评级 - 报告给予艾德生物"增持"评级 [8] 报告核心观点 - 2024H1公司实现营业收入5.4亿元,同比+18.4%;实现归母净利润1.4亿元,同比+13.5%,剔除股权激励费用摊销影响后归母净利润1.6亿元,同比+26.8%,扣非后归母净利润1.5亿元,同比+36.1% [2] - 国内销售收入4.1亿元,同比+16.0%,院内合规优势凸显,行业龙头地位稳固;国际销售及药企商务收入1.3亿元,同比+26.5%,国际市场加快开拓,药企合作有效扩大 [2] - 检测试剂收入4.5亿元,同比+16.8%;检测服务收入0.3亿元,同比-28.0%;药物临床研究服务收入0.6亿元,同比+136.1% [2] - 公司高度重视技术创新,常年研发投入占当期营收比重超15%,目前已自主研发并在国内获批27种肿瘤基因检测产品,新品方面也有多项产品获批或提交注册 [2] - 与勃林格殷格翰、施维雅等药企达成合作,深化伴随诊断合作,拓展创新业务领域 [2] - 2024H1公司毛利率85.2%,同比+1.5pct,盈利能力持续提高;销售费用率、研发费用率均持续控费 [2] 盈利预测与投资建议 - 根据2024年半年度报告,下调收入增速,上调毛利率,调整2024-26年归母净利润预测为3.03/3.89/4.63亿元,给予2024年35倍PE,对应目标价26.60元,维持"增持"评级 [3]
艾德生物:关于回购股份进展的公告
2024-08-02 18:19
回购计划 - 拟用1 - 2亿元自有资金回购股份注销减资[2] - 回购期限自2024年2月26日起12个月内[2] 回购进展 - 截至2024年7月31日,回购3147440股,占总股本0.79%[2] - 支付总金额58764820.60元,最高21.91元/股,最低17.20元/股[2] 后续安排 - 后续将在期限内继续实施回购计划[4] - 按规定及时履行信息披露义务[4]
艾德生物:2024年半年报点评:业绩持续稳步增长,创新合作不断拓展
光大证券· 2024-07-31 16:31
报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司营业收入稳步增长,临床研究服务收入快速提升 [4] - 公司研发投入持续提升,专利与注册证齐增长,彰显公司持续增强创新能力和市场竞争力 [5] - 公司拓展战略合作关系,推进伴随诊断创新,与全球企业的战略合作将进一步推动公司在伴随诊断领域的创新发展 [6] 公司财务数据总结 - 2024年上半年公司实现营业收入5.43亿元,同比增长18.38% [3] - 2024年上半年公司实现归母净利润1.44亿元,同比增长13.49%;实现扣非归母净利润1.32亿元,同比增长20.72% [4] - 2024年上半年公司研发投入10,621.20万元,同比增长15.62%,占营业收入19.56% [5] - 截至2024年6月30日,公司拥有27项Ⅲ类医疗器械注册证,拥有65项专利授权,其中发明专利59项,实用新型6项 [5]
艾德生物-20240730
艾德证券期货· 2024-07-31 13:48
会议主要讨论的核心内容 公司业绩情况 - 2024年上半年收入5.43亿元,同比增长18.38% [1][2] - 检测试剂业务实现收入4.5亿元,同比增长16.75% [1] - 药企临床研究服务实现收入5999万元,同比增长136.07% [2] - 海外业务同比增长超过32.96% [2] - 2024年上半年规模净利润1.44亿元,同比增长13.49% [2] - 规模扣非净利润1.32亿元,同比增长20.72% [2] 公司经营情况 - 公司持续专注于研发技术创新,建有厦门上海双研发中心 [2][3] - 已获批27个单类医疗器械产品,储备丰富在研产品线 [3] - 国内销售实现营收4.13亿元,同比增长16.02% [3] - 国际销售及BD业务实现营收1.3亿元,同比增长26.51% [4] - 与多家药企达成新的伴随诊断合作 [4] 未来发展规划 - 未来3年海外业务预计保持25%以上增长 [5][6] - PDL1和MSI产品未来有望成为超亿元级单品 [9][10] - 未来2-3年内PCR-11基因产品有望获批上市 [13][14] 问答环节重要提点 海外业务发展 - 未来3年海外业务预计保持25%以上增长 [5] - 海外市场以欧美、日本为主,未来将逐步拓展东南亚、中东、拉美等市场 [6] - 日本市场11合1产品有望在2024年获得新的适应症,带动销售增长 [6] 国内市场竞争 - 行业整体呈现院内检测回流趋势,公司合规优势凸显 [7][15] - PCR和NGS产品在院内竞争较为激烈,但公司凭借产品优势和全面布局占据优势 [23][24][25] - 单基因和少基因产品竞争相对较少,公司多基因产品优势明显 [25][26] 政策法规影响 - DRG、DIP等政策改革对公司产品价格影响有限,预计年降幅在4-5%左右 [17][19] - 未来随着更多地区将分子检测纳入医保支付,可能会对价格产生一定压力 [12][15]
艾德生物:24H1业绩符合预期,院内业务稳健增长
中国银河· 2024-07-31 08:30
报告公司投资评级 - 维持"谨慎推荐"评级 [6] 报告的核心观点 - 2024H1 业绩符合预期,持续受益检测回流院内 [2][3] - 基于多种精准医疗技术平台,持续加大肿瘤基因检测产品研发投入 [4] - 药物伴随诊断合作范围不断扩大,国际业务保持快速增长 [5] - 公司是伴随诊断行业龙头企业,产品线丰富度及技术领先优势显著 [6] 财务数据总结 - 2024年1-6月实现营业收入5.43亿元(+18.38%),归母净利润1.44亿元(+13.49%) [2] - 2024年1-6月扣非净利润1.61亿元(+26.78%) [3] - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为3.25/3.99/4.81亿元,同比增长24.44%/22.67%/20.54% [6]
