证券代码：301015 证券简称：百洋医药 公告编号：2025-055 债券代码：123194 债券简称：百洋转债 青岛百洋医药股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本次担保前公司对健康药房已提供且尚在担保期限内的担保余额为 3,747.55 万 元；本次担保后公司对健康药房已提供且尚在担保期限内的担保余额为 3,747.55 万 元，健康药房可用担保额度为 11,000 万元。 注：担保余额以实际发放贷款余额计算；可用担保额度以签订担保合同后剩余的可用额度 计算。 三、担保协议的主要内容 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 近日，为满足子公司业务发展的资金需求，青岛百洋医药股份有限公司（以下 简称"公司"）为全资子公司青岛百洋健康药房连锁有限公司（以下简称"健康药 房"）的授信额度提供连带责任保证担保。具体情况如下： 一、担保情况概述 公司分别于 2025 年 4 月 22 日召开第三届董事会第三十一次会议及第三届监事 会第二十五次会议、2025 年 5 月 14 日召开 2024 年年度股东大会，审议通过了《关 于 2025 年度对外担 ...

可转债基本情况 - 公司于2023年4月14日发行可转债8,600,000张，每张面值100元，募集资金总额86,000万元，扣除发行费用778.85万元后净额为85,221.15万元 [1] - 可转债于2023年5月5日在深交所挂牌上市，债券简称"百洋转债"，代码"123194" [2] - 转股期限为2023年10月20日至2029年4月13日 [2] 转股价格调整 - 初始转股价格为27.64元/股 [2] - 2023年5月25日因2022年度权益分派调整为26.88元/股 [2] - 2024年5月29日因2023年度权益分派调整为26.12元/股 [2] - 2025年5月27日因2024年度权益分派调整为25.36元/股 [3] 2025年第二季度转股情况 - 合计139,601张可转债完成转股，票面金额1,396.01万元，转成519,476股公司股票 [1][3] - 剩余可转债8,460,399张，剩余票面金额84,603.99万元 [1][3] 股份变动情况 - 2025年第二季度无限售流通股增加166股，总股本从525,619,310股增至525,619,476股 [4] - 限售流通股数量保持67,500股不变，占比0.01% [4]

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 公告编号：2025-054 | | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | 青岛百洋医药股份有限公司 关于归还用于暂时补充流动资金的闲置募集资金的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 7 月 5 日召开 第三届董事会第二十一次会议及第三届监事会第十八次会议，审议通过了《关于 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过 5.7 亿 元的闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自第三届董事会第二十一次会议 审议通过之日起不超过 12 个月。具体内容详见公司于 2024 年 7 月 5 日在巨潮资 讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于使用部分闲置募集资金暂时补充流动资 金的公告》。 青岛百洋医药股份有限公司 董事会 2025年7月2日 截至2025年7月2日，公司已将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金 5.7亿元全部归还至公司募集资金专项账户，使用期限未超过 ...

| 证券代码：301015 | 证券简称：百洋医药 | 公告编号：2025-053 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123194 | 债券简称：百洋转债 | | 青岛百洋医药股份有限公司 关于 2025 年第二季度可转换公司债券转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、"百洋转债"（债券代码：123194）转股期限为 2023 年 10 月 20 日至 2029 年 4 月 13 日，最新有效的转股价格为 25.36 元/股。 2、2025 年第二季度，共有 43 张"百洋转债"完成转股（票面金额共计 0.43 万元人民币）；截至 2025 年第二季度末，合计共有 139,601 张"百洋转债"完成 转股（票面金额共计 1,396.01 万元人民币），合计转成 519,476 股"百洋医药" 股票（股票代码：301015）。 3、截至 2025 年第二季度末，青岛百洋医药股份有限公司（以下简称"公司"） 剩余可转换公司债券（以下简称"可转债"）为 8,460,399 张，剩余票面总金额 84,60 ...

