热点澄清与业务说明 - 康斯特澄清其向SpaceX在2016年至2024年各年度销售的校准测试产品订单金额较小 [1] - 法尔胜明确声明公司业务不涉及“可控核聚变”、“超导”、“商业航天”等相关领域 [1] - 龙洲股份声明不涉及商业航天相关业务 [1] - 飞沃科技表示正在积极开拓航空航天、燃气轮机等领域的紧固件及零部件业务 [1] 项目投资与建设 - 龙旗科技计划投资15亿元人民币建设南昌高新区AI+智能终端数字标杆工厂项目 [1] - 广州发展旗下新能源集团拟投资5.83亿元人民币建设秀山龙凤坝光伏发电（二期）项目 [1] - 中钨高新控股子公司拟投资新建AI PCB用超长径精密微型刀具专用生产线 [1] - 博俊科技拟投资建设汽车轻量化部件生产基地项目 [1] 重大合同中标 - 蜀道装备中标尼日利亚Rumuji天然气液化设施项目，金额为6486万美元 [1] - 金冠电气中标柔性直流换流站用避雷器产品，金额为8486.09万元人民币 [1] - 佰奥智能中标项目金额为2750万元人民币 [1] 股权收购与转让 - TCL科技控股子公司拟以60.45亿元人民币购买深圳华星半导体10.7656%的股权 [1] - 中泰化学拟以12亿元人民币收购华泰公司15.173%的股权 [1] - 天富能源旗下天源燃气以2149.29万元人民币收购诚通油气100%股权 [1] 股份回购计划 - 一品红计划使用1亿元至2亿元人民币回购公司股份 [1][2] - 数码视讯计划使用8000万元至1.2亿元人民币回购公司股份 [2] - 荣昌生物计划斥资2000万元至4000万元人民币回购股份 [2] 股东减持计划 - 实丰文化股东蔡俊权及其一致行动人蔡俊淞计划减持不超过公司总股本3%的股份 [1][2] - 德美化工股东昌连荣投资计划减持不超过公司总股本3%的股份 [2] - 神工股份股东温州晶励、旭捷投资计划合计减持不超过335.94万股股份 [2] 融资与其他合作 - 琏升科技拟向海南琏升定向增发募集资金不超过4.7亿元人民币 [1][2] - 天山电子拟发行可转换公司债券募集资金不超过6.97亿元人民币 [2] - 太力科技与暨南大学签署战略合作框架协议 [1][2]

市场动态与资产表现 - 前总统特朗普取消针对欧洲的新关税并宣布达成关于北极地区的协议框架，推动全球风险资产上涨 [1] - 美股三大指数均涨超1%，纳斯达克中国金龙指数涨2.21%，日韩股市及欧洲股指期货亦集体走高 [1] - 存储概念股表现强劲，闪迪股价涨超10%并创下新高 [1] - 避险资产价格回落，现货黄金日内跌幅达1%，现货白银跌超2% [1] 行业政策与监管动向 - 中国人民银行召开支付结算工作会议，要求加快建设人民币跨境支付体系，推进跨境支付互联互通，并实施穿透式监管以塑造行业健康生态 [2] - 财政部等五部门联合发布通知，决定在全国41个口岸（如武汉天河国际机场）各新设1家进境免税店，旨在便利旅客消费、提振消费 [3] - 广东省推动自动驾驶大模型落地应用，机构观点认为2026年是全球L4级自动驾驶产业化关键一年 [12] 公司业绩与经营状况 - AI需求爆发带动产业链公司业绩：存储芯片龙头德明利预计2025年营业收入103亿元至113亿元，同比增长115.82%至136.77%；光模块供应商天孚通信预计2025年净利润同比增长40%至60% [4] - 消费电子市场需求回暖：上游材料公司金安国纪预计2025年净利润2.80亿至3.60亿元，同比增长655.53%至871.40%；智能制造供应商佰奥智能业绩亦表现亮眼 [4][14] - 其他行业公司业绩：大金重工预计2025年净利润10.50亿至12.00亿元，同比增长121.58%至153.23%；南矿集团签订2.96亿元设备买卖合同 [14] - 部分公司业绩承压：摩尔线程预计2025年净利润亏损9.5亿元到10.6亿元；晶科能源预计2025年净亏损59亿元至69亿元 [14] 机构观点与市场前瞻 - 华西证券认为市场正向慢牛健康演变，应关注科技产业行情扩散及业绩预告高增方向 [7] - 招商证券认为后市A股或转为震荡走势，围绕业绩的博弈情绪升温，看好大盘成长等风格 [8] - 东方证券预计股指显著反弹可能在春节后，并指出科技领域多个细分赛道保持高景气态势 [9] - 寒潮推动美国天然气期货两天暴涨近60%，机构观点认为天然气是未来10年成长确定的主体能源品种 [10] - 马斯克据悉希望SpaceX在7月前上市，并力争实现数据中心上太空，机构认为太空算力为商业航天提供了长期盈利模式 [11]

