业绩总结 - 2023年1 - 12月营业收入52905.49万元，2024年1 - 9月为46104.48万元[7] - 2023年1 - 12月净利润6476.90万元，2024年1 - 9月为5524.82万元[7] 财务状况 - 2023年12月31日资产总额57963.18万元，2024年9月30日为61514.57万元[7] - 2023年12月31日负债总额26289.78万元，2024年9月30日为27567.29万元[7] - 2023年12月31日资产负债率45.36%，2024年9月30日为44.81%[7] 担保情况 - 黄海制药向南京银行申请4000万元授信，百洋制药提供连带责任担保[2] - 被担保最高债权额4000万元，确定期间为2025年4月17日至2025年12月19日[8] - 本次担保后公司及子公司担保额度105700万元，占净资产35.87%[8] - 截至公告日对外担保余额24796.32万元，占净资产8.41%[8]

可转债发行 - 公司发行860万张可转债，募集资金86000万元，净额85221.15万元[4][5] - 8.60亿元可转债于2023年5月5日在深交所挂牌上市[5] 转股信息 - 转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日[5] - 初始转股价格27.64元/股，经调整最新为26.12元/股[5][6] 价格修正 - 股价触发转股价格向下修正条件，2025年4月16日董事会决定本次不修正，未来6个月再触发也不提出方案[3][9]

会议情况 - 公司第三届董事会第三十次会议于2025年4月16日通讯召开，9位董事全出席[3] 议案决策 - 审议通过不向下修正“百洋转债”转股价格议案[4] - 2025年4月17日至10月16日触发条件也不修正，10月17日再定[4] - 表决结果赞成9票，反对0票，弃权0票[4]

可转债发行 - 公司发行860万张可转债，募集资金总额86000万元，净额85221.15万元[6] - 8.6亿元可转债于2023年5月5日在深交所挂牌上市[7] 转股信息 - 转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日[6][7] - 初始转股价格27.64元/股，调整后为26.12元/股[7][8] 价格修正 - 向下修正条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘低于当期转股价格85%[9] - 2025年3月26日至4月9日已有十日收盘低于22.20元/股，预计触发修正[5][11]

可转债发行 - 2023年4月14日发行可转债860.00万张，募资86,000.00万元[4][5] 可转债期限 - “百洋转债”存续期2023年4月14日至2029年4月13日[5] - 转股期2023年10月20日至2029年4月13日[5] 票面利率 - 第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[5] 本次付息 - 第二年付息，计息期2024年4月14日至2025年4月13日，票面利率0.50%[3][9] - 每10张利息5.00元（含税）[3][9] - 个人和基金持有人实派4.00元，QFII和RQFII实派5.00元[9] - 债权登记日2025年4月11日，付息和除息日2025年4月14日[3][11] 信用评级 - 公司主体和“百洋转债”信用等级均为AA -，展望稳定[8] 下一付息期 - 起息日2025年4月14日，票面利率1.00%[4]

可转债情况 - 百洋转债转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日，最新转股价格26.12元/股[3] - 2025年Q1未发生转股，截至季末139,558张完成转股，票面金额1395.58万元，转成519,310股[3] - 截至2025年Q1末，剩余可转债8,460,442张，剩余票面总金额84,604.42万元[3] - 2023年4月14日发行可转债8,600,000张，募集资金总额86,000.00万元，净额85,221.15万元[3] - 2023年5月5日8.60亿元可转债在深交所挂牌上市[4] - 初始转股价格27.64元/股，2023年5月25日调整为26.88元/股，2024年5月29日调整为26.12元/股[4][5] 股本情况 - 2025年Q1末，限售条件流通股67,500股，占比0.01%[7] - 2025年Q1末，无限售条件流通股525,551,810股，占比99.99%[8] - 2025年Q1末，总股本525,619,310股，占比100.00%[8]

担保额度 - 为挑剔喵商贸提供不超3600万元授信额度，有效期12个月[2] - 挑剔喵商贸向中行申请1000万元，公司提供连带责任担保[3] 担保余额 - 本次担保前对挑剔喵商贸担保余额1700万元，后为2700万元[3] 额度相关 - 挑剔喵商贸可用担保额度900万元[3] - 担保债权最高本金余额1000万元[3][4] 时间范围 - 主合同授信额度有效期为2025年3月31日至2026年3月27日[4] 整体担保情况 - 本次担保后公司及子公司担保额度125700万元，占净资产42.66%[5] - 截至公告日，对外担保总余额25413.42万元，占净资产8.62%[5] - 无对合并报表外单位担保，无逾期等担保问题[5]

