整体财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度营业收入18.41亿元，上年同期18.48亿元，同比减少0.38%[5] - 归属于上市公司股东的净利润8501.28万元，上年同期1.86亿元，同比下降54.36%[5] - 经营活动产生的现金流量净额2.99亿元，上年同期2.47亿元，同比增长21.23%[5] - 基本每股收益0.16元/股，上年同期0.35元/股，同比下降54.29%[5] - 总资产73.03亿元，上年度末71.13亿元，同比增长2.68%[5] - 2025年3月31日，公司流动资产合计5,216,481,448.14元，期初为5,110,975,480.50元[15] - 2025年3月31日，公司非流动资产合计2,086,416,459.58元，期初为2,001,608,770.63元[16] - 2025年3月31日，公司资产总计7,302,897,907.72元，期初为7,112,584,251.13元[16] - 2025年3月31日，公司流动负债合计3,354,576,985.41元，期初为3,257,963,613.64元[16] - 2025年3月31日，公司非流动负债合计1,234,378,391.87元，期初为1,250,948,031.77元[16] - 负债合计本期为45.89亿元，上期为45.08亿元，较上期增加1.79%[17] - 所有者权益合计本期为27.14亿元，上期为26.05亿元，较上期增加4.20%[17] - 营业总收入本期为18.41亿元，上期为18.48亿元，较上期减少0.38%[18] - 营业总成本本期为16.35亿元，上期为15.82亿元，较上期增加3.38%[18] - 净利润本期为1.10亿元，上期为2.02亿元，较上期减少45.14%[19] - 经营活动产生的现金流量净额本期为3.00亿元，上期为2.47亿元，较上期增加20.99%[21] - 投资活动收回投资收到的现金本期为5000万元，上期为6076.37万元，较上期减少17.71%[21] - 基本每股收益本期为0.16元，上期为0.35元，较上期减少54.29%[20] - 稀释每股收益本期为0.16元，上期为0.34元，较上期减少52.94%[20] - 其他综合收益的税后净额本期为62.80万元，上期为 - 17.67万元，较上期增加455.86%[19] - 投资活动现金流入小计为50153288.52元，上期为61640397.86元[22] - 投资活动现金流出小计为252012575.92元，上期为196930440.08元[22] - 投资活动产生的现金流量净额为 - 201859287.40元，上期为 - 135290042.22元[22] - 筹资活动现金流入小计为711385385.49元，上期为420000239.95元[22] - 筹资活动现金流出小计为446144717.86元，上期为225654139.51元[22] - 筹资活动产生的现金流量净额为265240667.63元，上期为194346100.44元[22] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 1701430.83元，上期为428041.84元[22] - 现金及现金等价物净增加额为361670633.49元，上期为306930748.55元[22] - 期初现金及现金等价物余额为1222546194.05元，上期为1134143413.98元[22] - 期末现金及现金等价物余额为1584216827.54元，上期为1441074162.53元[22] 各条业务线数据关键指标变化 - 核心业务品牌运营实现营业收入12.95亿元，同比增长17.11%[8] - 品牌运营业务实现毛利额6.07亿元，毛利额占比为92.06%[8] - 批发配送业务实现营业收入4.50亿元，零售业务实现营业收入0.91亿元[8] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数16364户[10] - 百洋医药集团有限公司持股比例70.22%，持股数量3.69亿股[10] - 天津清正资产管理合伙企业（有限合伙）持股比例0.73%，持股数量3,835,000股[11] - 天津慧桐资产管理合伙企业（有限合伙）持股比例0.62%，持股数量3,270,100股，质押1,600,000股[11] - 百洋医药集团有限公司持有无限售条件股份数量369,077,400股[11] 业务合作协议 - 2025年2月，百洋健康与ZAP签订《制造服务协议》[13] - 2025年2月，百洋智合与上海罗氏制药签订《推广协议》[13]

市场扩张和并购 - 2024年12月公司控股子公司出售百洋盛汇57%股权，其不再纳入合并报表范围[3] 其他新策略 - 公司及子公司曾向百洋盛汇借款，出表后未收回债权构成财务资助[3] - 截至公告披露日已收回财务资助款项本金及利息，无逾期[4] - 公司及子公司无其他对合并报表外公司财务资助及逾期未收回情形[4]

业绩总结 - 2023年1 - 12月营业收入52905.49万元，2024年1 - 9月为46104.48万元[7] - 2023年1 - 12月净利润6476.90万元，2024年1 - 9月为5524.82万元[7] 财务状况 - 2023年12月31日资产总额57963.18万元，2024年9月30日为61514.57万元[7] - 2023年12月31日负债总额26289.78万元，2024年9月30日为27567.29万元[7] - 2023年12月31日资产负债率45.36%，2024年9月30日为44.81%[7] 担保情况 - 黄海制药向南京银行申请4000万元授信，百洋制药提供连带责任担保[2] - 被担保最高债权额4000万元，确定期间为2025年4月17日至2025年12月19日[8] - 本次担保后公司及子公司担保额度105700万元，占净资产35.87%[8] - 截至公告日对外担保余额24796.32万元，占净资产8.41%[8]