宏观经济与政策动向 - 中国外交部回应中美潜在贸易谈判，表示双方应共同落实两国元首共识，为经贸合作与世界经济注入稳定性 [2][24] - 中国外交部对欧盟拟强制“去风险”欧洲移动通信网络供应链表示严重关切，强调中国企业从未危害欧洲国家安全并促进了当地产业发展 [3][25] - 法国总统马克龙表示欢迎更多中国对欧直接投资，中国外交部回应称中欧经贸关系本质是优势互补、互利共赢 [4][26] - 美国总统特朗普宣布已就格陵兰岛及北极地区未来合作与北约达成框架，并表示将不会实施原定于2月1日生效的关税措施 [6][27] - 中国住建部表示2026年将大力实施城市更新行动，推动房地产高质量发展，系统推进“好房子、好小区、好社区、好城区”建设 [7][28] - 全国多省2025年金融数据显示住户存款增加、贷款减少，反映出居民消费与购房信心仍待修复，而企业贷款增速明显 [11][33] 科技与新兴产业发展 - 工信部数据显示，6G第一阶段技术试验形成超300项关键技术储备，工业机器人产量同比增长28% [8][29] - 工信部数据显示，人形机器人产品超330款，智能眼镜出货超178万副，人工智能核心产业规模预计突破1.2万亿元 [8][29] - 工信部数据显示，智能算力规模达1590 EFLOPS [8][29] - 行业热点显示，6G第二阶段技术试验已启动，AI推动PCB市场扩容，政策加码支持人形机器人发展 [18][40] - 中信建投研报建议聚焦AI算力、黄金及创新药等具备景气催化的方向 [19][41] 金融市场与产品动态 - 国投白银LOF因二级市场交易价格波动较大停牌一天，1月20日收盘价3.59元较1月19日单位净值2.512元溢价率高达约50%，该基金二级市场净值今年已上涨近75% [9][30][31] - 全国人均存款逼近12万元 [11][33] 上市公司经营与业绩 - 摩尔线程预计2025年实现营业收入14.5亿元到15.2亿元，同比增长230.70%到246.67% [16][38][43] - 兴业银行2025年净利润774.69亿元，同比增长0.34% [20][43] - 佰奥智能2025年净利同比预增228.34%—337.79% [20][44] - 大金重工2025年净利同比预增121.58%—153.23% [20][44] - 上海电气预计2025年净利润同比增加约47%—76% [20][44] - 广汇能源预计2025年净利润同比下降50.03%—55.13% [20][44] - 合力泰2025年净利同比预降97.83%—98.55% [20][44] - 信达地产预计2025年净利润亏损76亿元—82亿元 [20][44] - 晶科能源预计2025年净利润为亏损59亿元—69亿元 [20][44] - 2连板红墙股份预计2025年年度业绩由盈转亏 [20][44] 公司治理与资本运作 - 申通快递前总裁奚春阳提起诉讼，要求确认登记在实控人陈小英名下的4056.85万股中的半数归其所有，对应市值约2.8亿元 [13][34] - 上海市税务部门对“拼多多”（上海寻梦信息）未按要求报送涉税信息处以10万元罚款 [15][36][37] - 长和集团发布公告，澄清董事会未就分拆全球电讯业务或保健美容业务独立上市作出决定 [17][39] - 信立泰拟发行H股并在香港联交所主板上市 [20][44] - 天华新能筹划发行H股并在香港联交所上市 [23][44] - 奥泰生物拟以1亿元—2亿元回购公司股份 [23][44] - 晶瑞电材控股股东拟减持公司不超过2%股份 [23][44] - 滨海能源拟约5.48亿元投建多孔碳项目、硅碳负极材料项目 [23][44] - 百利科技拟设立控股子公司发展固态电池材料生产系统等业务 [23][44] - 白银有色董事长王普公辞职 [23][44] - 藏格矿业全资子公司氯化钾产能核减 [23][44] 商业合作与订单 - 南矿集团签订2.96亿元设备买卖合同 [23][44] - 腾景科技签订1280万美元二维准直器阵列采购订单 [23][44] 市场监管与风险提示 - 志特新材公告称，如未来股票价格进一步异常上涨，可能再次向深交所申请停牌核查 [20][44] - 湖南白银公告提示，公司白银产品未来市场价格能否继续上涨或维持高位存在不确定性 [20][44]

文章核心观点 - 随着2025年度业绩预告披露，AI、消费电子、数据中心等产业链相关企业业绩大幅增长或成功扭亏，折射出相关领域景气度持续回暖 [1] AI需求爆发带动产业链业绩 - AI需求爆发带动存储行业景气度回暖，德明利预计2025年营业收入103亿元—113亿元，同比增长115.82%—136.77%，净利润6.5亿元—8亿元，同比增长85.42%—128.21%，其中第四季度单季净利润6.77亿元—8.27亿元，同比增长1051.59%—1262.41%，环比增长645.11%—810.18% [3] - AI发展带动高速光器件需求，天孚通信预计2025年归母净利润18.81亿元—21.5亿元，同比增长40%—60% [3] - 德明利业绩大爆发主要因2025年第三季度起，受益于AI需求驱动，存储价格进入上行通道，产品销售毛利率大幅提升 [3] - 天孚通信业绩增长得益于人工智能行业加速发展与全球数据中心建设，带动了高速光器件产品需求持续稳定增长，叠加公司智能制造持续降本增效 [3] 消费电子与材料领域复苏 - 消费电子市场需求回暖，带动上游材料及设备公司业绩增长 [5] - 覆铜板厂商金安国纪预计2025年归母净利润2.80亿元—3.60亿元，同比大幅增长655.53%—871.40%，主要因覆铜板市场行情好转，产销数量同比增长、销售价格回升 [5] - 金安国纪对2026年覆铜板市场行情持乐观态度，因消费电子与AI终端、新能源汽车、新能源与储能、通讯与数据中心、工业电子、工业机器人等终端行业快速发展带来新的需求 [5] - 智能制造装备供应商佰奥智能预计2025年归母净利润9000万元—1.2亿元，同比增长228.34%—337.79%，因消费电子及工业品市场需求回暖与技术升级，客户对智能设备投入需求显著提升，消费电子领域市场份额增长 [6] - 佰奥智能火工品及含能材料相关领域业务产能持续释放，带动营业收入稳定增长，产能利用率提高，规模化效应显现 [6] - 铜箔供应商德福科技预计2025年归母净利润9700万元—1.25亿元，同比实现扭亏为盈，因下游市场需求显著回暖，主营产品出货量同比显著增长，且产品结构优化带动平均加工费提高 [6] 其他领域公司业绩改善 - 千方科技预计2025年净利润2.5亿元—3.2亿元，上年同期亏损11.93亿元，实现扭亏，因智能物联业务收入逐步恢复增长，智慧交通业务多项目实现交付验收 [7] - 同飞股份预计2025年归母净利润2.4亿元—2.68亿元，同比增长56.43%—74.68%，主要受电力电子装置温控产品快速增长影响 [7]

2025年度业绩预告核心观点 - 公司预计2025年归母净利润为9，000万元至12，000万元，同比大幅增长228.34%至337.79% [2] - 预计扣非净利润为8，600万元至11，600万元，同比增长220.72%至332.6% [2] 业绩增长驱动因素 - 公司持续开拓新市场，深耕产业链，优化业务布局与产品结构，实现营业收入大幅增长 [2] - 受益于消费电子及工业品市场需求回暖与技术升级，公司市场份额提升，相关领域盈利能力稳步上升 [2] - 火工品及含能材料相关业务产能释放，订单交付推动产能利用率与规模化效应提升 [2] - 公司持续加大研发投入，尤其是在AI智能配套产品等前沿领域，增强核心竞争力 [2] 其他财务事项 - 报告期内因实施股权激励计划确认的股份支付费用约1，070万元，对净利润产生一定影响 [2]

