公司决策与程序履行 - 公司于2025年8月25日召开第四届董事会第二十次会议及第四届监事会第十七次会议，审议通过作废部分限制性股票的议案 [1] - 限制性股票激励计划已履行包括股东大会授权、独立董事意见、监事会核查及中介机构报告在内的完整决策程序 [1][2] - 2022年第四次临时股东大会授权董事会办理股权激励相关事项，本次作废属于授权范围内无需另行提交股东大会审议 [2][6] 股权激励计划调整详情 - 作废3名已离职激励对象已获授但尚未归属的限制性股票5.70万股 [3] - 首次授予数量由194.30万股调整为233.16万股，预留授予数量由50.00万股调整为60.00万股 [3][4] - 限制性股票授予价格由6.40元/股调整为5.08元/股 [3][4] - 2023年8月30日向18名激励对象授予60.00万股预留限制性股票 [4] 本次作废具体情况 - 首次授予部分1名激励对象自愿放弃0.4080万股可归属股票 [5] - 因公司层面第二个归属期可归属比例为0%，作废首次及预留授予部分未能归属股票81.4932万股 [6] - 本次合计作废已授予未归属的第二类限制性股票90.3468万股 [6] 影响与监督意见 - 本次作废不会对公司财务状况、经营成果及管理团队稳定性产生实质性影响 [6] - 监事会认为作废行为符合法规及激励计划规定，且不存在损害股东利益的情况 [6] - 律师事务所出具法律意见书确认本次调整及作废事项的合法性与有效性 [7]

资产负债情况 - 2025年6月30日资产总计22.61亿元，较期初增长9.03%[7] - 2025年6月30日流动负债合计5.54亿元，较期初增长47.43%[7] - 非流动负债合计从期初6.72亿元降至2025年6月30日的5.84亿元，降幅13.14%[8] - 所有者权益合计达11.23亿元，较期初增长9.49%[9] 营收利润情况 - 2025年半年度营业总收入429,455,373.26元，较2024年半年度增长19.77%[12] - 2025年半年度营业总成本401,631,283.60元，较2024年半年度增长27.14%[12] - 2025年半年度净利润21,221,805.45元，较2024年半年度下降28.44%[13] - 2025年半年度基本每股收益0.10元，较2024年半年度下降28.57%[14] 现金流量情况 - 2025年半年度销售商品、提供劳务收到的现金为395634992.64元，2024年半年度为339050761.05元[18] - 2025年半年度收回投资收到的现金为670000000.00元，2024年半年度为65000000.00元[18] - 2025年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 5134678.22元，2024年半年度为96622877.88元[18] 权益变动情况 - 本期股本增加19355083元[30] - 本期其他权益工具减少18691971.35元[30] - 本期资本公积增加128657636.35元[30] - 本期未分配利润减少34449072.96元[30] 注册资本变化 - 公司成立时注册资本为1000万元[35] - 2014年8月，公司注册资本从1000万元增加到3500万元[36] - 2015年5月，公司以资本公积转增股本，注册资本从3500万元增加到5000万元[36] - 2018年7月，公司以资本公积转增股本，注册资本从5700万元增加到11400万元[37] 会计政策相关 - 同一控制下企业合并取得被合并方资产、负债按合并日账面价值计量[54] - 非同一控制下企业合并购买日合并成本大于可辨认净资产公允价值份额确认为商誉[55] - 企业合并发生的中介及管理费用于发生时计入当期损益[59] - 合并财务报表合并范围以控制为基础，包括公司及全部子公司[60]

2025年半年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 第 1页 共 1页 法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人： 非经营性资金占用 资金占用 方名称 占用方与上市公 司的关联关系 上市公司核算 的会计科目 2025 年期初占 用资金余额 2025 年半年度占用累计 发生金额(不含利息) 2025 年半年度占用 资金的利息(如有) 2025 年半年度偿 还累计发生金额 2025 年 6 月末 占用资金余额 占用形成 原因 占用性质 控股股东、实际控制人及 其附属企业 - - - - - - - - - 非经营性 - - - - - - - - - 非经营性 小 计 - - - - - - - - - - 前控股股东、实际控制人 及其附属企业 - - - - - - - - - 非经营性 - - - - - - - - - 非经营性 小 计 - - - - - - - - - - 其他关联方及其附属企业 - - - - - - - - - 非经营性 小 计 - - - - - - - - - - 总 计 - - - - - - - - - - 其它关联资金往来 资金往来 方名称 往来方与上市 ...

