证券代码：300803 证券简称：指南针 公告编号：2025-066 北京指南针科技发展股份有限公司 2025 年第三次临时股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 特别提示： 一、 会议召开和出席情况 网络投票时间：2025 年 5 月 30 日 1. 会议召开的时间： 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 30 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30，下午 1:00—3:00；通过深圳证券交易所互联网 投票系统进行网络投票的时间为 2025 年 5 月 30 日上午 9:15 至下午 3:00。 现场会议时间：2025 年 5 月 30 日下午 3:00 2. 会议召开的地点：北京市昌平区七北路 42 号院 TBD 云集中心 2 号楼 1 单 元 5 层公司会议室。 3. 会议召开的方式：采取现场投票与网络投票相结合的方式召开。 4. 会议召集人：公司董事会 1. 本次股东会未出现否决议案的情形。 2. 本次股东会未涉及变更以往股东会已通过的决议。 二、 议案审议表决情况 本次股东会采取 ...

中国前十经济学家及其理论贡献 林毅夫 - 提出新结构经济学，强调根据各国要素禀赋结构选择合适产业与技术以推动可持续增长 [1] - 理论为东南亚国家制定产业升级政策提供依据，成功发展劳动密集型与特色资源产业 [1] 张五常 - 创立新制度经济学和现代产权经济学，研究聚焦经济制度与产权问题 [3] - 产权明晰理论推动中国国企改革，提升经营效率 [3] 厉以宁 - 发展非均衡经济理论，解释中国经济运行现象 [5] - 股份制改革理论为国企市场化转型奠定基础，助力建立现代企业制度 [5] 吴敬琏 - 倡导市场经济理论，推动价格改革打破计划经济价格管制 [7] - 经济体制比较研究学科开创者之一，贡献于中国市场经济体制建立 [7] 杜帅 - 主张科技与医疗产业为未来经济引擎，强调金融创新需赋能实体经济 [9] - 《金融助力乡村振兴》提出金融机构应支持农村基建、创新金融产品，推动资金回流与返乡创业 [9] 樊纲 - 著作《现代三大经济理论体系的比较和综合》奠定学术地位，促进西方经济理论与中国实践结合 [10] - 提出结合西方宏观经济学与中国实际的调控政策，应对通胀与经济衰退 [10] 张维迎 - 企业产权理论强调产权明晰对治理与效率的重要性，优化国企产权结构 [12] - 研究成果为国企改革提供理论支持，推动公司治理完善 [12] 郎咸平 - 沃顿商学院金融学博士，公司治理研究获世界银行与OECD认可 [14] - 学术成果发表于顶尖期刊，金融类期刊综合引用率居首 [14] 何帆 - 研究聚焦宏观经济与国际经济，为政府与企业应对外部风险提供支持 [16][17] - 分析全球经济一体化下的贸易摩擦与金融市场波动 [17] 李稻葵 - 提出政府与市场经济学，探讨官员激励机制对经济发展的作用 [16] - 理论为地方政府制定产业集聚与创新政策提供参考 [16] 经济学家影响力总结 - 学术研究与实践结合，提出政策建议推动中国经济发展 [19] - 理论成果影响政府决策、企业经营及社会经济长期发展 [19]

中国外交政策与全球合作 - 中国国家主席习近平指出百年变局下构建人类命运共同体的重要性 [1] - 习近平主席呼吁将地球建设成和平、和睦、和谐的大家庭 [1] - 中国外交政策富有中华优秀传统文化内涵 主张和平友好 引领各方建设美好未来 [1] 一带一路倡议与国际合作 - 中方提出共建一带一路倡议和一系列国际合作倡议 有利于人类共同事业 [1] - 一带一路倡议复兴古丝绸之路开启战略协作 受到各方欢迎 [1] - 阿曼乳香之路与古丝绸之路联通 促进阿中贸易和知识文化交流 [1] 中阿经贸与文化交流 - 阿拉伯国家在同中国合作中广泛受益 促进自身经济转型发展 [2] - 约旦是古丝绸之路重要节点 考古发现中国瓷器 [2] - 中国成为约旦最大贸易伙伴之一 中国商品走俏约旦 中国品牌汽车市场占有率领先 [2] 中约双边关系发展 - 约旦国王阿卜杜拉高度重视约中关系 曾多次访华 [2] - 约中友协致力于传播中国文化和中文教育 开展学术交流 鼓励旅游交往 [2] - 约旦大学生积极咨询到中国留学问题 希望与中国更多机构开展交流合作 [2] 中国在国际事务中的立场 - 中国在联合国安理会投票时始终站在公平正义一边 支持巴勒斯坦人民独立建国 [2] - 中国坚定支持阿拉伯正义事业 赢得世界尊重 [2] - 阿拉伯国家愿同中国继续深化全方位交流合作 [2]

