纪要涉及的行业和公司 - **行业**：科技（包含机器人、AI）、家电、军工、无人机、算力等 [1][4] - **公司**：国芳集团、中毅达、红宝丽、安记食品、步步高、常山北明、中欣气材、南方精工、东方材料、探路者、聚塞龙、鸡博股份、消闲派、东珠生态、鸿博股份、星帅尔、德科立、宏景科技、大叶股份、光大同创、新潮新材、中旗新材、永安药业、海兴电力 [1][2][3][4] 纪要提到的核心观点和论据 - **市场周期与风格**：市场新老周期交替，进程比预期快，原本预计在5.1假期后；连板投机会弱化，趋势标的加强；银行大幅走弱意味着市场转向进攻 [1] - **板块表现**：科技股全线走强带动市场放量，但缺乏新题材；机器人因量能限制强度比AI略高，围绕轻量化和灵巧手，涉及PEEK材料、滚珠丝杠等方向；AI暂无清晰细分方向，后续可能往端侧方向靠拢 [1] - **重点公司分析** - 鸿博股份：是新周期龙头或穿越地位，若明天AI无大分歧应加速走势，后天有溢价；即便明天AI分歧大，后天AI有回流预期，鸿博股份有望跟随或引领回流，有博弈价值 [3] - 星帅尔：关税对情绪影响减弱，家电主业二季度经营稳健，冰箱压机配件净利率超25%，全球市占率超50%；组件价格回暖，订单有保障，预期26年盈利改善；浙特电机下半年业务放量，机器人关节执行器完成内部打样，有外延预期；不考虑机器人业务，25年原主业利润2.3亿，账面近13亿现金，补涨潜力大 [4] - 东方材料：上一周期AI中MCP概念唯一有表现的，在AI细分方向未确认前MCP会反复；作为MCP龙头被动回落，错杀可能性高，关注明天修复；作为辨识度算力股，AI回暖时有修复需求 [4] 其他重要但是可能被忽略的内容 - 部分公司资金流向：如国泰海通上海海阳西路卖出安记食品2555.56万、卖出步步高5459.75万等；机构对德科立、宏景科技等公司的买卖情况 [2][3] - 关联个股涨幅：东方材料 +4.76%、鸿博股份 +9.97%、星帅尔 +6.37% [5]

市场整体表现 - 上证指数上涨0.3%，深证成指上涨0.72%，创业板指上涨1.05% [3] - 市场呈现多点开花态势，变与不变并存 [2] 科技股反弹 - 科技股人气回暖，华为概念、AI智能体、光模块等板块上涨 [4] - 拓维信息、寒武纪上午成交额分别居A股第一、第二位 [2] - AI新风口MCP概念股大涨，东方材料、恒锋信息、合合信息、汉得信息等表现突出 [2] - 寒武纪上午上涨5.68%，2024年总营收11.74亿元同比增长65.56%，2025年一季度营收11.11亿元同比增长4230.22%，净利润3.55亿元 [7] - 仕佳光子涨停，2025年一季度营收4.36亿元同比增长120.57%，归母净利润9319.44万元同比增长1003.78% [7] - 中际旭创上涨2.24%，2025年一季度营收66.74亿元同比增长37.82%，净利润15.83亿元同比增长56.83% [7] MCP协议发展 - MCP（Model Context Protocol）是一种开放协议，支持大模型应用程序与外部数据源和工具的无缝集成 [2] - 阿里、谷歌、腾讯等科技巨头近期密集布局MCP服务 [8] - 阿里云百炼平台上线全生命周期MCP服务，首批上线50多款MCP服务 [8] - 谷歌宣布为Gemini模型添加MCP支持，腾讯云大模型知识引擎升级支持MCP协议 [8] - MCP协议有望显著提升AI Agent与外部工具的配置效率，加快AI应用场景拓展 [8] 贵金属板块表现 - 现货黄金站上3380美元/盎司关口，沪金主力合约突破800元/克，均创历史新高 [10] - 贵金属板块爆发，晓程科技上涨16.02%，赤峰黄金上涨8.69%，湖南黄金上涨7.36% [12] - 黄金股业绩对金价的敏感性加大，业绩增长概率提升 [13] 个股表现 - 恒锋信息上涨15.59%，流通市值19.8亿元 [5] - 立方控股上涨10.03%，流通市值19.4亿元 [5] - 久其软件上涨10.02%，流通市值53.8亿元 [5] - 信雅达上涨10.01%，流通市值73.5亿元 [5] - 利欧股份上涨10.00%，流通市值206亿元 [5] - 赛意信息上涨9.85%，流通市值98.2亿元 [5] - 焦点科技上涨8.28%，流通市值81.3亿元 [5] - 印亚雷马上涨7.81%，流通市值42.0亿元 [5]