募集资金情况 - 2021年首次公开发行股票募集资金总额55257.65万元，净额48906.08万元[2] - 2024年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额46788.89万元，净额46066.97万元[4] 资金使用情况 - 2021 - 2025年6月，2021年首发股票募集资金分别使用23992.94万元、13969.82万元、4987.24万元、5141.54万元、454.35万元[5] - 2024 - 2025年6月，2024年可转债募集资金分别使用15512.58万元、5186.02万元[7] 资金结余情况 - 截至2025年6月30日，2021年首发股票募集资金结余0万元[6] - 截至2025年6月30日，2024年可转债募集资金结余25777.37万元，其中专户余额21777.37万元、理财余额4000万元[7][9] 资金管理情况 - 公司制定了《浙江严牌过滤技术股份有限公司募集资金管理办法》[10] - 2021年首发股票募集资金与多家银行签订《募集资金三方监管协议》[11] - 2024年可转债募集资金与多家银行签订《募集资金三方监管协议》[12] 专户情况 - 截至2025年6月30日，2021年首发股票募集资金专户已全部注销[14] - 截至2025年6月30日，募集资金专户存储余额为217773734.48元，其中农行59220.11元、建行1761442.82元、招行68957776.15元、兴业银行146995295.4元[16] 资金置换情况 - 2021年首次公开发行股票，截至2021年11月3日已使用自筹资金预先投入募投项目21163.75万元、支付发行费用380.55万元，后用募集资金等额置换[19] - 2024年发行可转债，使用募集资金7.55万元置换前期投入募投项目自筹资金、380.55万元置换发行费用自筹资金[21] 项目结项情况 - 2025年1月21日同意将高性能过滤材料和过滤带项目结项，节余资金永久补充流动资金，对应专户已注销[24] 理财情况 - 2025年1 - 6月，公司使用4000万元闲置募集资金买兴业银行理财产品，预期年化收益率1.5%或2.05%，本报告期收益41.34万元[26] 投资进度情况 - 2021年首发募集资金总额48906.08万元，本报告期投入454.35万元，累计投入48545.89万元，投资进度99.26%[33] - 高性能过滤材料生产基地项目累计投资进度100.79%，高性能过滤带生产基地项目累计投资进度97.63%[33] - 高性能过滤材料智能化产业项目截至期末投资进度27.08%，补充流动资金项目投资进度100.00%，承诺投资项目小计投资进度44.93%[38]

会议情况 - 第四届监事会第十七次会议于2025年8月25日召开，3位监事均出席[3] 议案表决 - 《2025年半年度报告》及摘要议案3票同意通过[4] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》议案3票同意通过[6] - 调整2022年限制性股票激励计划授予价格议案1票同意通过，关联监事回避表决[7] - 作废2022年限制性股票激励计划部分已授予但尚未归属的限制性股票议案1票同意通过，关联监事回避表决[9] 股票处理 - 公司同意作废90.3468万股不得归属的限制性股票[7]

会议决策 - 2025年8月25日召开第四届董事会第二十次会议，7位董事全出席[3] - 《2025年半年度报告》及摘要审议7票同意通过[5] - 《2025年半年度募集资金存放与使用情况专项报告》7票同意通过[8] 激励计划 - 2022年限制性股票激励计划授予价格由4.78元/股调为4.48元/股[9] - 本次合计作废90.3468万股限制性股票[12]

限制性股票调整 - 2023年8月25日首次授予数量由194.30万股调整为233.16万股[8] - 2023年8月25日预留授予数量由50.00万股调整为60.00万股[8] - 2023年8月25日授予价格由6.40元/股调整为5.08元/股[8] 限制性股票授予 - 2023年8月30日向18名激励对象授予60.00万股第二类限制性股票[9] 限制性股票作废 - 2024 - 2025年合计作废90.3468万股尚未归属的第二类限制性股票[12] 合规相关 - 北京植德律师事务所于2025年8月25日出具法律意见书[15] - 调整及作废事项合法有效且获必要批准授权[15] 备查文件 - 包含第四届董事会等相关会议决议及律所法律意见书[16][17]

