公司公告 - 指南针公司于2025年10月15日晚间发布公告 [1] - 公司第十四届第九次董事会会议于2025年10月15日以现场结合通讯方式召开 [1] - 会议审议了《关于豁免董事会会议通知期限的议案》等文件 [1] 行业动态 - 白银出租业务出现高收益机会 年化利率飙升到35% [1] - 全球白银正被空运往英国进行套利交易 [1] - 此现象背后是一场史诗级的逼空行情 [1]

公司基本信息 - 公司于2019年10月25日首次发行5690万股人民币普通股，11月18日在深交所上市[5] - 公司注册资本59,825.6675万元，股份总数59,825.6675万股，均为普通股[5][18] 股份认购 - 公司设立时，北京指南针证券研究有限公司认购780万股，占比30%[21] - 王之杰认购582.4万股，占比22.4%[21] - 孙德兴认购582.4万股，占比22.4%[21] - 陈浩认购455万股，占比17.5%[21] - 杨新宇认购91万股，占比3.5%[21] - 张春林认购54.6万股，占比2.1%[21] - 孙鸣认购54.6万股，占比2.1%[21] 股份转让与质押 - 特定人员转让股份不得超所持总数25%，上市1年内及离职半年内不得转让[29] - 持有公司5%以上有表决权股份的股东质押股份，应当日书面报告公司[39] 股东权益与诉讼 - 连续180日以上单独或合计持有公司1%以上股份的股东，特定情形下可请求诉讼[35][36] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[44] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应2个月内召开临时股东会[45] - 独立董事提议召开临时股东会，董事会需10日内书面反馈，同意则5日内发通知[49] - 单独或合计持股10%以上股东请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意5日内发通知[49] - 单独或合计持有公司3%以上股份的股东，可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[56] - 年度股东会召开20日前、临时股东会召开15日前以公告通知股东[57] - 发出股东会通知后延期或取消，召集人应在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因[62] - 股东会作出普通决议需出席股东所持表决权过半数通过[77] - 股东会作出特别决议需出席股东所持表决权2/3以上通过[78] - 公司一年内购买、出售重大资产或担保金额超最近一期经审计总资产30%需特别决议通过[81] - 股东会对关联交易事项决议，非关联股东所持表决权过半数通过方有效，涉及特别决议事项需2/3以上通过[84] - 股东会选举二名及以上董事时实行累积投票制[82] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在股东会结束后2个月内实施具体方案[90] 董事会相关 - 董事会由9名董事组成，其中独立董事4名，设董事长1名，副董事长1名，职工代表董事1名[121] - 董事会每半年至少召开一次定期会议，需提前10日通知[128] - 三分之一以上董事、持有十分之一以上有表决权股份的股东、二分之一以上独立董事提议等情形下，董事长应在10日内召集临时董事会会议，通知提前3日发出[130] - 董事会会议应有过半数董事出席方可举行，决议须经全体董事过半数通过，担保事项除全体董事过半数同意外，还需出席会议的2/3以上董事同意[131] 董事相关 - 董事任期三年，任期届满可连选连任[94] - 兼任总经理等职务的董事以及职工代表董事总计不得超过公司董事总数的1/2[94] - 董事连续两次未亲自出席且不委托出席董事会会议，董事会应建议撤换[99] - 董事辞职应提交书面报告，董事会应在2日内披露情况[100] - 董事辞职导致董事会成员低于法定最低人数或独立董事辞职导致相关人数不达标，辞职报告在下任董事填补空缺后方生效[100] - 直接或间接持有公司已发行股份1%以上或者是公司前十名股东中的自然人股东及其配偶等不得担任独立董事[105] - 直接或间接持有公司已发行股份5%以上的股东或者在公司前五名股东任职的人员及其配偶等不得担任独立董事[105] - 独立董事连续任职不得超过六年[106] - 独立董事连续两次未能亲自出席董事会会议且不委托他人出席，董事会应在30日内提议召开股东会解除其职务[111] 公司经营与财务 - 公司在会计年度结束4个月内报送并披露年报，上半年结束2个月内报送并披露中期报告[158] - 公司分配当年税后利润时，提取10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[159] - 法定公积金转为资本时，留存公积金不少于转增前公司注册资本的25%[163] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年可分配利润的10%[166] - 重大投资等支出超最近一期经审计净资产30%且超3000万元属不现金分红特殊情况[167][168] - 年末资产负债率超70%属不现金分红特殊情况[168] - 每股可供分配利润低于0.1元属不现金分红特殊情况[168] - 当年每股收益超0.5元等条件下可提股票股利分配预案[169] - 股东会对利润分配方案决议后或董事会制定中期方案后，2个月内完成股利派发[171] 其他 - 公司党委设书记1名，副书记1 - 2名[140] - 公司设总经理1名，由董事长提名，董事会聘任或解聘，设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘[144] - 会计师事务所聘期1年，可续聘[177] - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[178] - 公司合并自决议日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告，债权人30/45日内可要求清偿债务或提供担保[188] - 公司分立自决议日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告[190] - 公司减资自决议日起10日内通知债权人，30日内在指定媒体公告，债权人30/45日内有权要求清偿债务或提供担保[191] - 持有公司全部股东表决权10%以上的股东可请求法院解散公司[196] - 修改公司章程让公司存续须经出席股东会会议股东所持表决权2/3以上通过[198] - 公司因特定情形解散应在15日内成立清算组[198] - 清算组自成立起10日内通知债权人，60日内在指定媒体公告，债权人30/45日内申报债权[199]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1. 北京指南针科技发展股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 10 月 15 日以邮件方式发出第十四届董事会第九次会议通知。 2. 本次董事会于 2025 年 10 月 15 日以现场结合通讯方式召开。 3. 本次董事会由副董事长冷晓翔先生主持，本次会议应出席会议的董事 9 人， 实际出席会议的董事 9 人。 证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-093 北京指南针科技发展股份有限公司 第十四届董事会第九次会议决议公告 表决结果：同意 9 票；反对 0 票；弃权 0 票。 3. 审议通过《关于选举董事会专门委员会委员的议案》。 董事会同意选举吴玉明先生为董事会战略与 ESG 委员会主任委员；选举高 海娜女士为董事会风险管理委员会委员，王浩先生不再担任董事会风险管理委员 会委员；选举王浩先生为董事会提名与薪酬委员会委员。任期均自本次董事会审 4. 本次董事会会议的召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和《公司章程》的规定。 二、董事会会议审议情 ...

