证券代码：300895 证券简称：铜牛信息 公告编号：2025-056 北京铜牛信息科技股份有限公司 关于修订《公司章程》及制定、修订公司部分内部管 理制度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 北京铜牛信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董 事会第十八次会议审议通过了《关于修订<公司章程>并授权办理工商 变更登记的议案》《关于制定和修订公司部分内部管理制度的议案》。 现将有关情况公告如下： 一、《公司章程》的修订情况 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上 市公司章程指引》《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2025 年 4 月修订）》以及《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—— 创业板上市公司规范运作（2025 年 5 月修订）》等规定，结合公司 实际情况，公司将不再设置监事会，由董事会审计委员会承担监事会 职责，公司《监事会议事规则》将相应废止，对《公司章程》相关条 款进行了相应的修订和完善，具体修订情况详见附件《章程修正案》。 该议案尚需提请公司股东大会审议并经特别决议通过，公司董事 会提请股东大 ...

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会11月18日14:00召开[1][2] - 网络投票时间11月18日9:15 - 15:00[3] - 股权登记日为2025年11月12日[5] - 会议地点为北京东城区天坛东路31号铜牛信息大厦第七会议室[7] 议案信息 - 《关于修订公司部分内部管理制度的议案》有12个子议案[8] - 提案1.00、2.01、2.02、3.00需2/3以上表决权通过[10] - 提案2.00包含12个子议案[31] - 提案含总议案、修订章程等多项议案[31] 其他信息 - 登记时间为2025年11月17日9:00 - 17:00[11] - 登记地点为北京东城区天坛东路31号铜牛信息大厦三层会议室[12] - 投票代码为350895，投票简称为铜牛投票[20] - 授权委托书有效期至本次股东大会结束[30]

财报审议 - 《2025年第三季度报告》表决全票通过[3][4] 议案表决 - 《关于修订<公司章程>并授权办理工商变更登记的议案》表决通过，需股东大会审议[4][5][6] - 《关于废止<监事会议事规则>的议案》表决通过，需股东大会审议[8][9] - 《关于续聘公司2025年度审计机构的议案》表决通过，需股东大会审议[13][14][15] 业务合作 - 拟与控股股东签8881884元云服务项目销售合同，表决通过[10][12]

证券代码：300895 证券简称：铜牛信息 公告编号：2025-054 北京铜牛信息科技股份有限公司 第五届董事会第十八次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完 整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、本次会议通知于 2025 年 10 月 22 日通过电子邮件等方式送达 至各位董事。 2、本次会议于 2025 年 10 月 22 日以现场和通讯相结合的方式召 开，现场会议会址为公司第七会议室。 3、本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。其中，以通 讯表决方式出席的董事 6 名。 4、本次会议由公司董事长顾伟达先生主持，公司监事及高级管 理人员列席会议。 5、本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公 司法》和《公司章程》的有关规定，形成的决议合法有效。 二、董事会会议审议情况 表决结果:同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 经与会董事认真审议，会议以举手表决方式通过了以下议案并形 成决议： （一）审议通过《关于 2025 年第三季度报告的议案》 董事会认为：公司《2025 年第三季度报告》的内容真实、准确、 完整 ...