激励计划 - 2022年10月多项会议审议激励计划相关议案[6][7] - 2022年11月15日首次授予80名激励对象200万股第二类限制性股票[8] - 2023年8月25日审议作废、调整及授予预留限制性股票议案[9] - 2024年8月相关会议审议调整价格、作废股票及归属期条件成就议案[10][11] 权益分派 - 2025年6月6日完成2024年年度权益分派，每10股派现金红利3元[15] 股票调整与作废 - 限制性股票授予价格由4.78元/股调整为4.48元/股[16] - 2024 - 2025年因激励对象放弃、离职及业绩未达标，合计作废90.3468万股[17][18] 信息披露 - 公司将及时披露本次事项相关公告文件[21]

激励计划进程 - 2022年10 - 11月完成激励计划相关议案审议、公示等[11][12][13][14] - 2023年8月调整授予数量、价格并授予60万股[15] - 2024年8月审议相关议案，9月归属股票上市流通[16][17] 限制性股票调整 - 2024 - 2025年因离职、业绩不达标等作废90.3468万股[15][20][21] - 2025年调整授予价格至4.48元/股[19] 权益分派 - 2025年6月每10股派发现金红利3.00元[18]

收入和利润（同比环比） - 营业收入为4.29亿元，同比增长19.77%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为2152.38万元，同比下降25.95%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1791.67万元，同比下降35.07%[19] - 基本每股收益为0.10元/股，同比下降28.57%[19] - 稀释每股收益为0.09元/股，同比下降35.71%[19] - 营业收入同比增长19.77%至4.29455亿元，营业成本同比增长28.85%至3.20364亿元[43] - 公司扣除非经常性损益后净利润为1791.67万元，较上年同期的2759.19万元下降35.07%[159] - 营业总收入同比增长19.8%，从2024年上半年的3.59亿元增至2025年上半年的4.29亿元[171] - 归属于母公司股东的净利润同比下降26.0%，从2024年上半年的2906万元降至2025年上半年的2152万元[172] - 营业利润同比下降31.6%，从2024年上半年的3791万元降至2025年上半年的2592万元[172] - 母公司营业收入同比增长19.3%，从2024年上半年的3.23亿元增至2025年上半年的3.86亿元[175] - 母公司净利润同比增长13.3%，从2024年上半年的2763万元增至2025年上半年的3130万元[176] - 母公司营业利润同比增长7.1%，从2024年上半年的3279万元增至2025年上半年的3512万元[176] - 基本每股收益从2024年上半年的0.14元下降至2025年上半年的0.10元[173] 成本和费用（同比环比） - 营业总成本同比增长27.1%，从2024年上半年的3.16亿元增至2025年上半年的4.02亿元[171] - 研发费用同比微增0.4%，从2024年上半年的1574万元增至2025年上半年的1579万元[171] 各条业务线表现 - 公司专用设备业营业收入为4.06753亿元，毛利率为24.48%[44] - 无纺系列产品营业收入为2.10459亿元，毛利率为21.60%[44] - 机织系列产品营业收入为1.60009亿元，毛利率为29.99%[44] 各地区表现 - 境内营业收入为2.74081亿元，同比增长23.02%，毛利率为19.51%[44] - 境外营业收入为1.55374亿元，同比增长14.45%，毛利率为35.79%[44] 现金流量表现 - 经营活动产生的现金流量净额为-513.47万元，同比下降105.31%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降105.31%至-513.47万元[43] - 筹资活动产生的现金流量净额同比激增4908.40%至7374.98万元[43] - 经营活动现金流量净额由正转负，从2024年上半年的9662.3万元变为2025年上半年的-513.5万元，主要由于购买商品接受劳务支付的现金大幅增加至2.80亿元，增幅73.6%[177] - 