报告认可与市场地位 - 赛意信息在IDC发布的《中国工业大模型及智能体解决方案2025年厂商评估》报告中入选“领导者（Leader）类别” [1] - 评估标准包括产品体系丰富、落地经验扎实、配套服务完善、基础积累深厚、生态能力完备五大核心标准 [1] - IDC MarketScape厂商评估模型通过严格的定性和定量标准对ICT厂商的竞争力进行概述 [1] 公司核心战略与技术布局 - 公司构建“技术突破—场景落地—生态协同”的立体化AI布局，形成纵向AI结合工业机理与横向AI组网赋能的双轨战略 [2] - 公司定位于“企业数智化赋能者”和“工业软件践行者” [2] - 赛意谷神工业互联网平台晋级国家级“双跨”平台，是广州市本土培育的首个入选国家级“双跨平台”的上市企业 [2] 产品方案与市场成就 - 公司已落地AI解决方案包括PCB工程资料解析一体机、赛意AI Agent解决方案、赛意AI+数智运营平台解决方案、赛意工业AI质检解决方案 [2] - 公司在高科技电子、家电、光伏等领域的智能制造市场占有率排名第一（来源：IDC数据） [2] - 公司荣获2024金砖国家工业创新大赛“人工智能－大模型”赛道优秀项目奖、首届中国成都工业APP及工业模型创新应用大赛二等奖 [2] 行业展望与公司定位 - 面向“十五五”，中国制造正朝着全球价值链中高端稳步攀升 [3] - 公司将积极拥抱AI大模型技术，培育发展新质生产力新动能，重新定义工业数据智造 [3] - 公司致力于赋能行业AI+智造升级，加速制造行业智能化发展进程 [3]

行业趋势与市场环境 - 工业智能赛道在2025年迎来关键转折点，从概念探索迈入广泛落地期 [1] - MCP与A2A协议的推广提升了生态协同能力，为工业智能体应用奠定技术基础 [1] - 国务院《关于深入实施"人工智能+"行动的意见》等政策为行业发展提供明确导向 [1] - 当前19.7%的中国制造企业已部署Agent智能体，47.9%正推进PoC测试，企业对AI解决方案需求激增 [2] - IDC强调企业在挑选服务商时，行业Know-How对于场景化智能体落地至关重要 [2] 公司战略与能力 - 赛意信息入选IDC报告"领导者（Leader）类别"，评估体系涵盖战略与能力双维度 [1] - IDC评估标准要求厂商满足产品体系丰富、落地经验扎实、配套服务完善、基础积累深厚、生态能力完备五大核心标准 [1] - 公司凭借二十年制造业深耕积淀，构建"技术突破-场景落地-生态协同"的立体化AI布局 [2] - 公司采用双轨战略：纵向AI结合工业机理扎根行业Know-How，横向AI组网赋能跨系统业务协作 [2] - 公司将大模型与智能体能力深度嵌入项目交付方法论，拥有成熟的实施能力、广泛的客户网络及专业的咨询经验 [2] - 未来公司将以"算力+模型+AI工具链+制造AI积木应用"的全栈信创能力，提供可复制、可落地的AI升级路径 [3] 具体解决方案与落地案例 - 在PCB工程资料解析领域，公司联合华为推出的体机将传统4小时-6小时的人工处理流程压缩至2分钟-4分钟 [3] - 在AI Agent解决方案方面，供应链领域智能体覆盖30多个核心场景，提升运营效率80% [3] - 公司与逗号科技战略合作整合物流AI决策能力 [3] - 在数智运营平台领域，Supermodel平台通过AI赋能重构管理中枢 [3] - 在工业AI质检领域，解决方案使质检准确率稳定在99.9%以上 [3] - 以广东奥马冰箱合作为例，工业AI质检解决方案每年创造效益预计超千万元 [3]

股东股份情况 - 欧阳湘英解除质押210万股，占其所持11.67%，占总股本0.51%[2] - 公司总股本408,411,610股[4] 股东持股及质押 - 张成康持股占11.24%，质押占其所持35.93%，占总股本4.04%[3] - 刘伟超持股占6.24%，质押占其所持25.09%，占总股本1.57%[3] - 刘国华持股占3.68%，质押占其所持47.14%，占总股本1.73%[3] - 欧阳湘英持股占4.41%，解除后质押占其所持22.23%，占总股本0.98%[4] - 曹金乔持股占2.92%，解除后质押为0股[4] - 玄元基金持股占1.77%，解除后质押为0股[4] 控股股东情况 - 控股股东及一致行动人持股占30.26%，解除后质押占其所持27.50%，占总股本8.32%[4] - 控股股东及一致行动人质押无平仓风险，控制权不变[6]