收入和利润（同比环比） - 第三季度营业收入为50,994,399.69元，同比下降2.70%[5] - 年初至报告期末营业收入为155,696,973.91元，同比下降8.30%[5] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润为-22,667,123.65元，同比减亏5.91%[5] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为-58,483,671.92元，同比减亏8.86%[5] - 公司营业总收入从1.70亿元下降至1.56亿元，降幅约8.3%[22] - 公司净亏损从7030.80万元收窄至6240.83万元，亏损减少约11.3%[23] - 归属于母公司股东的净亏损从6417.05万元收窄至5848.37万元，亏损减少约8.9%[23] - 基本每股亏损从0.4558元改善至0.4154元[23] 成本和费用（同比环比） - 报告期（1-9月）财务费用较上年同期增加121.28%[10] - 研发费用从1795.38万元下降至1411.86万元，降幅约21.4%[22] - 支付给职工及为职工支付的现金为5371万元，较上期的5826万元下降7.8%[24] 资产状况变化 - 公司期末货币资金为1.18亿元，较期初1.36亿元下降13.4%[19] - 公司期末应收账款为1.19亿元，较期初1.28亿元下降7.2%[19] - 公司期末存货为5609.76万元，较期初4592.22万元增长22.2%[19] - 公司流动资产合计为3.22亿元，较期初3.41亿元下降5.5%[19] - 公司投资性房地产期末价值为1.19亿元，较期初1.22亿元下降2.2%[19] - 公司固定资产期末价值为1.81亿元，较期初2.08亿元下降13.0%[19] - 公司无形资产期末价值为2.24亿元，较期初2.31亿元下降3.0%[19] - 公司资产总计从9.94亿元下降至9.40亿元，降幅约5.4%[20] - 报告期末总资产为940,383,902.03元，较上年度末下降5.39%[5] 负债和权益变化 - 合同负债从2206.35万元大幅增加至3856.77万元，增幅约74.8%[20] - 短期借款从550.00万元增加至800.00万元，增幅约45.5%[20] - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益为782,519,324.11元，较上年度末下降6.96%[5] - 公司所有者权益合计从8.66亿元下降至8.03亿元，降幅约7.2%[21] 现金流量表现 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为-9,637,563.88元，同比下降2.19%[5] - 报告期（1-9月）投资活动产生的现金流量净额较上年同期增加82.68%[11] - 经营活动现金流入小计为2.094亿元，较上期的1.899亿元增长10.3%[24] - 销售商品、提供劳务收到的现金为1.937亿元，较上期的1.819亿元增长6.5%[24] - 购买商品、接受劳务支付的现金为1.432亿元，较上期的1.191亿元增长20.3%[24] - 经营活动产生的现金流量净额为-964万元，与上期的-943万元基本持平[24] - 投资活动产生的现金流量净额为-687万元，较上期的-3968万元大幅收窄82.7%[24] - 购建固定资产、无形资产等支付的现金为687万元，较上期的3969万元大幅下降82.7%[24] - 筹资活动产生的现金流量净额为-165万元，较上期的-269万元收窄38.8%[25] - 取得借款收到的现金为600万元，较上期的280万元增长114.3%[25] - 现金及现金等价物净增加额为-1821万元，期末余额为1.182亿元[25] 信用减值损失变化 - 报告期（1-9月）信用减值损失较上年同期减少91.51%[10] - 信用减值损失从1091.89万元大幅改善至92.67万元[22] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为26,517人[13] - 控股股东北京时尚控股有限责任公司持股比例为25.19%，持股数量为35,465,681股[13] - 主要股东北京铜牛集团有限公司持股比例为24.80%，持股数量为34,917,623股[13]

股价表现与资金流向 - 10月9日盘中股价上涨2.09%至47.31元/股，成交额1.17亿元，换手率1.82%，总市值66.61亿元 [1] - 当日主力资金净流入482.54万元，其中特大单净买入294.00万元（买入479.92万元占比4.10%，卖出185.92万元占比1.59%），大单净买入188.54万元（买入2444.69万元占比20.88%，卖出2256.15万元占比19.27%） [1] - 今年以来股价累计上涨33.98%，但近期表现分化，近5个交易日下跌1.56%，近20日下跌1.83%，近60日上涨5.82% [1] - 今年以来公司已2次登上龙虎榜，最近一次为3月13日 [1] 公司基本面与业务构成 - 公司是一家互联网综合服务提供商，主营业务包括互联网数据中心服务、云服务、互联网接入服务等 [1] - 主营业务收入构成为：IDC及增值服务占比66.76%，其他互联网综合服务占比21.48%，IDC及云平台信息系统集成占比10.00%，其他（补充）占比1.76% [1] - 2025年1-6月实现营业收入1.05亿元，同比减少10.80% [2] - 2025年1-6月归母净利润为-3581.65万元，但亏损额同比收窄10.64% [2] 股东结构与机构持仓 - 截至6月30日，股东户数为3.12万，较上期减少16.58% [2] - 人均流通股为4423股，较上期增加19.88% [2] - 香港中央结算有限公司新进成为第八大流通股东，持股33.50万股 [3] - 永赢科技驱动A（008919）和宏利复兴混合A（001170）退出十大流通股东之列 [3] 行业归属与分红情况 - 公司所属申万行业为计算机-IT服务Ⅱ-IT服务Ⅲ [2] - 所属概念板块包括数据确权、数据要素、国资云、小盘、阿里云等 [2] - A股上市后累计派现1357.58万元，但近三年累计派现0.00元 [3]

