独立董事提名 - 中国航天三江集团提名李安安为锐科激光独立董事候选人[2] - 被提名人及其直系亲属持股、任职等符合规定[23][24][25] - 被提名人担任独董上市公司数量、任期符合要求[36][37][38] - 被提名人通过资格审查，提名人与被提名人无利害关系[2]

人员提名 - 李安安被提名为锐科激光第四届董事会独立董事候选人[2] 提名条件 - 独立董事候选人需具备五年以上法律、经济等相关工作经验[16] - 以会计专业人士被提名，需满足特定资格条件[17] - 本人及直系亲属不直接或间接持有公司已发行股份1%以上[19] - 本人及直系亲属不在直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东任职[20] - 最近十二个月内不具有特定情形[25] - 最近三十六个月未因证券期货犯罪受刑事处罚或行政处罚[28] - 最近三十六个月未受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评[31] - 担任独立董事的境内上市公司数量不超过三家[34] - 在公司连续担任独立董事未超过六年[36]

股东大会时间 - 2024年第二次临时股东大会现场会议时间为9月27日15:00[3] - 网络投票时间为9月27日[3] - 股权登记日为2024年9月24日[4] - 会议登记时间为2024年9月24日9:30 - 17:30[8] 投票信息 - 提案1、2、3为累计投票方式表决[7] - 网络投票代码为350747，投票简称为锐科投票[15] - 通过深交所交易系统投票时间为2024年9月27日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[19] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年9月27日上午9:15至下午3:00[20] 选举信息 - 应选举非独立董事6名，独立董事3名，非职工代表监事3名[7] - 选举非独立董事时股东拥有的选举票数=股东所代表的有表决权的股份总数×6[16] - 选举独立董事时股东拥有的选举票数=股东所代表的有表决权的股份总数×3[16] - 选举非职工监事时股东拥有的选举票数=股东所代表的有表决权的股份总数×3[16] - 第四届董事会非独立董事应选人数为6人[23] - 第四届董事会独立董事应选人数为3人[23] - 第四届监事会非职工代表监事应选人数为3人[24]

公司经营情况 - 2024年上半年实现营业收入15.87亿元，同比下降11.40%，归母净利润9,589.44万元，同比下降14.46% [2] - 2024年上半年海外实现1.04亿元的收入规模，同比提升80.24% [2] - 2024年上半年毛利率维持在26.75%，相较于2023年半年度提升2.33% [2] - 2024年上半年产品总出货量为8.13万台，相较于2023年上半年7.64万台总体提升6%，其中连续光纤激光器数量占总销量的比例由39.04%提升至46.19% [2] 投资计划 - 公司已于2024年8月15日决策通过开展4.895亿元的光纤激光器产研能力提升建设项目一期，建设周期3年 [3] - 公司未来将根据实际情况履行相应决策程序后开展其他相关投资 [3] 新技术发展 - 公司积极响应国家战略，在新质生产力方面持续开展技术攻关，已在新能源、航空航天、医疗健康方面推出相应产品 [3] - 公司将围绕激光器与机器人和人工智能间的协同开展研究，持续为高精尖领域提供更多光源产品和解决方案 [3] 成本管控 - 公司将持续加大研发投入，推出具有性价比和市场竞争力的产品，进一步提升市场占有率 [3] - 公司将推动精益管理和精细化管理落地，继续提高研、产、销协同效果，持续推动降本增效工作 [4] 市场预期 - 从销售数据上看，连续光纤激光器的销量提升超25.8%，销售数量占公司总销量的比例同比提升，未来仍有较大的成长空间 [4] - 公司在船舶制造领域已开始逐步布局试验线，将继续推广激光器在该领域的应用 [4] - 国产激光器的品质和服务提升，加之产品价格的下降，未来超高功率光纤激光器的海外拓展速度有望进一步加速 [4] 四季度需求 - 公司已完成武汉产能向黄石转移的工作，生产基地以无锡锐科和黄石智慧光子承担，整个产线、设备、人员布局能够满足四季度的市场需求 [5]

报告公司投资评级 锐科激光维持"强推"评级 [2] 报告的核心观点 1. 光纤激光器营收有所下滑,但毛利率略有上升。公司推出了多款新产品,可广泛应用于医疗、光通讯、激光雷达等领域,并在超高功率激光器领域取得进展 [2] 2. 超快激光器营收有所增长,但利润同比下滑,主要受到产品降价、新技术状态导入滞后、政府补助及软件退税减少等因素影响 [2] 3. 公司紧抓出海机遇,出口收入增长较快。在海外市场布局方面取得进展,为公司未来发展带来更多机遇 [2] 财务数据总结 1. 2024年上半年公司实现营收15.87亿元,同比下降11.40%;归母净利润0.96亿元,同比下降14.46%;扣非归母净利润0.52亿元,同比下降50.14% [2] 2. 预计公司2024-2026年实现营收分别为40.97/48.53/57.62亿元,实现归母净利润分别为3.06/3.83/4.62亿元,对应EPS分别为0.54/0.68/0.82元 [2][3] 3. 公司2024年预计毛利率为27.8%,净利率为7.7%,ROE为8.9% [8]