销售商品提供劳务收到的现金增长16.7%，从2024年上半年的3.39亿元增至2025年上半年的3.96亿元[177] - 投资活动现金流入大幅增长至6.73亿元，主要源于收回投资收到的现金达6.70亿元，而去年同期为6500万元[177] - 投资支付的现金显著增加至5.60亿元，去年同期为2100万元[178] - 筹资活动产生的现金流量净额大幅改善至7375.0万元，去年同期为147.3万元，主要因偿还债务支付的现金减少至1293.8万元，去年同期为1.265亿元[178] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为1469.5万元，远低于去年同期的1.07亿元，但保持正值[180] - 母公司投资活动产生的现金流量净额由负转正，从去年同期的-2697.6万元改善至2159.4万元[181] - 期末现金及现金等价物余额为2.92亿元，较期初的2.80亿元增加1173.4万元[178] 资产和负债状况 - 总资产为22.61亿元，较上年度末增长9.03%[19] - 归属于上市公司股东的净资产为11.08亿元，较上年度末增长8.30%[19] - 货币资金减少至3.04亿元，占总资产比例下降2.74个百分点至13.44%[47] - 固定资产大幅增加至7.96亿元，占总资产比例上升6.39个百分点至35.20%，主要系厂房验收及在建工程转固所致[47] - 短期借款激增至1.61亿元，占总资产比例上升3.99个百分点至7.11%[47] - 存货增加至3.13亿元，占总资产比例上升1.05个百分点至13.85%[47] - 交易性金融资产期末余额为4081万元，本期购入6.1亿元，售出6.7亿元[49] - 公司总资产从207.41亿元增长至226.14亿元，增幅为9.0%[165] - 短期借款从6476万元大幅增加至1.61亿元，增幅为148.1%[165] - 应付票据从1.79亿元增加至2.50亿元，增幅为39.8%[165] - 固定资产从5.97亿元增加至7.96亿元，增幅为33.2%[165] - 在建工程从1.78亿元减少至1.55亿元，降幅为12.6%[165] - 母公司货币资金从3.02亿元减少至2.63亿元，降幅为12.9%[168] - 母公司交易性金融资产从1.01亿元减少至4081万元，降幅为59.6%[168] - 母公司应收账款从3.41亿元增加至3.84亿元，增幅为12.7%[168] - 母公司长期股权投资从1.20亿元增加至1.30亿元，增幅为8.3%[168] - 母公司未分配利润从1.57亿元减少至1.22亿元，降幅为22.0%[170] - 货币资金为3.039521亿元，较期初的3.356653亿元有所减少[164] - 交易性金融资产为4081.075万元，较期初的1.0081075亿元大幅减少[164] - 应收账款为3.289826亿元，存货为3.131234亿元，较期初均有所增加[164] - 流动比率为1.97，较上年末的2.92下降32.53%；速动比率为1.34，较上年末的2.14下降37.38%[159] - 资产负债率为50.35%，较上年末的50.55%略微下降0.20%[159] - 利息保障倍数为12.18，较上年同期的7.75大幅提升57.16%[159] - 现金利息保障倍数为-1.99，较上年同期的18.81大幅下降110.58%[159] - EBITDA利息保障倍数为23.02，较上年同期的11.24大幅提升104.80%[159] 募集资金使用情况 - 2021年首次公开发行股票募集资金净额为人民币48,906.08万元，已累计使用48,545.89万元，使用比例达99.26%[57][59] - 2024年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金净额为人民币46,066.97万元[57][59] - 截至2025年6月30日，公司结余募集资金余额为25,777.37万元，其中专户余额21,777.37万元，购买理财产品余额4,000.00万元[57][60] - 公司募集资金总额为102,046.54万元，募集资金净额为94,973.05万元，累计使用69,244.50万元，总体使用比例达72.91%[58] - 2021年高性能过滤材料生产基地建设项目累计投入25,491.45万元，投资进度100.79%，2024年8月31日达到预定可使用状态[61] - 