会议情况 - 公司第三届董事会第三十次会议于2025年4月16日通讯召开，9位董事全出席[3] 议案决策 - 审议通过不向下修正“百洋转债”转股价格议案[4] - 2025年4月17日至10月16日触发条件也不修正，10月17日再定[4] - 表决结果赞成9票，反对0票，弃权0票[4]

可转债发行 - 公司发行860万张可转债，募集资金86000万元，净额85221.15万元[4][5] - 8.60亿元可转债于2023年5月5日在深交所挂牌上市[5] 转股信息 - 转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日[5] - 初始转股价格27.64元/股，经调整最新为26.12元/股[5][6] 价格修正 - 股价触发转股价格向下修正条件，2025年4月16日董事会决定本次不修正，未来6个月再触发也不提出方案[3][9]

可转债发行 - 公司发行860万张可转债，募集资金总额86000万元，净额85221.15万元[6] - 8.6亿元可转债于2023年5月5日在深交所挂牌上市[7] 转股信息 - 转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日[6][7] - 初始转股价格27.64元/股，调整后为26.12元/股[7][8] 价格修正 - 向下修正条件为连续三十个交易日中至少十五个交易日收盘低于当期转股价格85%[9] - 2025年3月26日至4月9日已有十日收盘低于22.20元/股，预计触发修正[5][11]

可转债发行 - 2023年4月14日发行可转债860.00万张，募资86,000.00万元[4][5] 可转债期限 - “百洋转债”存续期2023年4月14日至2029年4月13日[5] - 转股期2023年10月20日至2029年4月13日[5] 票面利率 - 第一年0.30%，第二年0.50%，第三年1.00%，第四年1.50%，第五年2.00%，第六年2.50%[5] 本次付息 - 第二年付息，计息期2024年4月14日至2025年4月13日，票面利率0.50%[3][9] - 每10张利息5.00元（含税）[3][9] - 个人和基金持有人实派4.00元，QFII和RQFII实派5.00元[9] - 债权登记日2025年4月11日，付息和除息日2025年4月14日[3][11] 信用评级 - 公司主体和“百洋转债”信用等级均为AA -，展望稳定[8] 下一付息期 - 起息日2025年4月14日，票面利率1.00%[4]

可转债情况 - 百洋转债转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日，最新转股价格26.12元/股[3] - 2025年Q1未发生转股，截至季末139,558张完成转股，票面金额1395.58万元，转成519,310股[3] - 截至2025年Q1末，剩余可转债8,460,442张，剩余票面总金额84,604.42万元[3] - 2023年4月14日发行可转债8,600,000张，募集资金总额86,000.00万元，净额85,221.15万元[3] - 2023年5月5日8.60亿元可转债在深交所挂牌上市[4] - 初始转股价格27.64元/股，2023年5月25日调整为26.88元/股，2024年5月29日调整为26.12元/股[4][5] 股本情况 - 2025年Q1末，限售条件流通股67,500股，占比0.01%[7] - 2025年Q1末，无限售条件流通股525,551,810股，占比99.99%[8] - 2025年Q1末，总股本525,619,310股，占比100.00%[8]

担保额度 - 为挑剔喵商贸提供不超3600万元授信额度，有效期12个月[2] - 挑剔喵商贸向中行申请1000万元，公司提供连带责任担保[3] 担保余额 - 本次担保前对挑剔喵商贸担保余额1700万元，后为2700万元[3] 额度相关 - 挑剔喵商贸可用担保额度900万元[3] - 担保债权最高本金余额1000万元[3][4] 时间范围 - 主合同授信额度有效期为2025年3月31日至2026年3月27日[4] 整体担保情况 - 本次担保后公司及子公司担保额度125700万元，占净资产42.66%[5] - 截至公告日，对外担保总余额25413.42万元，占净资产8.62%[5] - 无对合并报表外单位担保，无逾期等担保问题[5]

股权结构 - 控股股东百洋医药集团持股369,077,400股，占总股本70.22%[3] 减持计划 - 百洋集团计划减持不超15,768,579股，占总股本3.00%[3] - 减持方式为集中竞价和（或）大宗交易[4] - 减持期间为2025年4月14日 - 2025年7月13日[5] 其他说明 - 本次减持未违反承诺，不存在不得减持情形[7][8] - 减持存在不确定性，不影响控制权及经营[8][9]