报告公司投资评级 - 首次覆盖,给予"买入"投资评级[5] 报告的核心观点 短期业绩承压,毛利率持续改善 - 2024年H1公司营业收入同比下降11.40%,但通过提升精细化管理能力和有效降本措施,将毛利率维持在26.75%,主要产品毛利率持续改善[3][4] - 预计公司凭借超高功率产品的突破和市场龙头地位,未来盈利能力将持续提升[3] 光纤激光器出海市场广阔,公司积极布局 - 海外企业竞争压力加剧,对中国激光设备需求增长,公司相继推出全球版和HP高性能系列激光器,并设立13家海外销售网点,2024年H1海外收入同比增长81.18%[3][4] - 随着国内新能源产业向海外扩张,公司作为锂电行业核心光源供应商也将获得更多机遇[3] 华中产业园项目与黄石项目助力提升市占率 - 公司拟投资48,950万元建设"武汉锐科光纤激光华中产业园项目",以及之前启动的50亿元"激光器智能制造基地项目",将大幅提升公司产能和研发潜力,有望进一步提升市占率、稳固龙头地位[4] 盈利预测 - 预测公司2024-2026年收入分别为40.71、48.46、59.78亿元,EPS分别为0.55、0.68、1.03元,当前股价对应PE分别为25、20、13倍[5]

财报披露 - 公司于2024年8月27日披露《公司2024年半年度报告》全文及其摘要[1] 业绩说明会 - 2024年8月29日15：00 - 16：00举办半年度业绩说明会[1] - 以网络文字互动形式召开，投资者可登录全景网平台交流[1] - 董事长等4人出席业绩说明会[1] - 提前公开征集问题，可访问指定网址或扫码进入征集页面[2]

一、董事会会议召开情况 武汉锐科光纤激光技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 26日15:30以现场会议形式召开了第三届董事会第三十三次会议，通知已于2024 年 8 月 21 日以电子邮件方式送达全体董事。本次会议应参加董事 9 名，实际参 加董事 8 名，委托其他董事出席 1 名，公司全体监事、部分高级管理人员列席会 议。公司董事长陈正兵先生因公务原因无法参加本次会议，委托闫大鹏先生代为 参会并表决，会议由公司副董事长闫大鹏先生主持，会议的召集、召开与表决程 序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司章程》 及相关法律法规的规定，所作决议合法有效。 武汉锐科光纤激光技术股份有限公司 第三届董事会第三十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 二、董事会会议审议情况 证券代码：300747 证券简称：锐科激光 公告编号：2024-039 会议审议通过了如下议案： 1．以 9 票赞成，0 票反对，0 票弃权，审议通过了《关于公司 2024 年半年 度报告全文及其摘要的议案》。 经审核，董事会 ...

3 1 | | | | | | 利息） | | | | 性往来） | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 控股股东控 | | | | | | | | | | 湖北航天技术研究 | 制的其他企 | 应收账款 | 34.50 | | 34.50 | 0.00 | 出售商 | 经营性 | | | 院总体设计所 | | | | | | | 品 | 往来 | | | | 业 | | | | | | | | | | 武汉光谷航天三江 | 控股股东控 | | | | | | 出售商 | 经营性 | | | 激光产业技术研究 | 制的其他企 | 应收账款 | 1, 579 .40 | 133 .80 | 569 .82 | 1,143 .38 | 品/提 | 往来 | | | 院有限公司 | 业 | | | | | | 供劳务 | | | | 武汉光谷航天三江 | 控股股东控 | | | | | | 出售商 | | | | 激光产业技术研究 | 制的其他企 | 应收账款 | 30 .00 | 38 . 00 | | 68 .0 ...

财务数据 - 财务公司注册资本438,489万元人民币[1] - 2024年上半年营业收入85,897.01万元，净利润67,047.28万元[10] - 截至2024年6月30日，公司在财务公司存款1,057.59万元，占比1.08%[11] - 截至2024年6月30日，公司在财务公司贷款42,500万元，占比100%[11] 公司与财务公司情况 - 财务公司规范经营，业绩良好且稳步发展[12] - 公司在财务公司存款安全性和流动性良好[13] - 公司与财务公司之间金融业务风险可控[13]