募集资金情况 - 本次发行募集资金总额不超过30亿元，用于增资麦高证券[1] - 公司已自筹7亿元增资麦高证券，募集资金到位后置换[2] 资金用途 - 麦高证券拟用不超8亿发展财富管理业务等多项业务及建设投入[1] 麦高证券财务数据 - 2024年9月30日资产总额642,767.69万元等[9] - 2024年1 - 9月营收27,667.32万元等[9] - 2023年营收20,657.50万元等[9] - 2022年营收5,988.33万元等[9] 公司投资与股权 - 投入15亿重整投资款取得网信证券100%股权[11] 发行影响 - 发行后公司总资产等增加，负债率降低[17] - 股本总额增加，短期指标或摊薄[18] - 完成后当年筹资活动现金流入显著增加[20] 未来展望 - 募集资金助麦高证券摆脱困境，提升公司盈利[15][18] - 麦高证券展业协同使经营活动现金流入增加[20]

财务数据 - 本次发行测算假设募集资金总额为30.00亿元[3] - 截至2024年9月30日，公司总股本409,504,591股[3] - 本次发行数量暂以总股本30%即122,851,377股测算[3] - 2023年度经审计扣非前后归母净利润分别为7,260.98万元和6,493.82万元[3] - 假设2024及2025年度扣非前后归母净利润有持平、增长和减少10%三种情况[3] - 持平情况下2025年末扣非前基本每股收益0.14元/股，扣非后0.12元/股[6] - 增长10%情况下2025年末扣非前基本每股收益0.17元/股，扣非后0.15元/股[6] - 减少10%情况下2025年末扣非前基本每股收益0.11元/股，扣非后0.10元/股[6] 风险提示 - 本次发行完成后短期内每股收益和加权平均净资产收益率等指标或下降，股东即期回报有被摊薄风险[8] 市场扩张和并购 - 拟向特定对象发行募集资金不超过30.00亿元用于增资麦高证券[10] - 增资提升麦高证券持续经营能力，增强业务协同效应[11] 新策略 - 管理经营团队有经验，引进培养储备人员并派驻麦高证券[12] - 掌握证券研究等核心技术，推进金融科技赋能麦高证券[12] - “指南针”系列产品聚集规模化客户群体，协同麦高证券发掘新商机[13] - 制定《募集资金管理及使用制度》，提高募集资金使用效率[15] - 募集资金充实麦高证券资本实力，提升其综合金融服务能力[16] - 完善治理结构，加强经营管理和内部控制[17] - 制订《未来三年（2022 - 2024年）股东回报规划》，强化投资者回报机制[19] 承诺事项 - 全体董事、高级管理人员承诺确保填补回报措施切实履行[20] - 控股股东、实际控制人承诺确保填补回报措施切实履行[20][21] - 实际控制人黄少雄、徐兵承诺不越权干预公司经营，不侵占公司利益[22] - 自承诺出具日至发行股票实施完毕，监管有新规定且原承诺不满足时将出具补充承诺[22] - 若违反填补回报措施承诺并造成损失，愿依法承担补偿责任[22] - 若违反或拒不履行承诺，同意监管部门处罚或采取监管措施[22] 审议情况 - 本次发行摊薄即期回报相关事项经第十三届董事会第二次会议等审议通过[22] - 2022年第三次、2023年第一次和2024年第一次临时股东大会授权董事会办理发行相关事宜[22] - 公司修改相关事项经董事会审议通过后无需提交股东大会审议[22]

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-055 北京指南针科技发展股份有限公司 第十四届监事会第二十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 12 月 17 日以邮件方式发出第十四届监事会第二十三次会议通知。 2. 本次监事会于 2024 年 12 月 20 日以通讯方式召开。 3. 本次监事会由监事会主席税翎女士主持，本次会议应出席会议的监事 3 人， 实际出席会议的监事 3 人。 具体内容详见公司于同日在巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的 《关于向全资子公司麦高证券有限责任公司增资的公告》（公告编号：2024-056）。 根据相关法律法规及《公司章程》规定，本次向子公司增资事项在董事会审 批权限范围内，本议案无需提交股东大会审议。 表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票 （二）审议通过《关于公司符合向特定对象发行 A 股股票条件的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《中 ...