公司业绩预告摘要 - 南方精工预计2025年净利润同比大幅增长1130%至1417% [1] - 金安国纪预计2025年净利润同比大幅增长655.53%至871.4% [1] - 利民股份预计2025年净利润同比大幅增长471.55%至514.57% [1] - 合康新能预计2025年净利润同比大幅增长386%至628% [1] - 佰奥智能预计2025年净利润同比大幅增长228.34%至337.79% [1] - 大金重工预计2025年净利润同比增长121.58%至153.23% [1] - 银禧科技预计2025年净利润同比增长114%至133% [1] - 德明利预计2025年净利润同比增长85%至128% [1] - 巨化股份预计2025年净利润同比增长80%至101% [1] - 甘李药业预计2025年净利润同比增长78.96%至95.23% [1] - 同飞股份预计2025年净利润同比增长56.43%至74.68% [1] - 家家悦预计2025年净利润同比增长50.06%至72.79% [1] - 天孚通信预计2025年净利润同比增长40%至60% [1] - 顺科智连预计2025年净利润同比增长34.94%至59.47% [1] - 菲利华预计2025年净利润同比增长31.12%至50.22% [1] - 海利得预计2025年净利润同比增长21.78%至31.53% [1] - 立高食品预计2025年净利润同比增长16.06%至23.52% [1]

（文章来源：证券日报） 证券日报网讯 1月21日，佰奥智能发布公告称，公司预计2025年归属于上市公司股东的净利润9，000万 元至12，000万元，比上年同期增长228.34%至337.79%。 ...

业绩预告：净利润大幅增长 - 利民股份预计2025年归母净利润为4.65亿-5亿元，同比增长471.55%-514.57% [1] - 家家悦预计2025年归母净利润1.98亿-2.28亿元，同比增长50.06%-72.79% [3] - 祥和实业预计2025年归母净利润1.2亿-1.48亿元，同比增长59.17%-96.31% [4] - 佰奥智能预计2025年归母净利润9000万-1.2亿元，同比增长228.34%-337.79% [14] - 上海电气预计2025年归母净利润11亿-13.2亿元，同比增长约47%-76% [15] - 天孚通信预计2025年归母净利润18.81亿-21.5亿元，同比增长40%-60% [16] - 同飞股份预计2025年净利润2.4亿-2.68亿元，同比增长56.43%-74.68% [21] - 华勤技术预计2025年营收1700亿-1715亿元，同比增长54.7%-56.1%，归母净利润40亿-40.5亿元，同比增长36.7%-38.4% [24] - 合康新能预计2025年净利润5000万-7500万元，同比增长385.62%-628.43% [25] - 毅昌科技预计2025年归母净利润1.5亿-2.25亿元，同比增长58%-138% [29] - 朗姿股份预计2025年净利润9亿-10.5亿元，同比上升245.25%-302.80% [37] - 恒兴新材预计2025年归母净利润5760.56万-6623.88万元，同比增长65.28%-90.05% [39] - 上海谊众预计2025年归母净利润6000万-7000万元，同比增长760.18%-903.54% [41] 业绩预告：净利润大幅下降或亏损 - 广汇能源预计2025年归母净利润13.2亿-14.7亿元，同比下降50.03%-55.13% [2] - 科思股份预计2025年归母净利润9000万-1.2亿元，同比下降78.67%-84% [10] - 科新机电预计2025年净利润5500万-7000万元，同比下降58.65%-67.51% [11][12] - 