艾德生物:2024年中报业绩点评:24H1业绩符合预期,院内业务稳健增长
中国银河· 2024-07-31 07:01
报告公司投资评级 - 公司维持"谨慎推荐"评级 [6] 报告的核心观点 - 2024H1 公司业绩符合预期,持续受益于检测回流院内 [2][3] - 公司基于多种精准医疗技术平台,持续加大研发投入 [4] - 公司与国内外知名药企达成伴随诊断合作,国际业务保持快速增长 [5] 公司业绩分析 - 2024H1 公司实现营业收入5.43亿元(+18.38%)、归母净利润1.44亿元(+13.49%)、扣非净利润1.32亿元(+20.72%) [2] - 2024Q2 公司实现营业收入3.10亿元(+17.53%)、归母净利润0.80亿元(+14.71%)、扣非净利润0.75亿元(+16.71%) [2] - 检测试剂业务实现收入4.48亿元(+16.75%)、毛利率90.89%(+0.35pct); 检测服务业务实现收入0.32亿元(-28.01%)、毛利率51.46%(+8.51pct); 药物临床研究服务业务实现收入0.60亿元(+136.07%)、毛利率62.95%(+2.00pct) [3] 公司发展战略 - 公司持续加大研发投入,已自主研发并在中国获批27种肿瘤基因检测产品,是行业内产品种类最齐全的领先企业 [4] - 公司与国内外知名药企达成伴随诊断合作,产品在日本等国家获批并纳入当地医保,在国内外质控评价中表现优异 [5] - 公司国内外市场布局逐步完善,未来国内外市场占有率有望持续提升 [6]
艾德生物:2024年半年报点评:国内稳健增长,海外和药企商务快速增长
国泰君安· 2024-07-30 16:31
报告评级 - 报告维持增持评级 [4] 报告核心观点 - 2024年H1业绩符合预期,营业收入5.43亿元(+18.38%),归母净利润1.44亿元(+13.49%) [10] - 国内业务稳健增长,检测试剂收入4.48亿元(+16.75%),毛利率90.89%(+0.35pct) [10] - 海外市场及药企商务收入快速增长,收入1.30亿元(+26.51%) [10] - 药企合作高速增长,药物临床研究服务收入0.60亿元(+136.07%) [10] - 保持高强度研发,研发投入1.06亿元(+15.62%),占营收19.56% [10] - 在研新品储备丰富,多个新产品国内注册申请审批中 [10] 财务数据总结 - 2024年营业收入预计12.75亿元,同比增长22.2% [9] - 2024年归母净利润预计2.91亿元,同比增长11.3% [9] - 2024年每股收益0.73元,市盈率25.45倍 [9] - 2024年净资产收益率15.0% [9]
艾德生物:独立董事提名人声明与承诺-王恩华
2024-07-29 17:55
提名人厦门艾德生物医药科技股份有限公司董事会现就提名王恩华为 厦门艾德生物医药科技股份有限公司第四届董事会独立董事候选人发表公开 声明。被提名人已书面同意作为厦门艾德生物医药科技股份有限公司第四届 董事会独立董事候选人(参见该独立董事候选人声明)。本次提名是在充分 了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职、有无重大失 信等不良记录等情况后作出的,本提名人认为被提名人符合相关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则对独立董事候选人 任职资格及独立性的要求,具体声明并承诺如下事项: 一、被提名人已经通过厦门艾德生物医药科技股份有限公司第三届董事 会提名委员会或者独立董事专门会议资格审查,提名人与被提名人不存在利 害关系或者其他可能影响独立履职情形的密切关系。 √是 □否 如否,请详细说明:______________________________ 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百四十六条等规定 不得担任公司董事的情形。 证券代码:300685 证券简称:艾德生物 公告编号:2024-055 厦门艾德生物医药科技股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 √是 □否 ...
艾德生物:舆情管理制度
2024-07-29 17:55
厦门艾德生物医药科技股份有限公司 (三)可能或者已经影响社会公众投资者投资取向,造成股价异常波动的信 息; (四)其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生较 大影响的事件信息。 第三条 舆情信息的分类: (一)重大舆情:指传播范围较广,严重影响公司公众形象或正常经营活 动,使公司已经或可能遭受损失,已经或可能造成公司股票及其衍生品种交易 价格变动的负面舆情。 (二)一般舆情:指除重大舆情之外的其他舆情。 舆情管理制度 第一条 为提高厦门艾德生物医药科技股份有限公司(以下简称"公司"或 "本公司")应对舆情的能力,建立快速反应和应急处置机制,及时、妥善处理 舆情对公司股票价格、商业信誉及生产经营活动造成的影响,切实保护投资者合 法权益,根据相关法律法规的规定和《厦门艾德生物医药科技股份有限公司章程》 (以下简称"《公司章程》"),制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括: (一)报刊、电视、网络等媒体对公司进行的负面报道; (二)社会上存在的已经或将给公司造成不良影响的传言或信息; 第四条 公司应对各类舆情实行统一领导、统一组织、快速反应、协同应对。 第五条 公司成立应对舆情管理工作领导小组( ...