2021年高性能过滤带生产基地项目累计投入23,054.44万元，投资进度97.63%，2024年12月31日达到预定可使用状态[61] - 2021年首次公开发行股票募集资金投资项目均已结项，节余资金永久补充流动资金，募集资金已全部使用完毕[57][59] - 2024年可转换公司债券募集资金在本报告期内使用5,186.02万元，累计使用20,698.61万元，使用比例44.93%[57] - 2024年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金总额为105,746.84万元，其中94,973.05万元用于承诺投资项目[62] - 高性能过滤材料智能化产业项目承诺投资总额为34,788.89万元，截至报告期末累计投入金额为5,186.02万元，投资进度为27.08%[62] - 补充流动资金项目承诺投资总额为11,278.08万元，截至报告期末累计投入金额为11,278.08万元，投资进度为100.00%[62] - 承诺投资项目累计实现效益为5,640.37万元，累计实现的效益占承诺效益的比例为69,244.50%[62] - 2021年首次公开发行股票募集资金投资项目累计实现效益为1,800.45万元，累计实现的效益占承诺效益的比例为2,447.41%[62] - 高性能过滤材料生产基地建设项目未达到预期收益，原因包括新设备处于产能爬坡阶段及市场竞争激烈导致利润空间下降[62] - 高性能过滤带生产基地项目未达到预期收益，原因包括新设备处于磨合期及机织部分产品售价有所下降[62] - 2024年向不特定对象发行可转换公司债券募集资金投资项目截至报告期末仍处于建设期，尚无法核算预计收益[62] - 公司于2021年11月3日使用自筹资金预先投入募投项目的金额为21,163.75万元[62] - 使用募集资金置换预先投入自筹资金21,163.75万元[63] - 使用承兑汇票、信用证及自有外汇支付募投项目金额合计11,920.14万元[63] - 使用募集资金置换可转债募投项目自筹资金139.83万元[63] - 使用自有外汇支付可转债募投项目金额1,154.58万元[63] - 将首发募投项目节余资金永久补充流动资金[63] - 使用不超过2亿元闲置募集资金进行现金管理[63] - 截至2025年6月30日结余募集资金余额为25,777.37万元[63] - 报告期末使用闲置募集资金购买银行理财余额4,000.0万元[63][66] - 报告期内募集资金委托理财发生额19,000万元[66] 投资和资产项目 - 公司投资额同比增长64.45%，达到2.00亿元[53] - 新型过滤材料产业园项目累计实际投入资金2.47亿元，项目进度为49.35%[54] - 高性能纤维生产基地项目累计实际投入资金1.72亿元，项目进度为70.40%[54] - 受限资产总额为4.17亿元，包括抵押的固定资产2.90亿元及质押的货币资金1197万元等[50] - 用于借款抵押的资产账面价值为3.95亿元，对应抵押借款金额为1.59亿元[52] - 资产减值损失为-667.07万元，占利润总额比例为-25.76%[45] - 其他收益为454.42万元，主要来自政府补助及增值税加计抵减[45] - 非经常性损益项目合计金额为360.71万元，主要包括政府补助315.22万元[22] - 信用减值损失改善，从2024年上半年的损失469万元转为2025年上半年的收益58万元[172] 子公司表现 - 主要子公司中大西洋总资产11,572.24万元，净资产5,215.75万元，营业收入5,152.99万元，净利润420.80万元[72] - 主要子公司严牌技术总资产31,550.93万元，净资产4,419.51万元，营业收入9,359.60万元，净利润-292.63万元[72] - 主要子公司商丘严牌总资产26,440.64万元，净资产6,501.70万元，营业收入38.54万元，净利润-592.10万元[73] - 主要子公司北京水晶总资产196.77万元，净资产33.31万元，营业收入14.15万元，净利润-233.26万元[73] 管理层讨论和指引 - 公司未来发展战略将围绕加大研发投入、扩大产能规模、提高产品质量及大力拓展海内外市场展开[75] - 国内市场计划拓展燃煤电厂、水泥、钢铁、垃圾焚烧、污水处理等多个领域的终端客户以提升市场占有率[76] - 