会议安排 - 2025年9月29日董事会通过召开2025年第四次临时股东会议案[5] - 9月30日公告股东会通知及提案内容[5] - 10月15日14时30分股东会召开，当天网络投票[6] 参会情况 - 现场及网络出席905人，代表股份277,433,997股，占比45.6144%[9] - 现场出席9人，代表股份244,532,363股，占比40.2048%[9] - 网络投票896人，代表股份32,901,634股，占比5.4095%[10] 议案表决 - 议案1.00、2.00通过，所有议案对中小投资者单独计票[18][16] - 多项补选及薪酬制度修订议案通过，显示各议案同意股数及中小投资者情况[20][21][22] - 表决事项与通知一致，程序合规，结果合法有效[22]

参会情况 - 出席股东会股东及代表905人，代表股份277,433,997股，占比45.6144%[3] - 现场参会股东及代表9人，代表股份244,532,363股，占比40.2048％[3] - 网络投票股东896人，代表股份32,901,634股，占比5.4095％[3] - 中小投资者897人，代表股份32,904,534股，占比5.4100％[4] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》同意277,202,049股，占比99.9164％[5] - 《关于修订〈董事、监事及高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》同意272,806,946股，占比99.9062％[10] 人员补选 - 补选吴玉明为非独立董事同意275,662,644股，占比99.3615%[6] - 补选高海娜为非独立董事同意275,653,614股，占比99.3583%[7] - 补选张敏为独立董事同意276,057,326股，占比99.5038%[9] 会议评价 - 律师认为本次股东会召集、召开等均合法有效[11]

公司人事 - 2025年10月15日股东会补选张敏为第十四届董事会独立董事[1] - 张敏任期自通过之日起至第十四届董事会届满[1] - 张敏已完成独董任前培训获培训证明[1]