博睿数据预计2025年归母净亏损9000万-1亿元，亏损同比增加1517.45万-2517.45万元 [19] - 天洋新材预计2025年归母净亏损1.8亿-2.5亿元 [20] - 京运通预计2025年归母净亏损12.3亿-17.4亿元 [27] - 翱捷科技预计2025年归母净亏损约3.99亿元，较2024年减亏约2.94亿元 [28] - 法狮龙预计2025年归母净利润为-600万至-400万元 [30] - 志邦家居预计2025年净利润1.7亿-2.2亿元，同比减少42.92%-55.89% [31] - 芯联集成预计2025年归母净亏损5.77亿元，同比减亏约40.02% [40] 业绩预告：扭亏为盈或业绩改善 - 德福科技预计2025年净利润9700万-1.25亿元，上年同期亏损2.45亿元 [26] - 罗曼股份预计2025年归母净利润5000万-6000万元，上年同期为-3484万元，实现扭亏为盈 [32] - 华邦健康预计2025年净利润6.6亿-7.3亿元，上年同期亏损2.99亿元 [38] 业务发展与订单 - 腾景科技签订1280万美元（约8915万元）二维准直器阵列采购订单 [6] - 利安隆与润英联签署战略框架协议，旨在提升中国及亚太地区润滑油添加剂供应链可靠性和效率 [7] - 航天电子预计2026年度日常经营性关联交易总额不超过107.2亿元，2025年实际发生92.92亿元 [18] - 凯中精密子公司拟投资1.16亿元进行技改扩建项目，建设期约18个月，以满足新能源汽车精密连接器等产能需求 [34] - 佰维存储位于东莞松山湖的晶圆级先进封测制造项目预计2026年底月产能达5000片，2027年底达1万片，预计2026年底开始贡献收入 [42] 药品与医疗进展 - 千金药业的补血益母丸获国家药监局批准为首家中药二级保护品种 [8] - 恒瑞医药子公司收到SHR-7787注射液、阿得贝利单抗注射液的药物临床试验批准通知书 [9] - 阳光诺和及其子公司收到ABA001注射液（拟用于高血压）的临床试验申请受理通知书 [17] - 金城医药控股子公司收到注射用头孢呋辛钠的药品补充申请批准通知书 [22][23] 股东行为与股权变动 - 格林达股东聚合投资（持股16.87%）拟减持不超过598.67万股，即不超过公司总股本的3% [5] - 韩建河山筹划以发行股份及支付现金方式收购辽宁兴福新材料股份有限公司52.51%股权，股票自2026年1月22日起停牌，预计不超过9个交易日 [13] - 荣旗科技股东东吴证券相关资管计划已完成减持，累计减持70.46万股，占总股本1.32%，减持后持股0股 [33] - 蓝丰生化股东海南闻勤私募基金（持股6.3349%）拟减持不超过1126.78万股，占公司总股本的3% [35] - 津荣天宇出资600万元认购上河古宗基金5.65%份额，该基金目标认缴规模1.06亿元 [36] 行业动态与展望 - 佰维存储指出，SanDisk在2025年11月发布涨价函，其NAND闪存合约价格大幅上调50%，2025年第四季度产品市场价格持续提升 [42] - 存储行业方面，佰维存储认为存储产品价格在2026年第一季度、第二季度有望持续上涨，公司面向AI新兴端侧领域的高价值产品持续批量交付，产品结构优化 [42]

金融市场与ETF动态 - 截至1月21日，全市场上市ETF总规模为5.93万亿元，较此前6.24万亿元有所下降，其中中证A500ETF整体规模跌破3000亿元，为2859.81亿元 [1] - 桥水基金表示看好中国股市，其境内对冲基金在2025年实现45%的收益，其“全天候增强基金”第四季度上涨9.1%，全年未扣除费用前回报率达44.5%，同期基准沪深300指数上涨18% [1] 行业数据与趋势 - 2025年全球户用储能系统出货量约35GWh，同比增长近50%，德国、美国、澳大利亚、日本四大市场装机量合计占全球总装机量的57% [2] - 