评级结果与财务表现 - 主体信用等级维持AA-，评级展望稳定，百洋转债同样维持AA-评级[4] - 2024年营业收入80.94亿元，同比下降1.96%，净利润7.67亿元，同比下降0.52%[4][5] - 2025年一季度净利润同比下滑54.36%至1.10亿元，主要因计提存货减值及销售费用增长[4][7] 业务发展与结构调整 - 品牌运营业务收入占比提升至68.68%，毛利润占比达92.84%，持续优化业务结构[5] - 迪巧系列产品收入同比增长10.73%，占公司总收入25.95%，毛利润占比49.28%[5][19] - 批发配送业务收入同比下降23.00%，占比降至26.39%，聚焦高毛利业务[17][24] 重大投资与产业链延伸 - 以8.80亿元收购百洋制药60.199%股权，评估增值率249.68%，延伸至医药制造领域[6][10] - 百洋制药2024年实现扣非净利润1.77亿元，超额完成业绩承诺[6][10] - 投资5000万美元认购ZAP公司19.14%股权，布局高端医疗器械领域[28][29] 财务风险与流动性 - 总债务同比增长56.44%至29.22亿元，短期债务占比58.34%，偿债压力加大[7][36] - 资产负债率升至62.84%，净债务/EBITDA达1.07倍，杠杆水平显著提升[5][36] - 截至2025年3月末未使用银行授信额度18.97亿元，备用流动性充足[38] 行业环境与竞争格局 - 医药流通行业集中度提升，形成"1超4强+N"格局，五大龙头市占率过半[13] - 品牌运营行业竞争加剧，大型医药商业集团如国药、上药等布局相关业务[16] - 医保控费政策下医药制造行业盈利承压，需关注集采产品价格压力[22][23]

证券代码：301015 证券简称：百洋医药 债券代码：123194 债券简称：百洋转债 青岛百洋医药股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 （2024 年度） （债券受托管理人） （北京市西城区金融大街5号（新盛大厦）12、15层） 二〇二五年六月 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"）《公 司债券受托管理人执业行为准则》《青岛百洋医药股份有限公司（作为发行人） 与东兴证券股份有限公司（作为受托管理人）关于向不特定对象发行可转换公司 债券之受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《青岛百洋医药股份有限 公司创业板向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集说 明书》"）《青岛百洋医药股份有限公司 2024 年年度报告》等相关公开信息披露文 件、第三方中介机构出具的专业意见等，由本次债券受托管理人东兴证券股份有 限公司（以下简称"东兴证券"）编制。 1 | 重要声明 1 | | --- | | 目录 2 | | 第一节 发行人债券基本情况 3 | | 一、注册文件和发行规模 3 | | 二、本次债券的主要条款 3 | | 第二 ...

青岛百洋医药股份有限公司相关 债券 2025 年跟踪评级报告 中鹏信评【2025】跟踪第【266】号 01 中证鹏元资信评估股份有限公司 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级报告 ...

担保情况 - 百洋制药为黄海制药提供不超40200万元担保额度，有效期12个月[1] - 本次担保主债权本金1000万元[2] - 本次担保后对黄海制药担保余额9158万元，可用额度39200万元[2] 整体担保数据 - 提供担保后公司及控股子公司担保额度231940万元，占净资产97.66%[5] - 截至公告日对外担保总余额31275.68万元，占净资产13.17%[5] 其他 - 债务履行期限为2025年6月16日至2026年6月15日[4] - 无逾期、涉诉及败诉担损担保事项[5]

股权质押 - 百洋医药集团本次解除质押530万股，占所持1.44%，总股本1.01%[3] - 截至披露日，控股股东及一致行动人持股77.38%，累计质押35.51%[4] 股权结构 - 百洋医药集团持股70.22%，北京百洋诚创持股3.81%等[3][4] 风险情况 - 控股股东及一致行动人股份无冻结拍卖，质押无平仓风险[5] 公告信息 - 公告日期为2025年6月3日[8]

担保情况 - 为山东百洋提供不超4800万元担保额度，有效期12个月[2] - 为山东百洋4000万元授信额度提供连带责任保证担保[3] - 担保后主债权最高本金余额4000万元，债务期2025.5.28 - 2026.5.27[5] 额度与余额 - 本次担保后公司及子公司担保额度237740万元，占净资产100.10%[6] - 截至公告日，对外担保总余额26301.85万元，占净资产11.07%[6] 其他情况 - 公司及子公司无合并报表外担保、逾期担保等不良情形[6]