社区"周周巡河队"每周都会出现在那考河岸边，"有一次，雨后的河面漂来不少浮萍，我们半小时 内上报情况，职能部门当天就来清理，没让水发臭。"队员们告诉记者。更让人暖心的是，"周周巡河 队"30多名队员中，既有张阿姨这样的退休老人，也有32岁的年轻妈妈唐玉莲。"周末带孩子来巡河，他 会主动把别人丢的塑料瓶放进垃圾袋。"唐玉莲说。 "楼下餐馆油烟飘进阳台，能不能装个净化装置？"在那考河社区生态环境议事室里，居民的诉求刚 提出，三塘镇人大代表和环保专家便掏出笔记本记录。这个由各级人大代表、基层干部、居民代表、志 愿者等组成的"六方共商平台"，对每季度收集的议题进行商议解决——小到改造公园垃圾桶的"微实 事"，大到那考河生态修复的"关键题"，都瞄准了居民最关心的生态痛点。"以前是社区定方案、居民跟 着做。现在是居民提需求、大家一起议。"那考河社区党委书记、居委会主任周柳杨指着议事本上的"议 题清单"介绍。2023年至今，议事室收集的35条意见建议"件件有回音、事事有着落"，真正让民意成为 生态治理的"指南针"。 "上周整改的油烟问题，大家觉得效果怎么样，还有哪些地方需要完善？"在社区"阳光大厅"评议会 现场，工作人员刚 ...

财务业绩 - 上半年实现营业总收入9.35亿元，同比增长71.55% [1] - 上半年实现归母净利润1.43亿元，同比增长391.17% [1] - 金融信息服务业务实现高速增长 [1] 业务模式与增长引擎 - 公司成功构建“软件付费+券商佣金”的二次变现商业模式 [1] - 指南针庞大的软件用户群为麦高证券提供了持续、精准且粘性高的流量来源，大部分新增开户客户由指南针平台导入 [1] - 麦高证券上半年业绩表现亮眼，成为公司业绩增长的重要引擎 [1] - 高投入获客策略持续 [1] 未来发展潜力 - 先锋基金尚处于整合初期，短期对公司整体业绩贡献有限 [1] - 长期来看，先锋基金打开了流量第三次变现空间 [1] - 先锋基金并表后融合速度加快，长期协同发展空间可期 [1] - 金融信息服务业务受益于市场交投活跃度提升 [1]

软件ETF市场表现 - 盘中换手率达7.01%，成交金额为4.05亿元 [1] - 最新规模达57.93亿元，创近1月新高，在可比基金中规模与份额均位居第一 [1] - 近5天连续获得资金净流入，合计净流入9.37亿元，最高单日净流入5.07亿元 [1] - 近3年净值上涨26.80%，自成立以来最高单月回报为39.35%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为69.40%，上涨月份平均收益率为10.06% [1] 软件服务指数成分股 - 中证软件服务指数前十大权重股合计占比62.41% [1] - 前三大权重股为科大讯飞（权重13.93%）、金山办公（权重8.15%）、同花顺（权重7.39%） [1][4] - 在所列成分股中，多数股票当日出现下跌，其中金山办公跌幅最大，为-5.02% [4] 软件行业前景与驱动因素 - 基于供应链安全考量，在关键领域实现完全自主可控是科技发展的必由之路，软件系统已逐步具备国产创新能力 [2] - 随着政策考核年份临近，信创产业中的国产芯片产业链、国产操作系统产业链等方向值得关注 [2] - 2025年是政府信创未来三年的关键一年，预计将迎来招标行情，规模较大 [2] - 美国对华科技限制或加剧，AI软件自主可控产业有望迎来加速发展 [2]

公司股价与交易表现 - 10月13日公司股价下跌5.02%至146.56元/股 [1] - 当日成交金额为31.58亿元 换手率为3.54% [1] - 公司总市值为891.31亿元 [1] 公司基本信息与业务构成 - 公司成立于2001年4月28日 于2019年11月18日上市 [1] - 主营业务为通过证券工具型软件终端和互联网平台提供金融数据分析和证券投资咨询服务 [1] - 金融信息服务收入占比97.98% 广告业务收入占比1.99% 租赁收入占比0.02% [1] 基金持仓情况 - 中欧中证全指软件开发指数发起A（020484）二季度持有公司股票8.93万股 占基金净值比例2.26% 为第八大重仓股 [2] - 该基金于2024年3月4日成立 最新规模为3658.88万元 [2] - 因公司股价下跌 该基金当日估算浮亏约69.12万元 [2] 相关基金业绩表现 - 中欧中证全指软件开发指数发起A今年以来收益率为22.13% 同类排名2547/4220 [2] - 该基金近一年收益率为30.21% 同类排名1696/3855 成立以来收益率为33.04% [2] - 该基金经理宋巍巍累计任职时间1年271天 管理基金总规模65.55亿元 [3]