股东持股变动 - 股东刘伟超解除质押股份数量300万股 占其所持股份比例11.76% [1] - 本次解除质押股份占公司总股本比例0.73% [1] - 刘伟超及一致行动人累计质押股份总数3608万股 占公司总股本比例8.83% [1]

股权结构 - 公司总股本为408,411,610股[4] - 股东及其一致行动人合计持股占总股本30.47%[4] 股份质押 - 刘伟超解除质押300万股，占所持11.76%、总股本0.73%[2] - 张成康等部分股东质押情况[3] - 控股股东及一致行动人质押无平仓风险、不影响控制权[6]

股东股份质押 - 公司股东刘伟超及欧阳湘英办理部分股份质押业务 [2] - 本次质押股份数量合计470万股 [2]

股权结构 - 公司总股本为408,411,610股[5] 股东质押 - 张成康等多位股东质押股份，如张成康质押后占其所持35.93%、公司总股本4.04%[2] - 本次合计质押4,700,000股，占相关股东所持10.80%、公司总股本1.15%[3] - 全体股东累计质押39,080,000股，占所持31.40%、公司总股本9.57%[5] 风险情况 - 本次股份质押无平仓等风险，不影响控制权及公司经营[7]

股价表现与资金流向 - 9月22日盘中下跌2.02%至26.17元/股 成交额1.83亿元 换手率2.10% 总市值106.88亿元 [1] - 主力资金净流出3840.79万元 特大单净流出2324.18万元 大单净流出1516.61万元 [1] - 年内股价上涨44.35% 近5日/20日/60日分别下跌0.57%/16.60%/5.80% [1] - 年内3次登龙虎榜 最近3月31日净买入1.28亿元 买入总额3.01亿元(占比14.87%) 卖出总额1.74亿元(占比8.57%) [1] 业务结构与行业属性 - 主营业务为企业信息化解决方案及服务 泛ERP占比67.10% 智能制造及工业互联网占比32.90% [1] - 所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ 概念板块含华为盘古/ERP/AIAgent/华为鲲鹏/智慧物流等 [2] 股东结构与财务表现 - 股东户数3.66万户(较上期减少16.95%) 人均流通股9037股(较上期增加22.43%) [2] - 2025年上半年营收9.02亿元(同比减少15.73%) 归母净利润1820.66万元(同比减少38.72%) [2] 分红与机构持仓 - A股上市后累计派现2.62亿元 近三年累计派现1.24亿元 [3] - 截至2025年6月30日 华安中小盘成长混合(040007)新进第十大流通股东(持股332.88万股) 香港中央结算退出十大股东 [3]

业绩说明会概况 - 公司于2025年9月19日15:30-17:00通过全景路演网站以网络远程方式召开业绩说明会 [1] - 公司董事长兼总经理张成康、财务总监欧阳湘英、董事会秘书兼副总经理柳子恒参与接待并回答投资者提问 [1] 订单情况 - 公司建议投资者关注巨潮资讯网相关公告和官方微信公众号文章以获取订单信息 [1] 业务信息真实性 - 公司回应业务信息真实性需参考巨潮资讯网公告和官方微信公众号发布内容 [1] 合同资产变动 - 合同资产增加属于正常业务经营情况 与订阅式或买断式业务类型无直接关联 [1] AI业务发展 - AI相关业务上半年订单达1.03亿元 全年保持乐观预期 [1] - 泛ERP领域订单占比约60% 主要应用生成式AI的意图理解及交互能力和Agent的目标分解执行能力实现管理流程自动化和智能化 [1] - 智能制造领域订单占比约40% 采用垂类AI模型结合生成式、判定式和决策式AI能力 应用于工艺优化、AI质检、智能排产和物流路径优化等场景 [1] - PCB制造业的制前工程及工艺报价成本核算方案具有行业独特性 [1] - 业务实现收入情况需关注公司后续公告 [1]

财务与订单情况 - 公司AI相关业务上半年订单达1.03亿元 [3] - 合同资产增加属正常经营情况 与订阅制/买断式无直接关联 [3] AI业务分布 - 泛ERP领域AI订单占比约60% 聚焦生成式AI的流程自动化与智能化 [3] - 智能制造领域AI订单占比约40% 应用垂类模型于工艺优化/质检/排产等场景 [3] 产品与技术动态 - PCB行业自研CAM软件信息需关注官方公告 [3] - PCB制造业AI方案在制前工程/成本核算领域具行业独特性 [3] 信息披露说明 - 本次投资者活动不涉及未公开重大信息 [3] - 订单及营收数据需以巨潮资讯网公告为准 [2][3]