3、调整后的本次发行募集资金使用可行性分析报告对募集资金使用的可行 性进行了分析，本次募集资金投资项目的用途符合国家相关政策的规定以及公司 的实际情况和发展需求，符合公司所处行业现状及发展趋势，符合公司的长远发 展目标和全体股东的利益，符合相关法律法规的要求。 4、调整后的本次发行摊薄即期回报填补措施以及相关主体就保障填补措施 的切实履行出具的承诺，符合《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资 者合法权益保护工作的意见》（国办发〔2013〕110 号）和《关于首发及再融资、 重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（中国证券监督管理委员会公 告〔2015〕31 号）等相关法律、法规和规范性文件的规定。公司关于填补本次 向特定对象发行摊薄即期回报采取的措施切实可行，相关主体对公司填补回报措 北京指南针科技发展股份有限公司监事会 关于调整公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票相关事项 的书面审核意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称《注 册管理办法》）等有关法律、法规和规范性文件以及《北 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-053 北京指南针科技发展股份有限公司 关于控股股东部分股份质押展期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 2. 股东股份累计被质押的情况 截至公告披露日，广州展新所持质押股份情况如下： 股东 名称 持股数量 （股） 持股 比例 (%) 本次质押 展期后质 押股份数 量（股） 占其 所持 股份 比例 （%） 占公司总 股本比例 （%） 已质押股份 情况 未质押股份 情况 已质押股份 限售和冻 结、标记数 量（股） 占已质押 股份比例 （%） 未质押股份 限售和冻结 数量（股） 占未质押 股份比例 （%） 广州 展新 165,626,536 40.45 10,250,000 6.19 2.50 0 0 0 0 合计 165,626,536 40.45 10,250,000 6.19 2.50 0 0 0 0 3. 公司控股股东广州展新质押的股份数量占其所持公司股份数量比例未达 到 50%，目前不存在平仓风险，公司将持续关注广州展新股份质押的情况，并按 照相关规定及时履行信息披露义务。 ...

证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-052 北京指南针科技发展股份有限公司 关于参与先锋基金管理有限公司股权司法拍卖的 进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、公司参与先锋基金股权司法拍卖的基本情况 具体内容详见公司于 2023 年 12 月 25 日、2024 年 12 月 4 日在巨潮资讯网 （http://www.cninfo.com.cn）披露的相关公告（公告编号：2023-071、2024-051）。 二、进展情况 公司于 2024 年 12 月 6 日收到江苏省泰州市中级人民法院发来的（2019）苏 12 执 904 号之四《执行裁定书》，裁定如下： "1.原属联合创业集团有限公司所持先锋基金管理有限公司比例为 34.2076%的股权归买受人北京指南针科技发展股份有限公司（统一社会信用代 码：911101087263410239）所有，附着于上述股权上的查封、他项权登记效力灭 失。 2.买受人北京指南针科技发展股份有限公司可持本裁定书到财产管理机构 办理上述股权的过户登记手续。 本裁定送达后即发生法律 ...

北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 25 日参与江苏省泰州市中级人民法院在淘宝网司法拍卖网络平台开展的"被执 行人联合创业集团有限公司所持有先锋基金管理有限公司（以下简称"先锋基 金"）比例为 34.2076%股权"的司法拍卖，并以 110,211,594.5 元的价格竞得。 公司已于 2023 年 12 月 22 日召开第十三届董事会第十九次会议授权经营层以自 有资金参与先锋基金股权司法拍卖。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 25 日在 巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）披露的《关于参与先锋基金管理有限公 司股权司法拍卖的公告》（公告编号：2023-071）。 二、进展情况 证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2024-051 北京指南针科技发展股份有限公司 关于参与先锋基金管理有限公司股权司法拍卖的 进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、公司参与先锋基金股权司法拍卖的基本情况 特此公告。 北京指南针科技发展股份有限公司 董事会 2024 ...