海外市场计划以美国子公司为中心维护北美市场，并通过经销商或战略合作模式深度挖掘欧洲及东南亚市场[76] - 产品创新计划包括与高校及研究院合作研发优化适用于垃圾焚烧、钢铁、水泥、新能源、污水处理等领域的过滤产品[77] - 产能扩张计划涉及新建厂房、扩充生产线以提升机织滤料和无纺滤料的产能，解决产能限制[78] - 融资与产业并购计划包括根据业务发展进程通过发行可转债等方式实施与主营业务相关的产业项目[79] - 公司通过控股子公司严牌技术（持股比例67%）与合作伙伴共同设立浙江严捷新材料有限公司，进入消费品用滤网与高通气性材料领域[74] - 公司拟以自有资金约290万欧元收购TTL及TTL管理公司100%权益[130] 风险因素 - 公司面临的主要风险包括宏观经济波动及国家环保产业政策变化影响下游客户需求[81] - 公司面临市场竞争加剧风险，需通过研发创新和市场开发提升市场占有率以应对[82] - 公司面临原材料价格波动风险，主要原材料为丙纶、涤纶、PPS、芳纶等化学纤维和丝线[83] - 应收账款及合同资产合计账面价值占总资产比例较高[84] - 公司海外销售主要以美元和欧元为计价结算货币[85] 公司治理和股权结构 - 公司2025年半年度报告期为2025年1月1日至2025年6月30日[10] - 公司报告期末注册信息于2025年2月18日完成变更[18] - 2025年1月21日公司解聘董事会秘书兼财务总监余卫国并聘任范悦为董事会秘书、许铃盈为财务总监[89] - 公司股份总数因可转债转股由205,771,368股增加至225,126,451股，报告期内转股数量为19,355,083股[135] - 有限售条件股份数量由9,217,872股（占比4.48%）增至9,227,970股（占比4.10%），增加10,098股[135] - 无限售条件股份数量由196,553,496股（占比95.52%）增至215,898,481股（占比95.90%），增加19,344,985股[135] - 财务总监许铃盈因任职，其持有的10,098股公司股份由无限售条件流通股变更为高管锁定股[135][138] - 报告期末公司普通股股东总数为9,632户[139] - 控股股东天台西南投资管理有限公司持股比例为37.15%，持有83,628,020股，其中23,950,000股处于质押状态[140] - 实际控制人孙世严、孙尚泽父子及其全资控股的西南投资、友凤投资合计持股比例超过50%，构成一致行动关系[140][141] - 天台友凤投资咨询管理有限公司持股比例为9.59%，持有21,600,000股，其中10,000,000股通过融资融券账户持有[140][141] - 孙尚泽个人持股比例为5.33%，持有12,000,000股，其中9,000,000股为限售股[140] - 孙世严个人持股比例为5.33%，持有12,000,000股，全部为无限售流通股[140] - 战略配售对象招商资管严牌股份员工参与计划持有3,037,383股，已于2022年11月上市流通[140] - 股东徐升标持股比例为1.47%，持有3,300,744股，其中1,995,600股通过融资融券账户持有[140][141] - 公司报告期内控股股东及实际控制人未发生变更，董事、监事及高级管理人员持股无变动[143][142] - 2022年限制性股票激励计划已授予但尚未归属的限制性股票数量为171.84万股[91] - 控股股东一致行动人计划增持公司股份，金额不低于人民币1700万元，不超过人民币3400万元，且增持数量不超过公司总股本的5%[128] - 截至报告披露日，上述增持计划尚未实施，增持总金额范围为1700万至3400万人民币[129] - 公司于2024年7月发行可转债"严牌转债"，募集资金总额为46,788.89万元，募集资金净额为46,066.97万元[149] - 可转债前十名持有人中，孙尚泽持有256,010张，占比7.92%，金额为25,601,000元[150] - 严牌转债累计转股金额为1.447376亿元，占发行总额4.678889亿元的30.93%，尚未转股金额为3.231513亿元，占比69.07%[153][154] - 可转换公司债券转股期自2025年1月16日至2030年7月9日止[200] - 截至2025年6月30日可转换公司债券转股减少金额为1.447376亿元[200] - 截至2025年6月30日可转换公司债券转股数量为19,355,083股[200] - 可转换公司债券转股后公司注册资本从20,577.136