2026年1月，电视面板价格全面上涨，显示器面板价格与前月持平，笔电面板价格整体下调 [2] - 2025年中国电影全产业链产值达到8172.59亿元，票房拉动系数约为1:15.77 [3] - 中成药集采降幅已从首批的42.27%攀升至第三批的68.98%，部分品种降幅超97%，第四批集采将大规模纳入独家产品与OTC品种 [2] 商业航天发展 - 2025年中国商业航天完成发射50次，占全年宇航发射总数54%，其中商业运载火箭发射25次，海南商业航天发射场实施9次发射，全年入轨商业卫星311颗，占全年入轨卫星总数84% [3] - 国内首个海上液体火箭发射回收试验平台正在山东烟台加紧建设，计划于2月5日左右完成，春节前后将进行国内首次液体火箭的海上发射回收试验 [3][4] - 商业航天企业天兵科技、星河动力、星际荣耀近日更新了IPO辅导进展 [7] - 航天驭星于2025年年底完成近6亿元D轮融资，资金将用于卫星互联网地面基础设施研发和全球化建设 [8] 公司资本运作与股权变动 - 韩建河山正筹划以发行股份及支付现金方式收购辽宁兴福新材料股份有限公司52.51%股权，股票自1月22日起停牌 [17] - 中信信托有限责任公司成为天津融创致成置业有限公司全资股东 [6] - 棕榈股份回应投资者称，公司并未筹划也未收到控股股东关于超聚变借壳事项的告知 [4] 公司融资与股东减持 - 格林达股东聚合投资拟减持不超过598.67万股，即不超过公司总股本的3% [8] - 蓝丰生化股东海南闻勤私募基金计划减持不超过1126.78万股，占公司总股本的3% [11] 公司战略合作与投资 - 利安隆与润英联签署战略框架协议，致力于提升中国及亚太地区润滑油添加剂供应链的可靠性和效率 [9] - 凯中精密子公司拟投资1.16亿元对河源新能源汽车部件智造产业基地进行技改扩建，建设期约18个月 [10] 公司业绩预告 - 利民股份预计2025年归母净利润为4.65亿-5亿元，同比增长471.55%-514.57% [11] - 广汇能源预计2025年净利润为13.2亿元至14.7亿元，同比下降50.03%至55.13% [12] - 家家悦预计2025年净利润为1.98亿元至2.28亿元，同比增长50.06%至72.79% [13] - 祥和实业预计2025年净利润为1.2亿元到1.48亿元，同比增长59.17%到96.31% [14] - 佰奥智能预计2025年归母净利9000万-1.2亿元，同比增长228.34%-337.79% [15] - 合康新能预计2025年净利润为5000万元到7500万元，同比增长385.62%到628.43% [16] 公司其他动态 - 中国水业集团清盘呈请聆讯延后至2026年2月11日，公司正与呈请人就清偿未偿还款项进行磋商 [5] - 幸福航空党委书记首次在内部群就欠薪问题正面回应员工，表示力争春节前解决五险一金和部分工资问题，公司总债务超50亿 [6] - 原Oladance创始人李浩乾或将从字节跳动离职，目前人事调整仍存在变数 [6] - 多个网络社交平台出现“北京新东方退休俱乐部”账号，宣称由“俞老师”创办，但均未带有新东方集团官方认证标识 [4] 证券市场表现 - 1月21日市场冲高回落，沪指涨0.08%，深成指涨0.7%，创业板指涨0.54%，沪深两市成交额2.6万亿元，较上一交易日缩量1771亿元 [18] - 贵金属、芯片产业链、锂矿、油气概念板块表现活跃，大消费、银行板块走弱 [18]

格隆汇1月21日丨佰奥智能(300836.SZ)发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为 9,000万元-12,000万元，比上年同期增长228.34%-337.79%。报告期内，公司开拓新领域市场，产业链布 局优化；消费电子及工业品市场需求回暖，智能设备投入增加，消费电子领域的盈利能力稳步上升；火 工品及含能材料相关领域业务产能持续释放，产能利用率持续提高，规模化效应显现；持续加大在AI 智能配套产品等前沿领域的研发投入与市场渗透。 ...