投资者关系活动概况 - 活动类别包括特定对象调研、分析师会议等，形式有电话会议、现场调研、年度策略会等 [2][4] - 参与单位众多，如中金公司、兴业证券、广发证券等相关机构，参与人数不同，如中金公司电话会议 17 人、兴业证券电话会议 31 人等 [2] - 活动时间为 2024 年 10 月 31 日至 11 月 22 日，地点包括电话会议、线下策略会、现场调研 [4] 公司业绩情况 - 公司 2001 年成立，2019 年创业板上市，是证券投资咨询机构，2024 年前三季度整体业绩下滑 [5] - 业绩下滑原因：金融信息服务业务与资本市场景气度关联，2024 年前三季度证券市场总成交额下降影响业务；持续扩大品牌推广及客户拓展，销售费用同比增长；三期股权激励计划股份支付费用叠加增加 [5] 定增事项进展 - 公司定增事项处于深交所审核过程中，各项工作正常推进 [5] 麦高证券经营情况 - 2024 年前三季度，经纪业务和自营业务快速发展，手续费及佣金净收入 1.35 亿元，较上年同期增长 125.92%；利息净收入 0.46 亿元，较上年同期增长 92.70%；报告期末，代理买卖证券款 52.20 亿元，较上年度末增长 116.60%，且继续保持盈利 [5] - 其他证券业务根据自身情况及上级指导意见，以自查展业或验收展业方式陆续建设和恢复，承销与保荐业务、投研业务已完成验收并适度展业 [6] 问答交流其他要点 - 2024 年前三季度销售费用增长因扩大品牌推广及客户拓展，新增注册和付费用户规模增加，广告宣传及网络推广费逆势增长 [6] - 2024 年前三季度管理费用增长主要是麦高证券为经营增加投入 [6] - 2024 年 9 月底以来资本市场回暖、交易量提升对金融信息服务业务和证券经纪业务有积极影响，市场景气度高广告投放单一获客成本下降 [6] - 麦高证券主要开户来源为指南针用户导流，2024 年 10 月证券市场交易量提升对开户有积极影响 [6] - 2024 年前三季度麦高证券因业务发展，管理人员、研发人员、业务相关人员增加 [7]

报告公司投资评级 - 公司维持"增持"评级 [2] 报告的核心观点 政策助推市场活跃度迎来转折点,预计2024四季度软件需求增强 1) 2024前三季度,资本市场景气度及股票日均交易额同比双降,市场活跃度持续下行 [2] 2) 但由于2024年9月24日以来发布的一系列增量政策,提振投资者信心、刺激市场活跃度、改善市场流动性,9月24日至30日A股日均成交额高达14,773亿元 [2] 3) 预计散户对C端产品需求量将进一步提升,公司的金融信息服务业务将在第四季度迎来积极影响 [2] 导流顺畅,新兴券商发展势头正猛,麦高证券业务增长迅速 1) 指南针持续将自有平台流量导至麦高证券,导流进度稳定,用户活跃度高 [2] 2) 2024前三季度,公司手续费及佣金净收入同比+126%至1.35亿元,公司经纪业务大幅增长 [2] 3) 麦高证券客户规模增长,公司代理买卖证券款较年初+117%至52亿元;麦高证券经纪业务客户存款增加,公司经营活动产生的现金流量净额同比+186%至31亿元 [2] 4) 公司利息净收入同比+92.70%至0.46亿元;公司自营业务收入同比+104%至0.99亿元 [2] 财务数据总结 营业收入 - 2024年前三季度,公司实现营业总收入同比+13.61%至7.76亿元 [1] - 2024年单三季度,公司实现营业总收入同比+34.50%至2.31亿元 [1] 净利润 - 2024年前三季度,公司实现归母净利润同比-171.18%至-1.10亿元 [1] - 2024年单三季度,公司实现归母净利润同比-3.53%至-0.61亿元 [1] 资产负债 - 2024年前三季度,公司归母净资产较上年同期+4.30%至18.24亿元 [1] - 公司资产负债率为79.41% [6] 盈利预测 - 预计2024-2026年,公司归母净利润分别为1.06/1.53/2.11亿元 [2] - 对应PE分别为365/253/184倍 [2]