股权结构 - 控股股东百洋医药集团持股369,077,400股，占总股本70.22%[3] 减持计划 - 百洋集团计划减持不超15,768,579股，占总股本3.00%[3] - 减持方式为集中竞价和（或）大宗交易[4] - 减持期间为2025年4月14日 - 2025年7月13日[5] 其他说明 - 本次减持未违反承诺，不存在不得减持情形[7][8] - 减持存在不确定性，不影响控制权及经营[8][9]

行业概况 - 2024年中国医学装备市场规模达1.35万亿元，同比增长6%，已形成22个大类1100多品类的产品体系，覆盖卫生健康各领域[1] 国际巨头创新产品 美敦力 - 展出近80款全球创新产品，包括全球首发的PulseSelect一次性心脏脉冲场消导管、血管外植入式心律转复除颤器Aurora、零金属人工心脏瓣膜Avalus等[3][4] - 推出首款中国智造的脊柱手术机器人Mazor XC、擎航EngineNav骨科导航系统及NIM-Eclipse术中神经监测系统[4] 西门子医疗 - 展示高端影像设备（CT/MRI/PET-CT）、远程诊断系统及机器人辅助手术技术[11] - 全球首款单源光子计数CT NAEOTOM Alpha.Prime和双源型号Alpha.Pro即将进入中国市场[13] GE医疗 - 展出超40款产品，包括3.0T英雄系列磁共振、量子CT及PET/CT MAX Apollo[14] 强生 - 携50余款创新产品参展，涵盖外科手术机器人、心电生理导管及神经介入器械[21][26] 国产企业技术突破 赛诺威盛 - 全球首创大孔径全身螺旋垂直CT Omega CT One，支持站立位扫描，自研16cm宽体探测器[5][6][8] 联影医疗 - 推出5.0T人体全身磁共振、AI原动力640层CT uCT Atlas Pro及专业医疗级助听器uOrigin[33][35][37] 东软医疗 - 发布全球首台超高清大孔径CT NeuViz Epoch Elite，空间分辨率达46.5lp/cm，83cm超大孔径[53][55] 迈瑞医疗 - 展示女娲A20超声、HyPixel UX7 4K荧光内窥镜及启元重症大模型，支持多学科协作诊疗[41][43][45] 手术机器人领域 精锋医疗 - 全球首发支气管镜机器人CP1000，覆盖多孔/单孔腔镜机器人三款产品线[80] 术锐机器人 - 国内首个获批的单孔手术机器人，适用于泌尿外科及妇科腹腔镜手术[82] 微创机器人 - 图迈单孔腔镜机器人全球首发，同步展示多孔腔镜、骨科及血管介入机器人[88][90] 瑞龙诺赋 - 国内首款分体式模块化手术机器人海山一®获批上市[95][96] 专科化解决方案 心泰医疗 - 推出氧化膜单铆封堵器Memocarnd系列、可降解封堵器MemoSorb系列及自膨式主动脉瓣膜ScienCrown[71][73][75][79] 欧谱曼迪 - 发布Stellar X 4K 3D双荧光内镜平台，集成4K+3D+双荧光同屏造影技术[58][60] 医科达 - 展示Elekta Unity 3.0磁共振放疗系统，实现0.15mm放射精度，支持生物学引导自适应放疗[46][48][50] 安科锐 - 推出AI放疗机器人CyberKnife S7，提升肿瘤放射治疗精准度[51]

担保额度 - 为健康药房、百洋易美、东源生物分别提供不超2.1亿、0.48亿、1亿担保额度，有效期12个月[2] - 为三家子公司《最高额保证合同》保证额度有效期为2025.3.10 - 2026.3.9[5][6][7] 授信担保 - 三家子公司分别向兴业银行申请6000万、1000万、1000万授信额度，公司提供连带责任保证[3] 担保余额与可用额度 - 担保后对健康药房、百洋易美、东源生物担保余额分别为3067.96万、602.04万、0元，可用额度分别为9000万、3800万、9000万[4] 总体担保情况 - 提供担保后公司及控股子公司担保额度总金额12.57亿，占净资产42.66%[8] - 截至公告日对外担保总余额2.275463亿，占净资产7.72%[8] - 无逾期、涉诉及败诉担损担保事项[9]