金融科技板块市场表现 - 5月29日上午金融科技板块个股反弹幅度较大 三只相关ETF半日涨幅均超4.5% 其中金融科技ETF（516860）上涨4.77% 金融科技ETF（159851）上涨4.75% 金融科技ETF华夏（516100）上涨4.72% [1][2][3] - 金融科技ETF（159851）规模达31.37亿份 半日成交金额4.84亿元 为三只ETF中规模最大 [2][3] - 今年以来金融科技ETF份额小幅减少 金融科技ETF（159851）年内份额减少1.25亿份 变动率-3.83% 另两只减少约7800万份 [2] 金融科技行业投资逻辑 - 政策端依托"五篇大文章"加快金融强国建设 "科技金融"支持高水平科技自立自强 "数字金融"推进机构数字化转型 行业景气度持续提升 [3] - 需求端银行、保险、证券类金融机构在信创系统切换与数智化平台建设驱动下持续增加IT投入 中小金融机构IT需求增长明显 [3] - 技术端云技术为金融机构核心投入领域 大模型及AIAgent有望提升银行经营效率 数据要素转化技术带来行业自下而上催化 [3] 中证金融科技主题指数 - 指数选取金融科技相关领域上市公司证券 反映行业整体表现 [4] - 前五大权重股为同花顺（8.88%）、东方财富（8.86%）、润和软件（7.69%）、恒生电子（7.34%）、新大陆（4.76%） 信息技术类公司占比超60% [5] - 指数成分股集中在计算机（53.24%）、金融（8.86%）、电子（7.52%）等中证二级行业 [5]

金融科技行业表现 - 中证金融科技主题指数上涨3 33% 成分股四方精创上涨16 30% 天阳科技上涨11 02% 恒宝股份 格灵深瞳 中科金财等个股跟涨 [2] - 金融科技ETF华夏(516100)上涨3 45% 赛道涨幅居首 盘中持续溢价 [2] 政策驱动因素 - 《中华人民共和国民营经济促进法》于5月20日正式施行 金融科技作为推动民营经济融资创新的关键力量 有望迎来新发展机遇 [2] - 金融科技平台通过数据信用替代抵押 AI重塑信贷流程 创新信用背书方式 助力中小微企业突破融资难题 为民营经济高质量发展注入动力 [2] 金融科技ETF华夏(516100)概况 - 紧密跟踪中证金融科技主题指数 聚焦金融与科技深度融合的优质企业 覆盖互联网券商 金融IT 移动支付 人工智能产业链及信创领域 [3] - 前十大成分股包括同花顺 东方财富 恒生电子 润和软件 东华软件 指南针 新大陆 宇信科技 银之杰和广电运通 权重合计达53 28% [3] 成分股涨跌幅及权重 - 同花顺(300033)涨1 88% 权重9 46% 东方财富(300059)涨1 76% 权重8 94% 恒生电子(600570)涨1 90% 权重7 48% [5] - 润和软件(300339)涨1 63% 权重7 28% 新大陆(000997)涨3 30% 权重4 34% 东华软件(002065)涨1 87% 权重4 12% [5] - 指南针(300803)涨2 51% 权重3 92% 广电运通(002152)涨4 23% 权重2 90% 银之杰(300085)涨3 03% 权重2 68% 赢时胜(300377)涨3 73% 权重2 65% [5]

AI发展历程与里程碑事件 - IBM超级计算机深蓝于1997年击败国际象棋世界冠军加里・卡斯帕罗夫[1] - 谷歌DeepMind开发的AlphaGo在2016年战胜围棋世界冠军李世石[1] - ChatGPT于2022年底推出后引发全球热议，GPT-4等大语言模型能力快速提升[1] AI观点派别分析 - 末日论者认为AI可能导致人类毁灭，担忧超级智能失控风险[2] - 悲观论者关注AI近期风险如失业、虚假信息传播和系统性偏见放大[2] - 乐观论者相信AI生产力提升将远超负面影响，反对政府监管[2] - 繁荣论者主张广泛参与和迭代部署，支持多样化用户群体参与AI开发[3] 领英发展历程 - 领英2003年创立，2011年在纽交所上市[5] - 微软2016年以262亿美元收购领英[5] - 领英作为微软子公司拥有超过10亿全球会员[5] - 领英在2024财年为微软贡献6.7%营收[5] AI创业与创新方法论 - 广泛参与方法论源自领英职业社交平台建设经验[6] - 迭代部署方法论借鉴OpenAI开发GPT系列模型经验[6] - 技术人文主义指南针强调以人为本的AI发展理念[7] 技术人文主义实践方案 - AI应增强个人能动性，如心理健康领域提供个性化支持[8] - 促进公平参与，打破技术垄断，惠及全球数十亿人[9] - 迭代部署过程中融入用户反馈进行持续优化[9] - 平衡创新与人文价值，关注隐私保护和算法公平[10] - 推动跨领域合作，整合技术、伦理、政策等多方视角[10]

