股权变动 - 2024年10月24日至11月7日控股股东等持股比例被动稀释超1%[6] - 截至2024年10月23日公司总股本610,824,527股，控股股东等持股占比38.84%[6] - 期间“天源转债”累计转股16,209,472股，总股本增至627,033,999股[6] - 控股股东等持股比例从38.84%降至37.83%[6] - 天源集团等部分股东持股比例下降，李娟维持不变[7][8]

可转债发行 - 2023年7月28日发行1000.00万张可转换公司债券，募资100,000.00万元，净募98,174.08万元[7] - 期限2023年7月28日至2029年7月27日，票面利率逐年递增[11] 转股情况 - 初始转股价格10.30元/股，现7.24元/股[16] - 截至2024年11月1日，累计3,065,638张转股，转股42,312,440股，占比10.07%[20] - 截至2024年11月1日，6,934,322张未转股，占发行总量69.34%[20] 其他信息 - 公司主体和债券信用评级均为AA -，展望稳定[17] - 2023年8月16日起在深交所挂牌交易[7] - 转股期自2024年2月5日至2029年7月27日[16] - 可转债开始转股前已发行股份420,230,800股，截至2024年11月1日总股本623,228,110股[20]

武汉天源环保股份有限公司 关于"天源转债"转股数额累计达到转股前公司已发行股份 总额10%的公告 | 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-129 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、未转股情况：截至2024年11月1日，公司尚有6,934,322张"天源转债"尚未转 股，占可转债发行总量的69.34%。 一、可转换公司债券基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意武汉天源环保股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1349号）同意注册，公司 于2023年7月28日向不特定对象发行了10,000,000张可转换公司债券，每张面值为人民 币100元，募集资金总额为100,000.00万元，扣除各类发行费用（不含税金额）后实际 募集资金净额为98,174.08万元，上述募集资金已到账。中审众环会计师事务所（特 殊普通合伙）已对本次发行的资金到位 ...

文章核心观点 企查查显示广西天源装备有限公司近日成立，由天源环保全资持股 [1] 公司信息 - 广西天源装备有限公司法定代表人为周勇，注册资本5000万元，经营范围含机械电气设备制造与销售、生态环境材料制造与销售等 [1] - 广西天源装备有限公司由天源环保全资持股 [1]

股权变动 - 2021年12月30日至2024年10月29日康佳集团持股比例被动稀释1.07%[3] - 2021年12月30日上市，康佳集团持股6156万股，占比15.01%[5] - 截至2024年10月29日，康佳集团持股86183957股，占比13.94%[13] 股本变化 - 2021年12月30日总股本4.099958亿股[5] - 2024年10月29日总股本增至6.18107863亿股[11][13] 其他说明 - 本次变动非履行承诺、意向、计划[15] - 变动不存在违规情况[16]

资金相关 - 公司拟申请不超45亿元综合授信额度[4] - 乌苏宝运获2.47亿元固定资产贷款[6] 乌苏宝运情况 - 公司持有乌苏宝运100%股权，注册资本7300万元[7] - 2023年末乌苏宝运总资产7575.65万元等[12] - 2024年1 - 9月乌苏宝运营收8084.45万元，净利润41.78万元[12] 担保情况 - 被担保借款期限为2024年10月28日至2034年10月27日[10] - 担保方式含抵押、质押、连带责任保证担保[11] - 本次担保后公司及子公司担保总金额16.195亿元等[14] - 公司对合并报表外单位担保总余额为0元[14] - 截至公告披露日公司无逾期担保情形[14]

报告评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告核心观点 - 公司环保主业快速发展,积极转型切入光伏运营和氢能领域 [2][3] - 在手订单充足,毛利率改善 [3][6] - 公司积极开拓环保市场,大项目持续落地 [3] - 公司快速切入光伏运营和布局氢能设备,期待后续进展 [3] 财务数据总结 1. 2024前三季度,公司实现收入12.26亿元,同比增长5%;归属净利润1.87亿元,同比增长8%;扣非归属净利润1.82亿元,同比增长8% [3] 2. 2024Q3单季收入4.17亿元,同比下滑23%;归属净利润6733万元,同比下滑27%;扣非归属净利润6507万元,同比下滑28% [3] 3. 2024Q3毛利率33.98%,同比增长3.33个百分点;净利润率15.32%,同比改善0.40个百分点 [3] 4. 公司2024-2026年预测净利润分别为4.14、4.97、5.93亿元,对应EPS为0.67、0.81、0.97元 [3] 估值分析 - 参考可比公司估值,给予公司2025年20倍PE,上调目标价至16.20元 [3][12]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第八次会 议（以下简称"本次会议"）通知于2024年10月18日以电话、邮件以及微信通 知等方式送达公司全体董事，会议于2024年10月28日上午10:00时以现场结合通 讯方式召开，其中董事庞学玺先生、独立董事袁天荣女士、姚颐女士、张司飞 先生以通讯方式参加。本次会议应到会董事9人，实际到会董事9人，符合召开 董事会会议的法定人数。本次会议由董事长黄开明先生召集和主持，公司监事 及高级管理人员列席了会议。 | | | 武汉天源环保股份有限公司 第六届董事会第八次会议决议公告 本次会议的召集、召开和表决程序符合《中华人民共和国公司法》等法律、 法规、规范性文件和《公司章程》的有关规定，会议合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议，形成如下决议： 1、审议通过《2024年第三季度报告》 经审议，公司《2024年第三季度报告》的编制符合相关法律、法规、规章 和规范性文件的规定，其所披露的信息真实、准确、完整地反映了公司的实际 ...

武汉天源环保股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年10月28日召开 第六届董事会第八次会议和第六届监事会第五次会议，分别审议通过了《关于 回购注销部分限制性股票的议案》，同意根据公司《2022年限制性股票与股票 期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"）的相关规定， 回购注销4名已离职激励对象所持有的已获授但尚未解除限售的限制性股票 112,000股，现将有关情况公告如下： 一、2022年限制性股票与股票期权激励计划（以下简称"本次激励计划"） 已履行的相关审批程序 1、2022年5月11日，公司召开第五届董事会第十二次会议，审议通过了与 本次激励计划有关的议案，包括《关于公司〈2022年限制性股票与股票期权激 励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈股权激励计划实施考核管理 办法〉的议案》及《关于提请公司股东大会授权董事会办理股权激励有关事项 的议案》等。公司独立董事就本次激励计划发表了同意的独立意见。 同日，公司召开第五届监事会第八次会议，审议通过了与本次激励计划相 关的议案，包括《关于公司〈2022年限制性股票与股票期权激励计划（草案）〉 及其摘要的议案》《关于公司〈股权激励计 ...

| 证券代码：301127 | 证券简称：天源环保 | 公告编号：2024-126 | | --- | --- | --- | | 债券代码：123213 | 债券简称：天源转债 | | 武汉天源环保股份有限公司 关于召开公司2024年第五次临时股东会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 1、股东会届次：2024年第五次临时股东会 2、股东会召集人：公司董事会 3、会议召开的合法、合规性：公司第六届董事会第八次会议审议通过了《 关于提请召开公司2024年第五次临时股东会的议案》，本次股东会的召开符合 有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开时间： 现场会议召开时间：2024年11月13日（星期三）14:30。 网络投票时间：2024年11月13日（星期三） 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为2024年11月13 日的交易时间，即9:15-9:25，9:30-11:30和13:00-15:00；通过深圳证券交易所互 联网系统投票的具体时间为2024年11月13日9:15-15:00期间的任意 ...