可转债发行 - 2023年5月9日股东大会通过可转债上市议案，有效期12个月[7] - 2024年5月6日将发行决议及授权有效期延至2024年11月19日[8] - 2023年11月20日获证监会核准发行4.1亿元可转债[8] - 2024年8月22日410万张“松原转债”在深交所上市[8] 募投项目调整 - 2024年10月25日审议通过调减2000万元、新增2627万元，调整后总额36074.59万元[10] - 2024年11月14日债券持有人会议和临时股东大会审议通过调整[11] 债券回售 - 公司“松原转债”符合回售条件，需履行回售公告等程序[11][13] - 法律意见书与可转债回售相关，正本一式三份[15]

募投项目 - 公司于2024年10月25日和11月14日审议通过调整募投项目投资总额及变更募集资金用途议案[1] 转债信息 - “松原转债”第1个计息期年度（2024年8月1日至2025年7月31日）票面利率为0.20%[5] - 2024年8月1日至2024年11月22日当期应计利息为0.062元/张（含税）[5] - “松原转债”本次回售价格为100.062元/张（含息、税）[6] 回售安排 - 回售申报期为2024年11月22日至2024年11月28日[10] - 公司资金到账日为2024年12月3日，回售款划拨日为2024年12月4日，投资者回售资金到账日为2024年12月5日[11] - 回售公告至少发布三次[9] 交易规定 - “松原转债”在回售期内继续交易，同一交易日内报盘申请处理顺序为交易、回售、转托管，回售期内尚未开始转股[12] 保荐意见 - 保荐人认为“松原转债”回售有关事项符合相关规定及《募集说明书》要求，无异议[14]

回售信息 - 回售价格为100.062元/张（含息、税）[3] - 回售申报期为2024年11月22日至2024年11月28日[3] - 发行人资金到账日为2024年12月3日[3] - 回售款划拨日为2024年12月4日[3] - 投资者回售款到账日为2024年12月5日[3] 利率与计息 - “松原转债”第1个计息期年度票面利率为0.20%[8] - 2024年8月1日至2024年11月22日计息天数为113天[8] 税收与所得 - 个人投资者和基金持有人回售实际可得100.050元/张[9] - QFII和RQIFF及其他持有者回售实际可得100.062元/张[9]

会议概况 - 公司于2024年11月14日召开2024年第一次债券持有人会议[2] - 有表决权债券持有人3名，代表债券1170张，未偿还本金117000元，占比0.0285%[3] 议案审议 - 审议通过《关于调整部分募投项目投资总额及变更部分募集资金用途的议案》[3] - 同意票数1170张，占比100%[3] 律师见证 - 见证律师为浙江天册律师事务所曹亮亮、王曼[4] - 律师认为会议各项程序合规，表决结果有效[5]

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-087 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示 ： 1、本次股东大会不存在否决议案的情形； 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 1、 召开时间： （1）现场会议召开时间：2024 年 11 月 14 日（星期四）下午 2：00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024 年 11 月 14 日 9:15—9：25，9：30—11:30 和 13:00—15:00；通过深圳证 券交易所互联网系统投票的具体时间为 2024 年 11 月 14 日 9:15—15:00 的任意 时间。 2、 召开地点：浙江余姚市牟山镇运河沿路 1 号公司五楼会议室 3、 召开方式：本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式召开 4、 召 ...

关于 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 浙江天册律师事务所 法律意见书 浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 11 楼 310007 电话：0571-87901111 传真：0571-87901500 法律意见书 浙江天册律师事务所 关于浙江松原汽车安全系统股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 编号：TCYJS2024H1744 号 致：浙江松原汽车安全系统股份有限公司 浙江天册律师事务所（以下简称"本所"）接受浙江松原汽车安全系统股份有 限公司（以下简称"松原股份"或"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年第二次临时股东大会，并根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、 《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）和《上市公司股东大会规则（2022 年修订）》（以下简称《股东大会规则》）等法律、法规和其他有关规范性文件的 要求出具本法律意见书。 在本法律意见书中，本所律师仅对本次股东大会召集、召开程序、出席人员的 资格、召集人的资格、表决程序及表决结果的合法有效性发表意见，不对会议所审 议的议案内容和该等议 ...