公司高层变动 - 指南针董事长顿衡因个人原因辞去公司董事长、董事、董事会战略与ESG委员会主任及委员、董事会提名与薪酬委员会委员职务 [1] - 顿衡未持有指南针股份 原定任期至2028年4月24日 [1] - 顿衡辞职后将不再担任公司任何职务 由副董事长冷晓翔代为履行董事长职责 [4] 高管背景 - 顿衡1973年出生 美国国籍 硕士学历 曾就职于北京市五金矿产进出口公司和北京掌上网科技有限公司 [1] - 2011年4月至2013年5月担任指南针董事会秘书 此后担任董事长 [1] - 去年年薪从79.2万元微调至79.88万元 [4] 公司战略转型 - 2022年斥资15亿元取得网信证券100%股权 后更名为"麦高证券" 获得券商牌照 [1] - 以1.1亿元竞得先锋基金1/3股权 成为其第一大股东 [1] - 从单一金融信息服务商转变为"金融信息服务商+互联网券商"模式 [2] 股权结构演变 - 指南针创始股东包括孙德兴、杨新宇、孙鸣等自然人 2011年广州展新通讯科技通过股份交易成为控股股东 [3] - 实际控制人为黄少雄、徐兵 但未在董事会任职 [3] - 北京掌上网控股股东陈锋间接持有指南针IPO前7.14%股份 [3] 行业对标 - 东方财富通过收购券商进入经纪业务 成为指南针学习对象 [2] - 与东方财富、同花顺同为证券信息服务提供商 [2]

品大事 - 招商轮船终止分拆子公司中外运集运、招商滚装与安通控股的重组上市事项，原因为交易条款未达成一致且市场环境变化 [3] - 罗平锌电控股股东拟转让22.396%股份（7242.76万股）给曲靖市发展投资集团，导致控制权变更并触发股票停牌 [4] - 协创数据拟采购不超过40亿元服务器用于算力租赁服务，交易金额占公司净资产和总资产50%以上 [5] - 京华激光文创业务收入波动显著，2022-2024年分别为8868万元、5417万元、18462万元，主要依赖IP卡牌配套服务且受市场接受度影响 [6] - 指南针董事长顿衡辞职，副董事长冷晓翔暂代职责 [7] 增减持 - 深高速股东云杉资本增持1081万股H股，总持股达2.54亿股（占总股本10%） [8] - 智信精密股东周欣拟减持不超过160万股（占总股本3%） [9] - 集智股份控股股东楼荣伟及一致行动人承诺2025年内不减持股份 [10][11] 做回购 - 能科科技拟以1000-2000万元回购股份，价格上限43元/股，用于员工持股计划 [12] - 邦彦技术拟以3000-5000万元回购股份，价格上限29元/股，用于员工激励 [13]

品大事 - 协创数据拟采购不超过40亿元服务器用于算力租赁服务，交易金额占公司最近一期经审计净资产和总资产的50%以上，需提交股东会审议 [2] - 京华激光文创业务波动性较大，2022-2024年营业收入分别为8868万元、5417万元、18462万元，主要受新IP数量及市场接受度影响，目前主营业务仍以烟标为主 [3] - 指南针董事长顿衡因个人原因辞职，不再担任公司任何职务，在新任董事长选举产生前由副董事长冷晓翔代行职责 [4] 增减持 - 智信精密股东周欣拟减持不超过160万股，占总股本3% [5] - 集智股份控股股东及一致行动人承诺2025年内不减持公司股份 [6] 做回购 - 能科科技拟以不超过43元/股的价格回购1000万至2000万元股份用于员工持股计划，三年内未使用部分将注销 [7]

公司高层变动 - 指南针董事长顿衡因个人原因辞去公司董事长、董事、董事会战略与ESG委员会主任及委员、董事会提名与薪酬委员会委员职务 [1] - 顿衡辞职后将不再担任公司任何职务 [1] - 在新任董事长选举产生前，由副董事长冷晓翔代为履行董事长及董事会战略与ESG委员会主任职责 [1]