战略合作 - 公司与摩尔线程签署战略合作协议[1] - 双方将整合各自资源、技术及市场优势[1] - 共同探索智能算力新应用场景和商业模式[1] 合作领域 - 合作涵盖AI算力服务[1] - 合作包括智能算力中心建设[1] - 合作涉及智算技术研发[1] - 合作包含DeepSeek应用场景创新[1]

公司战略合作 - 公司与西藏拉萨数产集团签署战略合作协议 [2] - 在具体项目上进行了深度合作 [2] - 未来将密切关注相关商业机会并与各战略合作伙伴密切合作 [2] 业务发展 - 积极推动公司各项主营业务的发展 [2]

核心财务表现 - 2025年中报营业总收入1.05亿元，同比下降10.8% [1] - 归母净利润-3581.65万元，同比改善10.64% [1] - 第二季度营业总收入5384.53万元，同比下降19.3%，归母净利润-1443.23万元，同比大幅改善42.0% [1] 盈利能力指标 - 毛利率为-3.48%，同比恶化213.33% [1] - 净利率-35.83%，同比小幅改善4.23% [1] - 扣非净利润-4027.38万元，同比基本持平（-0.39%）[1] - 历史净利率中位数为-49.76%，产品附加值偏低 [3] 成本费用结构 - 三费总额2454.39万元，占营收比例23.44%，同比上升13.96% [1] - 财务费用同比大幅上升131.11%，主因存量资金和存款利率持续下降 [3] 资产质量与现金流 - 应收账款1.29亿元，同比增长10.92%，占年报营收比例达46.28% [1][5] - 货币资金1.1亿元，同比下降26.28% [1] - 每股经营性现金流-0.12元，同比暴跌815.41%，主因购买商品接受劳务支付现金增加 [1][3] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅11.3% [5] 资本结构与投资回报 - 有息负债1416.52万元，同比增长18.73% [1] - 每股净资产5.72元，同比下降13.23% [1] - 历史ROIC中位数14.95%，但2024年ROIC低至-14.76% [3] - 上市以来4份年报中亏损3次，生意模式脆弱 [3] 基金持仓动态 - 中信建投臻选成长混合发起式A（018788）新进十大股东，持有1.70万股 [4] - 该基金规模0.15亿元，近一年净值上涨65.03% [4] 现金流量表专项变动 - 投资活动现金流净额同比改善83.0%，主因购建长期资产支付现金减少 [3] - 筹资活动现金流净额同比下降80.58%，主因取得借款收到现金减少 [3] - 所得税费用同比上升123.07%，主因递延所得税增加 [3]

核心财务表现 - 营业总收入1.05亿元，同比下降10.8%，第二季度营收5384.53万元，同比下降19.3% [1] - 归母净利润亏损3581.65万元，同比减亏10.64%，第二季度亏损1443.23万元，同比减亏42.0% [1] - 扣非净利润亏损4027.38万元，同比基本持平（-0.39%）[1] 盈利能力指标 - 毛利率为-3.48%，同比大幅下降213.33个百分点 [1] - 净利率为-35.83%，同比改善4.23个百分点 [1] - 历史净利率表现不佳，去年净利率为-49.76% [3] 成本费用结构 - 三费总额2454.39万元，占营收比例23.44%，同比上升13.96% [1] - 财务费用大幅增长131.11%，主要由于存量资金和存款利率持续下降 [3] 资产质量与现金流 - 应收账款1.29亿元，同比增长10.92%，占最新年报营收比例达46.28% [1] - 货币资金1.1亿元，同比下降26.28% [1] - 每股经营性现金流-0.12元，同比大幅下降815.41%，主要因购买商品、接受劳务支付的现金增加 [1][3] - 投资活动现金流净额改善83.0%，因购建长期资产支付的现金减少 [3] - 筹资活动现金流净额下降80.58%，因取得借款收到的现金减少 [3] 资本结构与股东回报 - 有息负债1416.52万元，同比增长18.73% [1] - 每股净资产5.72元，同比下降13.23% [1] - 每股收益-0.25元，同比改善10.64% [1] 历史业绩表现 - 上市以来中位数ROIC为14.95%，但2024年ROIC为-14.76% [3] - 上市4年来有3年出现亏损，显示生意模式比较脆弱 [3] 机构持仓情况 - 中信建投臻选成长混合发起式A基金新进持仓1.70万股，成为最大持仓基金 [4] - 该基金规模0.15亿元，近一年上涨65.03% [4]