会议安排 - 2024年10月25日决议召集本次债券持有人会议[6] - 2024年10月29日公告会议通知[6] - 2024年11月14日现场会议召开[6] - 债权登记日为2024年11月11日下午收市[7] 会议情况 - 出席会议的债券持有人及委托代理人共3人[7] - 代表未偿还且有表决权债券数量1170张[7] - 审议议案为调整募投项目投资总额及变更募资用途[6] - 会议采取现场与通讯表决结合方式[6] - 会议召集、表决程序合规，结果有效[6][9]

| 证券代码：300893 | 证券简称：松原股份 | 公告编号：2024-086 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123244 | 债券简称：松原转债 | | 浙江松原汽车安全系统股份有限公司 关于签署战略合作框架协议的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、本次签署的《战略合作框架协议》为双方开展合作的框架性文本，该 协议的签署确立了双方战略合作关系，为双方推进具体项目合作奠定了基础，但 双方后续的合作以具体签订的协议为准，具体的实施内容和进度尚存在不确定 性。 2、签署本协议对公司近期生产经营和 2024 年度的业绩不会产生重大影响。 3、最近三年披露的框架协议情况详见"五、其他事项"部分内容。 一、合同签署概况 近日，浙江松原汽车安全系统股份有限公司（以下简称"公司"）与苏州国 芯科技股份有限公司（以下简称"国芯科技"）签订了《战略合作框架协议》（简 称"合作框架协议"）。本着优势互补、平等互利的原则，双方经过友好协商，一 致同意建立战略合作伙伴关系，在汽车安全气囊控制器领域开展广泛而深入的合 作。 本协议是 ...

报告公司投资评级 - 维持买入评级 [5] 报告的核心观点 - 公司三季度营收创历史新高,同比增长60.8%,归母净利润同比增长62.9% [3] - 气囊销售收入同比增长233.16%,第二成长曲线如期兑现 [5] - 公司量价齐升逻辑均具备,基于竞争极好的赛道不断突围 [5] - 预计2024-2026年营收分别为18/23/34亿元,归母净利润分别为3/3.9/5.1亿元 [6] 公司投资亮点 营收端 - 公司三季度营收5.07亿元,同环比+47.1%/+16.5%,创历史新高 [5] - 大客户奇瑞、吉利等销量增长带动营收增长 [5] - 新产品气囊方向盘拉动第二成长曲线 [5] 利润端 - 三季度毛利率为29.0%,同比-3.6pct/环比-0.9pct,主要是产品结构和客户降价所致 [5] - 费用率维持稳健,研发费用有较大幅度提升 [5] 未来发展 - 气囊和方向盘业务有望全年实现5.5亿元以上收入,复合增速超190% [5] - 首次突破海外大客户,国际化战略成为新的成长点 [5]

报告评级 - 维持公司增持评级 [3] 业绩表现 - 2024年Q3公司实现营收5.07亿元,同比+47%,环比+17%;实现归母净利润0.67亿元,同比+25%,环比+8% [3] - 2024年1-3季度公司实现营收13.10亿元,同比+61%;实现归母净利润1.91亿元,同比+63% [3] 费用管控 - 2024年1-3季度公司销售/管理/研发费用率分别为1.9%/4.1%/5.3%,同比分别下降0.3pct/1.0pct/1.1pct [3] - 公司研发投入持续增加,1-3季度研发费用为0.69亿元,同比+33% [3] 产能及自制率提升 - 2024年8月公司巢湖工厂一期正式实现产品下线,预计将达到2亿米织带、1000万+米囊布、1300万套气囊总成的年产能 [3] - 公司二期工厂预计将逐步推进,主要生产汽车方向盘总成及关键零部件,预计年产能达到300万套汽车方向盘总成和4000万套关键零部件 [3] - 公司核心材料自制率提升有望增厚盈利 [3]